J.P. Morgan Asset Management a nommé Pietro Grassano au poste de directeur général du bureau de Paris. Chez J.P. Morgan AM depuis 2002, Pietro Grassano était jusqu’à présent directeur des ventes pour l’Italie, en charge de la clientèle wholesale et retail. Il remplace Karine Szenberg, partie au début de l'été prendre la direction générale de Schroders France.

Thierry Callault, qui fut directeur général délégué d’OFI AM jusqu’à son départ en mars 2012, a rejoint cet été la boutique de gestion Argos Investment Managers en tant qu’associé (« partner ») et co-directeur général (« co-general manager) de son entité en France, Argos Investment Managers (France), peut-on lire sur le site internet de la société de gestion suisse.Figure bien connue du paysage français de la gestion d’actifs, Thierry Callault avait créé en 2012, après son départ du groupe OFI, la société Blue Alpha dont la vocation était notamment d’investir dans de jeunes sociétés de gestion en phase de lancement. A ce titre, Blue Alpha avait acquis, en février 2014, 15,05% du capital de la société Delta Alternative Management.Thierry Callault a débuté sa carrière à la Banque du Louvre en 1990 où il a évolué pendant 13 ans avant de rejoindre, en 2003, OFI Asset Management.

La Banque Privée suisse du conglomérat Espirito Santo (BPES), en liquidation, a proposé à ses clients de vendre avec une décote de 98% leurs titres de dette d’Espirito Santo International (ESI), holding de tête du groupe, à des opérateurs de marché. C’est ce qui ressort d’une lettre envoyée par BPES à ses clients le 22 août et citée par Le Temps.

La Banque Privée Espirito Santo (BPES), basée à Pully-Lausanne, va transférer une trentaine d’employés vers la structure genevoise Compagnie Bancaire Helvétique (CBH) au terme de la liquidation volontaire de BPES, rapporte L’Agefi suisse. Ce transfert fait partie de l’asset deal entériné selon la décision de l’assemblée générale de la banque d’obédience portugaise du 22 juillet. Le reste du personnel (environ 80 personnes) est maintenu à son poste mais avec une réduction progressive, d’après le chargé de communication et membre de la direction Stéphane Haefliger. Aucune information n’est toutefois divulguée sur le montant de la vente d’une grande majorité des actifs. Spécialisée dans la gestion de fortune, BPES gérait à la fin de l’année dernière 5 milliards de francs, confiés par des clients fortunés.

Le hedge fund britannique Brevan Howard, qui s’est installé à Genève il y a quatre ans, semblerait renforcer sa présence à Genève, d’après son dernier rapport annuel, estime L’Agefi suisse. Depuis son implantation à Genève, le hedge fund très discret et coutumier des «no comment», dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 40 milliards de dollars, a été contacté à plusieurs reprises mais n’a pas souhaité commenter son développement en Suisse. Plusieurs indicateurs permettent toutefois de s’en faire une idée. En fin d’année dernière, la presse britannique révélait que non seulement les traders de l’entreprise, mais aussi de plus en plus de managers et associés quittaient le bureau historique de Londres. C’est ce que semble confirmer le dernier rapport annuel de l’entreprise. La politique d’internationalisation du hedge fund entamée en 2010 se poursuit. Désormais la majorité de ses 450 salariés sont employés en dehors de Londres, alors qu’il y a quatre ans, la grande majorité des effectifs était localisée à La City. Et ce mouvement semble surtout profiter à son bureau de Genève, comme le relève le site international de recrutement efinancialcareers.com. Au départ considéré comme un «bureau satellite» à son ouverture en 2010, Genève est devenue progressivement «le lieu où il faut être pour ses employés en front office».

Le croisiériste américain Norwegian Cruise Line Holdings, numéro trois mondial du secteur, a annoncé l’acquisition de son concurrent et compatriote Prestige Cruises International pour 3,03 milliards de dollars, dette comprise, indique L’Agefi. Prestige est contrôlé depuis 2007 par le fonds de capital-investissement Apollo Global Management, qui détient par ailleurs une participation de 20% dans Norwegian Cruise. L’acquéreur gère 13 navires de croisière et a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires de 2,57 milliards de dollars, en hausse de 13%, contre 8 bateaux et un chiffre d’affaires 2013 de 1,2 milliard de dollars pour sa cible.

