CaixaBank Banca Privada, la banque privée du groupe espagnol, vient de renforcer sa division « Altium », dédiée aux clients disposant de plus de 10 millions d’euros de patrimoine, avec trois nouvelles recrues, rapporte le site spécialisé Funds People. De fait, Ramon Olleros, Jorge Velasco et Diego Morales ont rejoint le groupe bancaire. Dans le détail, Diego Morales prend la direction du département « Key Clients », une équipe mise sur pied fin 2016 pour répondre aux besoins des clients stratégiques de la banque privée. L’intéressé, qui compte plus de 22 ans d’expérience dans le secteur financier, notamment chez UBS à Zurich et Madrid dans les divisions de banque d’investissement et de banque privée. Au cours des 4 dernières années, il s’est consacré au développement du marché d’Amérique latine, en mettant plus particulièrement l’accent sur les family offices. En parallèle, Ramon Olleros et Jorge Velasco ont également rejoint l’équipe « Altium ». Ramon Olleros, qui compte plus de 24 ans de carrière, travaillait précédemment chez BBVA CIB où il était responsable des relations avec les sociétés de gestion et les compagnies d’assurances. Avant cela, il était associé au sein de la société de gestion BBVA & Partners.Enfin, Jorge Velasco, qui affiche 28 ans d’expérience, était précédemment directeur de la banque privée de Venture Finanzas, société rachetée par Mirabaud & Cie où il a également officié comme directeur de la gestion de fortune.

Le gestionnaire de fortune espagnol Tressis a recruté Eduardo Martin au poste de directeur de la gestion obligataire institutionnelle, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans le secteur financier, arrive en provenance du groupe Inverseguros au sein duquel il a travaillé pendant plus de 17 ans, notamment en tant que directeur de l’obligataire et de la trésorerie et directeur général de la filiale Inverseguros Pensiones.Cette équipe de gestion obligataire accueille également Pablo Manrique en qualité de « Fixed Income Specialist ». L’intéressé a effectué l’essentiel de sa carrière chez Morgan Stanley à Londres et à Madrid. Dernièrement, il occupait le poste de « Distribution Specialist » chez Arcano, selon son profil LinkedIn.

Capzanine annonce avoir eu «une activité de levée de fonds soutenue» sur les 12 derniers mois avec 1,4 milliard d’euros. Cette somme se répartie entre 350 millions d’euros levés pour l’activité Sponsorless; 750 millions d’euros pour l’activité Private Debt et plus de 300 millions d’euros pour l’activité Artemid.Au premier semestre 2017, le montant des actifs sous gestion est de 2,3 milliards d’euros. Et sur les 12 derniers mois (premier semestre 2017 vs premier semestre 2016) les actifs sous gestion ont progressé de +100%. Les équipes d’investissement ont été renforcées avec le recrutement de 4 nouveaux collaborateurs dont 3 pour le bureau de Paris et 1 pour le bureau de Madrid. Capzanine compte 24 investisseurs aujourd’hui, ils seront une trentaine à la fin 2018. Depuis la création de Capzanine en 2004, les équipes ont investi dans 150 entreprises, tous secteurs confondus: la santé (Elivie, Marle, Acteon ..), l’agroalimentaire (Cérélia, Pierre Guérin, Solina, Bénédicta) , la technologie (Questel, Geomedia, Talan , Grou peSeLoger.com ...) et les services (5àSec, Oui Care, Fitness Park ...) Le second semestre 2017 sera marqué par la poursuite des levées de fonds, mais également par le renforcement des équipes en France et en Europe, annonce la société : l’arrivée d’un nouveau directeur associé, Jean-Marc Fiamma, dédié au fonds Private Debt , en septembre 2017 ; l’ouverture d’un bureau en Allemagne (Munich) dirigé par Bertram Schütz en septembre 2017 ; l’arrivée d’un directeur associé dédié au fonds Sponsorless en novembre 2017 ; et enfin, l’ouverture prochaine d’un bureau en Italie (Milan) Pour Christophe Karvelis-Senn, président de Capzanine : « Capzanine est un des rares acteurs du marché à proposer aux PME/ETI du financement haut de bilan, majoritaire, minoritaire et obligataire. L’année 2017 conforte le rôle majeur de Capzanine dans l’ accompagnement de PME et ETI fortement créatrices de valeur en France et en Europe. Notre objectif est que les financements hors France représentent 30% de nos financements dans les 3 ans ".Enfin, selon L’Agefi, Capzanine compte lancer d’ici au début 2018 une offre à destination des entreprises en «phase de sous-performance». Très discrète sur les caractéristiques futures du produit, Capzanine en a simplement expliqué la philosophie et indiqué que le recrutement de l'équipe était en cours. «Notre objectif est d’apporter des solutions de financement haut de bilan assez flexibles et diversifiées», a rappelé Laurent Bénard, le directeur général de Capzanine.

