Les fonds de Muzinich & Co seront distribués par les professionnels d’UBS Italia à la clientèle fortunée, rapporte Bluerating. Jusqu’à présent, les produits du groupe américain spécialisé dans l’obligataire n’étaient accessibles qu’aux investisseurs institutionnels. Au 30 juin 2014, Muzinich gérait en Italie un encours de 3 milliards d’euros.

BNL, qui fait partie du groupe BNP Paribas, a recruté récemment neuf professionnels senior pour son réseau de conseillers financiers, rapporte Bluerating. L’objectif est de parvenir à 60 conseillers expérimentés d’ici à la fin de l’année. Actuellement, ils sont au nombre de 23, à trois mois du lancement du réseau.

Banca Esperia vient de recruter un banquier privé en provenance d’Edmond de Rothschild Bank, Sergio Monforte, rapporte Bluerating. Il travaillera à la direction commerciale de la banque italienne, filiale de Mediobanca et Mediolanum.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), the asset management arm of the BNP Paribas group, on 7 October announced the reecruitment of Colin Harte as portfolio manager and strategist in the Multi-Asset Solutions department, led by Charles Janssen. Harte will be based in London and will join the Tactical Asset Allocation & Research team, led by chief investment officer Colin Graham. Harte, who has over 30 years of experience in currency and fixed income markets, previously spent 11 years at Barings Asset Management as director of fixed interest and currency and head of absolute return/high alpha group. He has also served in senior position at NatWest/Gartmore Investment Management and Norwich Union Investment Management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The sudden and precipitous departure of Bill Gross from Pimco on 29 September has led all asset managers to revise their allocations. This has been particularly the case at the British firm M&G. “As soon as the departure was announced on our screens, we sold USD100m in TIPS [Treasury Inflation Protected Securities, inflation-linked US government bonds -ed], since the Total Return fund was heavily invested in these assets,” Jim Leaviss, director of bond management at M&G and manager of the M&G Global Macro Bnd Fund, announced at the second M&G bond forum in Paris.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Mandarine Gestion has added to its sales team in Germany. The French asset management firm welcomes Emmanuel Litique, who since 1 October has been serving as head of sales. Litique will be responsible for sales of products to wholesale and retail clients. Litique joins Mandarine Gestion from Carmignac Gestion, where he had been client development management manager for northern Germany.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The head of alternative strategies for BlackRock in Asia ex Japan, Joseph Pacini, has left the US asset management firm for personal reasons, and is returning to the United States, Asian Investor reports. According to the Asian website, Pacini will be leaving the firm next month. BlackRock recruited Pacini in March 2012 from JP Mrogan Private Bank (Asia). He will be replaced by Andrew Landman, previously based in Sydney, a spokesperson for BlackRock confirms. Landman joined BlackRock in December 2012 as head of alternatives for Australia. Before that, he was chief executive officer at Ascalon Capital, an affiliate of BT Financial Group in Australia. He will now combine the two roles, and will in future serve as head of institutional clients and alternative strategies for Asia.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Henderson Global Investors has opened an office in Geneva and recruited Sven Weideborg as senior French-speaking Switzerland sales manager, Newsmanagers has learned. Weideborg will be based in the rue du Rhône in the Swiss city, and will cover French-speaking Swiss clients who had previosuly previously been served from the present Parisian office. Weideborg previously worked at Amundi Asset management, where he had been sales manager for Switzerland. At Henderson, he will primarily serve distribution clients, he tells Newsmanagers. The additions to teams do not stop there. The Paris office f Henderson GI will also soon recruit a new person.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) vient de remporter un mandat auprès de a.s.r. Real Estate Investment Management et a.s.r. Pays-Bas portant notamment sur la conservation globale, l’administration de fonds et des services transfrontaliers de banque dépositaire. Par ce mandat transfrontalier remporté au terme d’un appel d’offres, a.s.r. confie à la fonction dépositaire de BNP Paribas Pays-Bas et Luxembourg plus de 7 milliards d’euros d’actifs auxquels s’applique la directive AIFM sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs, indique un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé, le 7 octobre, la nomination avec effet immédiat d’Edward Bang au poste de responsable des stratégies multi classes d’actifs («Head of Multi-Asset Strategies») pour l’Asie Pacifique. Basé à Hong Kong, l’intéressé est chargé de développer l’activité «multi asset» de BlackRock dans la région et de promouvoir les capacités d’investissements dédiées de la société via le développement de produits, de services et d’outils. Edward Bang est rattaché à Ken Kroner, responsable des stratégies multi classes d’actifs à l’échelle mondiale, et à Ryan Stork, responsable de l’Asie Pacifique.Avant de rejoindre BlackRock, Edward Bang officiait depuis 2010 comme «head strategist» pour l’Asie Pacifique au sein de l’équipe multi asset d’UBS Global Asset Management. Avant cela, il était directeur général et responsable de l’Asie chez Olivant Limited pendant deux ans. Auparavant, il a occupé des postes de gérant de portefeuille actions senior chez York Capital Management, Wellington Management, Fidelity et The Boston Company.

Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group, qui gère environ 1.400 milliards de dollars (1.100 milliards d’euros) d’actifs, vient d’ouvrir un nouveau bureau à Madrid, rapporte le site Expansion.com. Dans ce cadre, la société a nommé Alvaro Fernandez Arrieta, un ancien d’Amundi Asset Management, et Mario Gonzalez Pérez, qui travaille depuis 10 ans chez Capital Group, au poste de responsables du développement de la nouvelle structure. A ce titre, ils seront chargés développer les relations avec les clients espagnols actuels et futurs tout en leur offrant un service de proximité. Par ailleurs, la société de gestion a enregistré sur le marché espagnol l’ensemble de sa gamme de fonds luxembourgeois, soit un total de 20 véhicules.

Le groupe espagnol CIMD, présent au Portugal avec sa filiale Intermoney SV et en Espagne avec différentes de filiales de gestion dont Intermoney Gestion SGIIC, est parvenu à un accord avec la banque portugaise Millenium BPC pour acquérir sa société de gestion Millenium Gestao de Ativos, rapporte Funds People. Le montant de l’opération s’élèverait à 15,75 millions d’euros. Grâce à cette opération, le groupe CIMD porte ses encours à près de 2 milliards d’euros, devenant ainsi le deuxième groupe de gestion indépendant dans la péninsule ibérique.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Carmignac Group on 7 October recruited Obe Ejikeme for the management team at the group, as quantitative equity analyst. Ejikeme previously spent seven years at Bank of America Merrill Lynch as an analyst responsible for European equity research and quantitative strategies. Previously, he spent seven years at FactSet Research Systems as Senior Consultant, dedicated to companies specialised in quantitative sell-side research. Ejikeme joins the Cross-Asset team led by Frédéric Leroux, and is based at the firm’s London offices.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } ETFs and ETPs listed in Europe have seen outflows of USD3.1bn in the month of September, but in the first nine months of the year, they have posted record inflows of USD47.4bn, according to statistics released by ETFGI. The previous record of USD28bn was set in the first nine months of 2011. In the month of September alone, investors generally reduced their exposure to Europe due to the continuing tense situation in Ukraine, the Scottish referendum and declarations by the governor of the Bank of England concerning imminent interest rate hikes. As a result, significant redemptions particularly affected equity ETF/ETPs, which saw outflows of USD1.9bn, followed by commodity ETF/ETPs (-USD808m) and bond ETF/ETPs (USD798m). In September, the figures for inflows at Vanguard totalled USD1.1bn, followed by Amundi (USD771m), DB x-trackers/ETCs (USD663m) and UBS (USD439m). iShares is the top provider in the European market, with USD209.8bn in assets, and a market share of 46%, followed by db x/db ETC (USD54.4bn, for a market share of 11.9%), and Lyxor AM (USD47.8bn, for a market share of 10.5%).

L’intérêt pour les stratégies de smart beta est en constante augmentation à travers le monde, notamment du côté des investisseurs institutionnels. Selon une enquête réalisée par l’organisation internationale des fonds souverains (SWF Institute), 67% des institutionnels interrogés, dont 16 fonds souverains à la tête de plus 2.900 milliards de dollars d’actifs, ont déjà mis en œuvre des stratégies de smart beta ou sont en train d'évaluer la possibilité de le faire.Du côté des seuls fonds souverains, 37% d’entre eux indiquent avoir des allocations smart beta et 25% sont en train d'évaluer une stratégie de ce type. Parmi les institutionnels utilisant le smart beta, les stratégies les plus utilisées sont les stratégies fondamentales et basse volatilité, avec des pourcentages de respectivement 57% et 52%."Le développement des stratégies smart beta chez les investisseurs publics semble faire boule de neige dans le monde, tout particulièrement du côté des institutionnels les plus sophistiqués comme les fonds souverains», relève Jess Delaney, research director au SWF Institute. «Bien que les Etats-Unis et l’Europe mènent la danse, les résultats de notre enquête suggèrent que le smart beta fait également une percée au Moyen-Orient et en Asie, et peut-être dans des proportions plus importantes qu’indiqué jusqu’ici dans les publications financières», poursuit-il.Les résultats complets de cette enquête seront publiés dans un nouveau guide à destination des investisseurs institutionnels : «Smart Beta : A Referential Guide for Institutional Investors», à l’inititative de Northern Trust, Robeco, State Street Advisors et Wisdom Tree.

