A l’issue du troisième trimestre 2015, les actifs sous gestion des fonds communs de placement (« mutual funds ») de Banco Popular se sont inscrits à 11,36 milliards d’euros, en hausse de 19,6 % par rapport au 31 décembre 2014 (9,49 milliards d’euros) et en progression de 27,1% par rapport à fin septembre 2014 (8,93 milliards d’euros). En parallèle, les encours de ses fonds de pension se sont établis à 5,25 milliards d’euros au 30 septembre 2015, en hausse de 0,4% seulement par rapport à fin décembre 2014 (5,23 milliards d’euros) et en croissance de 1,1% par rapport au 30 septembre 2014 (5,19 milliards d’euros).A l’issue des neuf premiers mois de l’exercice 2015, le groupe Banco Popular a publié un bénéfice net en recul de 8% sur un an, à 278 millions d’euros contre 302 millions d’euros un an auparavant.

A l’issue du troisième trimestre 2015, les actifs sous gestion des fonds communs de placement du groupe Santander se sont établis à 122,36 milliards d’euros au niveau mondial, en baisse de 2% par rapport au 30 septembre 2014 (124,91) et en recul de 1,9 % par rapport au 31 décembre 2014. Par ailleurs, son activité de fonds de pension a également subi une pression à la baisse. Au 30 septembre 2015, les actifs sous gestion ressortent à 11,22 milliards d’euros, en recul de 1,1 % par rapport à fin septembre 2014 (11,34 milliards d’euros) et en baisse de 2,3 % par rapport au 31 décembre 2014 (11,48 milliards d’euros).En prenant en compte l’intégralité de ses activités, le groupe Santander a dégagé un résultat net de 1,68 milliard d’euros au troisième trimestre 2015, en hausse de 4,7 % par rapport au troisième trimestre 2014 mais en repli de 1,7% par rapport au deuxième trimestre 2015.

Sean Debow, qui a quitté Matchpoint Investment Management Asia, une société qu’il a contribué à créer, envisage de lancer un hedge fund pour la société qu’il vient de rejoindre Asiya Investments HongKong, rapporte l’agence Bloomberg. Le fonds Asiya Interlink Asia-Pacific parie sur l'évolution des cours dans la région Asie-Pacifique. Sean Debow avait quitté l’an dernier Matchpoint Investment Management Asia, une société qu’il avait contribué à créer en 2009 avec un ancien associé de Och-Ziff Capital Management. Le nouveau fonds devrait démarrer en novembre avec environ 100 millions de dollars, investis par un fonds de dotation universitaire, Asiya Investments et plusieurs autres investisseurs.

La société de gestion britannique M&G Investments a recruté deux personnes dans son équipe commerciale en Asie, rapporte Asian Investor. Anthony Yeung a rejoint la société en octobre en tant que directeur associé à Hong Kong avec comme mission de développer l’activité de M&G dans la gestion de fortune. Il travaillait récemment pour GAM. Sophia Shi a rejoint M&G en tant que chargée de relations pour renforcer l’équipe « intermediary » à Singapour. Elle se focalisera principalement sur les banques privées en Malaisie et à Singapour. Elle vient de BNY Mellon.

Le fonds de pension suédois AP3 a recruté Lars Sundberg au poste de responsable du risque portefeuille. Il travaillera sous la direction du CIO Mårten Lindeborg. Lars Sundberg rejoint le fonds de pension en provenance de DNB où il était gérant de portefeuille, précise IPE.

Dans un entretien à Newsmanagers, Nicolas Faller présente les enjeux de l'acquisition des activités internationales de Coutts. Le responsable de la division Institutional Clients d'UBP souligne notamment que l'Asie devrait prendre une place beaucoup plus importante dans la stratégie du groupe suisse. Il indique que le développement d'UBP devrait continuer de passer par des opérations de croissance externe. Nicolas Faller explique également son approche sur le front de l'offre commerciale.

