Société Générale Securities Services in Italy (SGSS S.p.A.) has been appointed by Wells Fargo Asset Management to act as its correspondent bank for the distribution of the Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund, its Luxembourg-registered sicav, for italian retail investors.SGSS was selected for its widely-recognised expertise as a correspondent bank and its capacity to accompany Wells Fargo Asset Management in its growth strategy to develop its international offerings, specifically to facilitate the firm’s retail offering in Italy.SGSS in Italy offers a complete range of securities services, including settlement, custody and trustee services, fund administration, middle-office services, risk & performance, liquidity management and transfer agent services.With over 487 billion dollars in assets under management, Wells Fargo Asset Management has over 40 autonomous investment teams with specialized expertise and proven processes; 1700 dedicated team members, including more than 500 investment professionals, and a global reach of offices and clients around the world. The Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund was launched in 2008 and today has around USD 3 billion in assets under management.

The US asset management firm AllianceBernstein has posted a modest increase of 0.6% in its assets in April, from USD454bn at the end of March to USD457bn as of the end of April. This growth was driven by a positive market effect and a slight net inflow, the asset management firm says, without disclosing the scale of its net inflows in April. The institutional client segment has seen positive net inflows, while net subscriptions to private clients were negative. Net inflows to retail clients were flat.

Temasek s’ouvre de nouveaux horizons. Le fonds souverain de Singapour, qui affiche près de 173,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion, s’apprête à lancer une nouvelle structure avec la société de gestion singapourienne Dymon Asia Capital afin d’investir conjointement dans le secteur des hedge funds. A ce titre, Dymon Asia Capital a reçu un engagement initial de 500 millions de dollars de la part de Temasek. Cette somme sera utilisée comme capital d’amorçage pour de nouvelles stratégies et de nouveaux gérants de fonds.Le premier investissement de cette nouvelle structure, dont Temasek sera actionnaire minoritaire, sera réalisé dans le fonds Port Meadow qui sera géré par l’ancien gérant de SAC Capital, Carl Vine.La coentreprise est dirigée par Jay Luo, president de Dymon Asia Capital, et Ben Frieschmidt, «managing director» de Dymon Asia Capital.

Fabian Piechowski, gérant spécialiste des obligations d’entreprises européennes chez l’allemand MEAG, va quitter la société à la fin du mois de mai pour rejoindre Allianz Global Investors (Allianz GI), révèle Citywire Global. L’intéressé, qui assure la gestion du fonds MEAG EuroCorpRent, avait intégré MEAG en octobre 2008 et prendra ses nouvelles fonctions chez Allianz GI au début du mois de juillet.

Début d’année compliqué pour le pôle de gestion d’actifs du groupe Allianz. A l’issue du premier trimestre 2014, cette activité accuse en effet une décollecte de 19,8 milliards d’euros, contre une collecte de 41,8 milliards d’euros enregistré lors du premier trimestre. Dans le détail, les deux sociétés de gestion du groupe allemand ont connu des fortunes diverses. Si Allianz Global Investors (GI) a réussi à engranger 1,9 milliard d’euros de souscriptions nettes sur les trois premiers mois de l’année, Pimco a au contraire subi une décollecte nette de 21,7 milliards d’euros.Malgré cette contre-performance, compensée en partie par un effet marché positif de l’ordre de 24,4 milliards d’euros, les actifs sous gestion totaux ont connu une progression de 1,6 % au cours du trimestre écoulé, s’établissant à 1.765 milliards d’euros à fin mars, contre 1.738 milliards d’euros fin 2013. Les actifs gérés pour le compte de la clientèle externe ont, pour leur part, progressé de 1% pour ressortir à 1.342 milliards d’euros à fin mars contre 1.329 milliards d’euros fin 2013. Malgré tout, les indicateurs financiers ne sont pas au beau fixe. Ainsi, les revenus du pôle de gestion d’actifs accusent un repli de 18,9 % à fin mars, s’affichant à 1,52 milliard d’euros contre 1,89 milliard d’euros un an auparavant. Une baisse que le groupe allemand attribue à un effet de base défavorable en raison « de commissions de performances particulièrement élevées en 2013 ». Dans le détail, sur les trois premiers mois de l’année, les revenus de Pimco ont chuté de 23,6 %, à 1,17 milliard d’euros tandis que les revenus d’Allianz GI ont progressé de 4,2 % pour ressortir à 344 millions d’euros à fin mars 2014.Dans un tel contexte, le résultat opérationnel de la gestion d’actifs enregistre une chute de 26,3 % sur un an, ressortant à 664 millions d’euros à fin mars contre 877 millions au premier trimestre 2013. Enfin, à l’issue des trois premiers mois de l’année, le pôle de gestion d’actifs a dégagé un résultat net de 406 millions d’euros, en recul de 28,5 % sur un an.