Bain Capital a bouclé son douzième fonds d’investissement, Bain Capital Fund XII, à hauteur de 9,4 milliards de dollars, dont 1,4 milliards de dollars de capitaux levés auprès de ses collaborateurs, rapporte le site Pensions & Investments qui cite des sources proches du dossier. La firme de capital-investissement a ainsi dépassé son objectif cible de 7 milliards de dollars. Ce fonds pourra réaliser des investissements en actions ou en dette.

L’assureur français Axa examine des options stratégiques pour son unité européenne de gestion d’actif, rapporte l’agence Bloomberg qui ne cite pas ses sources. Axa envisagerait ainsi une fusion ou une coentreprise pour cette activité. Les partenaires potentiels incluent Natixis SA, selon la source. Toute transaction serait un préalable pour une vente totale ou partielle, toujours selon cette source.Aucune décision n’a été prise, et Axa peut décider de conserver l’entreprise telle qu’elle est, ajoute encore la source. Axa est présent dans la gestion d’actifs à travers deux filiales: Axa Investment Managers en Europe et AB (anciennement AllianceBernstein) aux Etats-Unis. Axa Investment Managers gère 735 milliards d’euros d’actifs contre 517 milliards de dollars (435 milliards d’euros) pour AB. AB fait partie des activités américaines d’Axa qui doivent être cotées en Bourse l’an prochain.

Setl et 4 sociétés de gestion annoncent le lancement d’Iznes, une plateforme paneuropéenne de tenue de registre des fonds en blockchain. Les quatre sociétés concernées sont OFI AM, Groupama AM, La Financière de l’Échiquier et Arkéa Investment Services qui ont, selon le communiqué, validé une première version livrée par Setl en juillet dernier. Selon la société, cette plateforme fournit aux acteurs concernés (investisseurs, sociétés de gestion, distributeurs, conseillers en gestion de patrimoine…) un accès facile et rapide aux parts de fonds : de l’entrée en relation avec les investisseurs (y compris gestion des procédures KYC, Know Your Client), au passage d’ordres de souscriptions-rachats jusqu’au dénouement des opérations et à la restitution des positions.Jean-Pierre Grimaud, directeur général d’OFI AM, déclare dans un communiqué : « OFI Asset Management a souhaité être partie prenante dans ce projet de place qui, grâce à la technologie blockchain, offre aux sociétés de gestion de nouvelles solutions de distribution dans le respect de l’intérêt des investisseurs ». Pierre Davoust, directeur général de SETL France, d’ajouter : « Iznes est le fruit d’une rencontre entre la demande forte des sociétés de gestion d’instaurer une relation simple et efficace avec leurs investisseurs, et la technologie de pointe développée par Setl. Iznes est un projet qui va révolutionner l’industrie des fonds en Europe et apporter des bénéfices substantiels aussi bien aux sociétés de gestion, qu’aux investisseurs et à leurs intermédiaires».

