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Asset Management
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16/07/2013

BNP Paribas: Bertrand Cizeau devient directeur Marque, Communication et Qualité

Bertrand Cizeau, 45 ans, est nommé directeur Marque, Communication et Qualité du groupe BNP Paribas à compter du 1er octobre prochain. Il succède à Antoine Sire, 52 ans, qui a souhaité quitter le groupe pour mettre en œuvre un projet personnel lié à l’histoire du cinéma.Bertrand Cizeau à débuté sa carrière en 1994 chez Paribas, au sein de la gestion financière, en charge des Relations Analystes & Investisseurs. De 2001 à 2011, il était responsable Communication & Publicité de BNP Paribas Personal Finance (marque Cetelem) avant d'être nommé début 2012, directeur adjoint Marque, Communication et Qualité de BNP Paribas, aux côtés d’Antoine Sire.
16/07/2013
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Arkéa Capital Investissement devrait finaliser deux nouvelles opérations

La société de capital investissement Arkéa Capital Investissement a annoncé qu’elle devrait finaliser deux nouvelles opérations au cours de l’été. Elle confirme ainsi ses objectifs d’investissements pour 2013, maintenant ainsi son rythme d’investissement à 5 à 10 nouveaux dossiers par an pour 30 à 40 millions d’euros investis, indique un communiqué.
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16/07/2013
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Nuveen lance une rafale de neuf fonds "powered by Bob Doll"

Bob Doll, chief equity strategist et gérant de portefeuilles senior de Nuveen Asset Management depuis le 26 novembre après plusieurs années comme directeur gérant exécutif et stratégiste en chef de BlackRock, a parrainé le lancement de neuf fonds actions de Nuveen, trois traditionnels, trois «de spécialités» et trois alternatifs. Sur le total, six de ces produits sont de création nouvelle et trois ont été transférés à Bob Doll. Ce dernier met en œuvre une stratégie équilibrée entre l’analyse fondamentale et gestion quantitative, avec l’aide de 17 analystes fondamentaux et de trois analystes quantitatifs.Les nouveaux fonds sont les suivants :TraditionnelNuveen Large Cap Value Fund (NNGAX)Nuveen Large Cap Core Fund (NLACX)Nuveen Large Cap GrowthFund(NLAGX)SpécialitésNuveen Core Dividend Fund (NCDAX)Nuveen Concentrated Core Fund (NCADX)Nuveen Growth Fund (NSAGX)AlternatifNuveen Large Cap Core Plus Fund (NLAPX)Nuveen Equity/Long Short Fund (NELAX)Nuveen Equity Market Neutral Fund (NMAEX)
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16/07/2013
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360 am lance un fonds flexible éligible au PEA

360 Asset Managers a lancé fin mai en partenariat avec Financière Roche Noire un fonds de fonds flexible à vocation patrimoniale éligible au PEA, FRN360PEA. De fait, tous les actifs sur lesquels il repose sont éligibles à l’enveloppe fiscale (OPCVM monétaire PEAble, tracker PEAble reproduisant le comportement du marché actions japonais, etc). L’encours du fonds est de 850 000 euros.Caractéristiques : Dénomination : FRN360PEACode ISIN : FR0011452929Droit d’entrée : 4% TTC max (0% acquis au fonds)Droit de sortie : AucunFrais de gestion : 2,2% TTC maxCommission de surperformance : 20% TTC de la perf. positive supérieure à l’indice de référence Valeur Nominale : 100 €Valorisation : QuotidienneEligible à l’assurance-vie
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16/07/2013

Exclusive Partners renforce son service commercial

La société d’investissement Exclusive Partners a annoncé le renforcement de ses équipes commerciales avec l’arrivée de Marie Bettinger et de Olivier Kachkach.Marie Bettinger prendra en charge le développement de la clientèle des banques et gestions privées en France tandis qu’Olivier Kachkach s’occupera du développement international d’Exclusive Partners auprès de la clientèle suisse.. Marie Bettinger était auparavant en charge de la commercialisation des produits structurés et des fonds chez CaLyon puis Exane Derivatives. Pour sa part, Olivier Kachkach, travaillait précédemment au sein de banques d’investissement à Paris et à Londres (BNP Paribas, JP Morgan…), Au cours des prochains mois, le développement devrait se poursuivre avec l'élargissement de la gamme de produits et le recrutement de nouveaux collaborateurs, indique un communiqué.
16/07/2013

