Pour remplacer Rui Mota Guedes, qui a quitté la société, le gestionnaire espagnol Siitnedif, dirigé par Ricardo Seixas, a recruté Álvaro Llanza comme gérant des fonds Tordesillas, rapporte Funds People. Il était précédemment chez JB Capital Markets, après être passé par Banif, Schroders et Citi. En 2001, il avait fondé la société de gestion Dux Inversores.

Recruté en août comme head of property securities, Stephen Hayes n’a pas tardé à renforcer son équipe. First State Investments a en effet annoncé le 23 octobre le recrutement de trois gérants de portefeuille senior et un analyste.Deux des nouveaux gérants de portefeuille viennent de Perennial Real Estate : il s’agit d’une part de Tuan Pham, qui était head of Asia chez son ancien employeur et qui revient chez First State pour se focaliser sur les valeurs asiatiques, d’autre part de Boudewijn van Loen (head of Europe/UK chez Perennial RE). Le troisième gérant de portefeuille est Daniela Lungu, qui travaillait pour CBRE Investments.Enfin, l’analyste est Josef Dagulo, qui revient chez First State comme investment analyst pour la région Asie-Pacifique et qui sera basé à Sydney, comme Tuan Pham.

BlackRock indique avoir enregistré auprès d’investisseurs institutionnels et de gestionnaires de fortune, principalement, un montant de 65 millions de livres pour son nouveau BlackRock North American Income Trust. Le gestionnaire a demandé l’admission de ce support au London Stock Exchange (LSE), où la première cotation doit intervenir ce 24 octobre sous l’acronyme BRNA. Selon Investment Week, BlackRock visait 100 millions de livres pour ce fonds.Initialement, BlackRock compte que ce fonds génère un rendement du dividende de 4 % net de frais, avec versement d’un coupon trimestriel. L’indice de référence sera le Russell 1000 Value et le fonds sera géré par l'équipe actions américaines de BlackRock basée à Princeton (elle gérait 38 milliards de dollars fin août) et dirigée par Bob Shearer avec Kathleen Anderson.

Les actions B de la Banque Sarasin qui se trouvent encore dans le public après la reprise par Safra doivent être annulées et retirées de la cotation en Bourse. Safra a demandé le 22 octobre au Tribunal bâlois compétent de déclarer la nullité des actions B restantes de Sarasin, a indiqué le 23 octobre la banque dans un communiqué.Une demande de décotation du titre Sarasin par SIX Swiss Exchange a également été déposée, précise le communiqué. La décotation doit être effectuée en même temps ou avec un léger différé dans le temps après la déclaration de nullité. Safra détient 99,47% des droits de vote dans Sarasin après la finalisation récente de l’offre publique d’achat.

La société de gestion alternative Ramius (Cowen Group) vient d’annoncer un accord de partenariat au Japon avec GreensLedge Capital Markets et GreensLedge Asia, rapporte HedgeWeek.Ramius, qui est présente sur le marché japonais depuis 2002, souhaite ainsi développer sa présence auprès des institutionnels japonais.

Les actifs sous gestion de GAM Holding s’inscrivaient à fin septembre à 116,8 milliards de francs suisses, en progression de 5% par rapport au 30 juin 2012, selon un communiqué publié le 23 octobre. Une évolution liée à de la collecte nette et à un effet marché positif dans les deux pôles du gestionnaire de fortune.Le pôle GAM gérait fin septembre 48,2 milliards de francs suisses, contre 45,4 milliards de francs au terme du deuxième trimestre 2012. Outre les souscriptions nettes et l’effet marché positif, cette progression de 6% est aussi la conséquence de l’intégration pour la première fois de 742 millions de francs d’actifs liée à l’acquisition en juillet 2012 d’une participation majoritaire dans la société Arkos Capital.Les actifs sous gestion de Swiss & Global Asset Management s’inscrivaient pour leur part à 87,4 milliards de francs suisses, en progression de 6% par rapport à fin juin en raison notamment d’une collecte nette «conforme à ses objectifs», indique le communiqué sans plus de précisions.

