Le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a ouvert son premier bureau en Israël, à Tel Aviv, afin de pouvoir exploiter les opportunités issues du vivier d’ingénieurs et de programmateurs dans le pays, rapporte Bloomberg. « L’expertise technologique en Israël est reconnue à l’échelle mondiale et c’est un facteur important dans notre décision d’y ouvrir un bureau », a expliqué Alex Pollak, « country head » en Israël chez BlackRock, dans une réponse écrite à Bloomberg. BlackRock a déjà recruté sept collaborateurs dans le pays, dont des ingénieurs. Ce nouveau bureau doit également permettre à BlackRock de se rapprocher des investisseurs institutionnels israéliens qui cherchent à investir à l’international.

Lyxor on 5 July announced cuts of half to the fees for the ETFs Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF (capitalising share class), Lyxor EURO STOXX 300 (DR) UCITS ETF and Lyxor STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF, domiciled in Luxembourg, with effect from 12 June 2017. The funds will have a total expense ratio (TER) of 0.07%. Lyxor had previously cut the fees for 10 global sector ETFs, from 0.40% to 0.30%, making them the cheapest ETFs in their class in Europe, the firm says.The new move by Lyxor comes in a context of strong inflows to the European equity ETF market. In May, inflows to the market totalled over EUR3.5bn for the segment, the largest monthly inflows since December 2015, and the fourth consecutive month of positive inflows. These results are a sign of a trend running counter to outflows of EUR10bn in 2016 from European equity ETFs.“We monitor our funds closely on an ongoing basis to keep their performance among the best on the market. TER is one of the variables we take into account to ensure that our funds generate the best results for our investors,” explains Chanchal Samadder, head of equity product strategy for Lyxor Asset Management, cited in a statement.The European equity ETF range from Lyxor offers broad, country, sector and smart beta exposures, and has a total of EUR22bn in assets under management.

The board of directors of FinecoBank, the multi-channel direct bank of the UniCredit group, has approved the constitution of a new Irish asset management company, which will be fully owned by the bank. The project aims at “further strenghtening the competitiveness of FinecoBank throuhj a vertically integrated business model, and to diversify and improve the bank’s offer. The asset management company will offer Ucits products, with a strategy focused on the definition of strategic asset allocation and on the selection of the best managers.” The creation of the firm is subject to the approval of the relevant authorities.

Asset management firms have introduced new products in Italy, as well as a vast commercial culture which is facilitating better and more effective sales of products, says Alessangro Negri, head of sales for Symphonia SGR, at a round table held by FundsPeople Italia. “Sometimes, if we look in detail, many strategies at foreign asset management firms work extremely well, though they have performance which is in line with, or slightly worse than, those of Italian managers. To do that, they combine strong orientation to results and performance with excellent storytelling abilities. Their marketing budget is often impressive, and they have well-prepared salespeople who manage successfully to get a foot in the door in the world of distribution,” Negri adds. Negri says the success story Italy should look to is that of France, where thanks to a highly business-oriented mentality and valid products, some French asset management firms have recently managed to conquering significant market share in other European countries, which is not the case in Italy. “One of the problems I have encountered as an Italian asset management firm is that Italian-registered funds are not accepted by many distribution partners abroad, and worse, sometimes not in Italy. … We can have the best product, but if it is structured as an Italian-registered vehicle, we cannot sell it successfully. So we are heavily penalised,” the manager says.

WisdomTree has hired Alexis Marinof as head of European distribution. He joins WisdomTree from State Street Global Advisors (SSGA) where he held a number of senior roles, most recently as EMEA head of SPDR ETFs and managning director in London. Alexis Marinof will lead WisdomTree’s European distribution efforts and is supported by dedicated relationship and distribution personnel covering Germany, Italy, the Netherlands, the Nordics, Switzerland and the UK.Alexis Marinof will report to David Abner, head of Europe, and replaces Morgan Lee who is returning to WisdomTree’s headquarters in the United States on the institutional distribution team as regional director for the West Coast.