Tout juste créée l’an dernier, mieuxplacer.com annonce une levée de fonds de 2 millions d’euros pour soutenir sa croissance. Fondée par Guillaume-Olivier Doré, fondateur notamment d’OTC Agregator, mieuxplacer.com est une plateforme d’épargne 100% digitale. Sur ces 2 millions d’euros de levée de fonds, 700.000 euros ont été apportés par la Bpi (sous forme de financement de l’innovation) et la région Nouvelle-Aquitaine et 1,3 million d’euros par des Business Angels. Cette levée s’ajoute aux sommes investies par les fondateurs en 2016.Parmi les Business Angels, on retrouve : des personnalités de la Tech française comme Damien Vincent – ex Directeur Général de Facebook France ; Yves Padrines – Directeur Général de Cisco Video Technologies France ; Julien Leroy – Fondateur de Advideum ; Bruno Marty – ex-Directeur Général Aspaway… Des experts de la gestion d’actif comme Oliver Lazar – Directeur Général d’Amplegest ; Philippe Bertin et Stéphan Catoire – Directeur Général et Président d’Equitis ; Etienne Mouthon et Yves Thomas – Elyseum… Et aussi des personnalités du monde de la finance comme Frédéric Rombaut – membre du Conseil d’Administration de Apax Ventures ; Cisco Ventures ; Qualcomm Venture ; Pascal Boris – CEO de BNP Paribas UK…

HSBC France a nommé Deborah Mur comme directeur des activités de liquidité et de gestion de trésorerie pour les clients institutionnels et entreprises d’HSBC France. Elle sera responsable de la conduite et du développement des activités de liquidité et de gestion de trésorerie (Global Liquidity & Cash Management-GLCM) en France. Basée à Paris, Deborah Mur sera rattachée à Andrew Wild, directeur du marché des entreprises d’HSBC France et Europe. Depuis 2015, Deborah Mur était basée à Singapour, comme directeur commercial en charge des solutions de trésorerie et de trade finance pour Singapour sur le secteur public, l’industrie, la chimie et l’énergie pour la zone Asie Pacifique au sein de Citi, un groupe qu’elle a intégré en 1990.

Sur le marché des obligations souveraines, les fonds de pension néerlandais ont tendance à se copier et à mettre en oeuvre des stratégies d’investissement similaires, estime la banque centrale néerlandaise (DNB) dans une étude publiée dans son dernier bulletin mensuel («Herding bahoviour of Dutch pension funds in sovereign bond investments», September 2017). Ce comportement moutonnier pourrait être lié à l’environnement macroéconomique et financier, la tendance au mimétisme pouvant augmenter lorsque les notations souveraines sont orientées à la baisse, lorsque les conditions économiques sont moins favorables et lorsque l’instabilité politique est en augmentation. Le comportement grégaire serait également accentué avec les marchés d’obligations souveraines relativement moins importants, entre autres donc les pays moins développés et moins stables. Dans ce dernier cas, estime l'étude, il peut être moins coûteux de suivre le comportement des autres fonds de pension que de chercher de l’information coûteuse pour se forger un point de vue.Dans le cas de situations de marchés très tendues, à savoir avec des rendements exceptionnellement élevés ou exceptionnellement déprimés, ce comportement moutonnier aurait une influence stabilisatrice, les fonds de pension rebalançant leurs portefeuilles par le biais d’une activité intense afin que la composition des portefeuilles reflète l’allocation stratégique. Si par exemple les obligations coûtent plus cher en raison d’une baisse des taux, les fonds de pension vont alors céder une partie de leurs portefeuille d’obligations. Résultat, les cours des obligations vont à nouveau baisser. Cette stabilisation du marché a alors un impact positif. Le comportement mimétique risque toutefois d’avoir un impact déstabilisant si les fonds de pension le font en l’absence d’informations pertinentes qui pourraient justifier la démarche.

The exchange-traded fund provider ETF Securities has posted net inflows of USD1.7bn since the start of 2017, Sihem Labbas, head for France and French-speaking markets, has announced at a press converence, on the basis of statistics released on 12 September. Most of these inflows come from Europe, which has brought in USD1.3bn in net inflows since the beginning of the year. Net subscriptions have totalled USD200m in the United States, and USD115m in Asia, says Labbas. ETF Securities now has USD23bn in assets under management.