Mirabaud a annoncé le 23 octobre la nomination de Patrick Stauffer, à compter du 1er octobre, en qualité de directeur de la distribution des fonds et des mandats destinés aux intermédiaires financiers et aux clients institutionnels en Suisse alémanique.La mission de Patrick Stauffer, conjointement avec Matthias Schroedter, arrivé chez Mirabaud en 2010, consistera à poursuivre le développement et la consolidation des services et de la distribution de fonds et de mandats de Mirabaud Asset Management à destination des intermédiaires financiers et des clients institutionnels en Suisse alémanique. Cette mission cible en particulier les fonds d’actions et les mandats institutionnels. Patrick Stauffer a travaillé précédemment chez Pictet & Cie où il a assuré pendant une douzaine d’années l’organisation et la distribution des services de gestion d’actifs dans différents pays européens.

Cesar Gueikian, jusqu'à présent directeur des «situations spéciales» chez UBS en compagnie de Theo Constantinidis, va quitter la banque. Il monte un hedge funds avec son ancien collègue Andres Scaminaci. Theo Constantinidis reste à son poste.

Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) a annoncé selon la presse britannique le recrutement de Lynda Shillaw comme director of real estate, en remplacement de Malcom Naish, qui a pris sa retraite.Elle rejoindra SWIP au 1er janvier, en provenance de Lloyds Banking Group, où elle était managing director of corporate real estate pour la banque privée et institutionnelle depuis octobre 2010 après avoir été managing director of estates au Co-operative Group.L’intéressée sera subordonnée à Dean Buckley, managing director, et prendra la tête d’une équipe de 50 personnes gérant des actifs d’environ 8 milliards de livres.

Le London Stock Exchange cote désormais le iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged fund, qui est chargé à 0,25 %, rapporte Fundweb. Il s’agit d’un ETF à réplication physique qui, selon l’émetteur, est le premier à proposer une exposition aux obligations d’entreprises avec une limitation du risque de taux, en utilisant pour la couverture des futures sur les obligations souveraines allemandes.

Le français Amundi Asset Management (693 milliards d’euros d’encours) a obtenu de la BaFin l’agrément de commercialisation en Allemagne du compartiment Absolute Volatility Arbitrage Plus (LU0722566899) de la sicav luxembourgeoise Amundi Funds (lire Newsmanagers du 19 octobre).

Fundweb rapporte que Source a fermé quatre ETP qui n’ont pas suffisamment collecté depuis leur lancement en 2009, à savoir: Cyclicals European Source, Consumer Discretionary European Source, Defensives European Source ETF et Consumer Staples European Source ETF.

Tradeweb Markets a annoncé le 23 octobre le lancement d’une plate-forme électronique de négociation dédiée aux ETF cotés en Europe par le biais de son opérateur de MTF, Tradeweb Europe Limited.Une initiative inédite en Europe qui pourrait donner un nouveau coup de pouce au segment des ETF qui a déjà connu une croissance de près de 40% par an au cours des dix dernières années et dont les actifs sous gestion s'élevaient au troisième trimestre à 309 milliards de dollars, selon le cabinet de recherche ETFGI.Une part significative de ces actifs sont négociés de gré à gré en raison de la fragmentation de ce marché. Tradeweb lance une plate-forme dédiée afin de fournir un accès privilégié à un pool consolidé de liquidités pour l’ensemble des ETF cotés en Europe. Onze dealers proposent d’ores et déjà de la liquidité au marché. Le nouveau dispositif devrait notamment permettre une meilleure formation des prix des transactions de gré à gré.Selon Adriano Pace, responsable des dérivés actions de Tradeweb, la plate-forme propose un processus intégré de négociation et un certain nombre de fonctions qui réduisent le risque d’erreur et améliorent le bon fonctionnement du marché dans des proportions substantielles.

Les fonds immobiliers italiens ont enregistré des souscriptions nettes de 1,4 milliard d’euros au premier semestre, selon les dernières statistiques d’Assogestioni. Le volume d’activité a été supérieur à 42 milliards d’euros, soit une hausse de 4,2 % par rapport au semestre précédent. L’encours des 185 fonds immobiliers recensés s’est établi autour de 26 milliards d’euros.L’offre du secteur se compose à hauteur de 88 % de fonds réservés, à la tête d’un encours de 21 milliards d’euros. Les fonds retail, soit 12 % de l’offre, pèsent 5 milliards d’euros, note Assogestioni.Par ailleurs, 54 % des investissements sont concentrés dans de l’immobilier de bureaux, tandis que l’immobilier commercial pèse 16 % et le résidentiel 9 %.

Stefano Calvi, l’ancien directeur exécutif et responsable de la banque privée de Vontobel en Italie, rejoint Cassa Lombarda, rapporte Bluerating. L’intéressé y travaille déjà en tant que banquier privé.

