La Commission européenne pourrait assouplir les règles de communication sur les opérations sur produits dérivés, une initiative qui viserait à réduire les coûts des services financiers, a déclaré mardi Jonathan Hill, le commissaire européen compétent en la matière.

La France a terminé 2015 avec des ratios de dette et de déficit publics supérieurs aux précédentes estimations en raison d’une révision en baisse par l’Insee mardi du niveau du produit intérieur brut en valeur. En valeur, le PIB français 2015 révisé s’est établi à 2.181,1 milliards d’euros. Le déficit public, qui a atteint 77,4 milliards d’euros selon des données publiées fin mars, s’inscrit donc à 3,6% du PIB, 0,1 point de plus qu’estimé précédemment, contre 4,0% en 2014. L'écart est plus important s’agissant de la dette publique (2.096,9 milliards), qui représentait 96,1% de la richesse nationale à fin 2015, contre 95,7% annoncé fin mars, alors que la marque 2014 est inchangée à 95,3%.

La Commission européenne (CE) a validé la loi de Finances 2016 de l’Italie et l’objectif qu’elle contient d’un déficit budgétaire ramené à 2,3% du produit intérieur brut, a annoncé mardi le ministère de l’Economie à l’issue de négociations longues et ardues entre Bruxelles et Rome. Le ministère a publié la lettre de la Commission accordant au gouvernement italien l’essentiel de la marge de manœuvre budgétaire qu’il souhaitait pour cette année. La CE doit faire mercredi une communication officielle sur le sujet.

Responsable du bureau de Paris d’Aberdeen Asset Management, Sandra Craignou dresse pour NewsManagers un bilan de l’activité de la société de gestion sur le marché hexagonal, marqué par un repli de ses actifs sous gestion. La société redouble cependant d’efforts pour accélérer son développement, se concentrant notamment sur son expertise en gestion multi-actifs. La responsable évoque également le lancement de nouveaux produits, dont un fonds de « managed accounts ».

La banque privée suisse Pictet a promu Sharon Chou au poste de directrice générale pour son activité à Hong Kong, rapporte Asian Investor. L’intéressée conserve ses fonctions actuelles de directrice générale pour l’Asie du Nord de Pictet Wealth Management. Sharon Chou a rejoint le groupe Pictet en 2011 en provenance de la banque privée de BNP Paribas.

Le gestionnaire d’actifs canadien RBC Global Asset Management (RBC GAM), filiale du groupe bancaire Royal Bank of Canada, a nommé Sharon Yang au poste nouvellement créé de responsable de l’activité dans la Grande Chine, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressée, basée à Hong Kong, a officiellement pris ses fonctions le 11 avril et elle est rattachée à Ken Tam, responsable de l’Asie chez RBC GAM.Avant de rejoindre la société de gestion canadienne, Sharon Yong était directrice générale adjointe et responsable du développement chez GF International Investment Management à Hong Kong. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez le fournisseur de logiciels MSCI-Barra et chez BlackRock.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Unigest, la filiale de Grupo Unicaja, vient de lancer le fonds Unifond Cartera Defensiva, un nouveau fonds de fonds « absolute return », rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau véhicule à faible profil de risque cible en particuliers les investisseurs les plus conservateurs. Il réalisera des investissements à travers fonds tiers, permettant ainsi aux investisseurs d’accéder à tous types d’actifs et de stratégies. Unigest affiche aujourd’hui 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, dont la moitié investie dans des fonds garantis ou de gestion passive.