Baring Asset Management vient de nommer Guy Dunham au poste de head of Global & Aggregate. Basé à Londres, il sera responsable de la gestion d’une gamme de produits globaux pour le compte de clients institutionnels et participera à la gestion des fonds obligataires internationaux. Il sera rattaché à Alan Wilde, head of Fixed Income - Global.Guy Dunham était auparavant chez HSBC Global Asset Management à Londres, où il était head of Global Fixed Income, poste qu’il a quitté il y a quelques jours (lire NewsManagers du 9 mai 2014). Il y était responsable du développement du processus de gestion obligataire ainsi que de la gestion d’une gamme de produits destinés à la distribution comme à une clientèle institutionnelle.

Le London Stock Exchange Group (LSE) a annoncé le 13 mai avoir entamé des négociations avec la maison mère de Russell Investments en vue de l'éventuelle acquisition de la firme spécialisée dans la gestion d’actifs et la fourniture d’indices boursiers, confirmant ainsi une information du Wall Street Journal (lire NewsManagers du 13 mai 2014).Russell, qui gère pour près de 260 milliards de dollars d’actifs, a été mise en vente en janvier par sa société mère, l’assureur-santé canadien Northwestern Mutual. Le LSE indique dans un communiqué qu’il évalue les mérites d’une offre et qu’il a engagé des discussions avec Northwestern Mutual, tout en soulignant qu’il n’est pas certain à ce stade qu’il fera une proposition.

Royal London Asset Management (RLAM) a annoncé avoir collecté 902 millions de livres au cours du premier trimestre 2014, une belle performance comparé aux 224 millions de livres collectées sur la même période en 2013. Le montant d’actifs sous gestion de RLAM s’élevait à 76,2 milliards de livres au 31 mars, soit une progression de 46% sur un an et de 4% par rapport au 31 décembre 2013, selon le communiqué.Ce succès résulte de la bonne tenue du fonds UK equity income mais surtout de la grosse performance des fonds « credit » et « short duration » qui continuent d’enregistrer d’importants nouveaux flux entrants, précise, dans un communiqué, Phil Loney qui dirige Royal London AM.

Au premier trimestre, BNP Paribas REIM France a finalisé, pour le compte de l’OPCI Health Property Fund 1 (HPF1), l’acquisition auprès de la Foncière des Régions de quatre cliniques dont trois MCO (Médecine, Chirurgie, Obstétrique) à Paris et première couronne exploitées par Générale de Santé, pour un montant de plus de 57 millions d’euros. A cela s’ajoute une clinique SSR (Soins de Suite et de Réadaptation)/Psy située dans les Landes.Le fonds Health Property Fund 1, lancé en 2011a pour horizon 2022. Le patrimoine de HPF1 est désormais constitué de 19 actifs, sur l’ensemble dessegments de marché ciblés, pour une valeur immobilière globale supérieure à 240 millions d’euros.