Natixis Asset Management, an affiliate of Natixis Global Asset Management, has said in a press release that investors have success fully purchased shares in Natixis AM’s funds through the blockchain-powered fund distribution platform for fund managers, FundsDLT. The news comes after the asset manager announced its intention to be the first asset management player in the industry to use the FundsDLT platform by using blockchain technology across several of its business lines.FundsDLT is the result of collaboration between Fundsquare (a subsidiary of the Luxembourg Stock Exchange), InTech (a subsidiary of POST Group) and KPMG Luxembourg. The platform is being developed to enable asset managers to sell funds through a new distribution channel, while significantly reducing administration costs and the time to process transactions for both asset managers and other asset servicers. FundsDLT will streamline a range of fund administration and order-routing tasks by using blockchain to automat e several processes in a secure manner. The model is applicable to a wide range of funds and does not depend on the jurisdiction. The successful execution means that, for the first time in the fund industry, investors are using a blockchain based platform to purchase real funds’ shares with real cash. First, the investors use the FundsDLT mobile app to submit the standard subscription order for the shares. Via the API the order is transmitted to the FundsDLT platform and the information is immediately and simultaneously transmitted using blockchain technology to Natixis AM and the other parties involved in the transaction, each one having its own node on the FundsDLT blockchain. The transfer agent – in this case CACEIS – is the first to act by confirming the transaction and logging it as “approved” or “declined”. Approval triggers the clearing and settlement processes: all of which take place on the Funds DLT platform. This change in the distribution chain marks a real revolution for distribution activities. The cash and payment process was handled using S-money (part of Groupe BPCE). Investors topped up their S-money account with sufficient funds to cover the transaction before completing the order. S-money APIs were a major contributor to this success, as they allowed for the movement of money via state-of-the-art technology. This real transaction has paved the way for a new financial services model.

The Cour des Comptes on 5 July released a letter sent on 19 June 2017 to the French ministers of the economy and of public accounts, concerning the financial transactions tax (TTF) and its management. There is one main observation: the TTF does not fulfil its objectives and its management should be improved. The French government is taking aim at three objectives with this tax: to help the financial sector contribute to the recovery of public finances, to exercise regulatory action on financial markets, particularly more speculative activities, and to initiative a wave of adhesion of of other member states to the project by the Commission. Though the budgetary returns from the tax are real, none of these strategic objectives which had been assigned to the tax are being achieved. The management and controlling of the tax need to be improved. The extension of its scope to day trading in 2018, under the 2017 finance law, runs up against some obstacles in implementation.The financial transaction tax adopted in March 2012 aimed mainly to make the financial sector participate in the recovery of public finances, to offset the assistance which it received during the crisis of 2008. It also aimed to limit or wite out particularly speculative activities: high frequency trading and acquisitions of contracts for difference (CDS) on European Union government bonds. The returns from the tax, which in practice totalled EUR947m in 2016, come only from the portion which deals with acquisitions of share or assimilated capital. Meanwhile, the tax was passed on in billing for transaction fees, and does not weigh down the financial sector, but instead clients of financial intermediaries. Disagreements between member states have also prevented the implementation of taxation throughout Europe. The extension of the scope of the tax also presents problems in the definition of its main, revenue-generating criterion, which is difficult to establish and therefore to control. The Court has formulated two recommendations, one of which is to revise the protocol passed by the tax administration concerning clearance of the tax by Euroclear France, to set the terms of controlling and recovery for the tax, and on the other hand, to bring the law into compliance with the remuneration terms set by the government with Euroclear France.

Amiral Gestion is adding to its management team. Audrey Bacrot joined the asset management firm in May 2017 as a fund manager, according to her LinkedIn profile. The news has been confirmed to NewsManagers by a spokesperson for the asset management firm. Since June 2011, she had been a manager and analyst dedicated to small and midcaps for Indépendance & Expansion Sicav, an equity investment fund targeting French SMBs listed on NYSE Euronext Paris. She had worked with William Higgons, manager of the fund since 1992. Indépendance & Expansion Sicav is a fund managed by the Luxembourg-registered company Stanwahr, in turn owned by the French firm Evalfi. According to her LinkedIn profile, Bacrot served previously to that as an analyst and equity manager for Europe at CM-CIC Asset Management.

