Le spécialiste suisse de la recherche sur le développement durable, RepRisk, et Mission Markets ont signé un partenariat. RepRisk fournira à la plateforme d’investissement du groupe américain des données et informations sur les thèmes de l’ESG. La plateforme permet d’investir dans des entreprises performantes sur le point financier, social et écologique.

Le groupe britannique de capital investissement ECI Partners a réalisé une levée de fonds de 500 millions de livres pour son dixième fonds d’investissement, soit sa plus importante opération en 38 ans d’existence, rapporte le Financial Times. La société, qui investit dans les petites et moyennes entreprises (PME) ayant leur siège social au Royaume-Uni, visait initialement 400 millions de livres lors du lancement du marketing autour de cette levée de capitaux.

Threadneedle Investments réorganise ses équipes outre-Manche. Le gestionnaire d’actifs britannique a en effet annoncé, le 3 septembre, que Simon Brazier, responsable actions au Royaume-Uni, et le co-gérant Blake Hutchins ont tous deux démissionné de leurs fonctions. Les deux intéressés ont quitté la société avec effet immédiat tandis que trois autres collaborateurs « junior » de l’équipe actions britannique vont également quitter Threadneedle. Selon plusieurs sites d’information britanniques, Simon Brazier et Blake Hutchins devraient rejoindre Investec Asset Management en novembre, en compagnie de trois autres membres de Threadneedle : les analystes Ben Needham et Anna Farmbrough et le «product specialist» Neil Finlay. Chez Investec, Simon Brazier serait en charge de la gamme des fonds actions britanniques. En outre, Investec devrait lancer un fonds UK Equity Income dont la gestion serait confiée à Blake Hutchins.Dans le cadre de ces départs, Leigh Harrison, actuel responsable de la gestion actions pour l’ensemble du groupe Threadneedle, a été nommé responsable de l’équipe actions au Royaume-Uni. Un poste qu’il avait déjà occupé de 2006 à mai 2011. L’équipe britannique dédiée à la gestion actions compte à ce jour neuf collaborateurs et gère environ 18 milliards de livres d’actifs.Par ailleurs, Chris Kinder va désormais devenir le gérant principal du Threadneedle UK Fund, un fonds jusque-là géré par le duo Simon Brazier - Blake Hutchins. Il assure déjà la gestion du Threadneedle UK Extended Alpha Fund.

Great-Western Financial, qui en mars dernier a intégré l’activité retraite de Putnam Investments, vient d’acquérir JP Morgan Retirement Plan Services.Le groupe Great-Western Financial devient ainsi, sur le segment des solutions de retraite, le deuxième fournisseur de services sur le marché américain des contributions définies avec près de 7 millions de participants et le suivi de plus de 400 milliards de dollars de programmes de pension.Les modalités de la transaction, annoncée dans un premier temps en avril dernier, n’ont pas été précisées.

Le suspense est enfin levé. J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) a annoncé, le 3 septembre, la nomination de Pietro Grassano, 44 ans, au poste de directeur général de son bureau à Paris. Il remplace ainsi Karine Szenberg, nommée le 12 juin pour prendre la direction générale de Schroders France à compter de septembre. Il prend ainsi la tête d’une société qui affiche 8,1 milliards de dollars (environ 6,1 milliards d’euros) d’actifs sous gestion en France à fin juillet 2014.Présent chez J.P. Morgan AM depuis 2002, Pietro Grassano, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, officiait jusqu’à présent en tant que directeur des ventes pour l’Italie en charge en particulier de la clientèle «wholesale» et «retail». L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 1er septembre, quittant Milan pour s’installer à Paris.Avant de rejoindre J.P. Morgan AM en 2002, Pietro Grassano a assumé des fonctions commerciales chez BNP Paribas Asset Management à Milan, couvrant les clientèles wholesale et de distribution. Avant cela, il a travaillé comme consultant au sein du pôle financier d’Andersen Consulting. A la tête de J.P. Morgan AM en France, sa mission est claire: «accroître notre présence dans le pays», a déclaré Massimo Greco, directeur général pour le pôle Distribution en Europe, qui estime que «la France constitue un marché stratégique pour la croissance de J.P. Morgan AM en Europe».

