L’investisseur Carl Icahn a réitéré dans une lettre aux actionnaires de Transocean ses exigences de changement de la politique de dividende et de nomination de nouveaux membres au conseil d’administration. Dans cette lettre publiée lundi soir, il juge «totalement absurde» la décision du président du conseil d’administration Michael Talbert de se retirer à l’assemblée générale de 2014 s’il est réélu lors de celle de 2013, vendredi prochain. M. Icahn relève par ailleurs que la fondation Ethos conseille aux investisseurs institutionnels de voter en faveur des trois candidats (Jose Maria Alapont, John Lipinski, Samuel Merksamer) qu’il propose pour le conseil d’administration. Avec ISS et Glass Lewis, trois organisations de conseils aux actionnaires se sont prononcées en faveur de ses candidats, note-t-il.

Mirabaud a annoncé le 13 mai la création du Groupe Mirabaud M&A Advisory. Le groupe, qui vient enrichir l’offre de services d’intermédiation de Mirabaud, dispensera des conseils en matière d’acquisition et de cession d’entreprises et des décisions financières et stratégiques y afférant.Mirabaud a recruté, en qualité d’associés de Mirabaud Securities LLP, quatre professionnels aguerris dans le domaine des fusions et acquisitions (F&A), à savoir Maneksh Dattani, Ian Macfarlane, Paul Schultz et Nicolas Thum, anciennement associés au sein d’Europa Partners, pour diriger cette nouvelle activité. Avec plus de 20 ans d’expérience chacun dans le domaine des F&A à l’international, ils comptent notamment parmi leurs clients actuels des sociétés du FTSE 100 (et leurs équivalents), des sociétés d’investissement ou encore des entreprises familiales. Forte de ses expertises couvrant une vaste gamme de secteurs, l’équipe gère des opérations sur quatre continents. Elle sera basée à Londres et travaillera en étroite collaboration avec les équipes de Mirabaud chargées des marchés capital-actions, des marchés des capitaux d’emprunt et des marchés alternative capital, ainsi qu’avec les activités Asset Management et Gestion Privée, à travers l’ensemble du réseau de Mirabaud. Maneksh Dattani est un spécialiste des opérations immobilières et de capital-investissement, y compris les opérations de financement. Avant de rejoindre Mirabaud, il exerçait les fonctions d’associé au sein d’Europa Partners. Ian Macfarlane est un spécialiste des établissements financiers et industriels ainsi que de la Région nordique. Avant de rejoindre Mirabaud, il exerçait la fonction d’associé au sein d’Europa Partners. Paul Schultz, spécialisé dans le secteur des établissements financiers, exerçait précédemment les fonctions d’associé au sein d’Europa Partners et de directeur général de la branche banque d’investissement de Citigroup à Londres. Nicolas Thum, spécialisé dans le secteur du transport et de la logistique, exerçait précédemment les fonctions d’associé chez Europa Partners.

«Afin de protéger les intérêts des porteurs existants», First State Investments a annoncé son intention de restreindre l’accès des nouveaux souscripteurs à ses fonds First State Global Emerging Market Leaders. Cette décision est liée aux importantes rentrées nettes enregistrées par les fonds qui sont gérés par Jonathan Asante, head of global emerging markets, et Glen Finegan, gérant de portefeuille.A compter du 7 septembre 2013, First State facturera un droit d’entrée de 4 % sur le fonds de la gamme britannique tandis que le fonds correspondant de la gamme irlandaise cessera d’accepter de nouvelles souscriptions. Les épargnants réguliers qui maintiennent leurs souscriptions dans l’un ou l’autre fonds ne seront pas touchés par ces mesures. First State a l’intention de créditer les fonds concernés des droits d’entrée annoncés.

Fundweb rapporte que Natixis Global Asset Management (NGAM) a lancé le 4 avril le Loomis Sayles US Leaders Fund avec un amorçage de 5 millions de dollars fourni par Aberdeen Asset Management par l’intermédiaire du Aberdeen Multi-manager Constellation Portfolio ; NGAM a apporté le même montant. C’est le deuxième fonds offshore importé au Royaume-Uni par NGAM, après le Loomis Sayles Strategice Income Fund.Le gérant, chez Loomis Sayles est le vice president Aziz Hamzaogullari. Le portefeuille se composera de 30 à 35 lignes, des grandes capitalisations américaines de croissance.

Baring Asset Management a annoncé le 13 mai la nomination de Marco Tang au poste nouvellement créé de responsable senior des ventes, des services à la clientèle et du développement de l’activité pour la distribution de mutual funds à Hong Kong, en Chine et à Singapour.Marco Tang sera basé à Hong Kong et rattaché à Gerry Ng, chief executive officer pour l’Asie hors Japon. Marco Tang travaillait précédemment chez JP Morgan Asset Management où il était executive director, responsable des ventes intermédiées.