Sans crier gare, la société de gestion allemande Acatis, spécialisée dans la gestion value, a continué de collecter en 2014. Ses actifs sous gestion s’inscrivaient fin août à 2,9 milliards d’euros contre 2,5 milliards d’euros fin décembre 2013, a indiqué le 7 octobre Marie Ballorain, directrice du développement France et Belgique, à l’occasion d’une réunion investisseurs.Pour l’essentiel, cette progression de l’ordre de 400 millions d’euros est due à des souscriptions soutenues depuis le début de l’année. Déjà en 2013, les actifs sous gestion avaient progressé de quelque 750 millions d’euros. Certains fonds ont fortement collecté, notamment Acatis IfK Value Renten, dont les actifs sous gestion approchent les 500 millions d’euros, ou encore Acatis Gané Value Event Fonds, dont l’encours est passé de 350 millions d’euros environ en mars 2013 pour s'établir fin septembre à 931 millions d’euros.A l’origine de cette collecte soutenue, une approche value très prudente qui donne des performances plutôt intéressantes. Acatis Gané Value Event Fonds affiche une performance de 6,1% depuis le début de l’année et de 12,4% sur trois ans en données annualisées. Acatis IfK Value Renten dégage 5,3% depuis janvier et 10,4% sur trois ans. Et le fonds Acatis Aktien Deutschland ELM, un portefeuille concentré de 30 à 40 lignes de PME allemandes mais aussi de poids lourds de la cote, a réalisé un gain de 3,2% depuis le début de l’année et de 18,4% sur trois ans en données annualisées.Le gérant externe de ce fonds d’actions allemandes, Frank Lübberstedt, de passage à Paris, a insisté sur le filtre très rigoureux de sélection des titres : la solidité du bilan, la valorisation avec les perspectives pour l’année à venir, la qualité des équipes dirigeantes, la position de marché et les événements susceptibles de modifier la performance de la société. «Cette grille nous permet de sélectionner des sociétés stables, familiales notamment, et offrant un bon potentiel haussier sur une période de trois ans. Les sociétés leaders dans leur secteur sont souvent de bonnes candidates», a expliqué Frank Lübberstedt. Ces derniers mois, le spécialiste de la transformation du cuivre Aurubis, la société Sto, spécialisée dans l’isolation thermique, ou encore le géant de l’assurance Allianz, ont intégré le fonds.

Mandarine Gestion a renforcé son équipe commerciale en Allemagne. La société de gestion française accueille Emmanuel Litique, qui occupe depuis le premier octobre le poste de directeur commercial. Il sera responsable de la commercialisation des produits auprès de la clientèle wholesale et retail. L’intéressé rejoint Mandarine Gestion en provenance de Carmignac Gestion, où il était client development manager pour le Nord de l’Allemagne.

Societe Generale Securities Services (SGSS) annonce avoir nommé Pascal Jacquemin au poste de directeur général de SGSS Deutschland KAG. Il sera responsable pays SGSS pour l’Allemagne et basé à Munich. A son nouveau poste, il remplace Frédéric Barroyer qui poursuivra d’autres responsabilités au sein de SGSS. La nomination de Pascal Jacquemin est effective depuis le 1er septembre 2014. Il aura pour mission principale de superviser le développement de la gamme de services titres de SGSS en Allemagne.« L’Allemagne est un pays stratégique pour le développement de SGSS. Grâce à sa longue expérience dans le secteur des services titres, Pascal Jacquemin jouera un rôle important pour guider nos efforts de développement des activités dans le pays », déclare Bruno Prigent, directeur de SGSS. « Nous envisageons de développer et d'étendre progressivement notre gamme de services titres en Allemagne, notamment à travers l’investissement dans des services à valeur ajoutée en réponse aux besoins de nos clients, et à la poursuite du développement de la branche conservation de notre plateforme paneuropéenne entièrement intégrée. »

