Selon une étude du cabinet Robert Half, 89 % des CFO de la branche des services financiers font part de difficultés pour recruter des salariés qualifiés et de les garder au sein des effectifs, rapporte finews. 83 % craignent en effet de voir leurs meilleurs éléments être débauchés par des sociétés concurrentes. Ces craintes concernent surtout le middle office et backoffice. En France, les craintes sont légèrement moins présentes. 82 % estiment «difficile» ou «très difficile» la recherche de talents, alors qu’aux Etats-Unis ou en Allemagne les CFO sont respectivement 84 % et 91 % a trouver la situation compliquée pour le recrutement de spécialistes, précise finews.

Philippe de Lanversin a été nommé secrétaire général de La Banque Postale Asset Management, annonce la société de gestion. Il devient également membre du directoire aux côtés de Chantal Lory, présidente du directoire, et de Vincent Cornet, directeur de la gestion.Philippe de Lanversin succède à Pierre-Manuel Sroczynski, qui sera prochainement appelé à d’autres fonctions au sein de La Banque Postale, précise un communiqué. Depuis mai 2009, il exerçait la fonction de directeur administratif et financier de La Banque Postale Financement.

Le gestionnaire new-yorkais First Trust a introduit le 2 mai le First Trust Senior Loan ETF (acronyme : FTSL) sur le Nasdaq. Ce produit spécialiste des crédits de premier rang (senior loans) est géré de manière active afin de générer un rendement attrayant ajusté du risque et en termes absolus sur longue période.Selon First Trust, ce fonds offre une protection contre la hausse des taux compte tenu du fait que les senior loans dans lesquels le portefeuille est investi sont à taux flottants. D’autre part, l’ETF permet de diversifier les investissements, du fait de la faible corrélation historique entre les «senior loans» et les autres classes d’actifs.Le fonds est chargé à 0,85 %.

Pour le premier trimestre 2013, le pôle gestion d’actifs de Prudential Financial affiche un bénéfice d’exploitation de 175 millions de dollars contre 128 millions pour la période correspondante de l’an dernier.Les actifs gérés au 31 mars 2013 ressortaient à 1.061 milliards de dollars contre 1.060 milliards trois mois plus tôt. A fin mars 2012, l’encours avait été annoncé à 636,8 milliards de dollars (lire Newsmanagers du 4 mai 2012).

Les encours sous gestion de la gestion d’actifs de BNP Paribas sont ressortis à 404 milliards d’euros au 31 mars, contre 405 milliards d’euros au 31 décembre 2012. Le métier « est en décollecte, notamment dans les fonds monétaires, avec néanmoins une bonne dynamique dans les marchés émergents », détaille un communiqué financier publié vendredi matin.Dans son ensemble, le pôle Investment Solutions, qui inclut outre la gestion d’actifs, le wealth management, l’assurance, le personal investors et le real estate, voit ses encours sous gestion progresser de 1,9% par rapport au 31 décembre 2012 et de 2,9% par rapport au 31 mars 2012, à 906 milliards d’euros. La collecte nette s’élève à 3,1 milliards sur le trimestre « avec une très bonne collecte chez wealth management notamment en Asie et dans les marchés domestiques. La collecte est également soutenue pour l’assurance en France, en Asie et en Amérique latine, de même que chez personal investors, en particulier en Allemagne », indique BNP Paribas.Les frais de gestion d’Investment Solutions, à 1.054 millions d’euros, ne progressent que de 0,8% par rapport au premier trimestre 2012, « avec une baisse de 2,5% pour la gestion institutionnelle et privée en raison notamment des effets du plan d’adaptation dans la gestion d’actifs, et une légère baisse pour securities services ». Le coefficient d’exploitation d’Investment Solutions s’améliore de 1,4 point à 67,4%. Le résultat brut d’exploitation du pôle, à 509 millions d’euros, est en hausse de 7,2% par rapport à la période correspondante de l’année précédente. Le résultat avant impôt augmente de 12,7% par rapport au premier trimestre 2012, à 541 millions d’euros.