Axa Investment Managers (Axa IM) on Thursday, 14 September, announced plans to absorb all costs of research when the MiFID II directive comes into effect in January 2018. “In the context of MiFID II, from 3 January 2018, Axa IM will cover all costs related to research, not only for MiFID II accounts, but also for all funds and client portfolios, so long as local regulations allow it,” said Andrea Rossi, CEO of Axa IM, in a memo obtained by NewsManagers. The decision is the fruit “of profound analysis of internal research capacities and external research needs,” the manager says. “As a conviction manager, research is at the heart of our investment process, and our managers benefit both from our profound internal research and research produced externally to propose the most effective investment processes and to identify the best sources of alpha, to better meet the needs of our clients,” Rossi adds. “We continue to be attached to active research and have also taken the decision to fully absorb costs associated with external research which we use to serve our clients. We feel that this approach is the most appropriate to offer the best results to our clients, bring clarity in cost, and best serve their interests.” BlackRock, the largest asset management firm in the world, has also announced a decision to cover costs of external research from January 2018. “From January 2018, the cost of external research engaged for funds affected by MiFID II and client accounts will be paid by BlackRock,” the asset management firm has announced, according to Reuters. Axa IM and BlackRock join a long list of asset management firms who have decided to absorb the costs of research under the MiFID II directive, such as Vanguard, Allianz Global Investors, and Deutsche Asset Management.

HSBC France has appointed Deborah Mur as director of liquidity and cash management activities for institutional and corporate clients of HSBC France. She will be responsible for carrying out and developing global liquidity and cash management (GLCM) activities in France. Mur will be based in France, and will report to Andrew Wild, director of corporate markets for HSBC France and Europe. Since 2015, Mur had been based in Singapore as director of sales in charge of treasury and trade finance solutions for Singapore for the public sector, industry, chemistry and enegry for the Asia Pacific region, at Citi, a group she joined in 1990.

French insurer Axa SA is reviewing options for its European asset management unit amid consolidation in the sector, according to Bloomberg who spoke to people familiar with the matter. Axa is considering a merger or joint venture for the business, the people said, asking not to be identified because the details aren’t public. Potential partners could include Natixis SA, the people said. Any transaction could be a precursor for an eventual initial public offering or partial sale, one of the people said.No final decisions have been made, and Axa may choose to retain the unit as is, they said. Representatives for Axa and Natixis declined to comment.

The French asset management firm Horizon AM, a specialist in venture capital in the residential real estate sector, on 14 September announced that it is financing five one-time operations in Germany via its fund Opportunité Pierre 2, which has adopted the status of free partnership company (SLP), which involves investors in the governance of the fund. “These new acquisitions, which represent asset volumes totalling EUR38m, come as part of an investment strategy at Horizon AM via renovation operations in the major German cities, and a policy of selection of assets in markets with strong potential and controlled performance,” a statement says. The five programmes, located in cities where the housing market is growing rapidly (Berlin, Hamburg, Nuremberg and Munich), will give the fund a prospect of returns of at least 8%. The development of these programmes will be managed by Dolphin Trust, a specialist in renovation of listed buildings and local partner of Hirozon AM.

Despite Brexit, the United Kingdom is retaining its attractiveness serving international asset management firms. The US asset management firm First Eagle Investment Management (First Eagle), with assets totalling USD110bn as of the end of June, has announced the opening of an office in London. The new structure will aim to serve institutional clients and consultants in Europe, the Middle East and Africa (EMEA). The activities at this office will be directed by a new affiliate based in the United Kingdom, entitled First Eagle Investment Management Ltd. The London office will be led by David Townsend, who joined First Eagle in the position of head of the institutional activity for the EMEA region in September 2017, according to his LinkedIn profile. He will be responsible for steering commercial development of the firm serving institutional investors in the region. He had previously been managing director at Martin Currie, where he had served as head of sales for the EMEA region and global head of consultant relationships. Before that, he was head of institutional sales for the United Kingdom at Axa Investment Management, and director of sales at Scottish Life International Investment Group. Townsend began his career at Fidelity Investments International.

Acofi Gestion is launching its fifth fund of real estate loans, LF Prédirec Immo 5, with an aobjective of EUR600m in assets. Engagements from investors will be collected “on a rolling basis” from September 2017, a statement says. The portfolio of loans will be backed, like its predecessors, by various types of real estate assets in France (at least 50%) and the major liquid European markets, mainly including office, commercial and hotel properties. For this fund, ACOFI is setting up risk management tools and resources for the valuation of underlying assets, and will limit the loan to value ratio (LTV) on a mortgage-to0mortgage basis to 65%. A first closing at EUR60m has made it possible for management teams to continue operations already initiated by the previous fund, LF Prédirec Immo 4. Assets at the asset management firm in real estate loans now total over EUR1bn.