Fondnieuws rapporte que l’américain Invesco a nommé William Lam et Tony Roberts, qui ont respectivement sept et dix ans d’ancienneté, pour seconder Stuart Parks dans la gestion du fonds d’actions Pacific Equity Fund de 134 millions de dollars. Tony Roberts est un spécialiste des actions japonaises.

Les fonds commercialisés en Suède ont enregistré en avril des souscriptions nettes de 10,7 milliards de couronnes suédoises, soit environ 1,2 milliard d’euros, selon l’association locale des fonds d’investissement Fondbolagens Förening. Les fonds diversifiés se sont taillé la part du lion, avec 5 milliards de couronnes de collecte (0,6 milliard d’euros environ), tandis que les fonds monétaires et les fonds actions levaient respectivement 3,2 milliards de couronnes (0,4 milliard d’euros) et 2,1 milliards de couronnes (0,2 milliard d’euros). Les fonds obligataires n’ont engrangé que 0,8 milliard de couronnes et les hedge funds étaient en légère décollecte, à 0,4 milliard de couronnes.Depuis le début de l’année, les fonds vendus en Suède ont drainé pas moins de 37,1 milliards de couronnes suédoises, soit 4,3 milliards d’euros. Les fonds actions et les fonds diversifiés ont chacun collecté un peu plus de 20 milliards de couronnes, ou 2,3 milliards d’euros.A fin avril, les fonds suédois atteignaient un nouveau record d’encours à 2.241 milliards de couronnes (environ 260 milliards d’euros), dont environ 55 % en fonds actions.

Nordea vient de recruter Mathias Leijon en tant que responsable de la gestion actions suédoises et nordiques, annonce la société de gestion scandinave dans un communiqué sur son site suédois. Il vient de Pictet où il était gérant d’actions européennes.Mathias Leijon prendra ses nouvelles fonctions chez Nordea le 12 août 2013. Il aura aussi la responsabilité ultime d’une dizaine de fonds actions, précise la société.

Nyse Euronext a annoncé la cotation, à compter du 13 mai, d’un nouvel ETF sur Nyse Euronext Amsterdam, le Think Sustainable lancé par ThinkCapital. Ce produit, qui réplique l’indice Think Sustainable World, est chargé à 0,30%.

Index Universe rapporte que WisdomTree a sollicité l’agrément pour un fonds d’ETF visant un rendement annuel de 6 % à partir d’investissements équipondérés dans les fonds SPDR S&P 500 ETF (acronyme sur NYSEArca: SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et Vanguard S&P 500 ETF (VOO) qui affichent tous des rendements compris entre 1,95 % et 2,10 %. Ces fonds constituent l’indice S&P 500 Managed Distribution.Entre les repondération trimestrielles, le nouveau produit pourra s'écarter de l'équipondération en se positionnant directement sur des actions figurant dans le portefeuille des ETF ou en se renforçant sur l’un ou l’autre ETF. L'équipe de gestion sera également autorisée à investir en instruments dérivés.Pour l’heure, WisdomTree n’a communiqué aucun acronyme et aucun taux de chargement pour ce fonds.

DNCA Finance a annoncé la semaine dernière l’arrêt de la commercialisation de son fonds à échéance DNCA Rendement Sud 2017. Le prospectus du fonds créé le 21 septembre 2012 stipule que le fonds sera définitivement fermé dès lors que son rendement tombe en dessous de 4,20 %. Or, la semaine écoulée a de nouveau été marquée par un mouvement d’appréciation des actifs risqués, les marchés étant portés par les statistiques sur l’emploi aux Etats-Unis, les commentaires de la Commission européenne sur l’économie et les délais de réduction des déficits, indique la société de gestion. Résultat, la valeur de DNCA Rendement Sud 2017 s’est apprécié de 0,83% sur la semaine et le taux de rendement est passé à 4,18 %. Le taux de référence du fonds de 5,42% arrêté le 19 octobre 2012 a donc chuté de 1,24 point de pourcentage.DNCA Rendement Sud 2017 affiche un encours de 51,2 millions d’euros.Codes Isin: Part C : FR0011309756, Part D: FR0011309749 et Part I : FR0011309731

La société immobilière Duke Realty, cotée sur la Bourse de New York, a acheté à l’allemand Deka Immobilien GmbH le complexe logistique 311-315 Half Acre Road à Cranbury, dans le New Jersey. Cet actif de 88.000 mètres carrés figurait dans le portefeuille du fonds dédié Deka-S-PropertyFund N°1.Le montant de la transaction n’a pas été divulgué, mais Deka Immobilien précise avoir profité de la forte demande pour l’immobilier logistique de grande taille pour céder ce complexe en réalisant une plus-value.