BNP Paribas Securities Services (BPSS) a nommé Philippe Dupuis, l’ex-directeur général de Caceis France, comme nouveau responsable de ses activités en France, a annoncé à L’Agefi la branche de métiers titres de BNP Paribas. Philippe Dupuis qui succède à Jean-Marc Pasquet, désormais responsable de BNP Paribas au Portugal, entre aussi au comité exécutif de BPSS. Au sein de la filiale titres du Crédit Agricole qu’il a quittée au printemps dernier après quatre années à son poste, Philippe Dupuis a été remplacé avant l'été par son ex-numéro deux, Carine Echelard, rappelle le quotidien.

D’ici à la fin du mois, la Caisse des dépôts (CDC) devrait lancer son fonds viager, annonce L’Agefi. Un véhicule de 100 millions d’euros qui doit permettre d’aider les personnes âgées à monétiser leur patrimoine, tout en s’appuyant sur une approche mutualisée. Deux consortiums se sont disputés au printemps le mandat de gestion de ce fonds viager. D’un côté, le groupe Renée Costes, numéro un revendiqué des transactions sur ce segment en France, associé à La Française AM; de l’autre Virage Viager, une structure d’ingénierie qui a déjà monté des fonds mutualisés pour des institutionnels comme Corem, appuyée par Icade AM, filiale de la CDC. La Caisse aurait opté pour le premier tandem. Le lancement du fonds viager de la CDC doit consacrer l'émergence de ce marché à destination des institutionnels, note le quotidien.

ING Investment Management (ING IM) France a annoncé le 2 septembre le renforcement de ses équipes commerciales avec le recrutement de Gilles Darde en tant que directeur de clientèle distribution (Banque Privée et Multigestion).Avec plus de 20 ans d’expérience professionnelle, et disposant d’une expertise forte sur le segment de la distribution, la nouvelle recrue aura en charge de développer la clientèle des banques privées et des fonds de fonds au sein de la succursale française d’ING IM. Gilles Darde rejoint ING IM France après avoir été responsable du marketing et de la distribution chez Convictions AM. Entre 2010 et juin 2013, il avait rejoint Aviva Investors où il était également en charge du développement de la clientèle externe (essentiellement les multigérants, les banques privées et family offices).

La Française annonce le lancement du fonds Orfi Colors, un fonds de fonds flexible, nourricier de LFP Patrimoine Flexible qui permet aux investisseurs de participer au financement de l’association AIDES, dont la mission est de lutter contre le VIH et les hépatites virales. Une fois rémunérée la distribution (50 % des frais de gestion), la Française répartit l’autre moitié entre le cabinet de gestion de patrimoine avec qui elle a créé l’OPCVM (10 %) tandis que les 40 % restants sont partagés entre la société de gestion et l’association. Au total, cette dernière percevra donc 20 % des frais de gestion (ou 0,4 % du montant investi). En contrepartie, ce partage n’induit aucun avantage fiscal ni pour le fonds ni pour les porteurs. «Sur la base des encours du fonds au 30 juin 2014 qui s’élevaient à 5 millions d’euros, La Française reverserait 20.000 euros par an à l’association AIDES sur sa part de frais de gestion soit l’équivalent de 3000 kits de dépistage rapide VIH par an», a souligné Xavier Lépine, président du directoire de La Française lors de la présentation du fonds à Paris ce mardi 2 septembre.Le produit vise à optimiser sa performance en modulant, avec une volatilité cible de 10 %, son exposition aux actions entre 0% et 65%. Il peut être investi sur plusieurs classes d’actifs (actions, taux, matières premières, devises) en sélectionnant des fonds reflétant les expositions recherchées. Le fonds couvre toutes zones géographiques (zones développées et émergentes) et procède à une sélection de fonds en architecture ouverte.Orfi Colors est géré par La Française et commercialisé par Ornay Finance. Il est également disponible sur la plateforme maison dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine, CD Partenaires. Caractéristiques du fondsCode Isin : FR0010575571 – Part RFrais d’entrée non-acquis au fonds : 3% TTC maximumFrais de sortie non-acquis au fonds : NéantFrais courants : 3,33% TTC maximumFrais de gestion directs : 1,95% TTC maximumFrais indirects (commissions & frais de gestion) : 0,05% TTC maximum (LFP Patrimoine Flexible – Part F)Commissions de mouvement : NéantCommission de sur performance : 0% TTC

Déjà fait... avant hier...

Glennmont Partners, un des plus importants fonds européens exclusivement focalisés sur les investissements dans les infrastructures liées aux énergies propres, a annoncé avoir levé 500 millions d’euros, soit le montant maximal autorisé, pour son second fonds « Clean Energy Fund II ». Pour ce fonds, le groupe visait initialement une collecte de 450 millions d’euros. Glennmont Partners a été créé en 2013 quand BNP Paribas a cédé, via un spin-off, son activité de capital investissement dédiée aux énergies propres.