AEW Europe, qui gère 18 milliards d’euros d’actifs, a annoncé le 7 octobre le recrutement de deux nouveaux experts senior qui viennent ainsi renforcer sa plateforme en Allemagne. La société a réalisé une levée de capitaux importante, notamment pour son Fonds Europe Value Investors (EVI) et envisage des investissements en Europe plus particulièrement sur le marché allemand des separate accounts.Arndt Rellecke, basé à Düsseldorf, rejoint l’équipe allemande des investissements en tant que Directeur. Il sera particulièrement en charge de la sécurisation et l’exécution des investissements en actifs logistiques pour AEW Europe. Il reporte à Gereon Kohlgruber, Head of Investments Germany.AEW Europe a récemment réalisé un closing pour son Fonds LOGISTIS et devrait en conclure un second a récemment réalisé un closing pour son Fonds LOGISTIS et devrait en conclure un second avant la fin de l’année, ce qui portera le montant total des capitaux du Fonds à 1milliard d’euros. Avant de rejoindre AEW Europe, Arndt travaillait pour Goodman Europe depuis 2008 et était basé à Düsseldorf. Au cours de ses 22 ans de carrière, il a eu l’occasion de travailler pour un certain nombre d’entreprises leaders du secteur immobilier. Tim Schluter rejoint quant à lui l’équipe asset management en Allemagne. Membre senior de l’équipe asset management, il reportera à Tim Hennes. Il travaillait précédemment pour CR Investment Management GmbH.

Henderson Global Investors va ouvrir un bureau à Genève et de recruter Sven Weideborg en tant que senior sales manager Romandie, a appris NewsManagers.La nouvelle recrue s’occupera de la clientèle suisse romande que couvrait jusqu’à présent le bureau parisien. Sven Weideborg travaillait précédemment chez Amundi Asset Management, où il était sales manager pour la Suisse. Chez Henderson, il va principalement couvrir une clientèle de distribution, a-t-il confié à Newsmanagers.Le renforcement des équipes ne s’arrête pas là. Le bureau parisien de Henderson GI devrait prochainement recruter une nouvelle personne...

Le Groupe Carmignac a annoncé le 7 octobre le recrutement d’Obe Ejikeme au sein de l'équipe de gestion du groupe en tant que quantitative equity analyst. L’intéressé a travaillé pendant sept ans chez Bank of America Merrill Lynch en tant qu’analyste responsable de la recherche actions européennes et stratégies quantitatives. Auparavant, il a passé quatre ans chez FactSet Research Systems au poste de senior consultant, dédié aux sociétés spécialisées dans le domaine de la recherche quantitative « sell-side ».Obe Ejikeme rejoint l’équipe Cross Asset dirigée par Frédéric Leroux et travaille depuis les bureaux de Londres. «Ses compétences approfondies dans le domaine de la recherche quantitative seront un atout pour la gestion des dérivés et apporteront une source de performance sectorielle en complément de l’approche macroéconomique et de la sélection de titres, au profit notamment des fonds stratégiques multiclasses d’actifs», souligne un communiqué.

Pour sa nouvelle sicav de droit luxembourgeois CPR Invest, la société de gestion CPR Asset Management a choisi CACEIS pour assurer les fonctions de banque dépositaire et d’administration centrale de la SICAV. CPR Asset Management, qui bénéficie du passeport de gestion délivré par l’AMF dans le cadre de la directive UCITS IV, a doté sa sicav de deux premiers compartiments, ouverts le 29 août. Il s’agit des nourriciers des fonds UCITS de droit français CPR Croissance Réactive et CPR Silver Age, également déposés et administrés par CACEIS.

Algebris Investments a conclu un accord de distribution avec Allfunds Banks afin de commercialiser ses fonds Ucits sur le marché italien, rapporte Investment Europe. Les fonds disponibles auprès des investisseurs italiens sur la plate-forme de distribution sont Algebris Financial Credit Fund et Algebris Financial Income Fund. L’accord cible les petits investisseurs, à savoir ceux ayant une capacité d’investissement minimale comprise entre 10.000 et 100.000 euros.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), la filiale de gestion d’actifs du groupe BNP Paribas, a annoncé, le 7 octobre, le recrutement de Colin Harte en qualité de gérant de portefeuille et de stratégiste au sein de son département «Multi Asset Solutions», dirigé par Charles Janssen. Basé à Londres, la nouvelle recrue intégrera l’équipe «Tactical Asset Allocation & Research» dirigée par le directeur des investissements Colin Graham.Colin Harte, qui affiche plus de 30 ans d’expérience dans les marchés des devises et du fixed income, a précédemment travaillé pendant 11 ans chez Barings Asset Management en tant que «Director of Fixed Interest and Currency» et «Head of Absolute Return/High Alpha Group». Il a également occupé des postes seniors chez Natwest / Gartmore Investment Management et Norwich Union Investment Management.