Le gestionnaire d’actifs américain a annoncé le lancement d’une version Ucits de l’un de ses fonds phares afin de répondre à la demande des investisseurs européens, rapporte Citywire Selector. De fait, le fonds Capital Group Investment Company of America va être domicilié au Luxembourg et être lancé le mois prochain. Lancé en 1934 aux Etats-Unis, cette stratégie affiche actuellement 75 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Capital Group n’en est pas à son coup d’essai. L’an dernier, la société de gestion avait déjà lancé une version européenne de son fonds Capital Group New Perspectives (59 milliards de dollars d’encours). Le nouveau fonds sera géré par la même équipe d’investissement qui est actuellement en charge de la stratégie américaine.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Eurizon Capital, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, a annoncé que ses actifs sous gestion s’inscrivent à 270 milliards d’euros au 31 mars 2016, en hausse de 6% par rapport au 31 mars 2015. Au cours des trois premiers mois de l’année, le gestionnaire d’actifs italien et ses filiales a enregistré une collecte nette de 4,5 milliards d’euros. A l’issue du premier trimestre 2016, Eurizon Capital a dégagé un résultat net consolidé de 92 millions d’euros.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels vendredi 13 mai, la société de gestion italienne Anima a fait état d’une chute de 46% de son bénéfice net ajusté à l’issue du premier trimestre 2016. De fait, son résultat net consolidé s’établit à 26,9 millions d’euros au 31 mars 2016 contre 49,9 millions d’euros au 31 mars 2015. Au cours du trimestre écoulé, ses revenus consolidés ont reculé de 33% sur un an pour ressortir à 60,9 millions d’euros à fin mars 2016 contre 90,9 millions d’euros à fin mars 2015. Dans le détail, ses commissions nettes ont certes augmenté de 8% sur un an pour atteindre 52,8 millions d’euros mais ses commissions de performance ont été limitées à 2,1 millions d’euros contre 35,3 millions d’euros un an auparavant « en raison de tendances de marché négatives au cours des derniers trimestres », explique Anima dans un communiqué.Au cours des trois premiers mois de l’exercice, Anima peut toutefois s’enorgueillir d’une collecte nette d’environ 4,4 milliards d’euros, contre 2,2 milliards d’euros au premier trimestre 2015. Grâce à cette performance, les actifs sous gestion s’élèvent à 70,3 milliards d’euros contre 66,9 milliards d’euros à fin 2015.

Ken Lambden, directeur des investissements de Baring Asset Management, vient de quitter son poste deux ans à peine après sa nomination, rapporte FTAdviser. Ce départ intervient quelques semaines après l’annonce par Barings de la fusion de trois de ses sociétés de gestion d’actifs, à savoir Babson Capital Management, Cornerstone Real Estate Advisers et Wood Creek Capital Management, toutes trois filiales de Mass Mutual. Ken Lambden avait rejoint Barings en septembre 2014 en provenance de Schroders pour reprendre le poste de directeur des investissements laissé vacant par Marino Valensise qui était devenu responsable de la gestion multi classes d’actifs.

La société de gestion britannique Sarasin & Partners a nommé Alex Robins en qualité de responsable des relations clients et responsable du développement, avec effet immédiat, rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance de JP Morgan Asset Management où il était responsable de la gestion de portefeuilles actions pour le compte de plusieurs investisseurs institutionnels et clients « wholesale » en Europe, au Moyen-Orient et en Asie.

François Zagamé, ancien gérant de portefeuille chez Old Mutual Global Investors (OMGI), a rejoint en avril 2016 la société de conseil en gestion fortune Harrington Capital Consulting en qualité de consultant en charge de la recherche de gérants, rapporte Investment Week. L’intéressé avait quitté OMGI en septembre 2015, en même temps que le gérant multi-actifs John Ventre, à la suite de la création d’une division commune avec Quilter Cheviot dédiée aux solutions d’investissement multi classes d’actifs.