Investeam et Accola vont lancer un deuxième FCP contractuel obligataire de moyennes capitalisations à horizon 2019, a appris Newsmanagers. Appelé Micado France 2019, ce fonds sera géré par Palatine Asset management et investi en obligations émises par des ETI françaises cotées mais non notées. Les investissements seront reversés dans les trésoreries des PME choisies, en vue de financements de projets de croissance en régions. Le TRI net investisseurs devrait être de l’ordre de 4,2% à 4,7%.Ce produit présente la même stratégie d’investissement que le premier, Micado France 2018, à une variante près : il pourrait être investi à 10 % dans des entreprises non cotées, afin de rechercher un surcroît de rendement. Etant donné que le fonds cible une vingtaine d’émetteurs, deux émetteurs pourraient donc être concernés.Investeam et Accola cherchent à lever un maximum de 100 millions d’euros, sachant que d’ores et déjà, une dizaine d’investisseurs institutionnels français auraient manifesté leur intérêt pour un montant de 86 millions d’euros. Le premier produit, géré par Portzamparc Gestion, avait collecté un peu plus de 60 millions d’euros. Micado France 2019 va être lancé début juillet et sa commercialisation devrait durer jusque fin septembre ou début octobre. Ce deuxième produit devrait être suivi d’un troisième l’an prochain, l’objectif étant de renouveler l’opération au rythme d’une ou deux par an.

Ohio National Financial Services et Jefferson National sont les deux premiers assureurs à utiliser le nouveau Fidelity VIP Target Volatility Portfolio lancé par Fidelity Investments et destiné à être intégré exclusivement dans des variable annuities et des produits d’assurance-vie variables. L’objectif consiste à limiter la volatilité à 10 % sur des périodes d’un an glissant.Le portefeuille sera investi principalement en actions américaines, en actions étrangères de pays développés, en obligations américaines catégorie investissement et en numéraire au travers de mutual funds de Fidelity ainsi que d’ETF et de futures sur indices, mais l'équipe de gestion dirigée par Wuehai En, assisté de Bob Vick (co-gérant), pourra également investir dans d’autres classes d’actifs comme la dette haut rendement ainsi que les actions et obligations émergentes.Le VIP Target Volatility Portfolio utilise comme référence un indice composite comme guide pour son allocation d’actifs, avec 42 % de Dow Jones US Stock Market Index, 18 % de MSCI EAFE, 35 % de Barclays US Aggregate Bond Index et 5 % de Barclays US 3 Months Treasury Bellwether Index.

Jean-Philippe Olivier a quitté ses fonctions de responsable du département Gestion déléguée du Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR), rapporte le site IPE. Il a quitté l'établissement public, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 36,6 milliards d’euros, le mois dernier pour prendre le poste de chief investment officer à la Coface. Jean-Philippe Olivier travaillait au FRR depuis 2006.

Richard M. Weil, CEO de Janus, a annoncé que, Ron Sachs ayant démissionné et quittant la maison le 31 mai, Janus Capital Group a recruté Doug Rao chez Marsico Capital Management pour gérer les fonds Jany Forty et Aspen Forty.Marc Pinto, qui fait partie depuis 19 ans de l'équipe de gestion actions growth grandes capitalisations de Janus, a pour sa part été nommé à compter du 13 mai gérant de portefeuille pour le Janus Twenty Fund (un fonds actuellement fermé aux nouveaux investisseurs), également pour remplacer Ron Sachs. En outre, Marc Pinto restera co-gérant de portefeuille du Janus Balanced Fund et gérant de portefeuille du Janus Growth & Income Fund.Par ailleurs, toujours avec effet au 13 mai, Jonathan Coleman a été nommé gérant de portefeuille du Janus Triton Fund. Avec Maneesh Modi, un analyste actions, Jonathan Coleman sera aussi co-gérant de portefeuille du Janus Venture Fund. Ils remplacent Chad Meade et Brian Schaub, qui vont quitter l’entreprise après une période de transition, le temps de permettre aux nouveaux titulaires de prendre les commandes de ces fonds. Jonathan Coleman est entré chez Janus en 1994 et Maneesh Modi en 2008.Dans le cadre de cette réorganisation, Jonathan Coleman va laisser la gestion du Janus Fund et du Aspen Janus Portfolio, dont il était co-gérant, à Barney Wilson, qui a rejoint Janus en 2005 et qui était l’autre co-gérant de ces deux produits.