La société de gestion suisse Fisch Asset Management renforce son équipe commerciale par le recrutement de Julian Jantschik. Il sera responsable de la clientèle institutionnelle pour le marché allemand. L’intéressé a 29 ans. Il occupait auparavant un poste au sein de l'équipe de recherche obligataire de Deutsche Bank.

Le directeur général («CEO») de la banque privée Edmond de Rothschild, Emmanuel Fievet, n’exclut pas d’effectuer des acquisitions en Suisse, a-t-il indiqué dans un entretien paru dans Finanz und Wirtschaft. «Le marché suisse fait partie intégrante de notre projet de développement. Des acquisitions ciblées sont éventuellement envisageables», a souligné le dirigeant.

China International Fund Management (CIFM), joint-venture entre JP Morgan Asset Management et Shanghai Trust a recruté l’ancien directeur de la division fixed income chez Zhong Ou Asset Management, Nie Shuguang en tant que gérant obligataire, rapporte Asia Asset Management. Dans ses nouvelles fonctions, Nie Shuguang se verra confier la gestion d’un fonds obligataire, le CIFM Pure Bond Securities Investment Fund à partir du 29 août.

Carmignac Gestion vient d’annoncer l’arrivée de Fabian Herzog à la fonction de Business Development manager pour la Suisse. Placé sous la responsabilité de Marco Fiorini, head of country, il aura pour mission de développer la clientèle de banquiers privés et les clients tiers situés en Suisse alémanique. L'équipe du groupe dédiée à la Suisse compte désormais six personnes et couvre l’ensemble du pays, indique un communiqué. Auparavant, la nouvelle recrue a travaillé chez Credit Suisse au sein de la division Asset Management où il a été responsable des ventes de l’ensemble des solutions multi-actifs de l'établissement sur différents marchés.

Bank J. Safra Sarasin a recruté la spécialiste des actions émergentes Chi Tran-Brändli qui travaillait en tant que gérante au sein de la société de gestion basée à Zurich Swisscanto avant de quitter son poste en tout début d’année, selon Citywire. Chez Swisscanto, où elle a travaillé pendant 12 ans, Chi Tran-Brändli gérait le fonds Swisscanto (CH) Equity Fund Emerging Markets dont la gestion a été confiée à Jan Peterhans, à partir de fin 2013 quand la gérante a annoncé son départ. Dans ses nouvelles fonctions, Chi Tran-Brändli occupera le poste de « director » au sein de la division actions du département gestion d’actifs de Bank J. Safra Sarasin.

En seulement neuf mois, les encours du DWS Concept Kaldemorgen, gérés par Klaus Kaldemorgen, ont doublé pour atteindre un milliard d’euros. Au 31 août 2014, les actifs sous gestion s’élevaient à 1,071 milliard d’euros, selon un communiqué publié le 3 septembre. Cette forte hausse reflète la tendance actuelle, qui consiste à investir dans des fonds multi-actifs. De plus en plus d’investisseurs recherchent un niveau d’exposition aux marchés haussiers, couplé à un degré de protection dans les marchés baissiers. «De nombreux investisseurs préfèrent limiter les pertes de manière efficace plutôt que de maximiser leurs rendements. Notre concept d’investissement répond aux besoins des investisseurs de profiter des opportunités du marché actions avec une exposition au risque nettement diluée», conclut Klaus Kaldemorgen. Klaus Kaldemorgen a pour objectif de générer un rendement positif tous les ans, en utilisant une allocation dynamique sur toute une série de classes d’actifs adaptées aux évolutions du marché. C’est ce que le fonds a apporté de manière constante: depuis mai 2011, il a progressé de 22%, avec une volatilité de 5%.

Thomas Haubensak est désormais membre du directoire de Quant Capital Management. Il a été nommé responsable de la gestion de fortune et des relations avec les family offices. Au cours de sa carrière, l’intéressé a occupé un certain nombre de postes au sein de directoires, notamment au sein de Deutsche Bank AG et de H.C.M. HYPO Capital Management GmbH.

Union Bancaire Privée annonce avoir confié la compensation de ses transactions sur les indices CDS «high yield», à ICE Clear Credit pour ses fonds UBAM – Global High Yield Solution et UBAM FCP – Euro High Yield Solution. Cette chambre de compensation de CDS est réglementée par la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) et par la SEC (Securities and Exchange Commission). «Les fonds sont ainsi désormais alignés avec les meilleures pratiques sur le marché des instruments dérivés. Cela constitue pour les investisseurs européens de l’Union Bancaire Privée un avantage considérable dans la mesure où le recours à des CDS, qui leur permettait déjà de bénéficier d’une liquidité journalière, se fait dorénavant sans risque de contrepartie», note UBP dans un communiqué.