Newton Investment Management (Newton IM), filiale de BNY Mellon, vient de renforcer son équipe dédiée au développement de l’activité auprès des institutionnels avec la nomination de Matt Pumo au poste de responsable des relations avec les consultants au Royaume-Uni. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé d’entretenir et de développer les relations de la société de gestion avec les consultants britanniques. L’intéressé intègre l’équipe dédiée au développement de l’activité institutionnelle et au marketing et sera rattaché à Julian Lyne, récemment nommé responsable mondial de la distribution.Matt Pumo, qui compte plus de 15 ans d’expérience, dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de Neuberger Berman où il était chargé de développer les relations avec les consultants au Royaume-Uni et en Europe. Avant cela, il a occupé plusieurs postes à responsabilités chez Gartmore Investment Management et Liontrust Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a annoncé, ce lundi 16 mai, l’acquisition de la société d’investissement britannique Taube Hodson Stonex (THS), spécialisée dans les stratégies actions. Au 31 mars 2016, THS gérait environ 1,78 milliard de livres (2,5 milliards de francs suisses) d’actifs. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, « est cohérente avec la stratégie de GAM visant à compléter la croissance organique par des acquisitions ciblées et des renforcements d’équipes », explique la société de gestion dans un communiqué. Cette acquisition, sous réserve de l’autorisation des autorités de régulation, devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2016. A l’issue de l’opération, l’équipe d’investissement de THS sera transférée au sein de GAM et rejoindra les bureaux de GAM à Londres. Cette équipe est constituée de quatre directeurs, à savoir Cato Stonex, Mark Evans, Robert Smithson et Ali Miremadi. Leurs stratégies seront à l’avenir commercialisées sous la marque GAM.

Andy Summers, jusque-là co-gérant principal du fonds actions mondiales Janus Opportunistic Alpha, a démissionné de son poste deux ans après sa nomination, a appris Citywire Selector. L’intéressait gérait ce fonds, domicilié à Dublin, aux côtés de Dan Kozlowski depuis juillet 2014, précise le site d’information britannique. Dans un communiqué adressé à Citywire Selector, Janus a expliqué qu’Andy Summers avait décidé récemment de retourner à ses responsabilités d’analystes dans le secteur de la santé. A la suite de son départ, Dan Kozlowski continuera de gérer le fonds, avec Kris Kelley en tant qu’assistant gérant de portefeuille.

Le gestionnaire d’actifs américain et fournisseur d’ETF WisdomTree Investments a annoncé, ce lundi 16 mai, l’acquisition de la participation minoritaire de 25% de BoostETP au capital de sa filiale européenne WisdomTree Europe. En janvier 2014, WisdomTree avait en effet décidé de se développer en Europe via un investissement majoritaire au capital du britannique Boost ETP, ce qui avait permis de donner naissance en avril 2014 à WisdomTree Europe. A cette époque, WisdomTree détenait 75% du capital de la structure européenne, avec l’obligation de racheter les minoritaires dans un délai de quatre ans. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, se traduira par une charge d’environ 6 millions de dollars au deuxième trimestre 2016, «reflétant l’acquisition du solde de 25% du capital» de WisdomTree Europe, a indiqué la société de gestion dans un communiqué.A l’occasion de cette opération, WisdomTree Investments a procédé à une réorganisation de la direction de sa structure européenne. De fait, Hector McNeil et Nik Bienkowski, qui officiaient en tant que co-directeur général de WisdomTree, ont quitté leurs postes « pour poursuivre de nouvelles initiatives entrepreneuriales », selon un communiqué. Ils seront remplacés par David Abner, qui devient ainsi le nouveau directeur général de l’activité européenne de WisdomTree. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable des marchés de capitaux (« Head of Capital Markets ») chez WisdomTree Investments, où il travaille depuis huit ans. Il sera délocalisé à Londres à compter du mois d’août. Avant de rejoindre WisdomTree, il a travaillé chez BNP Paribas où il activement contribué au développement de l’activité ETF aux Etats-Unis.Deux ans après son lancement, WisdomTree Europe affiche environ 940 millions de dollars d’actifs sous gestion à ce jour, contre 50 millions de dollars en 2014. Ses ETF sont cotés au Royaume-Uni, en Allemagne, en Irlande, en Italie et en Suisse.