Disparition de Patrick Petitjean

Patrick Petitjean, directeur général et fondateur du groupe Primonial est décédé vendredi 12 juillet à l’âge de 52 ans, victime d’un accident cardiaque. Dans l’immédiat, André Camo, président du groupe, assurera la direction exécutive du groupe et s’appuiera sur son comité exécutif pour poursuivre sa stratégie de développement, a indiqué hier un communiqué de la société.Personnage emblématique dans le monde de l’asset management et de la gestion de patrimoine, considéré comme un «boulimique du développement», Patrick Petitjean a notamment contribué à la création, pour le groupe Flemings, de la filiale française Fleming Finance, dont il a assuré la direction générale pendant dix ans - en 2001, Fleming Finance était devenu JP Morgan Fleming AM France. En 2005, Patrick Petitjean avait orchestré la cession de son activité «retail» dont il était devenu actionnaire avec les dirigeants fondateurs et la participation majoritaire de BNP Paribas Assurance. Puis, en 2010, il avait racheté, avec le management et le fonds d’investissement Naxicap Partners, l’intégralité des actions pour créer le groupe Primonial. Primonial est aujourd’hui un acteur indépendant de la gestion de patrimoine qui affiche un encours d’environ 6 milliards d’euros, gérés ou conseillés.En début d’année, Patrick Petitjean avait été à l’origine de la prise de participation de 70 % dans Roche-Brune, spécialiste des actions européennes. L’homme avait confié à Newsmanagers compter ajouter un à trois nouveaux gestionnaires, ou fonds par an, et créer dans les mois à venir une plate-forme de distribution au Luxembourg.
16/07/2013
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UFF lance UFF Innovation n° 16

UFF vient d’annoncer le lancement de son 16ème Fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI). Ce dernier dont la gestion est confiée à Truffle Capital participe au financement du développement d’entreprises innovantes dans les secteurs de la santé, des technologies de l’information et de l'énergie, indique un communiqué. Dans le détail, l’objectif de ce fonds est d’investir 75% de l’actif dans des sociétés innovantes, en principe non cotées, de secteurs tels que les technologies de l’information, de l'énergie et des sciences de la vie.UFF Innovation n° 16 investira ainsi de manière diversifiée sur ces trois secteurs avec un focus sur des entreprises développant des technologies de rupture et une préférence pour la création d’entreprises ou les spin-offs.Caractéristiques : Gestionnaire : Truffle Capital Commercialisateur exclusif : Union Financière de FranceDurée de placement recommandée : 7 années, jusqu'à l'échéance du 30 septembre 2020 (éventuellement prorogeable trois fois un an)Part A : 1000 €Commission de souscription : 4%Frais de sortie : 4%Frais de gestion TTC : 3.76%Période de souscription : juillet 2013 à février 2014
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16/07/2013
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Bernheim, Dreyfus lance un fonds diversifié à dominante obligataire

Bernheim, Dreyfus & Co. vient de lancer Carmel Global Opportunities, un fonds d’allocation d’actifs à dominante obligataire investissant dans diverses classes d’actifs dans les pays de l’OCDE.Carmel Global Opportunities met en oeuvre une allocation prudente du capital reposant sur un «coeur» obligataire et un «satellite» permettant d’exposer le fonds à des classes d’actifs plus dynamiques, indique un communiqué. L’objectif du fonds est d’offrir à ses investisseurs une appréciation régulière à long terme du capital par la diversification des stratégies d’investissement. Le processus de gestion est fondé sur une analyse fondamentale alliant une approche top-down basée sur l’analyse des cycles macroéconomiques et une approche bottom-up basée sur l’analyse financière approfondie et l’évaluation d’entreprise. À son lancement, l’OPCVM a bénéficié d’un amorçage d’environ 50 millions d’euros (dont 20 millions investis). L'équipe de gestion table sur un encours de 200 millions d’euros d’ici à 18 mois.Code Isin: FR0011452887Fonds UCITS IV Eligible à l’assurance-vie
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16/07/2013