Jamie Dundas a quitté son poste de président non exécutif de Jupiter Fund Management, qu’il occupait depuis 2008, pour raisons de santé. Il sera remplacé dans cette fonction par Liz Airey, jusqu'à présent directrice non exécutive et responsable du comité d’audit. Un remplacement est initié pour pourvoir ce poste suite à la promotion de Liz Airey.

La société britannique Mattioli Woods, dont le montant d’actifs sous gestion a quintuplé en un an pour approcher aujourd’hui le milliard de livres sous l’effet conjugué d’acquisitions et de croissance organique, a annoncé avoir recruté Michael Hulse en tant que consultant pour « renforcer son offre de gestion de fortune dédiée aux clients nouveaux et existants ». Michael Hulse, qui totalise 20 ans d’expérience dans l’industrie financière, travaillaient précédemment pour Broadstone Pensions & Investments Limited (anciennement BDO Investment Management Limited) en tant que conseiller en solutions d’épargne de retraite.

Le gestionnaire d’actifs britannique Threadneedle Investments a annoncé, le 2 septembre, la nomination de Maya Bhandari au poste de «investment strategist» au sein de son équipe multi-classes d’actifs, connue sous l’appellation de «Multi Asset Allocation». Entrée en fonction le 18 août, la nouvelle recrue est basée à Londres et rattachée à Toby Nangle, responsable de l’équipe Multi Asset Allocation. Maya Bhandari rejoint Threadneedle en provenance de Citigroup où elle était «director» de l’allocation d’actifs et de la stratégie «global macro». Auparavant, elle était «director» et responsable de l’analyse des marchés émergents chez Lombard Street.La nomination de Maya Bhandari fait suite à celle annoncée récemment de Craig Nowrie au poste de «client portfolio manager» au sein de cette même équipe multi-classes d’actifs.

La société belge de gestion de patrimoine Fide Capital (anciennement CGP: Compagnie de Gestion Privée) a annoncé le recrutement de Stéphanie Voisin au poste de «director». La nouvelle recrue a travaillé pendant 13 ans comme analyste et gestionnaire de fonds chez Petercam Institutional Asset Management qu’elle a quitté en décembre 2013 à la suite de la fermeture d’un fonds actions Europe émergent, Moyen-Orient et Afrique dont elle assurait la gestion (lire NewsManagers du 23 décembre 2013).

Selon nos informations, Damien Spohn, actuellement Portfolio Manager - Money Market chez BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) va quitter la banque française à la fin du mois pour rejoindre La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) dont le fonds qatari Precision Capital détient, depuis fin 2012, 90% du capital. Damien Spohn était arrivé chez BNPP IP en mai 2008 d’abord en tant qu’assistant gérant monétaire avant d’être nommé gérant monétaire à partir de l’été 2011. Il est diplômé de l’école supérieure de commerce de Montpellier (Groupe Sup de Co Montpellier Business School).

Le fonds de pension néerlandais PGGM, qui gère 167 milliards d’euros d’actifs, a acquis une participation de 20 % au capital de Nordian Capital Partners, l’ancienne société de capital investissement de Rabobank désormais détenue par sa direction, révèle IPE.com. PGGM a acquis cette participation pour le compte de son principal client, le fonds de pension des salariés du secteur médical PFZW, afin d’accroître ses investissements dans l’économie locale, selon Eric-Jan Vink, le responsable de l’équipe «private equity» de PGGM cité par IPE.com. Le capital restant de Nordian Capital Partners est détenu par Rabobank (40%) et CommonWealth (40%), le véhicule d’investissement de la famille Dreesmann.Le portefeuille de Nordian Capital Partners – anciennement connue sous le nom de Rabo Capital – comprend une quinzaine d’entreprises de taille moyenne. Si PGGM n’a pas souhaité communiquer le montant de l’opération, IPE.com croit savoir que l’acquisition de cette participation s’élève entre 100 et 200 millions d’euros.Par ailleurs, Eric-Jan Vink a indiqué à IPE.com que PGGM a également investi dans le nouveau fonds d’investissement de 300 millions d’euros de Nordian Capital Partners, qui cible les entreprises de taille petite et moyenne dont le bénéfice annuel est d’environ 3 millions d’euros. Le montant de cet investissement n’a pas été dévoilé.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } La Française has announced the launch of the Orfi Colors fund, which allows investors to participate in the financing of the AIDES association, whose mission is to combat HIV and viral hepatitis. La Française will pay half of the fixed management fees which it receives to the association’s screening programme, equivalent to 20% of all management fees. However, this sharing will not bring any tax advantages either for the fund or for sharreholders. “On the basis of assets in the fund as of 30 June 2014, which totalled EUR5bn, La Française would pay EUR20,000 per year to the AIDES association from its share of the management fees, equivalent to 3,000 HIV quick screening kits per year,” says Xavier Lépine, chairman of the board at La Française, during a presentation of the fund in Paris on Tuesday, 2 September. Orfi Colors is a flexible fund of funds which feeds the LFP Patrimoine Flexible. It was founded in partnership with the independent wealth management firm Ornay Finance, which will receive a 10% management fee per year. The product aims to optimise its performance by modulating its exposure to equities from 0% to 65%, with a target volatility of 10%. It may invest in several asset classes (equities, fixed income, commodities, currencies), by selecting funds which reflect the exposures sought. The funds cover all geographical regions (developed and emerging regions), and selects funds on an open architecture basis. Orfi Colors is managed by La Française and sold by Ornay Finance. It is also available on the in-house platform dedicated to wealth management advisers, CD Partenaires.