SAC Capital, la société de hedge funds de 15 milliards de dollars au cœur d’une vaste enquête sur des délits d’initiés, serait prête à récupérer les bonus de tout employé faisant l’objet de sanctions réglementaires ou pénales, rapporte le Financial Times. Cela a été annoncé jeudi par le fondateur de SAC, Steve Cohen, dans une lettre aux investisseurs lue par le quotidien britannique.

The Wall Street Journal rapporte que les deux gérants de hedge funds qui ont été recrutés par Warren Buffett, Todd Combs et Ted Wechsler, sont susceptibles d’encaisser au moins 27 millions de dollars de bonus, et peut-être beaucoup plus, au titre de 2012. Cela reflètera la surperformance à deux chiffres qu’ils ont réalisée par rapport au S&P 500.

Ares Management, une société de private equity gérant environ 60 milliards de dollars, compte s’introduire en Bourse aux Etats-Unis dans les prochains mois, rapporte le Financial Times. Situé à Los Angeles, Ares a été fondé par Tony Ressler et John Kissick, qui ont également participé à la création du fonds Apollo. Ares compte parmi ses actionnaires depuis 2007 le fonds souverain d’Abou Dhabi.

Les actifs sous gestion de Manuvie (ou Manulife) s’inscrivaient fin mars à 555 milliards de dollars canadiens, contre 531 milliards de dollars fin décembre et 511 milliards de dollars à fin mars 2012, selon un communiqué publié le 2 mars.La collecte nette s’est élevée à 12,4 milliards de dollars au premier trimestre, en progression de 43% par rapport au premier trimestre 2012, les souscriptions de la division Asie ayant plus que doublé sur un an et celles de la division américaine ayant augmenté de 45%. Au Canada, les souscriptions se sont élevées à 2,4 milliards de dollars au premier trimestre, en hausse de 8% par rapport au premier trimestre 2012, grâce à des souscriptions record de fonds communs de placement. Manuvie a fait état d’un bénéfice net attribué aux actionnaires de 540 millions de dollars, dont 147 millions de dollars sur les placements, pour le premier trimestre contre 1,22 milliard de dollars pour le premier trimestre 2012.

Lars Holm-Pedersen vient de rejoindre la société danoise Realdania en tant que responsable adjoint des investissements, sous la responsabilité de Gert Poulsen, rapporte Fondbranschen. Il vient de PFA Pension où il était responsable des gestionnaires externes. Il a aussi été responsable de la sélection de fonds de Danske Bank.

Richland Capital Management gère 100 millions de dollars dans deux hedge funds, qui comptent parmi les fonds alternatifs les plus connus d’Asie, indique finews. Lancé en 2006 par Eve Lo, ancienne de Credit Suisse, le fonds Richland Asian Absolute Return a réalisé depuis ses débuts que des performances positives.Selon des sources proches du dossier, citées par Reuters, le fonds devrait fermer. Finews n’a pas pu avoir de confirmation ou de détails quant aux raisons de cette fermeture.

Morningstar a acquis les 76 % de Morningstar Sweden qu’il ne détenait pas encore à Stadsporten Citygate et deux investisseurs privés. Le prix de l’acquisition est de 13 millions de dollars ou 87 millions de couronnes suédoises.Morningstar a 25 salariés à Stockholm. George Sallfeldt, CEO, continuera à diriger la société.