La société de hedge funds Bridgewater Associates a récemment obtenu le feu vert pour enregistrer une filiale à 100 % à Shanghai, rapporte le Wall Street Journal. Le fondateur de la société, Ray Dalio, a enregistré Bridgewater (China) Investment Management Ltd. le 7 mars avec un capital de 50 millions de yuans (7,6 millions de dollars).

UBS Wealth Management Americas a signé un partenariat avec la société de fintech américaine SigFig, spécialisée dans le conseil automatisé (robo-advice) et les solutions technologiques de gestion de fortune. Elles développeront ensemble une technologie financière pour UBS Wealth Management Americas (WMA) ainsi que pour ses conseillers financiers et clients et mettront en place un centre de recherche et innovation commun pour collaborer sur des nouveaux outils de la gestion d’actifs, baptisé «Advisor Technology Research and Innovation Lab», a indiqué un communiqué. Dans le cadre de l’alliance, UBS WMA prend une part du capital de SigFig, dont le montant n’est pas précisé.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a nommé avec effet immédiat Takeshi Fukushima en qualité de « managing director » et de directeur des investissements (« chief investment officer ») de BlackRock Japan, rapporte Reuters. L’intéressé était précédemment directeur des investissements pour GI Capital Management. Avant cela, il a travaillé en qualité de directeur des investissements pour plusieurs sociétés de gestion au Japon dont Meiji Yasuda Asset Management et Deutsche Trust Bank.

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management a annoncé, lundi 16 mai, la nomination de Yuichi Alex Takayama en qualité de responsable mondial des ventes pour son activité internationale. L’intéressé, qui officie actuellement en qualité de responsable de développement de l’activité internationale et de la division de la planification des ventes, devra désormais collaborer avec les différents responsables des entités internationales et leurs responsables commerciaux afin de définir et mettre en œuvre les stratégies commerciales internationales. Yuichi Alex Takayama, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs à Tokyo, New York et Londres, a notamment travaillé en qualité de gérant de portefeuille et d’analyste chez Chuo Mitsui Trust & Banking (aujourd’hui Sumitomo Mitsui Trust Holdings) et chez Mizuho Trust & Banking. Dernièrement, il a également occupé le poste de directeur général de l’entité européenne de Tokio Marine and Asset Management, et de responsable des ventes internationales.

L’assemblée générale de l’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP) a élu Jean-Rémy Roulet en tant que nouveau président, rapporte L’Agefi Suisse. L’intéressé est le directeur de la Caisse paritaire de prévoyance de l’industrie de la construction à Genève. Jean-Rémy Roulet succède ainsi à Christope Ryter, directeur de la Caisse de pensions Migros, à la tête de l’ASIP. Par ailleurs, Markus Hübscher, directeur de la Caisse de pensions des CFF, et Christoph Sarrasin, directeur du Fonds de pension Nestlé, ont été élus au sein du comité de l’ASIP.

Les fonds d’investissement allemands ont enregistré au cours du premier trimestre des souscriptions nettes de 28,1 milliards d’euros, selon les statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). La collecte a presque totalement été portée par les fonds réservés aux investisseurs institutionnels (Spezialfonds), qui ont attiré au cours du trimestre 26,8 milliards d’euro, contre 1 milliard pour les fonds retail en net. Sur le premier trimestre, les fonds ayant attiré le plus de souscriptions sont les fonds immobiliers (2,3 milliards d’euros) et les fonds diversifiés (2,2 milliards), les deux seules classes d’actifs à avoir enregistré des flux nets positifs. Les fonds actions ont vu sortir 1,9 milliard d’euros au cours du trimestre sous revue.En mars, les Spezialfonds ont attiré 6,3 milliards d’euros, contre 600 millions pour les fonds retail et des rachats de 2,7 milliards pour les mandats. Les fonds diversifiés ont eu la faveur des investisseurs (+1,6 milliard).