La Mutuelle Générale a annoncé mercredi 3 septembre être entrée en négociations exclusives avec Malakoff Médéric, en vue de créer le premier groupe français"non lucratif d’assurance de personnes s’appuyant sur deux pôles équilibrés, l’un mutualiste, l’autre paritaire». Entre Humanis et Malakoff Méderic, l'établissement a donc tranché au terme de son conseil d’administration qui s’est tenu hier, comme il l’avait annoncé au début de l'été. Cette décision s’inscrit dans le cadre du plan stratégique de La Mutuelle Générale et a pour objectif de «construire un partenariat de développement structurant», note le groupe dans un communiqué.La Mutuelle Générale protège près de 1,4 million de personnes et est partenaire des groupes La Poste et France Telecom. Sur la base des données 2013, l’ensemble représenterait un chiffre d’affaires de 4,6 milliards d’euros, dont 2,4 milliards en santé.

Le gérant de fortune britanique Rowan Dartington a recruté l’ancien directeur Portfolio Management Group (PMG) de Prudential, John Betteridge, en tant que président de son comité d’allocation d’actifs, selon Fundweb. Suite à ce recrutement, John Betteridge intègre également le board de Rowan Dartington en tant que « non-executive director ».

Le nouveau fonds souverain angolais, le Fundo Soberano de Angola (FSDEA), a d’ores et déjà identifié des cibles d’investissement en Afrique subsaharienne et se prépare ainsi à déployer jusqu'à un tiers des 5 milliards de dollars attribués par le gouvernement angolais, a indiqué à l’agence Reuters Jose Filomeno dos Santos, président du fonds. Jose Filomeno dos Santos précise que le fonds a mis en place une série de véhicules dédiés (SPV) pour identifier les opportunités d’investissement dans les infrastructures, l'énergie, les mines, l’agriculture et l’immobilier. Un autre tiers du fonds sera consacré à des investissements «opportunistes» dans le monde, dans des sociétés qui pourraient compléter ses activités en Angola ou ailleurs en Afrique. Le dernier tiers sera investi dans des actifs financiers liquides, obligations et actions, sur les marchés développés.

Oaktree Capital, leader mondial sur le marché de la dette décotée, cherche à réunir 10 milliards de dollars, rapporte L’Agefi. Si l’objectif était atteint, il s’agirait, selon les statistiques compilées par Preqin, du deuxième montant jamais levé dans cette classe d’actifs, derrière un autre véhicule d’Oaktree qui avait collecté 10,9 milliards en 2008. Oaktree anticipe la fin prochaine du QE américain et estime que le niveau des taux ne pourra se maintenir dans ces conditions. Les entreprises au bilan fragile ne pourront alors supporter une forte augmentation de la charge de la dette.En 2007 et 2008, les fonds distressed, spécialisés dans la dette de sociétés en difficulté, ont collecté respectivement 38,1 et 45,9 milliards de dollars selon Preqin. Hormis un trou d’air en 2009, les collectes annuelles se sont maintenues entre 20 et 30 milliards. Aujourd’hui, comme en 2007-2008, les grands gestionnaires de fonds de dette décotée - quasiment tous américains- se tiennent prêts. Sans compter le projet d’Oaktree, ils ont réuni 103 milliards de dollars depuis 2010.

Rien ne va plus pour Pimco. Le fonds phare du gestionnaire d’actifs américain, le Pimco Total Return géré par Bill Gross, a en effet enregistré une décollecte nette de 3,94 milliards de dollars au cours du mois d’août, soit le 16ème mois consécutif de décollecte, révèle le Wall Street Journal. Selon les données de Morningstar, les rachats nets s’élèvent à 60 milliards de dollars depuis mai 2013. Résultat, l’encours du fonds a fondu comme neige au soleil. A fin août, les actifs sous gestion du fonds ont chuté à 221,61 milliards de dollars, contre 223,13 milliards de dollars à fin juillet et, surtout, contre 292,9 milliards de dollars en avril 2013. Depuis son pic d’avril 2013, le fonds a donc perdu 24% de ses encours.