Omnes Capital investit dans le groupe Eratome

La société de private equity Omnes Capital (ex Crédit Agricole Private Equity) a annoncé avoir investi 15 millions d’euros dans le groupe Eratome, spécialisé dans la rénovation de logements sociaux à l’occasion d’un premier LBO majoritaire, aux côtés du président directeur général, Jean-Michel Nucera, de responsables de la société et du FSI Régions - bpifrance, indique un communiqué publié hier. L’objectif de l’opération est de renforcer la structure du groupe et de contribuer à financer sa stratégie de développement fondée sur des opérations de croissances externes. Le groupe Eratome prévoit de réaliser un chiffre d’affaires supérieur à 30 millions d’euros en 2013. Il emploie plus d’une centaine de salariés et a effectué en 2012 plus de 32 000 interventions sur sites.
16/07/2013
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La mise initiale change pour CamGestion Micro Cap

CamGestion a averti sur son site hier les porteurs de parts du fonds CamGestion Micro Cap qu'à compter du 29 juillet 2013, le montant minimum de souscription initiale sera de 1 part et non pas de 500 000 euros ou équivalent en nombre de parts.
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16/07/2013
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Man Group s'allie à Nomura pour un fonds obligataire coordonné

Le pôle de gestion quantitative de Man Group, Man Systematic Strategies (MSS), qui a été fusionné cette année avec AHL, va gérer avec Nomura Alternative Investment Management le Nomura Man Systematic Fixed Income UCITS Fund dont l’objectif consiste à capturer des opportunités directionnelles sur une cinquantaine de marchés émergents et développés de swaps, de futures et de devises en utilisant environ 300 signaux de négoce, rapporte HedgeWeek.Le fonds est co-géré par André Rzym et Stefan Sluke, qui ont travaillé sur les fonds de managed futures d’AHL.
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16/07/2013
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HSBC GAM prépare une gamme de fonds indiciels

Le britannique HSBC Global Asset Management a l’intention de commercialiser au quatrième trimestre des fonds indiciels répliquant les nouveaux indices basse volatilité Economic Scale Indices (ESI), qui pondèrent les émetteurs en fonction de leur valeur ajoutée, rapporte Investment Week. Les trois premiers fonds répliqueront les indices d’actions mondiales, américaines et japonaises.
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16/07/2013

Banque : chute des bonus pour les très gros salaires

La moyenne des bonus des banquiers britanniques gagnant plus d’un million d’euros sont en chute libre, signale le Financial Times, qui cite des données de l’Autorité bancaire européenne. En 2011, ces banquiers ont reçu des bonus représentant en moyenne 3,5 fois leur salaire annuel, contre 6,1 fois l’année précédente. Au Royaume-Uni, 2.436 personnes travaillant dans la banque gagnent plus d’un million d’euros par an.
16/07/2013

Baisse de l'encours de Charlemagne Capital

«L’interim management statement» publié par le britannique Charlemagne Capital Limited fait ressortir qu’au 30 juin l’encours se situait à moins de 2,42 milliards de dollars contre 2,63 milliards au 1er janvier.Néanmoins, en net, les recettes de commissions de gestion se sont accrues pour le premier semestre à 11,9 millions de livres contre 10,8 milliards en juillet-décembre 2012 et 9,7 millions pour la période correspondante de l’an dernier, ce qui tient d’ au fait que l’encours moyen durant la période sous revue a été de 2,6 milliards de dollars contre 2,4 milliards en janvier-juin 2012. en revanche, les recettes de commissions de performance ont diminué à 0,5 million de dollars contre 0,9 million pour la période correspondante de l’an dernier.Charlemagne n’a enregistré de souscriptions nettes (de 86 millions de dollars) au premier semestre 2013 que sur sa gamme de fonds Magna, qui a atteint 420 millions de dollars d’encours à fin juin, malgré un effet de performance négatif de 30 millions de dollars.Les sorties nettes sur la gamme OCCO ont été de 36 millions et celles sur l’institutionnel de 113 millions.Bien que le groupe soit demeuré bénéficiaire globalement depuis le début de l’année, Charlemagne reconnaît qu’il lui faut augmenter ses encours pour générer des bénéfices récurrents sur la base de commissions de gestion. Le gestionnaire britannique annonce son intention de réduire sa base de coûts tout en préservant les infrastructures nécessaires pour continuer à fournir un service de qualité aux investisseurs et à gérer le développement ultérieur de l’activité.
16/07/2013