Amundi a annoncé le 13 mai une baisse des frais de gestion de ses ETF Actions Pays Emergents offrant une exposition régionale et globale. Les frais passent de 0,45% à 0,20%.Les marchés émergents connaissent un regain d’intérêt de la part des investisseurs depuis quelques semaines. En particulier, les ETF exposés aux marchés émergents globaux ont représenté la collecte la plus importante sur le marché européen au mois d’avril. «Nous souhaitons offrir à nos clients les ETF les moins chers d’Europe sur cette classe d’actifs. Cette baisse de frais démontre à nouveau notre volonté de répondre aux besoins des investisseurs avec des produits de qualité à prix très compétitifs», déclare Valérie Baudson, responsable du métier ETF et Indiciel d’Amundi.

Schroders Investment Management North America, filiale du gestionnaire d’actifs britannique Schroders, a annoncé le mardi 13 mai le recrutement de Marc Mayer pour diriger ses activités auprès des clients institutionnels sur le continent nord américain. L’intéressé, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie, était précédemment CEO de la société GMO LLC. Avant cela, il a passé 20 ans chez AllianceBernstein où il a occupé différents postes de direction dont ceux de responsable de la recherche institutionnelle, de responsable du courtage institutionnel, de responsable mondiale des institutions, de responsable mondial des clients retail et de directeur des investissements pour le multi-asset.Cette arrivée confirme les ambitions de Schroders sur le segment des institutionnels. De fait, au cours des cinq dernières années, l’activité dédiée à cette clientèle a vu ses actifs sous gestion passer de 16 milliards de dollars en 2009 à 39 milliards de dollars en mars 2014, selon un communiqué de la société de gestion.

La société de gestion américaine AllianceBernstein a enregistré une modeste hausse de 0,6 % de ses encours en avril, passant de 454 milliards de dollars fin mars à 457 milliards de dollars fin avril. Cette progression été porté par un effet marché positif et une légère collecte nette, précise la société de gestion sans dévoiler le montant de ses souscriptions nettes en avril. Le segment des clients institutionnels a connu une collecte nette positive tandis que les souscriptions nettes auprès des clients privés ont été négatives. La collecte nette auprès des particuliers a été quasi nulle.

Nuno Teixeira a mis un terme à ses fonctions de directeur général de Schroders France pour des «raisons personnelles», selon les informations de Newsmanagers, confirmées par la société de gestion britannique. Le processus de recrutement de son remplaçant est en cours. Il devrait selon Schroders intervenir au cours du mois de septembre. En attendant, les fonctions de Nuno Teixiera au sein du bureau de Paris seront assurées par Miles O’Connor, responsable européen de la clientèle institutionnelle de Schroders, basé à Londres, et le comité exécutif du bureau français. Celui-ci est composé de Mustapha Bouheraoua, directeur de la Clientèle Institutionnelle, Alexandre Gabus, directeur de la Distribution, Marine Aurousseau, Business manager et Fabienne Soenen, directrice Marketing.Arrivé au sein de Schroders en 2003 en tant que responsable du développement commercial, Nuno Teixeira, avait été promu directeur général du bureau parisien en avril 2012 après avoir occupé le poste de directeur général adjoint et responsable du développement de l’ensemble des clientèles de Schroders en France. Les encours distribués en France par Schroders totalisaient 3,7 milliards d’euros à fin décembre 2013 pour le compte de clients institutionnels, entreprises, banques fédératives et mutualistes, banques privées, fonds de fonds et plateformes.

Mirabaud Asset Management (Mirabaud AM) vient de recruter Isabelle Richard en qualité de directeur pour la France des relations avec les investisseurs institutionnels. «L’arrivée d’Isabelle Richard à la tête de l’équipe en charge de la promotion des compétences de gestion de Mirabaud Asset Management auprès d’une clientèle institutionnelle à Paris s’inscrit dans la droite ligne de la stratégie de renforcement et d’élargissement des compétences de gestion et des équipes de vente au sein de Mirabaud Asset Management depuis 2011", souligne Mirabaud dans un communiqué.Aux côtés d’Alexandre Mignot, lui-même responsable de la distribution auprès des intermédiaires financiers, Isabelle Richard a pour mission de servir les besoins des investisseurs institutionnels en exploitant le fort potentiel de développement de cette clientèle. Ayant débuté sa carrière en 1995 auprès de CPR Asset Management à Paris, Isabelle Richard a passé les 14 dernières années chez Dexia Asset Management (récemment renommé Candriam) en tant que responsable des relations avec la clientèle institutionnelle. Les investisseurs institutionnels représente près de la moitié des encours totaux de Mirabaud AM, soit près de 4 milliards d’euros.