State Street Corporation a annoncé, le 2 septembre, la nomination de Bob Keogh au poste de responsable de son pôle «Alternative Investment Solutions» (AIS) pour la région Asie-Pacifique. Basé à Hong Kong, l’intéressé sera en charge des activités dédiées aux hedge funds, au capital investissement et à l’immobilier dans toute la zone Asie-Pacifique. Bob Keogh compte plus de 20 années d’expérience dans les services financiers dont 14 ans au sein de l’industrie des hedge funds.Précédemment, Bob Keogh était «senior managing director» pour l’activité de «servicing» aux hedge funds chez State Street en Europe. Auparavant, il a travaillé chez Goldman Sachs Administration Services en tant que responsable de cette activité en Europe et en Asie.

Le fonds souverain japonais, le GPIF (Japan’s Government Pension Investment Fund) qui a publié les chiffres de son premier trimestre fiscal clôt le 30 juin, a généré un rendement positif de +1,77% au cours de la période sous revue après avoir dégagé une performance négative (-0,8%) sur le trimestre précédent. Ce rebond de la performance trimestrielle du GPIF résulte en grande partie de ses investissements en actions japonaises qui ont généré un gain de 5,1% au cours des trois mois terminés le 30 juin après avoir produit une perte de 7,1% au cours du trimestre précédent. Les investissements en actions internationales ont quant à eux affiché un gain de 3,1% contre une perte de 0,1% lors du trimestre précédent. Depuis quelques temps, le gouvernement de Shinzo Abe pousse le GPIF à revoir son allocation d’actifs au profit des actions notamment japonaises. A la fin du mois de juin, les actions représentaient un tiers du portefeuille d’actifs du GPIF et au sein de cette part, en augmentation, les titres japonais représentaient très légèrement plus de la moitié.

La société de gestion coréenne Mirae Asset Global Investments vient de nommer April Yeung en qualité de gérante de portefeuille client («client portfolio manager») pour le Royaume-Uni, l’Europe et le Moyen-Orient, rapporte InvestmentEurope.Basée à Londres, l’intéressée sera en charge de faire la promotion auprès des clients des capacités d’investissements de Mirae dans le domaine des actions. Jusque-là, elle travaillait au sein du bureau de Hong Kong de Mirae en charge du développement produit et du marketing. Avant cela, elle a officié chez Fidelity Investment Management à Hong Kong.

Via l’entité Red & Black qu’il contrôle, le fonds d’investissement Permira a vendu 7,9 millions d’actions hier, soit 11,2% du capital d’Hugo Boss et dégagé un produit de 802 millions d’euros. Avant cette opération, Red & Black détenait un peu plus de 50% du capital du groupe de costumes.

Le fournisseur d’indices Solactive, basé à Francfort, poursuit son développement déjà bien engagé l’an dernier. «Nos revenus devraient encore progresser d’environ 40% cette année après une hausse du même ordre l’an dernier», a indiqué le 3 septembre à Newsmanagers Barbara Mahe, responsable de la communication et du marketing de la société, qui était de passage à Paris.La société créée en 2007 par Steffen Scheuble compte désormais une vingtaine de personnes, pour l’essentiel basées à Francfort, contre une quinzaine fin 2013. Et dans les prochains mois, la société pourrait recruter au moins trois nouveaux collaborateurs, un ingénieur pour développer de nouveaux indices, un vendeur supplémentaire et un juriste. Plus de 140 ETF sont liés à des indices calculés par Solactive représentant quelque 25 milliards de dollars d’actifs à fin juin. Et Solactive ne parle pas de tous les indices qu’elle produit par ailleurs mais qui ne portent pas forcément sa marque. «Nous avons notamment énormément de demandes aux Etats-Unis émanant de petites sociétés», précise Barbara Mahe. La clientèle reste partagée à 50/50 entre les Etats-Unis et l’Europe.L’activité ne semble pas vouloir se calmer dans l’immédiat. De très nombreux produits sont en préparation ou sur le point d'être lancées, à l’instar d’un indice sur les hedge funds pour le compte de la Société Générale. Autres vecteurs de développement, le développement durable qui devrait notamment donner lieu à un indice dédié pour le compte de BNP Paribas. Un indice concocté avec Vigeo et qui portera sur le marché américain.Dans la même veine, Solactive attend beaucoup des obligations vertes. La société a lancé son premier indice sur les obligations vertes en avril dernier mais il n’a pas encore été exploité pour un nouveau produit alors que le marché est en train d’exploser. Le volume d'émissions obligataires vertes a totalisé 20 milliards de dollars au premier semestre 2014, portant l’encours à 40 milliards de dollars, soit un doublement par rapport à fin 2013. Le Climate Bonds Initiative attend encore un montant d'émissions de l’ordre de 20 milliards de dollars d’ici à la fin de l’année. Les réseaux sociaux, le vieillissement de la population ou encore les facteurs (basse volatilité, momentum, etc) font également l’objet de projets d’indices. Et la liste n’est pas exhaustive… Le cocktail de la réussite tourne toujours autour de trois ingrédients de base majeurs : une commission fixe forfaitaire, la rapidité d’exécution qui peut se traduire par la mise en place d’un indice en quelques jours voire moins et la flexibilité qui permet d’intervenir sur toutes les classes d’actifs…