Trois fonds d’investissement sont sur les rangs pour racheter la filiale bancaire de General Electric en France alors que le conglomérat américain veut accélérer la cession de ses activités financière en Europe, ont indiqué à l’agence Reuters quatre sources proches du dossier. Les fonds d’investissement CVC Capital Partners, Cerverus Capital Management et JC Flowers ont présenté des offres concurrentes pour reprendre GE Money Bank en France dont les actifs actifs totalisent environ 6 milliards d’euros, en grande partie sous forme de prêts immobiliers, ont précisé les sources.L’opération est dans sa phase finale et pourrait être bouclée dans les prochaines semaines ont ajouté les sources. Une porte-parole de GE Capital s’est refusée à tout commentaire.

Amundi a annoncé ce lundi 2 novembre les modalités de son introduction en Bourse. La fourchette indicative du prix de l’offre est comprise entre 42 euros et 52,5 euros par action. La clôture de «l’offre applicable à l’offre à prix ouvert» (OPO) est prévue le 10 novembre 2015 à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et pour les souscriptions par Internet. La clôture du placement global est prévue le 11 novembre 2015 à 13 heures (heure de Paris). La fixation du prix de l’offre est prévue le 11 novembre 2015, précise Amundi dans un communiqué.Le début des négociations des actions de la société sur le marché réglementé d’Euronext à Paris est prévu le 12 novembre 2015 sur une ligne de cotation intitulée « Amundi AIW » jusqu’à la date de règlement-livraison incluse de l’OPO et du placement global. Le règlement livraison de l’OPO et du placement global est prévu le 13 novembre 2015.Le début des négociations des actions Amundi sur le marché réglementé d’Euronext à Paris sur une ligne de cotation intitulée « Amundi » est prévu le 16 novembre 2015. Concomitamment à l’introduction en bourse, une offre de souscription d’actions est faite aux salariés et ayant droits assimilés, préretraités et retraités des sociétés du groupe Amundi adhérentes au Plan d’Epargne Entreprise de l’UES Amundi ainsi qu’aux salariés des sociétés du groupe Amundi adhérentes au Plan d’Epargne Groupe International d’Amundi.L’opération portera sur une offre de 33 358 336 actions existantes cédées par Société Générale, soit un produit brut de cession d’environ 1 401 millions d’euros (sur la base de la borne inférieure de la fourchette indicative du prix de l’Offre et hors exercice de l’option de surallocation). L’option de surallocation réalisée par la cession d’un maximum de 5 003 750 actions cédées supplémentaires par Crédit Agricole SA représente un nombre maximum de 38 362 086 actions cédées. L’exercice intégral de l’option de surallocation équivaut à un montant maximum d’environ 210 millions d’euros, susceptible de porter l’offre à un montant maximum d’environ 1 611 millions d’euros (sur la base de la borne inférieure de la fourchette indicative de prix de l’Offre et en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation).A noter la cession concomitante d’actions de la Société par Crédit Agricole SA à Faithful Way Investment Limited, filiale dédiée (special purpose affiliate) d’ABC International Holdings Limited (plate-forme du groupe Agricultural Bank of China dédiée à la fourniture de services bancaires d’investissement), au prix de l’offre et à la date de règlement-livraison de l’offre, d’un nombre d’actions ordinaires correspondant au nombre le moins élevé entre (i) le nombre d’actions ordinaires correspondant à 2% du capital social de la Société à la date de signature du contrat de cession et (ii) le nombre d’actions ordinaires obtenu en divisant 150 millions d’euros par le Prix de l’Offre.