Natasha Cazenave, an expert in regulatory, asset management and financial stability subjects who actively represents the AMF at international institutions, has been promoted to deputy secretary general in charge of the regulation and international affairs directorate (DRAI). She succeeds Guillaume Eliet, who left the AMF on 31 August after 11 years in the financial regulations department to join Euroclear.Cazenave, 40, who holds a Master’s degree in finance and insurance from the Université Paris Dauphine, joined the Autorité des marchés financiers in December 2010 as project manager for DRAI, with the asset management regulation division. In November 2011 and June 2012, she became deputy director, and then director. Internationally, she was elected in September 2012 as chair of the permanent committee of the International Organisation of Securities Commissions (IOSCO) for asset management. In the former role, Cazenave was highly engaged in developing measures to apply the AIFM directive to hedge fund managers and in negotiations which led to the development of international recommendations to favour reform for money market funds. In February 2015, she was appointed as deputy to the director of DRAI, Guillaume Elier, whom she assisted for slightly over two years. During this time, she was appointed as co-chair of the expert group at the Financial Stability Board for parallel finance, which aims to define a more robust framework to respond to the risks that asset management are liable to represent to financial stability.

Antoine Moreau, CEO and co-rounder of Ossiam, has left the firm, NewsManagers has learnt. Ossiam is the asset management firm affiliated to Natixis GAM, specialised in ETFs. According to his LinkedIn profile, Moreau is now a financial services consultant for Tetracordes. No information is available about this business, but its name refers to a succession of four notes or strings on an instrument, a reference to the world of music, in which Moreau, a piano virtuoso, has been involved for many years. In 2014, he won fisrt prize in the 25th international piano amateur competition sponsored by BNP Paribas AM, and created by Gérard Bekerman, president of the AFER. There are also announcements on the Internet that Moreau will play a concert on 21 November for the «Imagine for Margot» association, which combats shild leukemia, in the prestigious Ranelagh theatre in Paris.

Le fournisseur de fonds indiciels cotés ETF Securities a enregistré une collecte nette de 1,7 milliard de dollars depuis le début de l’année 2017, a annoncé Sihem Labbas, sa responsable pour la France et les marchés francophones, au cours d’une rencontre avec la presse, sur la base de chiffres arrêtés au 12 septembre. L’essentiel de cette collecte nette vient de l’Europe, qui a engrangé 1,3 milliard de dollars de flux nets depuis le début de l’année. Les souscriptions nettes ressortent à 200 millions de dollars aux Etats-Unis et à 115 millions de dollars en Asie, a précisé Sihem Labbas. ETF Securities affiche désormais 23 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Ufuk Boydak a pris, le 1er septembre, la direction de la boutique d’investissement Loys AG, spécialisée dans la gestion actions value. Il a donc pris la présidence du directoire et la direction de la gestion des fonds. Avec ce mouvement interne, la société de gestion prépare le regroupement à Francfort de la gestion, de la distribution et du pilotage de ses activités, selon un communiqué publié le 14 septembre.Ufuk Boydak prend la succession de Christoph Bruns, qui va s’installer à Chicago, où la société de gestion est déjà présente, pour se concentrer sur la gestion de fonds et l’analyse des entreprises. Ufuk Boydak avait rejoint la société de gestion en 2009. Gérant de fonds en 2012, il a ensuite pris la direction de l’antenne de Francfort en 2014. Il est membre du directoire de Loys AG depuis 2015.Les actifs sous gestion s'élèvent à environ 1,4 milliard d’euros.