SPDR ETF, la plateforme de fonds indiciels cotés de State Street Global Advisors (SSgA), a annoncé le 2 mai le lancement sur Deutsche Börse du SPDR Barclays EM Inflation-Linked Local Bond UCITS ETF, le premier fonds indiciel coté au monde à fournir une exposition directe aux obligations des marchés émergents indexées sur l’inflation.Répliqué physiquement, ce nouvel ETF suit l’indice Barclays EM Inflation-Linked 20% Capped Index, qui se compose d’obligations d’état indexées sur l’inflation émises par le Brésil, le Mexique, le Chili, l’Afrique du Sud, la Pologne, la Turquie, Israël, la Corée et la Thaïlande.Une nouvelle enquête1 SPDR ETF révèle que la plupart des gérants d’actifs et des professionnels des fonds de pension en Europe investissent désormais dans les obligations des marchés émergents et que près de la moitié d’entre eux (47 %) prévoit d’accroître cette allocation dans les trois prochaines années. Les données indiquent que les principaux facteurs expliquant l’accroissement de cette allocation sont la recherche de diversification des portefeuilles (49 %) et les rendements supérieurs qu’offrent les obligations des marchés émergents par rapport au marché de la dette des pays développés (40 %). La recherche montre également que l’inflation est un sujet de préoccupation pour les professionnels des fonds de pension et les gérants d’actifs : 75 % des répondants s’attendent à voir le niveau d’inflation mondial augmenter dans les 1 à 3 ans à venir et près de 70 % estiment qu’elle sera plus forte dans les pays émergents que dans les pays développés. Le marché des obligations indexées sur l’inflation a connu une forte croissance dans les pays émergents, le nombre d’émetteurs ayant doublé et le volume de titres ayant triplé2 au cours de ces dix dernières années. Ce marché représente aujourd’hui près de 600 milliards de dollars, soit une taille presque équivalente à l’univers des obligations souveraines des marchés émergents en monnaies fortes – lui donnant donc le volume, la profondeur et la liquidité nécessaires pour y investir selon cette approche.The SPDR Barclays EM Inflation-Linked Local Bond UCITS ETF est également autorisé à la vente en Allemagne, en Finlande, en France, en Irlande, en Italie, en Norvège, aux Pays-Bas, en Suède, et au Royaume-Uni.

Au sein du mandat de la zone euro comme de celui de l’Europe, la gestion active aura marqué le pas en avril. Peu de portefeuilles qui concourrent dans le cadre des championnats amLeague seront en effet parvenus à battre le marché. Les gérants ont su tirer leur épingle du jeu dans le mandat Global Equities, la diversification offerte ayant permis aux sociétés de gestion de s’illustrer, même si les résultats se sont affichés un cran en deçà par rapport à ceux constatés sur le Vieux Continent. En chiffres, au sein du mandat de la zone euro, cinq sociétés sur dix-huit seulement ont battu l’indice Eurostoxx NR (+2,97 %), et, dans le mandat euro, tandis que six sur 21 y sont parvenus face à l’indice Stoxx 600 NR (+1,66 %). La donne est sensiblement différente au sein du mandat Global Equities puisque dix portefeuilles sur treize ont battu la référence, le Stoxx 1800 NR (+0,61 %). Plus en détail, sur la zone euro, ING IM a progressé de 4,95 % devant un «value» Alliance Bernstein (+4,65 %) et Invesco AM (+ 4 %). En Europe, la gestion value s’est également illustrée avec AllianceBernstein en haut de tableau (+3,41 %) devant Bestinver (+2,36 %), AllianzGI (+2,23 %) et Mandarine Gestion (+2,08 %). Reste qu’il s’agit bien d’un mois de retournement, Mandarine Gestion, à titre d’exemple, figurant à la dernière place sur les trois derniers mois (-1,67 %) avec un choix de valeurs pénalisant.Enfin, au sein du mandat Global Equities, les gestions quantitatives ont mené la danse. Tobam devance Swiss Life AM en progression respectivement de 2,18 % et 1,56 % alors qu’AllianceBerstein (+1,40 %) vient s’intercaler avec un autre quantitatif (+1,34 %). En bas de tableau, Petercam enregistre un recul de 0,32 %, comme Edram à l’avant dernière place (-0,13 %).

L’action nominative B de la banque Sarasin sera définitivement radiée de la cote de la Bourse suisse SIX. La Cour d’appel de Bâle-Ville a annulé les titres restant encore en mains publiques et confirmé la radiation, selon un communiqué publié le 1er mai. Le titre sera traité une dernière fois le vendredi 17 mai et sera radié le mardi 21 mai.Cette radiation fait suite à l’offre publique de rachat en octobre 2012 de l’ensemble des actions nominatives B de Sarasin par Safra qui détient depuis 99% du capital-actions et des droits de vote de Sarasin.

