Parmi les quatre grandes maisons américaines qui publient le montant de leurs actifs sous gestion du mois précédent en milieu de mois suivant, Franklin Templeton se distingue avec un gonflement mensuel de 23,8 milliards de dollars de son encours à 847,5 milliards de dollars fin mai, ce qui est attribuable en bonne partie à la poche obligataire, qui est passée à 383,7 milliards de dollars contre 369,2 milliars fin avril. Le portefeuille actions a pour sa part gonflé de 6 milliards de dollars, pour atteindre 325,9 milliards.Invesco, de son côté, affichait fin mai des actifs de 751,8 milliards de dollars, soit 3,3 milliards de plus qu’un mois auparavant, bien que le portefeuille actions ait enregistré une hausse plus forte avec 4,4 milliards de dollars (à 331,1 milliards).Pour leur part, Legg Mason et AllianceBernstein accusent une diminution de leur encours, à respectivement 654,3 milliards contre 655,4 milliards et à 452 milliards contre 453 milliards.

Natixis Asset Management a averti sur son site qu'à compter du 17 juin 2013, de nouveaux instruments financiers seront autorisés sur le fonds Natixis Convertibles Euro. L’actif du FCP pourra être investi dans des titres intégrant des dérivés de la catégorie produits de taux callable et produits de taux puttable.L’utilisation des titres intégrant des dérivés vise à atteindre l’objectif de gestion du FCP en permettant d’exposer le portefeuille à des risques de taux ou de crédit. Le fonds pourra être exposé sur les titres intégrant des dérivés dans la limite de 100% de l’actif net, indique Natixis AM.Caractéristiques : Natixis Convertibles Euro part I(C) : FR0010658963 ; part R(C) : FR0010660142 ; Part CNP Assur Convertibles Euro : FR0010202853 ; Part Soprane : FR0011034826)

Bradley T. Galko, vice president et senior equity analyst pour le secteur des biens d’investissement chez Pioneer Investment Management, rejoint le 17 juin Eaton Vance Corp comme senior research analyst, subordonné à Charles Gaffney, director of equity research. Le nouvel arrivant aura le titre de vice president chez Eaton Vance Management. Il fera partie de l'équipe recherche mondiale sur l’industrie.Au 30 avril, l’encours d’Eaton Vance se situait à 260,3 milliards de dollars.

Schwartz Investment Counsel a annoncé que sa gamme de mutual funds catholiques Ave Maria Mutual Funds affiche désormais plus d’un milliard de dollars d’encours, ce qui coïncide pratiquement avec le 10ème anniversaire de deux des six produits, l’Ave Maria Growth Fund (acronyme AVEGX) et le Ave Maria Bond Fund (AVEFX).Tous les investissements des fonds Ave Maria sont filtrés en fonction des normes d’un comité consultatif catholique (Catholic advisory board) pour s’assurer qu’ils ne violent pas les enseignements de l'église catholique.

Amundi, qui a fait du renforcement de ses relations avec les distributeurs tiers, à l’international, un axe de développement stratégique, a annoncé le 14 juin, la création d’une ligne métier mondiale dédiée. A fin mars 2013, Amundi gère 160 milliards d’euros pour le compte de réseaux bancaires, distributeurs tiers, banques privées, plateformes et sélectionneurs de fonds.«Les objectifs clés d’Amundi sont, d’une part, de renforcer sa position de leader en tant que fournisseur de solutions d’épargne et, d’autre part, de poursuivre son développement commercial à l’international auprès des clients institutionnels et des distributeurs tiers.», explique Pascal Blanqué, directeur du Métier Institutionnels et distributeurs tiers, cité dans un communiqué.Nommé en janvier dernier, dans le but de renforcer l’équipe dédiée à la distribution, Christian Pellis, Responsable Distribution Externe Monde, a organisé la ligne métier Distribution Externe géographiquement afin d’être au plus près des problématiques de ses clients. Il souligne que «la ligne métier a pour objectif de piloter et encadrer l’effort commercial des forces de vente destiné à fournir des solutions à nos clients. Avec 55 professionnels répartis à travers le monde (36 en Europe, 14 en Asie et 5 dans d’autres zones), elle bénéficie d’équipes commerciales déjà implantées et renforcées par le recrutement de nouveaux commerciaux. Ainsi, nous entendons accompagner localement les besoins spécifiques de nos clientset globalement les relations avec les grands distributeurs externes. »Afin d’accompagner la stratégie de développement de cette ligne métier, Amundi a mis en place un dispositif marketing dédié. Elle a notamment développé une gamme de produits flagship fournissant des solutions aux particuliers à la recherche de valorisation de leur patrimoine mais avec un risque modéré. Par ailleurs, la société a créé une nouvelle catégorie de part, afin de faire face aux évolutions réglementaires auxquelles sont soumis les distributeurs concernant les frais liés aux rétrocessions. Enfin Amundi met à la disposition de ses partenaires des services clients locaux et des programmes de formation adaptés avec la présence de gérants, d’analystes et d’autres experts de l’investissement.