The French asset management firm Delubac Asset Management, an affiliate of Banque Delubac & Cie, has registered its Delubac Pricing Power fund on the Spanish market, the specialist website Funds People reports. The investment vehicle was officially registered on 16 June 2017 with the CNMV, the Spanish financial market regulator. The fund is available via the distribution platform of Inversis, the Spanish website reports. This is a first venture for Delubac AM outside the French market. According to Sébastien Legoff, CEO, the firm is hoping to benefit from the potential of the Spanish market. With the launch of the fund in Spain, Delubac AM hopes mainly to target funds of funds, private banks and independent financial advisers. According to Funds People, Delubac AM is planning to subsequently register the rest of its product range in Spain.

Vontobel AM has recruited Michael Odermatt as an analyst and senior portfolio manager, according to his LinkedIn profile. He joins from Banca Credinvest, where he had served as a fund manager since April 2016. Before that, he worked as a fund manager at Leodan Privatbank, an entity which ceased its operations in early 2016. In his career, he has also worked at HelvInvest AG and Maerki Baumann & Co. AG.

About 400 long-term oriented institutional investors, including several French firms, have written to the leaders of the governments of G20 countries, calling on them to respect their commitments at the Paris climate change conference of December 2015 at the Hamburg summit on 7 and 8 July, 2017. The investors point to the urgency of G20 countries respecting the climate agreement, and call on heads of state to fully realise their national contributions, to direct their investments toward a low-carbon economy, and to set up financial reporting frameworks which take into account climate issues. The French businesses participating are AXA Group, AXA IM, BNP Paribas Asset Management, Ecofi Investissements, Egamo, Régime de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP), Fonds de réserve pour les retraites (FRR), Ircantec, MAIF, Natixis Asset Management, OFI AM, Scor SE, Sycomore AM, and Union Mutualiste Retraite (UMR)

BlackRock opened its first office in Israel, tapping into the country’s well of engineers and programmers to help improve the firm’s global platform in a changing asset-management industry, said Bloomberg. “The technological expertise in Israel is widely celebrated, and this was an important factor in the decision to open an office,” Alex Pollak, BlackRock’s country head in Israel, said in an emailed response to questions. The world’s largest asset manager hired seven employees, among them engineers.BlackRock, known for its dominance in low-cost passive strategies, is making a push into technology with Chief Executive Officer Laurence D. Fink seeing computer models and data science as the future of active-equity management. Recent investments by BlackRock in technology include a robo firm, an online marketplace that offers ultra-wealthy investors and their financial advisers alternative investments, a business that helps companies with their cash-management processes and a smart window-glass company.

Lyxor a annoncé ce 5 juillet une baisse ses frais de moitié sur les ETF Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF (classe de part capitalisante), Lyxor EURO STOXX 300 (DR) UCITS ETF et Lyxor STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF (effectif au 12 juin 2017) domiciliés à Luxembourg. Ils auront un total de frais sur encours (TFE) de 0,07%. Lyxor avait déjà réduit ses frais sur 10 ETF secteurs monde, de 0,40% à 0,30%, ce qui en avait fait les ETF les moins chers d’Europe dans cette catégorie, avance la société.La nouvelle initiative de Lyxor survient dans un contexte de forte collecte du marché des ETF actions européennes. Au mois de mai, les flux de marché se sont élevés à plus de 3,5 milliards d’euros sur ce segment, soit la plus forte collecte mensuelle depuis décembre 2015, et le quatrième mois consécutif de collecte positive. Ces résultats dessinent une tendance inverse à la décollecte de 10 milliards d’euros observée en 2016 sur les ETF actions européennes.« Nous suivons de près tous nos fonds continuellement afin de maintenir leurs performances parmi les meilleures du marché. Le TFE est une des variables que nous prenons en compte pour nous assurer que nos fonds génèrent les meilleurs résultats pour nos investisseurs », explique Chanchal Samadder, responsable de la stratégie Produits Actions pour Lyxor Asset Management, cité dans un communiqué.La gamme d’ETF actions européennes de Lyxor propose des expositions larges, pays, secteurs et Smart Beta, et totalise 22 milliards d’euros d’encours sous gestion.