Lyxor mise sur le Royaume-Uni pour le développement de son pôle ETF

Arnaud Llinas, global head of ETF & indexing depuis décembre, a indiqué que Lyxor Asset Management considère le Royaume-Uni comme un marché clé pour relancer la croissance de son pôle ETF. Le groupe français a d’ailleurs recruté depuis le début de l’année Chanchal Samadder chez iShares comme directeur des ventes institutionnelles d’ETF pour le Royaume-Uni et l’Irlande, rapporte le Financial Times FM.De plus, Arnaud Llinas a annoncé qu’il compte renforcer encore l'équipe commerciale au Royaume-Uni parce qu’il s’attend à une hausse de la demande d’ETF tant de la part des investisseurs institutionnels que de la clientèle retail.
16/07/2013

La VP Bank acquiert les activités de banque privée de HSBC Trinkaus

Le liechtensteinois VP Bank a annoncé l’acquisition par ses filiales VP Bank (Luxembourg) SA et par VPB Finance SA des activités de banque privée de HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA ainsi que l’activité de fonds d’investissement liée à la banque privée de HSBC Trinkaus Investment Managers SA. La transaction, dont les modalités financières n’ont pas été dévoilées, doit être bouclée avant la fin de cette année. Les 20 personnes concernées rejoindront VP Bank.L’opération concerne a priori un encours de 2,5 milliards de francs suisses au 30 juin 2013.
16/07/2013

Le président de l'ABBL passera la main en avril 2014

L’Association des Banques et Banquiers, Luxembourg (ABBL) a annoncé hier avoir pris acte de la demande de son président Jean-Jacques Rommes à être déchargé de ses responsabilités à l’association après son assemblée générale en avril 2014. Le cadre entend se consacrer pleinement à la tâche d’administrateur délégué et président du comité exécutif qu’il a accepté d’occuper dans l’Union des Entreprises, Luxembourg (UEL).Dans un premier temps, le Conseil a arrêté de nouvelles nominations au sein du Management Board de l’association, à savoir :• Catherine Bourin• Fernand Grulms• Marc HemmerlingSerge de Cillia est confirmé comme membre du Management Board. Le conseil a également accepté la demande de messieurs Daniel Lehmeier et Rüdiger Jung de se voir confier des missions spéciales dans leurs domaines de compétence. Ils resteront étroitement associés à la direction de l’association avec le titre de «General Counselor», indique un communiqué.
16/07/2013

KAS Bank vendrait son activité allemande de Master KAG

Selon efinancialcareers, qui cite un proche du dossier, le néerlandais KAS Bank serait sur le point de vendre son activité de Master KAG (administration de fonds) en Allemagne, KAS Investment Servicing, lancée en 2008.Apparemment, cette activité n’a pas évolué aussi bien que prévu. KAS Investment Servicing emploie environ 40 personnes à Wiesbaden. Elle administrait fin 2012 un total de 24 fonds pour un encours de 608,5 millions d’euros.
16/07/2013
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Deuxième closing pour le fonds immobilier Internos

La société de gestion allemande Internos a annoncé le deuxième closing de son Hotel Real Estate Fund I. D’un montant de 210 millions d’euros, cette levée de fonds fait suite à une première de 75 millions d’euros. De nouveaux engagements d’une valeur de 135 millions d’euros, issus de trois nouveaux investisseurs de fonds de pension allemands ont été enregistrés ainsi que des engagements supplémentaires des quatre investisseurs dont les capitaux engagés lors du premier closing (75 millions d’euros) a doublé. Depuis son lancement en juillet 2012, le fonds a acquis ou s’est engagéeà acquérir sept hôtels en Allemagne, en Autriche et aux Pays-Bas pour environ 200 millions d’euros. Internos escompte atteindre les 250 millions d’euros dans les 6 prochains mois et 400 millions d’euros d’actifs sous gestion d’ici fin 2014..Dans sa première année d’exploitation, le fonds a versé des dividendes de de 8 %, dépassant ainsi les objectifs du placement.Le fonds hôtel est structuré comme «Spezialfonds».
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16/07/2013