Le nombre de hedge funds lancés au premier trimestre 2013 s’est élevé à 297 fonds, selon la dernière livraison du HFR Market Microstructure Indusry Report. Les créations de hedge funds affichent ainsi leur quatrième hausse consécutive sur un trimestre. Les liquidations de hedge funds ont parallèlement diminué à 196 au premier trimestre contre 211 et 238 pour les deux trimestres précédents.Les créations de hedge funds dédiés aux actions arrivent en tête des lancements du premier trimestre (132), devant les fonds macro (93), et les fonds relative value arbitrage (26).L’Europe a vu la création de 180 hedge funds, contre seulement une petite centaine pour les Etats-Unis. L’indice HFRI Fund Weighted Composite a progressé de 3,6% sur le trimestre et de 5,3% sur les douze derniers mois à fin mars 2003.Les frais de gestion moyens ont reculé durant le trimestre de un point de base à 1,55% tandis que les commissions de performance diminuaient de 15 points de base à 18,39%. Les frais de gestion moyens des hedge funds lancés au premier trimestre affichaient une baisse de 32 points de base par rapport à ceux lancés en 2012, les commissions de performance pour ces mêmes fonds marquant un reflux de 31 points de base à 17,43%.

L’américain State Street Corporation indique avoir conclu avec Standard Bank South Africa (dont le chiniois ICBC détient 20,1 %) un accord pour la fourniture en commun de services de gestion de transition en Afrique sub-saharienne. Les clients de Standard Bank auront ainsi accès à la totalité des services de gestion de transition et de solutions de portefeuille de State Street.Actuellement, Standard Bank fournit des services de conservation dans quinze pays sub-saharien représentant des actifs administrés de plus de 450 milliards de dollars.

Selon des proches du dossier, rapporte Cinco Días, le fonds Qatari Diar est sur le point d’acquérir pour 200 millions d’euros l’hôtel W de Barcelone, connu sous le nom d’hôtel Vela, qui appartient à raison de 25 % chacun à FCC, OHL, Comsa Emte et Grupo Godia.Cet actif de 473 chambres et suites est exploité par la chaîne américaine Starwood et a ouvert en 2009. Sa construction, confiée à Ricardo Bofill, avait coûté 260 millions d’euros.Qatari Diar possède déjà en Espagne Marina Tarraco, un complexe de loisirs et de yachts de luxe situé à Tarragone. Il détient également plusieurs autres hôtels exploités par Starwood.

Intervalor, un third party marketer installé dans les pays nordiques, vient d’accueillir deux nouveaux membres au sein de son conseil d’administration : Lars Nyberg et Benny Karlsson. Dans le même temps, Lars Spongberg quitte son poste d’administrateur après 12 ans.Lars Nyberg a été pendant 13 ans vice-gouverneur de la Banque centrale suédoise (Riksbanken). Il a aussi été directeur financier de Swedbank et responsable de la banque d’investissement d’Handelsbanken. Benny Karlsson vient quant à lui de Vattenfall Pension Foundation où il était CEO depuis sa création.Créé en 1992, Intervalor distribue de manière exclusive les fonds de sociétés de gestion internationales en Suède, au Danemark, en Norvège et en Finlande. La société emploie dix personnes réparties dans les capitales des quatre pays nordiques. Aujourd’hui, Intervalor représente les sociétés de gestion suivantes : Banque de Luxembourg Investments, BPT, Brown Advisory, Craton Capital, Ermitage, Global Evolution, IS Asset Management, LVD Investment Advisors et SG Alpha.