Société Générale Securities Services en Italie (SGSS S.p.A.) a annoncé le 13 mai avoir été mandaté par Wells Fargo Asset Management pour agir en tant que banque correspondante pour la distribution du fonds « Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund », sicav de droit luxembourgeois, pour des investisseurs particuliers en Italie. SGSS a été retenu pour son expertise internationale reconnue en tant que banque correspondante ainsi que pour sa capacité d’accompagner Wells Fargo Asset Management dans le développement stratégique de ses services, facilitant particulièrement la distribution de son offre de détail en Italie. SGSS en Italie fournit une gamme complète de services titres, incluant les services de conservation et de banque dépositaire, d’administration de fonds, de middle-office, d’analyse de risque et de performance, de gestion des liquidités et d’agent de transfert. Comptant plus de 487 milliards de dollars d’actifs sous gestion, Wells Fargo Asset Management dispose de plus de 40 équipes d’investissement autonomes fortes d’une expertise spécialisée et de procédés éprouvés ; de 1 700 collaborateurs, dont plus de 500 professionnels de l’investissement ; et bénéficie d’une présence globale avec des bureaux et des clients dans le monde entier. Le fonds « Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund » a été lancé en 2008 et a 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Le fonds de pension californien a indiqué le 13 mai rechercher un nouveau chief investment officer (CIO) pour piloter les stratégies d’investissement de la société dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 285 milliards de dollars. L’ancien CIO, John Dear, est récemment décédé des suites d’un cancer. L’intérim est assuré par Ted Eliopoulos. La mission de recrutement a été confiée au cabinet Korn/Ferry International.

Coup dur pour Goldman Sachs. Anthony Noto, co-responsable du conseil pour les secteurs de la technologie, des médias et des télécoms, a démissionné de la banque américaine pour rejoindre le hedge fund Coatue Management, rapporte le Financial Times. Anthony Noto s’était fait connaitre dans le milieu de la banque d’affaire pour avoir été aux commandes à l’occasion de l’entrée en Bourse de Twitter en novembre 2013.

Foncière INEA a tenu à apporter des précisions sur les franchissements de seuils réglementaires déclarés par Amundi Immobilier. «Contrairement à ce qui a été publié dans la presse, Foncière INEA (*) précise que les franchissements de seuils déclarés par la société Amundi Immobilier l’ont été pour le compte de l’OPCI Vivaldi (Groupe Malakoff Médéric) qu’elle gère, suite au reclassement de cette participation au sein du Groupe Malakoff Médéric, et non à la cession de titres Foncière INEA détenus en propre», indique un communiqué publié le 13 mai.Foncière INEA ajoute que le Groupe Malakoff Médéric a même renforcé sa position au cours des derniers mois, notamment à travers la conversion des obligations de type OCEANE. Le Groupe Malakoff Médéric détient ainsi aujourd’hui 18,11% du capital de Foncière INEA. Au 31 décembre 2013, Foncière INEA dispose d’un patrimoine de 131 immeubles neufs ou récents, principalement à usage de bureaux et de locaux d’activités, localisés dans 26 métropoles régionales, d’une surface utile totale de 285.105 m² et d’une valeur de 475 millions d’euros. Ce portefeuille offre un rendement locatif potentiel de 8,4%.(*) Code isin: FR0010341032