Localisée à Francfort et détenant 10 milliards d’euros d’actifs sous gestion, Triuva Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, acteur de référence en gestion de produits immobiliers structurés pour les investisseurs institutionnels allemands, a décidé de développer son partenariat avec Caceis. Afin de répondre aux besoins commerciaux transfrontaliers de Triuva, la succursale CACEIS Bank à Luxembourg assurera désormais les services de dépositaire, agent de transfert et comptabilité du passif des fonds immobiliers géré par Triuva Luxembourg S.à r.l. Les fonds ont été migrés avec succès au deuxième trimestre de 2017. « Notre objectif était de rationaliser nos fournisseurs de services d’administration, de comptabilité et d’agent de transfert de fonds. Caceis est en mesure de répondre à nos besoins dans les différentes juridictions où nous opérons. La décision d'étendre notre partenariat était une étape logique. Nous entretenons déjà d’étroites relations avec Caceis en Allemagne et nous sommes convaincus d’avoir choisi le meilleur des partenaires pour répondre à nos besoins commerciaux transfrontaliers », commente Amos Schelling, directeur général de TRiuva Luxembourg S.à r.l., cité dans un communiqué.

Le groupe bancaire néerlandais ING a annoncé ce 14 septembre la signature d’un partenariat avec le gestionnaire de fortune en ligne Scalable Capital, une des fintech les plus connues sur le marché européen du conseil automatisé. ING et Scalable vont ainsi proposer aux clients particuliers allemands une solution d’investissement totalement digitale. Les clients d’ING en Allemagne pourront ainsi s’enregistrer en moins de 15 minutes pour ensuite investir un montant minimum de 10.000 euros. Les frais tout compris (dont ETF) devraient s'élever à 1% par an de l’encours géré. ING, qui compte environ 8 millions de clients sur le marché allemand, compte ainsi capter un encours d’environ 1 milliard d’euros dès la première année.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs américain Highland Capital Management a annoncé, ce 13 septembre, la nomination de Trey Parker au poste de co-directeur des investissements. L’intéressé travaillera aux côtés de Mark Okada, l’autre co-directeur des investissements et co-fondateur de la société de gestion.Trey Parker a rejoint chez Highland Capital Management en 2007 en tant que gérant de portefeuille avant d’être promu responsable de la recherche crédit. En 2015, il a été nommé associé (« partner ») de la société de gestion. Trey Parker conservera la gestion des fonds crédit dont il a la charge, précise la société de gestion. Il continuera également de siéger au comité exécutif de la société et aux comités d’investissement dédiés au crédit et au capital-investissement. En qualité de co-directeur des investissements, il rejoindra les comités d’investissement dédiés aux actions et aux produits structurés.En parallèle, le gestionnaire d’actifs a nommé Jon Poglitsch au poste de responsable de la recherche crédit. Il succède ainsi à Trey Parker.

Antoine Moreau, directeur général et co-fondateur d’Ossiam a quitté la société, a appris NewsManagers. Ossiam est la société de gestion affiliée à Natixis GAM et spécialisée dans les ETF. Selon son profil Linkedin, Antoine Moreau est désormais consultant en services financiers pour Tetracordes. Aucune information n’est disponible sur cette entreprise mais son nom, qui évoque une succession de 4 notes conjointes ou 4 cordes dans un instrument, rappelle l’univers de la musique dans lequel Antoine Moreau, grand virtuose du piano, évolue depuis de nombreuses années. En 2014, il avait gagné le premier prix du 25e concours international des grands amateurs de piano sponsorisé par BNP Paribas AM et créé par Gérard Bekerman, président de l’Afer. On peut aussi lire sur Internet que le 21 novembre prochain il jouera au profit de l’association «Imagine for Margot», une association de lutte contre le cancer chez les enfants, dans la prestigieuse salle du théâtre du Ranelagh à Paris.

Edmond de Rothschild (France) lance un OPCI destiné à ses clients privés, et baptisé Edmond de Rothschild Immo Premium. Ce produit sera investi à 60% en immobilier physique, 30% en actifs financiers cotés à thématique immobilière et réservera, au minimum, une poche de 10% en supports monétaires afin de répondre aux besoins de liquidité du fonds.La stratégie sera mise en œuvre par Cleaveland, le gestionnaire immobilier acquis en 2016 par Edmond de Rothschild (France). Cette société, qui couvre l’ensemble des services immobiliers (investissement, financement et structuration, rénovation, restructuration, gestion technique et administrative des immeubles) gère 3,2 milliards d’actifs sous gestion et devrait « certainement » atteindre les 4 milliards d’euros à la fin de l’année, selon Dominique Bonin, directeur général de Cleaveland.Réservé aux clients d’Edmond de Rothschild, l’OPCI «grand public» est disponible à partir de 50.000 euros. Dominique Bonin table sur un encours de plus de 100 millions d’euros dans les 12 mois qui viennent, sachant que le groupe va apporter du seed money.Edmond de Rothschild Immo Premium vient enrichir l’offre immobilière d’Edmond de Rotshchild (France). Pour Vincent Taupin, président du directoire d’Edmond de Rothschild (France), « on ne peut pas avoir une banque privée digne de ce nom sans offre dans l’immobilier ».