Depuis le 3 mai le français Syquant Capital commercialise sous forme coordonnée le fonds de droit luxembourgeois Helium Performance* qui combine une approche de suivi de tendance avec des stratégies d’arbitrage de fusions, événementielle, d’arbitrage de dividendes et de retour à la moyenne. Helium Performance suit une approche plus agressive qu’Helium Opportunités, avec en particulier davantage de levier sur les stratégies d’arbitrage avec une exposition brute élargie à 300 %, avec une exposition moyenne nette de 25 %.Ce fonds d’actions n’est pas commercialisable en France auprès d’investisseurs non qualifiés pour le moment. Il est chargé à 1,50 % avec 15 % sur la performance par rapport à un taux butoir correspondant à l’Eonia et un high watermark.* code Isin : LU0912262358

Les fonds au format Ucits ont enregistré au mois d’avril une collecte record de 44 milliards d’euros, contre 38 milliards d’euros en mars, selon les statistiques communiquées par l’association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama).Les seuls fonds de long terme, c’est-à-dire sans tenir compte des fonds monétaires, ont collecté 50 milliards d’euros en avril, contre 41 milliards en mars.Les fonds obligataires ont doublé la mise en avril, avec des souscriptions nettes pour un montant de 30 milliards d’euros, contre 15 milliards d’euros le mois précédent. En revanche, la collecte des fonds actions est tombée à 1 milliard d’euros contre 9 milliards un mois plus tôt. Les fonds diversifiés ont drainé une collecte stable à 13 milliards d’euros.Les fonds monétaires ont encore décollecté en avril, à hauteur de 7 milliards d’euros contre 2 milliards d’euros en mars.La collecte des fonds non coordonnés a légèrement progressé à 20 milliards d’euros contre 18 milliards d’euros. Les fonds dédiés ont capté 18 milliards d’euros contre 15 milliards d’euros en mars.Les actifs des fonds coordonnés s'établissaient fin avril à 6.781 milliards d’euros, en hausse de 1,2% d’un mois sur l’autre, les actifs des fonds non coordonnés s’inscrivant de leur côté à 2.692 milliards d’euros (+1,8%).

La société d’investissement danoise Sydbank a recruté Jens Erik Boesen pour renforcer son équipe dette émergente et sa filiale EM Quest Capital après le départ de Holger Friedrich pour rejoindre Lombard Odier Investment Managers, rapporte Citywire Global. La nouvelle recrue travaillait précédemment à la Banque centrale du Danemark.

Pour un montant non divulgué, l’allemand IVG Immobilien, qui administre des actifs de 21,1 milliards d’euros, a acheté dans le cadre d’un «club deal» avec des investisseurs institutionnels sud-coréens la tour de bureaux Galileo de Francfort (136 mètres, 40.000 mètres carrés), datant de 2004.Cet actif, à l’origine second siège francfortois de la Dresdner Bank, avait été repris par la Commerzbank en 2008. La banque allemande continuera de l’occuper sur la base d’un bail de long terme.

Il y a un peu plus d'un an, Nuno Teixeira devenait directeur général de Schroders France, en remplacement de Philippe Lecomte. Il dresse pour Newsmanagers le bilan de cette première année et annonce les grandes lignes de la stratégie de Schroders pour son développement sur le marché français. Avec un accent particulier sur la clientèle des CGPI. Schroders compte bien se donner les moyens pour s'imposer sur le marché des conseillers en gestion de patrimoine, très disputé en France.

L’ancien patron de la gestion sous contrainte de passif (LDI) d’Axa Investment Managers, Shalin Bhagwan, a été recruté par Ashburton Investments, la nouvelle société de gestion du groupe sud africain de services financiers FirstRand, rapporte Financial News. Il est nommé responsable des solutions pour les institutions.

Les actifs sous gestion du britannique Polar Capital ont progressé de 41% au cours de l’exercice à fin mars 2013 pour s'établir à 7,2 milliards de dollars contre 5,1 milliards de dollars un an plus tôt.La collecte nette s’est élevée à 1,61 milliard de dollars, les effets positifs marchés et devises représentant de leur côté un peu plus de 500 millions de dollars. Le bénéfice imposable a fait un bond à 15,3 millions de livres contre 9,6 millions de livres précédemment, soit une hausse de près de 60%.