Le groupe Tikehau renforce l'équipe Private Debt de Tikehau IM en recrutant Nathalie Bleunven et Luca Bucelli. Nathalie Bleunven exerçait depuis 2013 la fonction d’associé gérant chez Indigo Capital France, un fonds d’investissement spécialisé en dette Mezzanine. De 2000 à 2013, elle était directeur Associé et Responsable adjoint des financements LBO et d’acquisitions dédiés aux ETI à la Société Générale.De son côté, Luca Bucelli rejoint le groupe Tikehau afin de développer l’ensemble de ses activités en Italie. Luca Bucelli était depuis 2009 Vice-président d’AlixPartners, où il était en charge de dossiers de restructurations financières et opérationnelles, avec des clients italiens et français.

Tikehau Group strengthens Tikehau IM Private Debt with the double appointment of Nathalie Bleunven and Luca Bucelli. Nathalie Bleunven is a debt specialist and had been managing director, deputy head of Midcaps LBO and Corporate Acquisition finance team at Société Générale from 2000 to 2013. Since 2013 she was managing partner at Indigo Capital France, a Mezzanine debt fund. At Tikehau IM, she will use her knowledge of French Midcaps and her experience in structured finance and credit analysis to accelerate the development of the Corporate Direct Lending activity of Tikehau, especially Novo 2 fund management.Luca Bucelli joins the Tikehau Group focusing on the development of its Italian activities. He was most recently at AlixPartners, where he was vice-president since 2009 and he was involved in financial and operational restructurings with French and Italian clients. He started his career in 2004 in the Lehman Brothers Corporate Finance M&A team in London and Milan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Roman Stephan is leaving Citigroup, where he had served as managing director in charge of the Equity France unit. He joins the Paris-based quantitative asset management firm Silver Time Partners as a founding partner, and will be in charge of commercial development and marketing. Previously, Olivier Nobile and Aurelio Rodriguez left Boussard & Gavaudan to team up with Bertrand Patillet, former deputy CEO of Crédit Agricole Cheuvreux, and in June 2014 founded Silver Time Partners. The firm, which has now raised USD50bn, will initially release three Ucits Equity Europe systematic funds, says Nobile, the chairman of the firm. For Citigroup, the departure of Stephan comes after that of Michael Pringle, who had served as global director of equity trading in London for the US bank, and who joined Moore Capital Mangement in May this year.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } ING Investment Management (ING IM) France on 2 September announced that it is scaling up its sales teams, with the recruitment of Gilles Darde as director of distribution clients (Private Banking and Multi-Management) at ING IM France. With more than 20 years of professional experience, and with strong expertise in the distribution segment, Darde will be responsible for developing the client base of private banks and funds of funds at the French arm of ING IM. Darde joins ING IM France after serving as head of marketing and distribution at Convictions AM. From 2010 to June 2013, he joined Aviva Investors, where he was also in charge of development for external clients (essentially multi-managers, private banks and family offices).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Mirabaud Asset Management is putting its means behind its ambitions in the Middle East. The Swiss asset management firm on 2 September announced that it has recruited Majid Hassan as head of development for sales activities in the Middle East. The arrival marks “a new stage in the deployment of the long-term development strategy defined by Mirabaud Asset Management in 2011, as, since that time, it has scaled up its sales team and investment activities at a regular pace,” the asset management firm explains in a statement. In his new role, Hassan with work to promote the capacities of Mirabaud to serve a wide range of investors, including sovereign wealth funds, banks, pension funds and family offices operating in member countries of the Gulf Cooperation Council. Hassan joins a team of 20 private bankers working since 2007 under the leadership of Olivier Honsberger, CEO of Mirabaud in Dubai. Hassan began his career serving investors for the HSBC Group in Dubai. In the next 17 years, he then served in a variety of roles at international groups such as AIG Investments and Standard Chartered, with the mission of promoting long-only strategies and hedge funds to investors in the Middle East based in Dubai, Abu Dhabi and Saudi Arabia. Hassan also served for local companies such as SHUAA Asset Management and Prestans Capital.