Les marchés européens ont accueilli au cours du premier trimestre une soixantaine d’entreprises nouvellement cotées, qui ont levé au total plus de 10 milliards d’euros, indique L’Agefi qui précise qu’Euronext Paris se distingue par l’accélération des IPO émanant de sociétés de croissance, puisqu’une douzaine d’entre elles y ont levé 300 millions d’euros au premier trimestre, soit un bond de près de 80% en nombre et de 300% en valeur par rapport à la même période de l’an dernier. 16 sociétés ont été introduites en Bourse depuis le 1er janvier 2014» sur ce marché dédié aux PME et ETI européennes, sur lequel «elles ont levé 435 millions d’euros».Alors que sur l’ensemble de l’Europe, 26% des entreprises nouvellement cotées étaient issues des portefeuilles du capital-investissement au premier trimestre, cette proportion atteint près de 70% sur le marché parisien, note également le quotidien.

Natixis AM a annoncé sur son site qu’à partir du 16 mai, la part M C, actuellement de capitalisation du FCP Seeyond Actions CAC 40, sera transformée en part M D de distribution. Ainsi, le FCP ne capitalisera plus les produits de placements à revenus fixes ou à revenus variables qu’il encaisse. Les produits seront désormais distribués à l’issue de la clôture de chaque exercice et ce, à compter de la prochaine clôture du mois de décembre 2014.Part M C EUR : FR0010177345)

DNCA Finance a annoncé mardi 13 mai l'élargissement de l’univers d’investissement de son fonds DNCA Invest Italian Opportunities. Rebaptisé DNCA Invest South European Opportunities, le fonds s’ouvre aux marchés espagnol, portugais et grecs. Dans le détail, DNCA Invest South European Opportunities couvre désormais l’Italie (55%), l’Espagne (40%), le Portugal (5%) et marginalement la Grèce. Il est investi au minimum à 75% en actions, dont au moins 90% dans les 4 pays cibles. «Si le choix des grandes valeurs s’avère déterminant, les 5 premières capitalisations représentant 65% des indices, une attention toute particulière est portée à la sélection d’entreprises de taille intermédiaire tout en préservant la liquidité», indique un communiqué.Isaac Chebar, gérant de DNCA Invest Italian Opportunities depuis 2011, assume la responsabilité du nouveau fonds, co-géré par Lucy Bonmartel qui l’a rejoint en début d’année. En 2013, la performance du fonds a été de 42,88% (part A) contre 16,6% pour l’indice FTSE MIB.

La société de gestion suisse Unigestion a annoncé le 13 mai avoir intégré la plateforme RiskMetrics HedgePlatform de MSCI à ses processus existants de gestion du risque et de gouvernance, améliorant ainsi le service proposé aux investisseurs. HedgePlatform, la plateforme d’information sur les hedge funds de MSCI, qui fournit des données basées sur les positions des fonds, fait figure de référence sur le marché et couvre plus de 1.400 hedge funds, dont plus de 80 des 100 premiers fonds mondiaux.L’adoption de cet outil va permettre à Unigestion et à ses investisseurs d’accéder à plus d’informations sur les gérants auxquels elle a recours pour ses stratégies de hedge funds. «Cette transparence accrue est d’autant plus précieuse qu’elle provient d’une source indépendante. L’intégration de cette plateforme témoigne de l’engagement pris par Unigestion d’offrir à ses clients le meilleur en matière de gestion du risque, de gouvernance et de suivi des investissements», souligne un communiqué.

La société d’investissement Wendel a enregistré pour le 1er trimestre 2014 une hausse de son chiffre d’affaires consolidé de 2,5%, à 1 347,3 millions d’euros. Toutes les sociétés du groupe affichent une croissance organique au premier trimestre. Wendel a également tiré environ 1 milliard d’euros de produit de cession.

Selon nos informations, l’équipe crédit de Robeco, co-dirigée par Victor Verberk, envisagerait d’étoffer son offre en lançant 3 nouveaux fonds. Il s’agirait d’une part, de deux fonds « total return », l’un investi sur le global credit et l’autre sur l’emerging credit ; et d’autre part, d’un fonds quantitatif dédié au segment high yield. Ce dernier aurait vocation à investir dans des obligations sans limite géographique mais en privilégiant les instruments liquides.