Zurich a passé un partenariat avec Schroders et Threadneedle pour lancer un fonds contre le risque d’insolvabilité, rapporte Money Marketing.Ce fonds, le Zurich Dynamic Lifestyle Portfolio, comprend trois fonds sous-jacents, les fonds Mixed Investments et DC Pre-Retirement, gérés par Schroders, et le Zurich Deposit & Treasury fund, géré par Threadneedle. Le nouveau fonds est conçu pour atténuer automatiquement l’impact de la volatilité des marchés. Il comporte également un dispositif automatique de désensibilisation au risque qui démarre cinq ans avant la date arrêtée pour le départ en retraite.

Ancien membre de la direction générale de Veritas Investment et pionnier des fonds d’ETF, Markus Kaiser rejoindra au 1er juillet le directoire de StarCapital AG, rapporte Institutional Money.La mission du nouvel arrivant sera de développer l’offre de gestion patrimoiniale de StarCapital au moyen de solutions à base d’ETF.

Stephan Mohan, managing director des services opérationnels de la plate-forme britannique Cofunds, rejoindra au 1er octobre Allfunds Bank, filiale commune du Santander et d’Intesa Sanpaolo, pour le développement de la marque au Royaume-Uni.Il sera subordonné à Gianluca Renzini, chief commercial officer et sera chargé de diriger le bureau de Londres qui administre actuellement 10 milliards de livres d’encours pour une vingtaine de clients britanniques, indique Investment Europe.

F&C Investments va lancer fin juin un fonds d’actions mondiales de petites capitalisations, rapporte Investment Europe. Le F&C Global Smaller Cap Equity Fund, au format UCITS, sera géré par Catherine Stanley, actuellement gérante du F&C UK Smaller Companies Fund.

Le fonds Pictet sur les obligations convertibles dont la gestion avait été confiée à Philippe Jabre début 2010 a été fermé récemment, rapporte L’Agefi suisse. Pictet Asset Management explique avoir pris cette décision pour rationaliser sa gamme de fonds. Selon le quotidien, la volatilité du fonds et sa sous-performance par rapport à son indice ont joué un rôle central dans cette décision. Lancé début 2010, ce fonds obligations convertibles avait suscité un vif intérêt, levant 800 millions d’euros en une semaine.

L’australien Macquarie annonce avoir clôturé une nouvelle levée de fonds de 2,75 milliards d’euros, rapporte Les Echos. Pour ce quatrième fonds dédié aux infrastructures en Europe, Meif 4 (« Macquarie European Infrastructure Fund »), Macquarie a même dépassé son objectif initial de 1,5 à 2 milliards d’euros. Ce fonds a déjà été investi à hauteur de 500 millions d’euros dans deux opérations. Les investisseurs français représentent 15 % du montant levé.

P { margin-bottom: 0.08in; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); }P.western { font-family: «Times New Roman»,serif; font-size: 12pt; }P.cjk { font-family: «WenQuanYi Micro Hei"; font-size: 12pt; }P.ctl { font-family: «Lohit Hindi"; font-size: 12pt; } In a speech to the Investment Company Institute on Friday, Mary Jo White, the new chairwoman of the SEC, may discuss a staff project by the regulator to prohibit “prime” money market funds, which invest in very short-term corporate bonds, from using a constant net asset value (USD1), the Wall Street Journal reports.These funds are considered the most vulnerable to panic withdrawals. According to Crane Data, “prime” funds represent about 54% of total assets of USD2.6trn in US money market funds.

P { margin-bottom: 0.08in; } The New York-based asset management firm First Trust on 2 May introduced the First Trust Senior Loan ETF (ticker: FTSL) on NASDAQ. The product, specialised in senior loans, is actively managed, so as to generate attractive risk-adjusted returns in absolute terms over the long term.First Trust states that the fund offers protection against rises in interest rates due to the fact that most of the senior loans in which the portfolio is invested are floating rates. The ETF also provides a way to diversify investments, due to the low historical correlation between senior loans and other asset classes.The fund charges fees of 0.85%.

P { margin-bottom: 0.08in; } Lyxor Asset Management has listed three new equity ETFs for trading on NYSE Euronext Paris, which extends the listings on the European platforms of NYSE Euronext to 673, of which 583 are primary listings. The new products are: Lyxor ETF Europe DR (MEUD), which replicates the MSCI Europe, and charges fees of 0.30%, Lyxor ETF SX5T (MSEC), which replicates the Euro Stoxx 50 with a TER of 0.20%, andLyxor ETF Japan Hedged (JPNH), which tracks the Topix Gross TF Index, and which charges fees of 0.45%.