Après y avoir passé plus de 10 ans, le gérant Chris Rice va quitter en juillet 2013 Cazenove Capital Management, la société de gestion britannique qui fait l’objet d’une offre de rachat par Schroders, annonce un communiqué. Suite à ce départ, Steve Cordell, gérant du Cazenove Pan Europe Fund, va reprendre dès à présent la gestion des fonds Cazenove European Fund et Cazenove European Equity (ex UK) fund. Le Cazenove European Income Fund continuera à être piloté par James Sym, actuel co-gérant.Julie Dean, directeur et gérant de fonds chez Cazenove Capital, va quant à elle diriger l’équipe « business cycle ».Après son départ, Chris Rice a l’intention de faire une pause : « après 22 ans dans le secteur, je sens que j’ai besoin de faire une pause et la transaction [avec Schroders ndlr] a cristallisé ces réflexions (…) », explique-t-il. « Je suis très favorable à la transaction et j’ai beaucoup de respect pour Schroders : je les vois comme une maison naturelle pour l’équipe (…) », ajoute-t-il.

Pour l’exercice au 31 mars, Walker Crips Group (WCG) affiche un bénéfice avant impôt de 9,1 millions de livres contre 0,6 million grâce notamment à la plus-value exceptionnelle de 11,7 millions de livres réalisée sur la vente de Walker Crips Asset Management (WCAM) à Liontrust Asset Management.Au 31 mars, l’encours total sous gestion ou administration affichait un gonflement de 43 % à environ 2 milliards de livres.

Justin Onuekwusi, gérant principal des fonds multi-classes d’actifs d’ Aviva Investors, rejoint Legal & General, rapporte Investment Week Ses nouvelles fonctions n’ont pas encore été précisées, mais LGIM dispose déjà de capacités dans le domaine de l’investissement multi-classes d’actifs.

Mirabaud Asset Management vient de recruter Anu Narula à Londres pour diriger une équipe en charge des actions monde que deux autres personnes devraient rejoindre prochainement.Anu Narula vient d’Axa Framlington où il occupait le poste de co-gérant du fonds Global Opportunities et gérant du fonds Global High Income.Au sein de Mirabaud AM où il travaillera à partir du 24 juin, il reprendra la gestion des produits et mandats existants et développera de nouvelles solutions d’investissement, notamment dans le domaine des hauts dividendes.Les deux membres supplémentaires de l’équipe arriveront dans le courant de l’été.Ces recrutements s’inscrivent dans le cadre du développement de l’équipe de gestion d’actifs de Mirabaud AM à Londres. Plusieurs professionnels ont d’ores et déjà rejoint la maison suisse, notamment Dan Tubbs, ancien de BlackRock, nommé responsable des actions Global Emerging Markets, Andrew Lake, ex-Aviva, devenu responsable des obligations high yield, et Pierre Pinel, de BNP Paribas.

La société de gestion basée à Jersey Ashburton a lancé son deuxième fonds luxembourgeois, Ashburton Global New Energy fund, rapporte Citywire Global. Géré par Richard Robison, le fonds sera investi dans des sociétés du secteur du pétrole, du gaz, du charbon, des énergies renouvelables et des autres énergies, sans contraintes géographiques.

Le gérant de fonds Massimiliano Gnesi va quitter Vontobel où il gérait la stratégie Vontobel Fund Absolite Return Bond depuis la fin 2012, rapporte Citywire. Paul Nicholson a donc été nommé gérant principal du fonds.

Filiale de Notenstein Privatbank et donc du groupe Raiffeisen, le zurichois TCMG Asset Management poursuit la mise en œuvre d’une stratégie multi-boutique et vient dans ce contexte de prendre une participation minoritaire dans le genevois Dynagest SA, a annoncé Beat Wittmann, CEO de TCMG.Dynagest, créée en 1993, détient lui-même une participation majoritaire dans le luxembourgeois Dynamic Asset Management Company.L’investissement de TCMG dans Dynagest marque selon un communiqué une nouvelle étape dans la coopération en Dynagest SA et Dynapartners AG dans les domaines du développement de produits financiers et de l’administration de fonds au Luxembourg.

P { margin-bottom: 0.08in; } Since 3 May, the French firm Syquant Capital has been offering the Luxembourg fund Helium Performance (ISIN code: LU0912262358), which combines a trend-following strategy with merger arbitrage, event-driven, dividend arbitrage and mean reversion strategies. Helium Performance has a more aggressive approach than Helium Opportunités, with more leverage on arbitrage strategies in particular, and an extended gross exposure of 300%, with an average net exposure of 25%.The equity fund is not on sale in France to non-qualified investors at present. It charges fees of 1.50% with a 15% performance commission, based on a hurdle rate corresponding to the Eonia and a high watermark.