La société d’investissement Novaxia, spécialisée dans le capital développement immobilier, accélère sa croissance avec la nouvelle organisation de son pôle Développement qui sera directement dirigé par Joachim Azan, président-fondateur de Novaxia. Ce pôle aura la responsabilité de la stratégie commerciale à destination des investisseurs privés et institutionnels ainsi que de sa mise en œuvre en intégrant le marketing. Composé de neuf personnes, ce pôle est renforcé par le recrutement de deux directeurs, Thibault Feuillet et Sébastien Nantas. « Le développement commercial est un axe majeur dans notre accélération. Nous avions établi un objectif clair de gérer 1 milliard d’euros sous gestion d’ici 2020 contre plus de 200 millions aujourd’hui. C’est donc pourquoi j’ai décidé de présider ce pôle et de le renforcer avec des profils d’expérience et de qualité », déclare Joachim Azan, cité dans un communiqué. « Notre développement passera par le renforcement de notre proximité avec les conseillers en gestion de patrimoine et les grands réseaux bancaires et banques privées, mais également par le développement de solutions d’investissement à destination des investisseurs institutionnels », ajoute-t-il.Thibault Feuillet, 36 ans, est recruté en tant que directeur commercial. Avec plus de 15 ans d’expérience chez Cholet Dupont Partenaires puis en tant que responsable du département collecte de fonds de Vendôme Capital Partners, Thibault, entouré d’Agnieszka Miloud pour la région Ouest, Cyril Bonier pour le Nord/Nord-Est ainsi que Pierre-Yves Dessort pour le Sud/Sud-Est, aura pour mission d’accompagner la clientèle distribution au quotidien. Sébastien Nantas, 43 ans, rejoint la société en tant que directeur marketing. Sébastien Nantas a près de 20 ans d’expérience dans le marketing et la communication en gestion d’actifs. Il a notamment occupé différents postes chez Amundi, Natixis AM, Edmond de Rothschild AM et Tikehau IM. Il aura notamment en charge le développement de solutions d’investissements qui répondront aux besoins des clients privés et institutionnels.En parallèle du pôle Développement les pôles Immobilier et Finance sont respectivement dirigés par Mathieu Descout et Bruno Cosse.

Présent en France, Italie, Allemagne et Benelux, Alpha Private Equity, regarde en Espagne pour son expansion, rapporte L’Agefi Hebdo de ce 6 juillet. «En vue d’accompagner au mieux nos sociétés dans leur développement international, nous regardons également vers l’Espagne où nous pourrions procéder à la réalisation d’un ‘build-up’» explique Jacques Rossignol, président d’Alpha Associés Conseil en France, structure qui accompagne Alpha Private Equity dans ses choix d’investissement. Selon L’Agefi Hebdo, la société ne s’interdit pas non plus de regarder au-delà de l’Europe. «A moyen terme, nous devrons réfléchir à la façon dont nous pouvons couvrir les Etats-Unis et l’Asie, des marchés mondiaux inévitables, pour accompagner au mieux nos sociétés en portefeuille» ajoute-t-il tout en expliquant que «pour l’heure, l’Europe continentale est un magnifique terrain de jeu».

La société de capital-investissement Bridgepoint a annoncé, ce 5 juillet, quatre nominations au sein de son équipe parisienne en charge des investissements mid-cap. Baptiste Fournier est ainsi nommé directeur d’investissement. Agé de 33 ans, l’intéressé a passé 5 ans chez Weinberg Capital Partners en tant que directeur adjoint au sein de l’équipe LBO. Avant cela, il a travaillé pendant 3 ans chez Eight Advisory, en charge de due diligences pré et post-acquisitions pour des entreprises et des fonds ainsi que pour des restructurations d’entreprises.En parallèle, Antoine Fournier-Montgieux est nommé chargé d’affaires senior. L’intéressé, âgé de 28 ans, a officié pendant 2 ans chez Oaktree Capital Paris, où il a participé à la création de la franchise LBO aux côtés de l’activité historique de dette. Précédemment, il a travaillé pendant 3 ans chez J.P. Morgan notamment pour des dossiers Corporate et fonds d’investissement.Par ailleurs, Nadia Cid, 31 ans, est nommée chargée d’affaires. Arrivée chez Bridgepoint en janvier dernier, elle a travaillé pendant plus de 4 ans en fusions et acquisitions chez Deutsche Bank à la fois à Londres dans l’équipe industrielle et à Paris dans l’équipe « Execution ».Enfin, Henri Quelin, 25 ans, est nommé analyste. Il a débuté sa carrière chez Apax.Les quatre personnes concernées viennent compléter l’équipe en charge de Bridgepoint Europe qui investit actuellement son cinquième fonds (BEV) de 4 milliards d’euros. L’équipe de Bridgepoint Paris, dirigée par Frédéric Pescatori, compte désormais 14 professionnels.