Wisdom Tree Investments a annoncé le 30 octobre l’acquisition de la société GreenHaven Commodity Services, qui détient notamment le GreenHaven Continuous Commodity Index Fund (NYSE Arca:GCC), ainsi que GreenHaven Coal Services, LLC, à l’origine du GreenHaven Coal Fund (NYSE Arca:TONS). La transaction, qui représente un coût de 11,75 millions de dollars en cash, devrait être bouclée dans le courant du quatrième trimestre 2015. Avec cette transactions, Wisdom Tree veut se développer dans le secteur des ETF sur matières premières. Les actifs sous gestion de GCC s'élèvent à 247 millions de dollars, ceux de TONS à 1 million de dollars. Les actifs sous gestion de Wisdom Tree totalisent plus de 58 milliards de dollars, dont près de 700 millions de dollars en Europe où la collecte nette du troisième trimestre s’est élevée à 258,8 millions de dollars.

A compter du 3 novembre prochain, le gérant du fonds Natixis Deposit (*) n’aura plus la possibilité de sélectionner des titres d’Etat ou garantis par celui-ci, de collectivités et d’entreprises publiques, ou d’émetteurs assimilés. Les titres de créance et valeurs assimilées détenus en direct éligibles à l’actif du FCP seront toujours essentiellement émis par Natixis, précise l'établissement sur son site.(*) FR0012719540

Lyxor franchit un pas décisif dans sa conversion partielle à la réplication physique de ses ETF. Selon L’Agefi, la filiale de gestion de la Société Générale bascule ce lundi son principal ETF, Lyxor ETF Euro Stoxx 50, plus grand fonds de sa catégorie avec 7,6 milliards d’euros d’encours. «Les fonds à réplication physique vont ainsi représenter 40% de nos encours d’ETF contre 25% auparavant, et nous visons 50% d’ici à fin 2016», annonce Arnaud Llinas, responsable chez Lyxor des ETF et de la gestion indicielle, qui affichent 47,1 milliards d’euros d’encours à fin septembre. Lyxor ETF Euro Stoxx 50 va détenir les actions sous-jacentes de son indice de référence, au lieu d’utiliser des swaps. Un gain potentiel de 15 points de base pour la performance du produit en 2016, selon Lyxor.

Union Investment a recruté un analyste auprès d’une banque d’investissement pour diriger la recherche dans son équipe actions, a appris Citywire Deutschland. Ingbert Faust rejoindra l’équipe en début de mois en provenance d’equinet Bank, où il était membre du conseil exécutif et responsable de l’analyse pour Equinet Institutional Services.

Dans la division Asset Management, les actifs sous gestion d’Ameriprise se sont inscrits au troisième trimestre à 471 milliards de dollars, en recul de 7% ou 34 milliards de dollars par rapport à leur niveau de l’année précédente à fin septembre, selon un communiqué du groupe. Les encours de Columbia Management ont diminué de 6% à 336 milliards de dollars, ceux de Threadneedle de 7% à 139 milliards de dollars. Durant le trimestre sous revue, la décollecte a totalisé 7,4 milliards de dollars, dont 3,8 milliards de dollars du côté des investisseurs institutionnels. En revanche, les stratégies alternatives ont attiré 0,5 milliard de dollars. Cette décollecte, qui vient s’ajouter à la volatilité des marchés et à l’impact négatif des devises, a entraîné un recul de 13% du bénéfice avant impôts de l’Asset Management à 180 millions de dollars. Dans la division Advice & Wealth Management, les actifs sous gestion sont demeurés stables à 433 milliards de dollars, contre 434 milliards de dollars précédemment, la collecte ayant été effacée par l’impact négatif des marchés. Le bénéfice d’exploitation avant impôts a malgré tout progressé de 7% à 219 millions de dollars.

Lors d’une table ronde organisée à Londres, Yves Perrier, directeur général d’Amundi, a souligné que les principaux axes de développement pour la société de gestion française sont les marchés français et asiatiques. La percée sur le marché américain pourrait s’avérer trop difficile. «Les Etats-Unis représentent 50 % du marché mondial de la gestion . Sur les 10 plus grandes structures, vous avez 9 gestionnaires américains et 1 européen, Amundi. C’est un marché difficile», a-t-il souligné, selon Citywire. Il a ajouté qu’il n’existe pas beaucoup de «success stories» de sociétés de gestion européennes qui ont su s"imposer aux Etats-Unis via la croissance externe. Yves Perrier préfère donc se concentrer «sur les batailles qui ont des chances d'être gagnées».