Alors que la COP22 se tiendra à Marrakech, Casablanca Finance City a annoncé le tenue du « Climate Finance Day » (CFD) le 4 Novembre prochain à Casablanca.Casablanca Finance City (CFC) succède à Paris EUROPLACE, qui avait organisé la dernière édition de cette manifestation dans le cadre de la COP21. Parmi les principales thématiques qui ont été annoncées lundi 16 mai, il sera abordé les conditions cadre nécessaires à la massification des financements verts et le rôle à jouer par le secteur privé dans l’agenda climatique avec un accent particulier sur le continent africain ». La conférence proposera également un focus sur la questiondu financement vert dans les secteurs de l'énergie et l’usage durable des terres dans l’agriculture, précise un communiqué.Le CFD 2016 comptera des partenaires internationaux tel que Paris EUROPLACE, la Banque Africaine de développement (BAD), la Banque Européenne d’Investissement (BEI), l’IDFC (International Development Finance Club), UNPRI (United Nations Principles for ResponsibleInvestment), le think tank I4CE, Institut pour l’Economie du Climat. …Dédié au rôle de la finance privée avec la participation de banques publiques, le CFD sera suivi le lendemain d’une journée consacrée au rôlespécifique des banques de développement, organisée par le club IDFC.

Impliquée dans le domaine de l’investissement responsable depuis les années 2000, la société Fédéral Finance Gestion concourt naturellement au sein du dernier mandat « low carbon » élaboré par amLeague et sponsorisé par l’ERAFP. Invité sur Newsmanagers TV, Stéphane Cadieu, directeur de la gestion, a rappelé l’ambition de sa société de devenir « full ESG ». En attendant, pour concourir dans le mandat, Federal Finance Gestion a noué un partenariat avec la société de gestion Fourpoints, à qui elle a confié la gestion sur le marché américain. Quant à Federal Finance Gestion, elle assure la gestion européenne, asiatique, ESG et low carbon. Cette caractéristique a son importance dans la mesure où tout en tenant compte des filtres extra financiers et en suivant les règles imposées par l’Erafp, Federal Finance Gestion se garde la possibilité de mener une gestion « opportuniste ». Autrement dit, de ne pas chercher à minorer au maximum les émissions « carbones » mais se montrer plus flexibles et engranger de la performance financière. « Dans le rally qu’ont connu les secteurs autour de l’énergie ce dernier mois, notre stratégie nous a permis de bien nous comporter », a expliqué Stéphane Cadieu. Dans un autre genre,le responsable est revenu sur l’un des fonds de sa gamme qui vient de passer sa première année et dont la référence est une stratégie d’amLeague. Composé de trois comptes notionnels affichant le beta le plus faible, cette référence est rebalancée tous les six mois. « Ce fonds figure dans le premier décile des fonds actions européens sur un an. Surtout, a insisté Stéphane Cadieu, il profite d’une stratégie dont le track record sur trois ans est excellent. ». En chiffres, sa performance est de 42 % contre 28 % pour l’indice, avec une volatilité inférieure de 40 % Restait à Stephane Cadieu à s’exprimer sur le comportement des marchés actions au cours de la deuxième partie de l’année 2016. Le directeur des gestions n’a pas caché la prudence dont la gestion s’était désormais entourée. Et de rappeler les différents facteurs de risque connus, à défaut d’être « pricé » correctement comme le Brexit ou la hausse des taux décidé par la Fed ». «Cela étant, le principal motif d’inquiétudes tient dans les profits des entreprises dont la croissance attendue est désormais de plus en plus faible», a conclu Stéphane Cadieu… Pour voir la vidéo, cliquez sur le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/lesgerantssexpliquent.aspx?id=1471