BlackRock Real Assets, filiale de BlackRock dédiée aux actifs réels, a annoncé avoir bouclé son fonds Global Renewable Power II à hauteur de 1,65 milliard de dollars. Le gestionnaire d’actifs américain dépasse ainsi largement son objectif initial fixé à 1 milliard de dollars. Ce véhicule a attiré 67 investisseurs institutionnels provenant d’Amérique du Nord, d’Europe et d’Asie. « Global Renewable Power II est plus gros fonds dédié au solaire et à l’éolien », avance Jim Barry, responsable mondial de BlackRock Real Assets, cité dans un communiqué.Le fonds Global Renewable Power II a déjà investi 20% de ses engagements dans cinq projets solaires et éoliens aux Etats-Unis, en Norvège et au Japon. « La stratégie du fonds consiste à construire un portefeuille mondial et diversifié de projets solaires et éoliens », souligne BlackRock.BlackRock n’en est pas à son coup d’essai. Depuis 2012, la société de gestion a en effet investi dans plus de 100 projets éoliens et solaires à travers le monde. Elle gère plus de 4,2 milliards de dollars d’actifs cotés dans le secteur des énergies renouvelables à fin juin 2017.

Amiral Gestion renforce son équipe de gestion. Audrey Bacrot a en effet rejoint le gestionnaire d’actifs en mai 2017 en tant que gérante de fonds, selon son profil LinkedIn. L’information a été confirmée à NewsManagers par une porte-parole de la société de gestion. Depuis juin 2011, elle était gérante et analyste dédiée aux petites et moyennes capitalisations pour Indépendance & Expansion Sicav, un fonds d’investissement en actions ciblant les PME françaises cotées sur Nyse Euronext Paris. Elle travaillait aux côtés William Higgons, gérant du fonds depuis 1992. Indépendance & Expansion Sicav est un fonds géré par la société de droit luxembourgeois Stanwahr, elle-même détenue par la société de droit français Evalfi. Avant cela, toujours selon son profil LinkedIn, Audrey Bacrot avait officié comme analyste et gérante actions Europe chez CM-CIC Asset Management.

WisdomTree vient de recruter Alexis Marinof en tant que responsable de la distribution européenne. L’intéressé vient de State Street Global Advisors (SSGA) où il a occupé plusieurs postes à responsabilité, dont dernièrement celui de responsable Europe Moyen-Orient et Afrique de SPDR ETFs et managing director à Londres. Rattaché à David Abner, responsable Europe de WisdomTree, Alexis Marinof succède à Morgan Lee qui retourne au siège de WisdomTree aux Etats-Unis dans l’équipe de distribution institutionnel où il occupera le poste de directeur régional pour la côte Ouest, poste qu’il occupait déjà précédemment. Il avait été nommé directeur de la distribution en Europe en septembre 2016. Chez WisdomTree, Alexis Marinof pilotera les efforts en matière de distribution de la société, avec le soutien des équipes de distribution et de relations avec la clientèle en Allemagne, Italie, aux Pays-Bas, en Europe du Nord, en Suisse et au Royaume-Uni.