Selon IPE, Eaton Vance a recruté six personnes pour son équipe de recherche actions. Samantha Pandolfi rejoint le gestionnaire en provenance de Goldman Sachs Asset Management (GSAM), Ian Kirwan de Qatar Investment Authority, et Iain McNaught de PIMCO. Allen Mayer et Nakaba Minai ont également été recruté chez GSAM, alors que Claus Roller rejoint Eaton Vance en provenance de Bank of America Merrill Lynch.

Euronext a fait savoir que trois nouveaux ETF d’Amundi seraient cotés sur Euronext Paris à compter du 3 novembre. Il s’agit d’Amundi FTSE100 GBP (ISIN FR0010910646), d’Amundi MSCIWL ENYU (ISIN FR0010871178) et d’Amundi MSCIWL FNLU (FR0010871194). Le total des frais sur encours est de 0,25% pour les deux premiers et de 0,35% pour le troisième. Euronext propose ainsi 646 ETF sur les marchés européens.

Le directeur général d’Invesco Perpetual, Mark Armour, va quitter ses fonctions moins de deux ans après avoir été nommé à la tête de la société de gestion britannique et après l’une des périodes les plus difficiles pour la société, rapporte le Financial Times fund management. Mark Armour avait été nommé début 2014, deux mois après le départ de Neil Woodford. Il va être remplacé par Andrew Schlossberg, responsable de la distribution retail et des ETF mondiaux au sein d’Invesco. Pour assurer une transition en douceur, Mark Armour va être « chairman » Europe, Moyen-Orient et Afrique, et travaillera avec Andrew Schlossberg jusqu’à son départ en retraite.

L’indice PMI du secteur manufacturier en zone euro est ressorti à 52,3 en octobre dans sa version définitive, contre 52,0 en estimation flash et également 52,0 en septembre. L’indice retrouve son niveau du mois d’août et est au-dessus de la barre des 50 séparant croissance et contraction d’une activité depuis plus de deux ans. L’activité a légèrement ralenti en Allemagne, avec un indice à 52,1 dans sa version définitive, meilleur que l’estimation flash de 51,6, mais inférieur aux niveaux de 52,3 en septembre et de 53,3 en août.

Laurent Gaetani, 41 ans, a été nommé le 1er octobre directeur général de Degroof Petercam Gestion, filiale de gestion d’actifs de Degroof Petercam France, a annoncé lundi la banque. Les établissements financiers belges Banque Degroof et Petercam ont officialisé en début d’année leur fusion. Passé par Axa IM, où il a été notamment gérant de portefeuille taux, Laurent Gaetani avait rejoint en 2010 Aforge Gestion (désormais Degroof Petercam Gestion) en tant que gérant de portefeuille diversifié. Il était responsable de la gestion collective et des mandats privés depuis 2013.

Le Crédit Agricole a conclu un accord avec une filiale de la banque chinoise Agricultural Bank of China prévoyant de lui céder environ 2% du capital d’Amundi à l’occasion de l’introduction en Bourse du gestionnaire d’actifs, dont les conditions ont été publiées ce matin. La filiale commune de gestion d’actifs du Crédit Agricole et de la Société Générale a fixé entre 42 euros et 52,50 euros par action la fourchette indicative du prix de son offre. Sur la base de la borne inférieure, Amundi pourrait placer entre 1,4 milliard d’euros et, en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation, 1,6 milliard d’euros. Dans le haut de la fourchette, le produit brut de l’opération irait de 1,7 à 2 milliards d’euros. Le prix définitif de l’offre doit être fixé le 11 novembre, et la négociation des actions sur le marché réglementé d’Euronext Paris débutera le 16 novembre.