L'AFME a désigné son nouveau président

L’Association des marchés financiers en Europe (AFME) a nommé Frédéric Janbon à la fonction de président à compter de la fin septembre. Il succèdera au président actuel, Gaël de Boissard, global head of Fixed Income, CEO of the EMEA Region et membre de l’executive board de Credit Suisse.Frédéric Janbon occupe la fonction de global head of Fixed Income, membre de l’executive board, corporate & investment banking et membre du group executive committee chez BNP Paribas.
16/07/2013

VP Bank acquires private banking activities of HSBC Trinkaus

P { margin-bottom: 0.08in; } Liechtenstein-based VP Bank has announced that its affiliates VP Bank (Luxembourg) SA and VPB Finance SA have acquired the private banking activities of HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA, as well as investment fund activities related to private banking at HSBC Trinkaus Investment Managers SA. The transaction, whose financial details will not be revealed, is expected to be completed by the end of this year. The 20 people affected will join VP Bank.The deal would appear to affect assets of CHF2.5bn as of 30 June 2013.
16/07/2013

Assets down at Charlemagne Capital

P { margin-bottom: 0.08in; } An “interim management statement” released by the British firm Charlemagne Capital Limited reveals that as of 30 June, assets totalled less than USD2.42bn, compared with USD2.63bn as of 1 January.However, net income from management commissions increased in first half to GBP11.9m, compared with GBP10.8m in July-December 2012, and GBP9.7m in the corresponding period of last year, due to the fact that average assets in the period under reveiew with USD2.6bn, compared with USD2.4bn in January-June 2012. But income on performance commissions fell to USD0.5m, compared with USD0.9m in the corresponding period of last year.Charlemagne posted net subscriptions in first half 2013 only for the Magna fund range, which had USD420m in assets as of the end of June, despite negative performance effects of USD30m. Net outflows from the OCCO product range totalled USD36m, while institutional outflows totalled USD113m.Although the group has remained profitable overall since the beginning of the year, Charlemagne admits that it needs to increase its assets in order to generate recurrent profits on the basis of management commissions. The British asset management firm has announced plans to cut back its cost base, but will look at retaining the infrastrucure necessary to continue to provide quality service to investors and to manage subsequent growth of activities.
16/07/2013

Banking: bonuses fall for biggest earners

P { margin-bottom: 0.08in; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); }P.western { font-family: «Times New Roman»,serif; font-size: 12pt; }P.cjk { font-family: «WenQuanYi Micro Hei"; font-size: 12pt; }P.ctl { font-family: «Lohit Hindi"; font-size: 12pt; } The average bonus for British bankers who make over EUR1m is in free-fall, the Financial Times reports, citing statistics from the European banking authority. In 2011, these bankers received bonuses representing an average of 3.5 times their annual salary, compared with 6.1 times the previous year. In the United Kingdom, 2,436 people employed in banking make more than EUR1m per year.
16/07/2013

Lyxor looks to United Kingdom for growth to its ETF unit

P { margin-bottom: 0.08in; } Arnaud Llinas, global head of ETF & indexing since December, has announced that Lyxor Asset Management considers the United Kingdom a key market to bring new growth to its ETF unit. The French group has since the beginning of the year recruited Chanchal Samadder from iShares as director of institutional ETF sales for the United Kingdom and Ireland, Financial Times FM reports.Llinas has announced that he plans to make further additions to the United Kingdom sales team, as he expects an increase in demand for ETFs both from institutional investors and retail clients.
16/07/2013

Coba sells UK real estate credit portfolio

P { margin-bottom: 0.08in; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); }P.western { font-family: «Times New Roman»,serif; font-size: 12pt; }P.cjk { font-family: «WenQuanYi Micro Hei"; font-size: 12pt; }P.ctl { font-family: «Lohit Hindi"; font-size: 12pt; } Germany-based Commerzbank (Coba) has announced that it has sold its EUR5bn professional real estate portfolio at a markdown of only 3.5% to a consortium led by Wells Fargo and Lone Star. The transaction includes all commercial real estate financing activities of Hypothekenbank Frankfurt in the United Kingdom, and employees will join Wells Fargo.
16/07/2013