« Nous figurons parmi les rares acteurs bancaires à être capables de faire de la croissance externe. Nous réalisons une opération tous les deux ans », a déclaré Philippe Oddo, associé gérant d’Oddo BHF, au cours d’une conférence de presse la semaine dernière à Francfort, siège de sa dernière conquête, BHF. La prochaine acquisition ne devrait pas tarder, puisque Nicolas Chaput, directeur général en charge des métiers de gestion d’actifs d’Oddo BHF, a indiqué que son groupe était entré en négociations pour acquérir l’activité de fonds de fonds de la société de capital investissement ACG Capital, confirmant ainsi des informations parues dans Les Echos.En attendant, en reprenant BHF, Oddo, désormais renommé Oddo BHF, a mis la main sur les 16 milliards d’euros gérés par Frankfurt Trust Asset Management, la société de gestion de BHF, et porté ses encours en gestion d’actifs à 60 milliards d’euros. Surtout, Oddo BHF Asset Management, la branche de gestion d’actifs du groupe, a élargi ses expertises et renforcé son ancrage allemand.Avec une quarantaine de milliards d’euros, l’Allemagne conforte en effet sa place de premier marché d’Oddo BHF AM - ce qui avait commencé avec le rachat de Meriten. La France arrive deuxième avec une quinzaine de milliards d’euros. Ensuite, viennent l’Italie (1,5 milliard d’euros), la Suisse (800 millions d’euros), l’Europe du Nord (500 millions d’euros) et l’Espagne (300 millions d’euros), a détaillé Lorenzo Gazzoletti, directeur général délégué d’Oddo BHF, à Newsmanagers.« Le développement international a été amorcé dès 2011, mais a connu une accélération depuis le rachat de Meriten, qui a permis à Oddo BHF de devenir une maison crédit et multispécialiste, qui lui a donné une nouvelle image, une nouvelle dynamique auprès des clients et une puissance de feu en termes d’investissements », explique Lorenzo Gazzoletti. En Italie, Oddo BHF aligne six personnes, dont Lorenzo Gazzoletti, qui a pris récemment la tête de la succursale – un signe fort pour ce marché important. L’équipe compte également deux co-responsables. Dans la Péninsule, où la banque a renoncé à acheter des concurrents par le passé en raison des prix élevés, la croissance interne est désormais privilégiée. « Sur ce marché, vous pouvez jouer avec succès la croissance organique», confirme Lorenzo Gazzoletti. Cela fait écho aux propos de Philippe Oddo qui assure vouloir se concentrer sur la France et l’Allemagne, ce qui n’exclut pas des développements commerciaux dans les autres pays.En Suisse, Oddo BHF a récemment ouvert un bureau à Genève et compte 3 personnes. En Espagne, un bureau à Madrid a aussi été inauguré et la collecte a avoisiné les 100 millions d’euros depuis le début de l’année. Le prochain bureau qui pourrait être ouvert serait en Europe du Nord, « où nous sentons un grand intérêt des investisseurs wholesale et institutionnels sur les stratégies fixed income et les process quantitatifs de gestion du risque des portefeuilles de notre centre de gestion à Düsseldorf », souligne Lorenzo Gazzoletti. Sur cette zone, Oddo BHF a collecté près de 500 millions d’euros en deux ans, grâce notamment à deux clients au Danemark et en Finlande. En revanche, deux pays restent difficiles d’accès car renfermés sur les approches anglo-saxonnes : le Royaume-Uni et les Pays-Bas. Hors d’Europe, Oddo BHF AM est aussi présent au Moyen-Orient.Enfin, concernant l’intégration de Frankfurt Trust AM, Philippe Oddo a indiqué ne pas vouloir changer trop vite. En revanche, une nouvelle marque sera prochainement adoptée. De plus, le « management » va devenir commun à toute la gestion d’actifs et les forces commerciales seront fusionnées et renforcées.