Le gestionnaire d’actifs MFS Investment Management, qui gère 438,1 milliards de dollars d’actifs, a annoncé ce 7 octobre le recrutement effectif au 1er octobre de Madeleine Forrester au poste de responsable de l’activité auprès des investisseurs institutionnels. Basée à Londres, elle sera rattachée à David Mace, «senior managing director, EMEA» pour MFS Institutional Advisors.Madeleine Forrester arrive en provenance d’Axa Investment Managers (Axa IM) où elle supervisait l’activité auprès des institutionnels britanniques. Avant cela, elle a travaillé pendant 16 ans chez Threadneedle Investments où elle a occupé plusieurs fonctions, dont celles de «head of global institutional business».

Coup de froid chez JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM). Peter Cazalet, jusque-là «senior managing director» au sein de la société de gestion, a démissionné de son poste en compagnies de plusieurs de ses collègues du service client dédié aux institutionnels britanniques, révèle Financial News. L’intéressé, dont le départ a été confirmé au site d’information britannique par une porte-parole de JP Morgan, travaillait depuis 19 ans au sein de la société de gestion. En parallèle, Lee Ann Thompson et Robert Nicholson ont également quitté le gestionnaire d’actifs américain, avance Financial News. François Bornens, qui dirigeait les relations clients dans le domaine des infrastructures, a lui aussi quitté JP Morgan AM.Par ailleurs, Maria Ryan, jusque-là «managing director» au sein du service dédié au conseil aux clients, est devenue en juillet responsable des stratégies fixed income pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), selon son profil LinkedIn.Selon Financial News, les informations concernant ces départs coïncident avec le départ de Michael O’Brien de son poste de responsable de la division dédiée aux clients institutionnels pour prendre le poste de co-responsable de la division «global solutions» (lire NewsManagers du 6 octobre 2014).

Invesco Asset Management a annoncé, ce 7 octobre, le recrutement de Céline Bonnet-Durand au poste de responsable du développement commercial au sein de son équipe commerciale de Paris. L’intéressée arrive en provenance de BNP Paribas Investment Partners où elle a exercé différentes fonctions, d’une part responsable commerciale auprès d’investisseurs institutionnels, d’autre part spécialiste des investissements au sein du département gestion de taux de BNP Paribas Asset Management et, en dernier lieu, responsable adjointe de l’équipe des spécialistes d’investissement de THEAM.Diplômée de l’Institut des Techniques de Marchés, Céline Bonnet-Durand, 48 ans, a débuté sa carrière comme opérateur de marché sur les marchés de taux et futures pendant sept ans au sein de différentes sociétés, comme Banque Indosuez, Société de bourse du Bouzet ou Bank of Tokyo. De 1994 à 2004, elle a travaillé pour le groupe CPR en qualité de responsable commerciale auprès des investisseurs institutionnels, multigérants et des banques privées. Entre 2004 et 2006, elle a été responsable commerciale chez Lombard Odier Gestion France.

Trecento Asset Management accueille un nouvel actionnaire au sein de son capital. Le groupe Cyrus prend 10 % de la société de gestion entrepreneuriale française fondée en 2012 par Alice Lhabouz.Cyrus intervient dans le domaine du conseil en gestion privée, gestion de fortune et family office et gère plus de 2 milliards d’euros (à fin juin 2014).Les autres actionnaires de Trecento AM sont Next AM, la filiale de La Française spécialisée dans l’incubation et de l’amorçage (20 %), et la holding Trecento, qui réunit les fondateurs et des entrepreneurs. Trecento AM annonce également avoir récemment passé le cap des 150 millions d’euros sous gestion, grâce au transfert d’un fonds dédié d’épargne salariale.

CBRE Global Investors a annoncé l’acquisition de trois actifs logistiques en France pour un montant total de 58,9 millions d’euros, avec un rendement initial net de 7,6%. Ces actifs ont été acquis pour le compte de l’un de ses clients à partir de fonds gérés par INTERNOS Spezialfondsgesellschaft mbH, comprenant le Fonds CRS Immo-Spezial (actif de Satolas) et EURO Fonds LOGISTIK 1 (actifs de Mer et Saint-Priest). Les deux actifs situés à Mer (près d’Orléans) et Satolas (près de Lyon) ont été transférés immédiatement. L’actif de Saint-Priest (près de Lyon) devrait être transféré dans les prochaines semaines.

La société de capital investissement Keensight Capital, sortie du périmètre de Rothschild, vient de lever 250 millions d’euros en à peine six mois pour un nouveau fonds, rapporte Les Echos. Tous ses investisseurs historiques à une exception ont réinvesti, dont Rothschild à hauteur de 10 millions d’euros. Mieux, une dizaine de nouveaux investisseurs européens ont fait leur entrée comme le fonds de pension du CERN (organisation européenne pour la recherche nucléaire), CNP Assurances et Allianz.