L’OPCI Capital Pierre Diversifié, géré par Weinberg Capital Partners, achète une foncière parisienne auprès de plus d’une centaine d’investisseurs privés. Le portefeuille inclut notamment la pleine propriété du passage Jouffroy, situé boulevard Montmartre dans le 9ème arrondissement à Paris. Dans cette transaction, l’acquéreur a été conseillé par Ares et Wargny Katz et les vendeurs par Fidal et Real Stone en collaboration avec IDMidCaps.

Amundi a dévoilé lundi matin les modalités de son projet d’introduction à la Bourse de Paris. La société de gestion d’actifs du Crédit Agricole et de la Société Générale va vendre au maximum, option de surallocation incluse, un peu plus de 38 millions d’actions existantes. Les titres sont proposés à la vente entre 42 et 52,50 euros. Le montant brut du placement s'établira entre 1,4 milliard et un peu plus de 2 milliards d’euros. La grande majorité des actions sera cédée par la Société Générale. Par ailleurs, le Crédit Agricole a signé un accord avec Faithful Way Investment Limited, filiale dédiée d’ABC International Holdings Limited (plate-forme du groupe Agricultural Bank of China), pour lui céder 2% du capital social d’Amundi. Le prix définitif des actions sera déterminé le 11 novembre. La première cotation sur Euronext Paris est prévue pour le 12 novembre.

Les flux vers les actifs risqués se sont amplifiés sur la semaine arrêtée au 28 octobre, selon les statistiques hebdomadaires d’EPFR. Les fonds investis en actions ont bénéficié de 14,6 milliards de dollars (13,15 milliards d’euros) de souscriptions nettes sur la période, indique BoA Merrill Lynch à partir des données EPFR. Il s’agit des plus élevées en six semaines. Les flux nets se répartissent à hauteur de 7,8 milliards sur actions américaines, 3,2 milliards sur actions européennes, 1,3 milliard sur actions émergentes et 800 millions sur actions japonaises. Les fonds obligataires ont collecté 5 milliards de dollars, contre 300 millions pour les fonds matières premières.

La banque centrale de Russie, la CBR, a laissé vendredi son taux directeur inchangé à 11%, alors que le consensus des économistes était partagé à 50/50 entre un statu quo et une baisse de 50 points de base. Mais l’institution a clairement laissé entendre qu’elle devrait assouplir sa politique dans les mois qui viennent. Elle «poursuivra avec une révision à la baisse de son taux principal, à l’une des prochaines réunions de son comité, dans la mesure où l’inflation ralentit en ligne avec les prévisions», indique son communiqué.

L’activité manufacturière dans la région de Chicago a atteint en octobre son rythme le plus soutenu depuis janvier, montrait vendredi l’enquête mensuelle réalisée auprès des directeurs d’achat. L’indice PMI de Chicago est ressorti à 56,2 en octobre contre 48,7 en septembre. Il était attendu par les économistes interrogés par Reuters à 49, soit en deçà de la barre de 50 qui sépare la croissance de la contraction.

La croissance de l’indice des prix en zone euro est revenue à 0% en octobre, après être tombée à -0,1% sur un an en septembre, selon l’estimation flash d’Eurostat publiée vendredi. Hors prix de l’énergie et des matières agricoles, l’inflation sous-jacente progresse elle aussi, à 1,0%, contre 0,9% le mois dernier.

Neuf gérants ont adopté une vision plus optimiste pour la classe d’actifs en novembre, alors que le consensus était neutre le mois dernier.

La perspective d’une hausse des taux aux Etats-Unis préserve le yen face au dollar. Une explication possible au statu quo de la BoJ vendredi.

Il a pris acte des déclarations de la BCE qui a laissé entendre qu’elle pourrait assouplir sa politique monétaire en décembre prochain.

Si le poids des actions recule de 1 point à 51% dans les portefeuilles, près de la moitié des gestions ont renforcé leur position.