Aviva Investors, the global asset management business of Aviva plc (‘Aviva’), announced the appointment of David Lis as Chief Investment Officer, Equities and Multi-Assets. David is currently Head of Equities at Aviva Investors. In this new role, David will join the Aviva Investors Executive Committee with immediate effect, reporting directly to Euan Munro, Chief Executive. Overseeing over £68 billion in assets, David will be responsible for developing and implementing Aviva Investors’ equities and multi-asset investment strategies. David has over 40 years’ experience in the investment industry and has been with Aviva Investors since 1997. During his 17 years with the business, he has held a number of senior fund management positions, latterly as Head of Equities, where he was instrumental in building Aviva Investors’ fundamental equities capability. He retains overall responsibility for the equities team. .

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) announced, on septembre 1st, the appointments of Tino Moorrees as CEO Hong Kong and Ryohei Shimazaki as CEO, Representative Director and President of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd effective 1 September and 25 June 2014 respectively. Both report to Vincent Camerlynck, CEO Asia Pacific, based in Hong Kong.Tino Moorrees has over 17 years of financial services experience, 15 of which were in the fund industry, most recently as CEO, Representative Director & President of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. Prior to that, he was CEO and President Director for PT. BNP Paribas Investment Partners Indonesia.Ryohei Shimazaki succeeded Tino Moorrees as CEO of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. In his new position, Ryohei Shimazaki manages and develops the firm’s business in Japan. Ryohei Shimazaki has nearly three decades of experience in the financial services industry and was most recently President and Representative Director of Baring Asset Management (Japan) Ltd. Previously, he has held various senior positions with firms in Asia and Europe, including Baring Brothers and ING Baring Securities. He started his career as a fund manager at Robert Fleming Asset Management in London.BNP Paribas Investment Partners has USD 58 billion of assets under management in Asia accross 10 locations with more than 220 investment professionals located in the region.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The banking group ABN Amro has announced the appointment of Hans Hanegraaf as country head of ABN Amro Singapore, and head of private banking activities in Asia and the Middle East. Hanegraaf succeeds Hugues Delcourt, who left the firm at the end of September to assume other responsibilities in the financial sector.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Bethmann Bank has announced in a statement that its acquisition of the private banking activities of Credit Suisse in Germany was completed in early September. With this transaction, assets under management by the ABN Amro affiliate, based in Frankfurt, will increase by EUR9bn, to about EUR34bn, the statement says. Since 2008, assets under management by Bethmann, which at the time totalled EUR10.6bn, more than tripled. Bethmann Bank thus becomes the third-largest private bank in Germany. The board at Bethmann Bank, which previously had three members, will now have five, with the addition of Johannes Baratta and Peter von Arx, who had previously been board members at Credit Suisse (Deutschland) AG.

Threadneedle Investments has appointed Maya Bhandari as Investment Strategist in its Multi-Asset Allocation team. Maya Bhandari, who started on 18 August, is based in London and reports to Toby Nangle, Head of Multi-Asset Allocation. Her appointment follows the recent appointment of Craig Nowrie as Client Portfolio Manager to the Multi-Asset Allocation team. Maya Bhandari joins Threadneedle from Citigroup, where she was a Director of Global Macro Strategy & Asset Allocation. Prior to that, she was a Director and Head of Emerging Market Analysis at Lombard Street.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Australian sovereign fund Future Fund, whose assets under management totalled AUD101bn as of 30 June, on 1 September announced the appointment of Raphael Arndt to the position of chief investment officer. Arndt had previously been head of infrastructure and exploitable forest lands, and a member of the investment board at the sovereign fund. Meanwhile, Stephen Gilmore, current head of investment strategy for the Future Fund, has been given responsibility for management and controlling of rules related to risks inherent in portfolios. Arndt and Gilmore will both report to David Neal, managing director of the Future Fund.