P { margin-bottom: 0.08in; } Achim Küssner, CEO of Germany-based Schroder Investment Management GmbH, has announced that the British firm has now received a sales license for Germany and Austria for the Euro High Yield fund (ISN codes: LU0849399786, A capitalisation share class, LU0849400543, A distribution share class), a sub-fund of its Schroder International Selection Fund (Schroder ISF) Luxembourg Sicav, which was launched on 14 November. Front-end fees are limited to 3%.The fund is already licensed for sale in Luxembourg, the United Kingdom, Spain and France (see Newsmanagers of 30 January).

P { margin-bottom: 0.08in; } Barely 41% of German equity funds have managed to beat their benchmark index, the DAX 30 TR, over a 5-year period, according to a study by e-fundresearch. The study takes into account German equity funds on sale as of 10 May 2013 in at least one of the three European German-speaking countries, Germany, Austria and Switzerland, and which have a track record of at least 5 years. The best 5 German equity funds are the following: ISIN Name of fund LU0247468282 DB Platinum III Platow R1CLU0158903558 ACATIS CHAMPS SEL - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELMLU0068841302 GS&P Fonds Deutschland aktiv GAT0000A07SN5 Aktienfonds Deutschland Spezial R VADE0009752303 Pioneer Investments German Equity A ND In Switzerland, only 17% of funds have managed to beat their benchmark, the Swiss Market Index (SMI), over a 5-year period. The best fund is the DM Swiss Equities Assymetric Fonds, which beat out the UBS MSF Equities Switzerland and the Mirabaud Fund Swiss Equities.

P { margin-bottom: 0.08in; } Investeam and Accola will launch a second contractual bond FCP fund of midcaps with a 2019 horizon, Newsmanagers has learned. The fund, entitled Micado France 2019, will be managed by Palatine Asset Management, and will invest in bonds issued by French midcap companies which are publicly traded but not rated. Investments will go into the treasuries of selected midcap companies, to finance regional growth projects. The net TRI for investors is expected to range from 4.2% to 4.7%. The product has the same investment strategy as the first fund, Micado France 2018, with a slight variation: it may invest up to 10% in non-listed businesses, in order to seek out additional returns. Given that the fund targets 20 issuers, two issuers may therefore be included. Investeam and Accola are seeking to raise a maximum of EUR100m, while the interests of French institutional investors already total EUR86m. The first product, managed by Portzamparc Gestion, brought in more than EUR60m. Micado France 2019 will be launched in early July, and will be on sale until late September or early October.

P { margin-bottom: 0.08in; } Index Universe reports that WisdomTree has applied for a license for an ETF fund aiming for annual returns of 6% on the basis of equally-weighted investments in the SPDR S&P 500 ETF fund (NYSE Arca ticker: SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) and Vanguard S&P 500 ETF (VOO), which all have total returns of 1.95% to 2.10%. These funds constitute the S&P 500 Managed Distribution index.Between quarterly weighting adjustments, the new product may move away from equal weighting, and take positions directly on equities included in the portfolios of ETFs, or increase its stake on individual ETFs. The management team will also be authorised to invest in derivative instruments.So far, WisdomTree has not released a ticker or TER for the fund.

P { margin-bottom: 0.08in; } With the PowerShares Fundamental Emerging Markets Local Debt Portfolio (acronym: PFEM), Invesco PowerShares Capital Management on 9 May launched an ETF based on emerging market sovereign debt denominated in local currencies, with fees of 0.50%. The product, with monthly distribution, replicates the Citi RAFI Bonds Sovereign Emerging Markets Extended Local Currency Index, which is composed of issued from 18 emerging market governments rated at least CC by S&P, and Ca by Moody’s.As of 30 April, the index was composed of bonds issued by Brazil, Chile, China (offshore), Colombia, the Czech Republic, Hungary, Indonesia, Israel, Malaysia, Mexico, Peru, the Philippines, Poland, Russia, South Africa, South Korea, Thailand and Turkey.

P { margin-bottom: 0.08in; } Ohio National Financial Services and Jefferson National have become the first two insurers to use the new Fidelity VIP Target Volatility Portfolio launched by Fidelity Investments, which is intended to be integrated exclusively into variable annuities and variable life insurance products. The objective is to limit volatility to 10% over a rolling one-year period.The portfolio will be invested primarily in US equities, international equities from developed countries, US investment-grade bonds, and cash, via mutual funds from Fidelity as well as ETFs and index futures, but the management team, led by Wuehai En, with the assistance of Bob Vick (co-manager), may also invest in other asset classes, such as high yield debt and emerging market equities and bonds.The VIP Target Volatility Portfolio is benchmarked against a composite index as a guide for its asset allocation, with 42% being the Dow Jones US Stock Market Index, 18% MSCI EAFE, 35% Barclays US Aggregate Bond Index, and 5% Barclays US 3 Months Treasury Bellwether Index.