La société de gestion Prigest, en collaboration avec son actionnaire principal, SwissLife Banque Privée, vient de lancer un fonds à échéance à dominante actions internationales. Swiss Life Funds (F) Prigest World 2020 se donne deux leviers de performance, explique la gestion : tout d’abord un retour à la moyenne historique du «price to book» à 1,7 alors qu’il est actuellement à 0,9. Ensuite, un effet rendement qui atteint 4,75 % aujourd’hui, la gestion tablant cependant sur 3,5 % sur la durée. Compte tenu de son éligibilité aux contrats d’assurance vie de SwissLife Banque Privée, l'échéance du fonds a été fixée à 2020. D’une durée de huit ans donc, son objectif de performance est de 7 % par an. Code Isin : FR0011312073

Après le Royal London European Corporate Bond Fund en août, Royal London Asset Management (RLAM) vient d’annoncer le lancement (le 24 septembre) du Royal London Duration Hedged Credit Fund. C’est un produit institutionnel coordonné (OPCVM IV) particulièrement adapté aux plans d'épargne retraite, l’objectif étant de dégager une performance (surperformance de 200 points de base par rapport au Libor 3 mois) quelles que soient les conditions de marché en investissant dans des obligations d’entreprises de diverses échéances, mais avec la faculté de détenir des titres souverains britanniques et d’autres instruments de dette.L'équipe de gestion (Paola Binns et Shalin Shah) peut utiliser des dérivés pour diminuer le risque de taux en ramenant la duration à un niveau proche de zéro. Le portefeuille comprend entre 100 et 200 lignes.CaractéristiquesDénomination : Royal London Duration Hedged Credit Fund.Code Isin : GB00B4K6P774Souscription minimale initiale : 1 millions de livres.Commission de gestion : 0,50 %

Katherine Seymour, qui a plus de vingt ans d’expérience dans la gestión de fonds et des “superannuations”, a été recrutée comme responsable de la clientèle institutionnelle de BNP Paribas Securities Services en Australie, rapporte Funds People. L’intéressée sera subordonnée à Ken Shaw, le directeur des ventes.

La société de gestion indépendante Amaïka Asset Management renforce son offre de gestion avec deux nouveaux FCP : « Optimum » et « Maxima », en fait la reprise de la gestion des fonds «EFG Optimum» et «EFG Maxima», précédemment pilotés par les deux fondateurs d’Amaïka AM, David Kalfon et Christophe Berger, au sein d’EFG AM France. La société de gestion, qui vient de fêter son premier anniversaire, propose désormais à la clientèle privée et aux professionnels de la gestion de patrimoine quatre OPCVM distincts : Optimum, Amaïka 60, Altiflex et Maxima.Optimum [code ISIN : FR0010813329] est un fonds de fonds diversifié, multi- stratégie et multi-gestionnaire. Il offre un accès privilégié à des stratégies d’investissement recherchant une performance absolue, tout en offrant une grande transparence, une liquidité quotidienne et en limitant l’exposition au risque actions à 20%. Optimum propose notamment l’accès à des stratégies diversifiées telles que des stratégies de portage et lesstratégies d’ « alpha portable ».Maxima [code ISIN : FR0010148007] est un FCP diversifié investi principalement en actions européennes et éligible au PEA. Son exposition aux marchés actions varie de -20% à 150%. L’objectif est d’offrir à ses souscripteurs sur un horizon minimum de placement de cinq ans une valorisation du capital supérieure à 6% annualisée. Le FCP sera à tout moment investi pour au moins 75% de son actif en instruments financiers éligibles au PEA.