P { margin-bottom: 0.08in; } Richland Capital Management has USD100m in assets under management in two hedge funds, which include the best-known hedge funds in Asia, finews reports. The Richland Asian Absolute Return fund, launched in 2006 by Eve Lo, formerly of Credit Suisse, has since its inception earned only positive returns. According to sources familiar with the matter, cited by Reuters, the fund is expected to close. Finews has not been able to confirm these reports, nor obtain details as to the reasons for the closure.

P { margin-bottom: 0.08in; } Barely a few hours before the start of the UBS general shareholders’ meeting, Eric Knight sent out a letter in which he calls for the Swiss firm to be broken up into two parts, with the investment bank on one side, and wealth management on the other, Les Echos reports. The founder and CEO of Knight Vinke feels that the activities of the Zurich-based banking giant have “nearly destroyed” the group. “The investment bank is a very high-risk business, and these risks represent a serious threat to wealth management at UBS and to its banking network in Switzerland,” the shareholder, who holds less than a 1% stake in the bank, estimates. Shareholders nonetheless approved management pay scales, with 82.5% in favour.

P { margin-bottom: 0.08in; } For first quarter 2013, the New York-based asset management firm WisdomTree, a specialist in ETFs, has declared net profits of USD7.9bn, compared with USD5.3m in October-December, and USD1.1m in the corresponding period of last year.ETF assets totalled USD25.1bn as of 31 March, largely due to USD5.9bn in net subscriptions in January-March. Assets under management totalled USD18.3bn as of 31 December, with net inflows of USD1.1bn since 1 October, and they represented USD15.7bn one year earlier, with USD2.3bn in net subscriptions in first quarter 2012.The average advisory fee remained unchanged over the three periods of reference, at 0.54%. The increase in revenues was much more modest than the increase in net profits, at 24.5% for Q4 2012, and 53.1% year on year, for increases of 49.5% and 60.44% in net profits, respectively.

P { margin-bottom: 0.08in; } The private equity firm Blackstone on 30 April announced that it has signed up to a White House initiative to support military veterans and their families, announced by Michelle Obama. It plans to recruit 50,000 military veterans at the various businesses in its portfolio over the next five years.Blackstone is also planning to set up support structures, including a management trainee programme, to help veterans reinsert themselves into private sector careers.

P { margin-bottom: 0.08in; } Franklin Templeton Investments on 2 May announced that in April 20133 it signed the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI), joining a network of international invesftors which is enacting the six key principles of the UN PRI. The PRI provide a voluntary framework which aims to encourage sustainable investment through the integration of environmental, social and governance (ESG) analysis into investment decisions and financial practices.“The various management and strategy teams at Franklin Templeton are very similar to the principles of the PRI,” says Wylie Tollette, Senior Vice President and Director of Performance and Investment Risk Analysis (PAIR). “We have reviewed the principles with all of our management teams, and we have added dedicated ESG resources to our Investment Risk team. We feel that signing the PRI is a natural extension of the ESG management practices already in place at Franklin Templeton, and of our approach to risk management,” says Tollette.Assets under management at Franklin Resources totalled USD823.7bn as of the end of March 2013.

P { margin-bottom: 0.08in; } The New York-based asset management firm Neuberger Berman Group (USD216bn in assets as of the end of March) has announced that it has recruited 22 emerging market debt specialists, including twelve portfolio managers, six credit analysts and four economists and strategies, who will join a bond platform that employs over 100 investment professionals, led by Brad Tank, CIO fixed income, and which has USD97bn in assets under management.Of the new arrivals, 19 come from ING Investment Management, where they had been responsible for USD16bn in assets. The emerging market debt team at Neuberger Berman will be led by Rob Drijkoningen, based in the Hague, and Gorky Urquieta, based in Atlanta. On average, portfolio managers have 16 years of professional seniority Among the other members of the team from ING IM are Raoul Luttik, who will continue to be based in the Hague, and Prashant Singh, in Singapore.