P { margin-bottom: 0.08in; } The realty firm Duke Realty, listed on the New York stock exchange, has bought the logistical complex at 311-315 Half Acre Road in Cranbury, New Jersey, from the German firm Deka Immobilien GmbH. The 88,000 square-metre property had been part of the portfolio of the dedicated fund Deka-S-PropertyFund No.1.The sale price has not been disclosed, but Deka Immobilien states that it took advantage of strong demand for large size logistical properties to sell the property with a capital gain.

P { margin-bottom: 0.08in; } New rules from the European Securities Markets Association (ESMA) which will come into force in 2014 have claimed their first victim, Financial Times Fund Management reports. Cantab Capital Partners will be closing the CCP Quantitative UCITS fund, a CTA founded in 2012 to replicate its flagship fund based in the Cayman Islands. Like all UCITS vehicles, it cannot invest in commodity futures, FTfm explains. But like most UCITS CTAs, it has avoided the problem with a total return swap based on the fund it replicates, which is itself allowed to trade in commodity futures. The fund may now continue, so long as its methodology and the constituent parts of the index tracked are published. In addition, the index may not be rebalanced more than one time per month. But most players in the sector think they can adjust to the new ESMA rules, FTfm reports.

P { margin-bottom: 0.08in; } Funds People reports that due to the absorption of the Banif Fondepósito, Fondo Depósitos and Banesto Fondepósitos funds, the Santander Fondepósito Clase C fund, formerly known as Santander Depósitos Plus, as of the end of April had assets of EUR1.25bn. The Foncaixa GarantíaRenta Fija 25,has EUR1.001bn. The billionaire club of funds in Spain now has ten members, with the largest the Foncaixa Estabilidad fund with EUR2.3bn, and the second-largest the Santander Banif Inmobiliario with EUR2.13bn. Three years ago, there were 20 funds in the billionaires’ club.

P { margin-bottom: 0.08in; } The multilateral trading platform BATS Chi-X Europe has obtained the status of “Recognised Investment Exchange” (RIE) from the new British financial market authority, the FCA. RIE status will allow the BATS Chi-X Europe platform to list ETFs in Europe. BATS received a license to list ETFs in the United States in 2011. The first listing of an ETF in the US took place in January this year, of an iShares product.

P { margin-bottom: 0.08in; } Nordea has recruited Mathias Leijon as head of Swedish and Scandinavian equity management, the Scandinavian firm has announced in a statement on its Swedish website. He joins from Pictet, where he had been a European equity manager. Leijon will begin in his new role at Nordea on 12 August 2013. He will also have ultimate responsibility for a dozen equity funds, the firm says.

P { margin-bottom: 0.08in; } Funds on sale in Sweden in April recorded net inflows of SEK10.7bn, equivalent to about EUR1.2bn, according to the local investment fund association, Fondbolagens Förening. Balanced funds took the lion’s share, with SEK5bn in inflows (about EUR0.6bn), while money market funds and equity funds took in SEK3.2bn (EUR0.4bn) and SEK2.1bn (EUR0.2bn), respectively. Bond funds took in only SEK0.8bn, and hedge funds showed slight outflows, with SEK0.4bn. Since the beginning of the year, funds on sale in Sweden have attracted no less than SEK37.1bn, or EUR4.3bn. Equity and balanced funds have each seen inflows of slightly over SEK20bn, or EUR2.3bn. As of the end of April, Swedish funds set records for asset levels with SEK2.241trn (about EUR260bn), of which about 55% were in equity funds.

P { margin-bottom: 0.08in; } Fondsnieuws reports that the US firm Invesco has appointed William Lam and Tony Roberts, who have seven and ten years of seniority, respectively, to assist Stuart Parks with the management of the Pacific Equity Fund, an equity fund with USD134m in assets. Roberts is a specialist in Japanese equities.

P { margin-bottom: 0.08in; }Markus Fuchs will take over as the CEO of the SFA, which will be rebranded as the Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA on the same date. He will succeed Dr. Matthäus Den Otter, who has been the association’s CEO since 2005. Markus Fuchs joined the SFA as senior counsel in 2010. Before, he was a managing director and head of product management hedge funds at UBS, and prior to that CEO of Swiss Life Funds AG.