Le PDG d’Euronext Stéphane Boujnah a présenté le 13 mai devant des investisseurs l’esprit du plan stratégique 2019 de l’opérateur boursier paneuropéen. Selon L’Agefi, Euronext pourra s’appuyer sur la croissance externe après avoir identifié six « initiatives de croissance » censées lui apporter 70 millions de revenus de plus d’ici 2019 : le développement d’EnterNext comme Bourse des PME technologiques en Europe, les données de marché et services aux émetteurs (29 millions attendus), les ETF listés, les dérivés de matières premières, les indices et le post-marché, où il vient d’annoncer l’achat de 20% d’EuroCCP. Ce n’est qu’un avant-goût, car le plan prévoit une enveloppe de 100 à 150 millions d’euros pour les investissements, dont une « part substantielle » pour le M&A.

Le gestionnaire d’actifs Russell Investments a annoncé, ce 12 mai, la mise en place d’une nouvelle équipe, baptisée « Global Client Strategy & Research » (GCS&R), qui réunit l’ensemble des expertises d’allocations d’actifs de la société à travers toutes les zones géographiques et toutes les activités. Cette nouvelle organisation vise à améliorer les capacités de la société de gestion à concevoir des stratégies innovations pour ses solutions multi classes d’actifs. Kevin Turner, qui travaille depuis 21 ans au sein de Russell Investments, a été désigné pour diriger l’équipe GCS&R. Il est officiellement nommé « managing director » et responsable mondial de l’entité « Client Strategy & Research ». Il sera rattaché à Brian Meath, directeur des investissements à l’échelle mondiale pour les solutions multi classes d’actifs. Auparavant, Kevin Turner a officié en qualité de responsable de l’activité de conseil pour l’activité institutionnelle de Russell Investments en Amérique du Nord.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) a dévoilé, jeudi 12 mai, son nouvel ETF baptisé JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JMPE), complétant ainsi sa gamme d’offres « strategic beta » qui compte désormais huit produits. Comme tous les ETF de la gamme J.P. Morgan Diversified Return Equity, ce nouveau fonds est construit pour répondre aux défauts de l’indexation traditionnelle via une approche d’investissement multifactorielle et de gestion du risque pour aider les clients à rester investis à travers les cycles de marché en essayant de capter la majeure partie de la hausse des marchés tout réduisant la volatilité dans les situations de baisses des marchés, indique la société de gestion dans un communiqué. Son processus d’investissement repose une équi-pondération des risques et applique plusieurs facteurs, à savoir la « value », la qualité et le « momentum ». Ce nouvel ETF suit l’indice Russell Midcap Diversifief Factor, qui est rééquilibré tous les trimestres et qui a été construit à partir des analyses et de l’expertise de gestion du risque de J.P. Morgan.

Lyxor AM a annoncé, ce 13 mai, la nomination de Christian Theulot au poste nouvellement créé de Directeur Retail et Digital. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 15 mars. Dans le cadre de ce nouveau rôle, Christian Theulot est chargé d’accélérer la transformation numérique de Lyxor afin de « soutenir son développement commercial et favoriser l’excellence de ses processus », indique la société de gestion. Il a également pour mission de renforcer la présence de Lyxor dans le segment de la distribution, notamment auprès des banques privées. Basé à Paris, Christian Theulot est rattaché à Guilhem Tosi, directeur du développement produit et des affaires et membre du comité exécutif de Lyxor.Avant d’intégrer Lyxor, Christian Theulot a occupé pendant 4 ans le poste de directeur du marketing et du développement de la branche d’activité « Retail Partners & Investments Solutions » du groupe Amundi. Sa carrière a débuté au sein du groupe Paribas où il a officié pendant une dizaine d’années à différents postes de responsable marketing/partenariats (Cardif, Cortal-Consors, Compagnie Bancaire). Au début des années 2000, il rejoint Axa comme « senior vice-president E-Business ». Puis, en 2004, il entre au sein du groupe Société Générale où, pendant 7 ans, il a été directeur de l’offre des solutions d’épargne pour le réseau Société Générale en France.