P { margin-bottom: 0.08in; } UCITS attracted increased net inflows in April of EUR 44 billion, up from EUR 38 billion in March, according to statistics from the European Fund and Asset Management Association (EFAMA). This increase came on the back of bond funds attracting their highest level of monthly net inflows since EFAMA began collecting monthly data in 2008. Bond funds recorded a surge in net sales to EUR 30 billion, up from EUR 15 billion in March. Net sales of equity funds reduced to EUR 1 billion, compared to EUR 9 billion in March, while net sales of balanced funds remained steady in April at EUR 13 billion. Net sales of long-term UCITS (UCITS excluding money market funds) registered a rise in net inflows to EUR 50 billion, compared to EUR 41 billion in March. Money market funds registered net outflows of EUR 7 billion in April, compared to net outflows of EUR 2 billion registered in March. Total non-UCITS recorded increased net sales of EUR 20 billion, up from EUR 18 billion in March. Special funds (funds reserved to institutional investors) recorded net inflows of EUR 18 billion, up from EUR 15 billion in the previous month.Total net assets of UCITS stood at EUR 6,781 billion at end April 2013, representing a 1.2 percent increase during the month. Total net assets of non-UCITS increased 1.8 percent to stand at EUR 2,692 billion at month end. Overall, total net assets of the European investment fund industry stood at EUR 9,473 billion at end April 2013.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Jersey-based asset management firm Ashburton has launched its second Luxembourg fund, Ashburton Global New Energy fund, Citywire global reports. The fund, managed by Richard Robinson, will invest in companies in the oil, gas, coal, renewable and other energy sectors, without geographical constraints.

P { margin-bottom: 0.08in; } For an undisclosed amount, the German firm IVG Immobilien, which administers assets of EUR21.1bn, has acquired the Galileo office tower in Frankfurt (136 metres, 40,000 square metres), constructed in 2004, as part of a club deal with South Korean institutional investors.The property, originally the second Frankfurt headquarters of Dresdner Bank, was acquired by Commerzbank in 2008. The German bank will continue to occupy the property on a long-term lease.

Intervalor, a third party marketer of international asset management products in the Nordic region, is strengthening its board of directors with two members; Lars Nyberg and Benny Karlsson. At the same time Lars Spongberg will be leaving the board after 12 years.Lars Nyberg brings experience from his 13 years as deputy governor of the Swedish Central Bank (Riksbanken), as CFO at Swedbank and as head of Handelsbankens investment bank.Benny Karlsson joins from Vattenfall Pension Foundation where he has been the CEO since its creation.Intervalor AB was founded in 1992 to bring international asset managers’ products and services to the Nordic market place and to complement them by local service. At present, Intervalor represents the following asset management companies, each of which has been chosen for their specific expertise in one or several asset classes: Banque de Luxembourg Investments, BPT, Brown Advisory, Craton Capital, Ermitage, Global Evolution, IS Asset Management, LVD Investment Advisors et SG Alpha.

P { margin-bottom: 0.08in; } For the fiscal year ending on 31 March, Walker Crips Group (WCG) has posted pre-tax profits of GBP9.1m, compared with GBP0.6m, largely due to a one-time capital gain of GBP11.7m, from the sale of Walker Crips Asset Management (WCAM) to Liontrust Asset Management (see Newsmanagers of 14 March 2012).As of 31 March, total assets under management or administration were up by 43% to about GBP2bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } Mirabaud Asset Management has recruited Anu Narula to lead a team responsible for global equities, which two others will soon join. Narula joins from Axa Framlington, where he had served as co-manager of the Global Opportunities fund and manager of the Global High Income fund. At Mirabaud AM, where he will work from 24 June, he will take over management of existing products and mandates, and will develop new investment solutions in the area of high dividends.The two additional members of the team will arrive during the year. The recruitments come as part of the development of the asset management team at Mirabaud AM in London. Several professionals have already joined the Swiss firm, including Dan Tubbs, formerly of BlackRock, who is appointed as head of equities for Global Emerging Markets, Andrew Lake, formerly of Aviva, who becomes head of high yield bonds, and Pierre Pinel, from BNP Paribas.