Le Groupe Tikehau et Société Générale ont annoncé le 23 octobre la conclusion d’un accord définitif en vue de la prise de contrôle de Salvepar par Tikehau Participations & Investissements, société d’investissement dont l’objectif est d’investir en fonds propres dans des sociétés cotées et non-cotées, nouvellement créée par le Groupe Tikehau.Salvepar est une société d’investissement cotée sur le marché réglementé Euronext Paris dont la mission est de prendre des participations minoritaires - entre 5% et 20% - dans des sociétés cotées et non cotées, en privilégiant des sociétés en développement.Aux termes de l’accord signé le 22 octobre, Tikehau Participations et Investissements doit acquérir à un prix de 86,24 euros par action, les 51,42% du capital et des droits de vote de Salvepar détenus par le groupe Société Générale qui poursuit ainsi son recentrage, notamment en cédant ses activités non stratégiques. La finalisation de l’opération devrait intervenir dans les prochains jours.A l’issue de l’acquisition du bloc de contrôle, Tikehau Participations et Investissements déposera une offre publique d’achat simplifiée, conformément à la réglementation applicable, sur le solde des actions Salvepar, au même prix par action. L’offre publique sera soumise à la conformité de l’Autorité des marchés financiers. Tikehau Participations et Investissements ne demandera pas la mise en oeuvre d’un retrait obligatoire à l’issue de l’offre publique.Avec cette acquisition, «le Groupe Tikehau affirme sa volonté de développer, avec Tikehau Participations et Investissements, son activité de capital développement et d’investissement en fonds propres, en parallèle de son activité de gestion pour compte de tiers sur les marchés du crédit développée depuis 2007 à travers Tikehau Investment Management», souligne un communiqué.Selon Antoine Flamarion, président du Groupe Tikehau, « l’acquisition de Salvepar est une étape importante dans le développement du Groupe. Nous renforçons ainsi notre présence dans le domaine de l’investissement en capital avec désormais plus de 1,4 milliard d’euros d’actifs. Le portefeuille de Salvepar est constitué de participations solides dont nous souhaitons accompagner le développement pour faire de Salvepar une société d’investissement performante et leader sur son marché. »

L’agence de notation chinoise présente aujourd’hui à Pékin une alliance avec l’américaine Egan-Jones Ratings et la russe RusRating, rapporte L’Agefi. Objectif: créer une nouvelle agence indépendante, Universal Credit Rating, qui s’attachera à «ne représenter les intérêts d’aucun pays ou groupe en particulier». Le système actuel aurait en effet «prouvé son incapacité à produire des notations responsables et fiables».

Amundi ETF a annoncé le 23 octobre le lancement sur NYSE Euronext à Paris d’Amundi ETF Topix Eur Hedged Daily qui offre une solution innovante aux investisseurs souhaitant s’exposer aux actions japonaises tout en bénéficiant d’une couverture quotidienne contre le risque de change. Cet ETF est offert avec un TER de seulement 0,48%. La couverture du risque de change est gérée et ajustée au quotidien au sein de l’indice de stratégie TOPIX Euro Daily Hedged (Total Return) grâce à l’utilisation de contrats « forward » d’échéance fin du mois courant. Cette réévaluation quotidienne permet de réduire l’influence de la volatilité des taux de change, en optimisant la couverture du risque de change. Principales caractéristiques Dénomination : Amundi Topix HDG Code ISIN : FR0011314277 Indice sous-jacent : Topix Euro Daily Hedged TER : 0,48%

OFI Infravia a annoncé le 23 octobre le premier closing de son nouveau fonds, InfraVia European Fund II, d’environ 150 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels français et européens. Le fonds vise une taille cible d’environ 400 millions d’euros.Le fonds propose aux investisseurs une stratégie d’investissement diversifiée dans les secteurs du transport, de l’énergie, des infrastructures sociales, des utilities et des infrastructures de communication. Cette stratégie « core » est centrée sur le midcap européen (particulièrement sur la zone euro) et sur des actifs réels « brownfield » (i.e. en exploitation) générant du rendement courant.

Selon L’Agefi, AG2R La Mondiale a dévoilé la semaine dernière en interne un projet de rapprochement de ses différentes structures dans le domaine de la gestion d’actifs . Cette réorganisation est censée se concrétiser au deuxième semestre 2013. Le groupe de protection sociale détient aujourd’hui deux sociétés de gestion. La Mondiale Gestion d’Actifs (LMGA) - environ 42 milliards d’euros d’actifs concernés – et Agicam - 13 milliards d’encours. Agicam est juridiquement filiale d’une troisième structure, Prado Epargne, qui exerce des activités de tenue de compte pour l'épargne salariale. Le projet prévoit de fusionner LMGA et Agicam et d’y intégrer une partie de la direction des investissements d’AG2R La Mondiale. La nouvelle société de gestion récupérerait au passage la plupart des fonctions supports de Prado Epargne, avec laquelle il n’y aurait plus de lien capitalistique. Plusieurs raisons sont invoquées à l’appui de cette réorganisation. L’Autorité des marchés financiers aurait exigé du groupe qu’il mette en place une structure plus lisible, précise le quotidien.