Legal & General Investment Management (LGIM) a annoncé le 13 mai la nomination de Paul So au poste nouvellement créé de responsable de ses fonds indiciels en Asie-Pacifique. Basé à Hong Kong, l’intéressé rapportera à la fois à Ali Toutounchi, responsable mondial des fonds indiciels, et à Alan Flynn, responsable de l’Asie Pacifique chez LGIM.La mission de Paul So consistera à construire une équipe de gérant de portefeuille de fonds indiciels et de traders dans la région Asie-Pacifique. Auparavant, Paul So travaillait chez Enhanced Investments Products, où il était responsable des produits «beta» pendant quatre ans.

La société de gestion américaine T. Rowe Price vient de nommer Scott Keller en tant que nouveau responsable des services globaux d’investissement en Asie-Pacifique, en charge à ce titre du développement de l’activité auprès des institutionnels et des intermédiaires, rapporte Asia Asset Management. L’intéressé rejoindra la compagnie en juillet 2014 et sera basé à Singapour, precise le site d’information asiatique.Scott Keller travaillait précédemment chez UBS Gobal Asset Management où il était responsable au niveau pan asiatique de construire et de développer l’activité auprès des clients institutionnels et des intermédiaires.

London Stock Exchange Group (LSE) has announced, on may 13rd, that it is evaluating the merits of a potential transaction involving Russell Investments, a asset manager and index provider, and that is engaged in discussions with The Northwestern Mutual Life Insurance Company, the parent company of Russell for a potential acquisition. Discussions remain on-going and there can be no certainty that any transaction will be forthcoming, said LSE. If a transaction were to proceed, LSEG would intend to part-fund it through an equity raise. A further announcement will be made in due course as appropriate.

As it signs the Fatca information exchange treaty with the United States, Singapore hopes to score a decisive blow in the battle against money-laundering, which threatens the reputation of the island. According to a study published by the Rikvin company, specialised in company registration, the highly restrictive terms of the Fatca law are expected to attract new capital to Singapore. The wealth management sector may profit from this initiative. “That is because the most serious financial entities are generally not under a lot of pressure to invest in markets that are infested with illegal funds. Such funds are the stuff of speculators who invest enormously in derivatives, which accentuates volatility and increases the global risk profile of the market. Blocking these funds makes a lot of sense for Singapore, insofar as a low of serious funds are now encouraged to invest in an attractive market,” says Christine Lim, general manager at Rikvin. Singarpore has also published two documents to promote improved financial information disclosure, entitled Financial Reporting Practice Guidance No. 1 of 2014 (FRPG) and Practice Direction No. 2 of 2014.

Temasek Holdings, the Singaporean sovereign wealth fund with around US$173.3 billion in AUM, is to jointly invest in hedge funds alongside local asset management firm Dymon Asia Capital.In a statement, Dymon said that it had received an initial commitment worth $500 million from Temasek to seed new strategies and fund managers.Temasek will become a minority stakeholder in Dymon as a result of the arrangement, the hedge fund said in a statement.The first investment from the venture will be in Port Meadow Fund to be managed by former SAC Capital portfolio manager Carl Vine. The long/short equity hedge fund with a strong Asian bias will be launched in the second quarter.Dymon president Jay Luo and managing director Ben Freischmidt will be responsible for leading the new venture.

La Banque européenne pour la reconstruction et le développement (Berd) a réduit de moitié ses prévisions de croissance pour la zone qu’elle supervise en insistant sur les risques sur l'économie mondiale que ferait peser l’entrée de la Russie en récession sous l’effet du conflit ukrainien. La prévision de croissance 2014 est fixée à 1,4% contre 2,7% précédemment. Pour la Russie, la Berd prévoit un net ralentissement de la croissance dès cette année et une progression très faible du produit intérieur brut de 0,6% à l’horizon 2015.