La Banque centrale européenne a abaissé jeudi de 10 points de base son taux refi à l’issue de son comité de politique monétaire, pour le ramener à 0,05%. Les taux de la facilité marginale de prêt et de la facilité de dépôt ont également été abaissés de 10 pb, à 0,3% et -0,2% respectivement. L’euro a aussitôt plongé de 1,314 à 1,303 dollar après ces annonces.

Les adjudications de dette de l’Agence France Trésor ce jeudi ont permis à la France d’emprunter à des taux historiquement bas. L’AFT a adjugé 4,3 milliards d’euros d’OAT 10 ans de coupon 1,75% à un rendement de 1,32%, du jamais-vu sur cette maturité, avec un taux de couverture (demande/offre) de 2,82 fois. Quelque 3,5 milliards de titres à 15 ans et 1,15 milliard de titres à 30 ans ont également été placés, à des rendements respectifs de 1,92% et 2,37%.

L’autorité européenne des marchés souligne que le financement participatif, qui a récemment bénéficié d’une «attention considérable en tant que source complémentaire potentielle de financement pour les petites et moyennes entreprises et pour l’économie dans son ensemble», «n’est pas exempt de risques». L’Esma salue les mesures réglementaires validées ou envisagées par certains Etats membres de l’Union, mais appelle de ses vœux une réelle convergence.

Après une hausse de 1,1% au premier trimestre, la croissance du PIB australien a nettement ralenti au deuxième à 0,5%, sous l’effet d’une hausse des importations et d’un comportement prudent des consommateurs, selon le Bureau national des statistiques ABS. Sur un an, le PIB a progressé de 3,1% entre avril et juin, après avoir crû 3,4% au premier trimestre.

La société de gestion a annoncé hier l’arrivée de Pietro Grassano au poste de directeur général de son bureau de Paris. Jusqu’à présent directeur des ventes de JPMorgan AM en Italie, il remplace depuis le 1er septembre Karine Szenberg. Débauchée par Schroders, cette dernière vient de prendre la tête des activités françaises du gestionnaire britannique après le départ au printemps de Nuno Teixeira.

«L’instauration d’emprunts souverains européens ferait de l’euro une devise d’importance mondiale et ce de manière permanente, assurant ainsi la compétitivité et la place de choix de l’Europe de manière pérenne», a indiqué le président du directoire de Commerzbank, Marting Blessing, dans un entretien accordé au Handelsblatt. Des propos qui lui ont valu aussitôt de vives critiques de la part de Steffen Kampeter, secrétaire d’Etat aux Finances: «plutôt que de se préoccuper d’un sujet inopportun comme celui-ci, M. Blessing ferait mieux de se concentrer sur son rôle de dirigeant d’entreprise», a-t-il dit.

Les gestionnaires de sociétés de placement immobilier (SCPI) ont collecté en net 1,26 milliard d’euros au premier semestre 2014, selon leur association professionnelle, l’Aspim. C’est 158 millions d’euros de plus que l’an dernier. Au 30 juin, la capitalisation globale des SCPI dépasse pour la toute première fois le seuil des 30 milliards, pour atteindre un total de 31,34 milliards d’euros, en hausse de 4,6% par rapport à la fin 2013.