Une nouvelle société de gestion vient de voir le jour à Paris. Baptisée Cedrus Asset Management, elle se spécialise dans l’investissement responsable et durable (IRD) en multigestion. Cedrus AM compte proposer une offre de gestion active de fonds de fonds qui se basera sur son savoir-faire en matière d’investissement responsable et durable. Spécialisée sur la recherche en IRD depuis 2004, la société de gestion a repris les mandats de conseils aux institutionnels sur l’investissement durable de Cedrus Partners au sein de sa structure, qui s'élèvent aujourd’hui à 300 millions d’euros. La nouvelle structure, présidée par Benoit Magnier, est détenue à hauteur de 80 % par Cedrus Partners, société de conseil en investissement à destination des investisseurs institutionnels. Les 20 % restants sont détenus par NExT AM, le pôle de prise de participations de La Française AM. L'équipe compte au total cinq professionnels, dont la directrice de la gestion et de la recherche Annie Martinet-Villalon, ancienne responsable de la gestion de fonds de fonds actions européennes et mondiales chez Amundi. Le premier produit de la gamme, le fonds de fonds Cedrus Sustainable Opportunities vient d’obtenir son agrément. Il sera officiellement lancé début novembre. Le profil du fonds est «mixte» et combinera une gestion actions et une gestion monétaire qui correspond aux critères responsables de Cedrus AM. L’exposition aux actions peut varier de 0 % à 100 %, avec l’ambition de s’exposer fortement aux marchés actions dès que l’environnement de marché le permettra. Pour la gestion du risque au sein du produit, Cedrus AM a noué un partenariat avec la société d’ingénierie financière Active Asset Allocation International Consulting (AAAIC). Ensemble, les deux sociétés déterminent tous les mois un portefeuille modèle permettant de gérer l’allocation aux marchés actions. L’ambition de Cedrus AM est de «frapper fort», a souligné Benoit Magnier lors de la présentation de sa société de gestion. Amorcé à hauteur de 15 millions d’euros Le FCP NExT Invest, Cedrus Sustainable Opportunities devrait obtenir des tickets de plusieurs investisseurs institutionnels français dans les prochaines semaines. Benoit Magnier prévoit que l’encours du fonds de fonds devrait atteindre les 100 millions d’euros avant la fin de l’année. Cedrus AM se concentre sur les institutionnels français pour le moment. «Mais dans quelques trimestres, nous attaquerons les marchés étrangers», anticipe Benoit Magnier. La gamme devrait également s'étoffer, l’ambition de la nouvelle société de gestion étant de lancer trois OPCVM au cours des trois prochaines années.

Fundweb reports that Source has closed four ETPs which have not attracted adequate assets since their launch in 2009: namely, Cyclicals European Source, Consumer Discretionary European Source, Defensives European Source ETF and Consumer Staples European Source ETF.

Cesar Gueikian, previously director of special situations at UBS alongside Theo Constantinidis, will be leaving the bank to create a hedge fund with his former colleague, Andres Scaminaci. Constantinidis will remain in his position.

The Chinese sovereign fund China Investment Corporation (CIC), which has USD410bn in assets under management, is in talks to buy the headquarters of Deutsche Bank in the City of London, for GBP250m, the Financial Times reports. According to sources familiar with the matter, Invesco will acquire the roughly 95,000 square metre property on behalf of the Chinese investor. The seller is KanAm.

Stephen Hayes, who was recruited in August as head of property securities, has lost no time in strengthening his team. First State Investments on 23 October announced the recruitment of three senior portfolio managers and one analyst.Two of the new portfolio managers joins from Perennial Real Estate: Tuan Pham, who has been head of Asia at his former employer, and who joins from First State to focus on Asian assets, and Boudewijn van Loen (head of Europe/UK at Perennial RE). The third portfolio manager is Daniela Lungu, who previously worked for CBRE Investments.The analyst is Josef Dagulo, who joins from First State as investment analyst for the Asia-Pacific region, and who will be based in Sydney, as will Pham.

The British press reports that Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) has announced the recruitment of Lynda Shillaw as director of real estate, replacing Malcolm Naish, who has retired.Shillaw will join SWIP on 1 January from Lloyds Banking Group, where she had been managing director of corporate real estate for private and institutional banking since October 2010, and previously managing director of estates at the Co-operative Group.Shillaw will report to Dean Buckley, managing director, and will lead a team of 50 people with assets under management of about GBP8bn.