L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC), l’un des plus importants fonds de pension du Canada, a dévoilé plusieurs nominations au sein de son équipe dirigeante. Ainsi, à compter du 24 juillet, Neil Beaumont rejoindra l’équipe de l’OIRPC en qualité de « senior managing director » et directeur financier et de la gestion des risques. Il remplace Benita Warmbold qui partira à la retraite le 31 août. Dernièrement, Neil Beaumont était vice-président en charge des finances au sein de la division « Minerals Americas » chez BHP Billiton.En parallèle, après 12 années au sein de l’OIRPC, Graeme Eadie quittera son poste de responsable mondiale des actifs réels à compter du 15 juillet. Il continuera toutefois d’officier au sein de l’OIRPC à un poste de direction générale axé sur les processus d’approbation des placements.En conséquence, Ed Cass est nommé « senior managing director » et responsable mondial des actifs réels. Il officiait jusque-là en qualité de « managing director » est stratégiste en chef des placements au sein de l’OIRPC. Ed Cass prendra officiellement ses nouvelles fonctions à compter du 15 juillet. L’intéressé a intégré l’OIRPC en 2008, d’abord pour diriger le groupe « Global Capital Markets », puis le groupe « Global Corporate Securities » et, enfin, le programme d’allocation tactique des actifs au sein de la division des placements sur les marchés publics. Ed Cass, qui compte plus de 25 ans d’expérience, a travaillé par le passé chez Deutsche Bank Canada et TD Securities.Enfin, Geoffrey Rubin est nommé « senior managing director » et stratégiste en chef des placements à compter du 15 juillet. Il intègre équipe également l’équipe de direction senior de l’OIRPC. Récemment, il était « managing director » et responsable de la construction de portefeuille et de la recherche. Avant de rejoindre l’OIRPC en 2011, il avait occupé des fonctions financières chez Fannie Mae et Capital One Financial.

La société de gestion d’actifs et de banque privé,e Kairos, lance un nouveau fonds long/short investi sur le marché italien : Kairos Alpha Sicav – Target Italy, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un compartiment actions flexible de la Sicav de droit luxembourgeois de la société, qui se donne comme objectif de dégager un alpha sur le marché des actions italiennes avec un niveau de volatilité limité, par le biais d’une stratégie décorrélée du marché de référence. L’équipe de gestion est dirigée par Massimo Trabattoni, qui sera appuyé par Francesco Cavallo et Vittorio Gugliotta.

FSI Sgr, société de gestion contrôlée par la Cassa Depositi e Prestiti, lance un fonds, Fsi MidüMarket Growth Equity Fund, investis dans les entreprises non cotées leader du « made in Italy » avec des perspectives de croissance et ayant une vocation internationale, rapporte Milano Finanza. La dotation initiale sera de plus de 1 milliard d’euros avec un objectif de 2 milliards d’euros. Outre la Cassa Depositi e Prestiti, qui est un investisseur de référence, figurent parmi les souscripteurs de grands fonds souverains du Moyen-Orient, d’Extrême-Orient et d’Asie centrale, des sociétés d’assurance et des banques européennes, des fondations et sociétés de gestion. Le fonds investira en partenariat avec les entrepreneurs, les familles et les dirigeants en faveur de la croissance de l’entreprise. Il facilitera les successions et favorisera le parcours d’introduction en Bourse. En revanche, il évitera les sociétés en crise, les activités immobilières, les infrastructures «greenfield», les banques et les assurances. Les investissements seront minoritaires et avec un recours limité à l’endettement.

Le fonds de pension public britannique Nest a noué un accord avec le gestionnaire d’actifs américain Vanguard afin de renforcer ses expertises dans la recherche, rapporte Financial News. Cet accord, conclu pour une durée de trois ans, constitue le tout premier partenariat stratégique de Nest dans le domaine de la recherche. L’institution exploite une entité de recherche séparée, baptisée Insight, qui doit l’aider à comprendre et résoudre les défis auxquels sont confrontés ses membres. De fait, Nest travaille à la construction d’une importante base de données en provenance de ses adhérents et son objectif est de mettre cette information à disposition des universitaires ou encore du secteur des services financiers. Selon le fonds de pension, cet accord avec Vanguard doit « contribuer à façonner cet important programme de travail grâce au parrainage et à la contribution de la profonde expertise » de Vanguard, afin que ce programme de recherche atteigne une audience la plus large possible. Dans ce cadre, le Centre de Recherche d’Investissement (« Center for Investment Research ») de «Vanguard aura un rôle majeur et central». Nest gère 1,8 milliard de livres d’encours et compte plus de 5 millions de membres.