Hof Hoorneman launches three funds on Euronext

P { margin-bottom: 0.08in; } The Netherlands-based Hof Hoorneman on 15 July listed three new funds on NYSE Euronext Amsterdam, bringing the total number of products on sale on Euronext Fund Services (EFS) to 204.The new products are as follows:HH EM Fund (ISIN code: NL0010514196)HH Obligatie Fund (NL0010514204) andHH RE Value Fund (NL0010514212)
16/07/2013

Cayman Islands sign MoUs with 25 ESMA countries

P { margin-bottom: 0.08in; } The Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) has announced that it has signed memoranda of understanding (MoUs) with 25 European countries in the area of competence with the European securities markets authority (ESMA) to allow hedge funds registered in the Cayman Islands to be sold throughout the European Union. The agreements are related to the introduction of the alternative investment management directive (AIFMD) on 22 July 2013. Five European countries have not yet signed the agreements: Austria, Germany, Italy, Slovenia and Spain. The signatories, so far, are as follows, according to the CIMA:Autoriteit Financiële Markten (The Netherlands); Autorité des marchés financiers (France); Financial Services and Markets Authority (Belgium); Central Bank of Ireland (Ireland); Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (Portugal); Financial Supervisory Authority (Romania); Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxembourg); Cyprus Securities and Exchange Commission (Cyprus); Czech National Bank (Czech Republic); Finansinspektionen (Sweden); Finanssivalvonta (Finland); Finanstilsynet (Denmark); Finanšu un kapitāla tirgus komisija (Latvia); Estonian Financial Supervision Authority (Estonia); Polish Financial Supervision Authority (Poland); Financial Conduct Authority (United Kingdom); Financial Supervision Commission (Bulgaria); Hellenic Capital Market Commission (Greece); Bank of Lithuania (Lithuania); Malta Financial Services Authority (Malta); Národná banka Slovenska (Slovak Republic); Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (Hungary); Fjármálaeftirlitið (Iceland); Finanstilsynet (Norway) andFinanzmarktaufsicht (Liechtenstein).
16/07/2013

Strong increase in asset and wealth management profits at SEB

P { margin-bottom: 0.08in; } In first half 2013, the wealth management division of SEB gained 40% year on year, to SEK859m, compared with SEK613m in January-June 2012, of which SEK468m were in second quarter, and EUR391m in first quarter. The improvement is primarily due to an increase in performance commission revenues from discretionary mandates, to SEK120m from SEK57m. Operating costs were also reduced by 8%.Both SEB managed and non-SEB managed funds posted net subscriptions of SEK8bn, and total assets in the division came to SEK1.302bn as of the end of June, which represents an increase of 6% compared with the end of 2012.Net profits at the SEB group for the first six months of the year totalled SEK6.8bn, compared with SEK5.6bn, of which SEK3.8bn, compared with SEK3bn, were in second quarter.
16/07/2013

Fitch downgrades EFSF

P { margin-bottom: 0.08in; } “Largely due to the downgrade in the sovereign credit rating of France” late last week, the ratings agency Fitch Ratings on Monday downgraded the European Financial Stability Facility from AAA previously to AA+.
16/07/2013

Starbucks removed from Natur-Aktien-Index

P { margin-bottom: 0.08in; } The committee of the German Natur-Aktien-Index (NAI) has decided to exclude the Starbucks coffee chain from the composition of the index, because the firm uses tricks to avoid taxes, which runs against the principles of management in line with sustainable development, says Horst Hamm, chairman of the committee. The NAI admits, however, that Starbucks remains highly engaged in the promotion of ecological coffee.Starbucks is replaced on the NAI with the coffee wholesales Green Mountain Coffee, which is involved in the area of biological coffee and fair trade. Green Mountain, which employs 5,000 people, had USD3.8bn in turnover last year. Its market share in the fair trade and biological coffee market in the United States is about 10%.The NAI committee has also announced that the British firm Kingfisher has been admitted to the index, since the home improvement group stands out for its low-cost and energy-efficient solutions. Kingfisher replaces the Austrian water distributor BWT, which has been acquired by another firm.

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