L’ancienne gérante star d’Allianz Global Investors, Anja Mikus, qui a également travaillé chez Union Investment et qui était dernièrement responsable des investissements et associée de la boutique Arabesque, va désormais piloter le fonds mis en place par les pouvoirs publics allemands destiné au financement du traitement des déchets nucléaires, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Il lui reviendra ainsi de gérer les quelque 24 milliards d’euros émanant des quatre groupes allemands Eon, Vattenfall, RWE et EnBW. Et la tache ne sera pas facile puisque la gestion de ce fonds devra respecter des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).Anja Mikus sera bien entourée puisqu’elle aura le soutien de Victor Moftakhar, qui dirigeait dernièrement Deka Investment, en qualité de responsable des opérations (COO), et de Jürgen Seja, qui était membre du directoire d’un groupe d’assurances et qui sera responsable des risques (CRO).

Malgré la baisse des prix du métal jaune observée ces dernières semaines, la demande d’or a été très soutenue au premier semestre, notamment du côté des investisseurs institutionnels, a souligné Deutsche Börse dans un communiqué. Au 30 juin 2017, le stock d’or en Allemagne s'élevait au niveau record de 167,55 tonnes contre 117,59 tonnes en début d’année. Le patrimoine géré par la plateforme Xetra-Gold représente actuellement quelque 5,8 milliards d’euros.

Environ 400 investisseurs institutionnels orientés à long terme, dont plusieurs sociétés françaises (1), ont écrit aux chefs d’Etat des pays du G20 les exhortant à respecter, lors du Sommet de Hambourg les 7 et 8 juillet 2017, les engagements pris lors de la conférence sur le climat tenue à Paris en décembre 2015. Les investisseurs soulignent l’urgence que constitue le respect par les pays du G20 du pacte climatique et demandent aux chefs d’Etat de réaliser pleinement leurs contributions nationales, de diriger l’investissement vers une économie faible en carbone et de mettre en place des cadres de reporting financier tenant compte des questions relatives au climat.(1) AXA Group, AXA IM, BNP Paribas Asset Management, Ecofi Investissements, Egamo, Régime de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP), Fonds de réserve pour les retraites (FRR), Ircantec, MAIF, Natixis Asset Management, OFI AM, Scor SE, Sycomore AM, Union Mutualiste Retraite (UMR)

Henning Gebhardt, responsable Wealth and Asset Management chez Berenberg, croit à la poursuite de la hausse des actions européennes et envisage de proposer de nouvelles stratégies dédiées aux actions européennes. «Nous lancerons prochainement un fonds micro-cap et un fonds small-cap sur les actions européennes. En outre, nous envisageons de lancer un fonds toutes capitalisations à la fois pour les sociétés de la zone euro et les sociétés européennes», précise le responsable dans un entretien au quotidien financier Börsen-Zeitung. Gebhardt Henning indique qu’il donne sa préférence plutôt à l’Europe qu’aux Etats-Unis en raison de la dynamique des bénéfices. Une petite correction sur les marchés actions ne le surprendrait pas mais la progression des bénéfices milite pour une poursuite du mouvement de hausse, de son point de vue.

La société de gestion SFP, spécialisée dans l’immobilier, a annoncé le recrutement de Nicolas Di Maggio en qualité de responsables des investissements indirects dans l’immobilier et des nouveaux produits qui seront lancés dans les prochaines années. Dans ses nouvelles fonctions, il sera également membre du comité directeur. Avant de rejoindre SFP, Nicolas Di Maggio a passé plus de neuf années au sein de la banque cantonale vaudoise où il était gérant de portefeuille principal et responsable des investissements indirects dans l’immobilier.

JPMorgan Asset Management s’apprête à fournir un accès à ses stratégies de hedge funds aux investisseurs particuliers avec le lancement d’une nouvelle gamme d’ETF gérés activement, rapporte Financial News. La société de gestion américaine va lancer des stratégies gérées par son fonds beta alternatif de 2,3 milliards d’euros, qui incluent de l’événementiel et de l’investissement macro, au sein d’ETF single strategy en Europe. Les nouveaux ETF pourront être souscrits par les clients privés et les particuliers. Ils seront gérés par Yazann Romahi, directeur des investissements pour les stratégies beta quantitatif.