Dans le cadre de sa stratégie de développement national, Arkéa Capital accueille deux professionnels reconnus du capital investissement : Valérie Geiger et Jean-Lin Bergé. Les deux spécialistes, auparavant dirigeants associés de la société Capital Grand-Est, rejoignent la filiale du Crédit Mutuel Arkéa dédiée au capital investissement avec l’ambition d’accompagner, sur le terrain, les entreprises de la région Grand-Est et Bourgogne-Franche-Comté. Les deux investisseurs partageront leur connaissance approfondie du tissu d’entrepreneurs de la région Grand-Est, l’opportunité pour Arkéa Capital d’élargir son champ d’intervention au niveau national. Valérie Geiger et Jean-Lin Bergé étaient auparavant à la tête de la société de gestion Capital Grand-Est créée en 2012 sous le nom d’Alsace Capital. Ils assuraient la gestion, dans la région Grand-Est, de plus de 100 millions d’euros de participations à travers des fonds de capital développement, transmission et innovation et notamment le FPCI Alsace Croissance. Diplômée en management financier de l’Ecole Supérieure de Gestion de Paris, Valérie Geiger, a occupé de nombreuses fonctions au sein de LCL Crédit Lyonnais avant de créer Capital Grand-Est en 2012 : directrice Régionale Entreprises pour les régions Alsace, Lorraine et Franche-Comté ou encore responsable Corporate Finance. Titulaire d’un DESS CAAE (Certificat d’Aptitudes à l’Administration des Entreprises) de l’université de Metz et d’un diplôme supérieur de Banque, Jean-Lin Bergé, a quant à lui évolué au sein du groupe Crédit Agricole jusqu’en 2000, avant de devenir investisseur et associé de la société de gestion franco-luxembourgeoise en charge des fonds Eurefi et Field.

Le gestionnaire d’actifs First State Investments a annoncé la nomination effective au 8 septembre 2017 de Heather Brilliant au poste de responsable (« managing director ») pour les Amériques. Basée à New York, l’intéressée est chargée de piloter les activités commerciales de la société sur l’ensemble du continent américain, en mettant notamment l’accent sur les expertises institutionnelles dans la gestion obligataire et les infrastructures.Avant de rejoindre First State Investments, Heather Brilliant a travaillé pendant 14 ans chez Morningstar où elle officiait dernièrement en qualité de directrice générale de Morningstar Australasia Pty, la filiale australienne du cabinet de recherche. Auparavant, elle dirigeait les équipes de recherche et de crédit de Morningstar. Au cours de sa carrière, elle est également passé chez Coghill Capital Management, Driehaus Capital Management et Bank of America.

Tanker, solution de sécurisation des données hébergées sur le Cloud via le chiffrement de bout en bout, a annoncé ce 14 septembre avoir levé 6 millions d’euros auprès d’Idinvest Partners, d’AXA Strategic Ventures, de Kima Ventures, et du fond stratégique d’Allianz (InnovAllianz). Grâce à cette levée de fonds, la start-up compte développer ses effectifs et accélérer son déploiement commercial, tout en continuant à enrichir son offre.« La sécurité devient un élément primordial de la stratégie de digitalisation des entreprises, une brique intégrée à part entière au sein des applications utilisées aussi bien par les multinationales, les start-up que les PME, et non plus une énième couche d’infrastructure supplémentaire », explique Guillaume Pontallier, co-fondateur de Tanker. « Cette levée de fonds atteste du besoin grandissant d’un acteur qui puisse proposer aux éditeurs SaaS un standard de sécurité simple à intégrer, certifié et donc rassurant pour leurs utilisateurs », poursuit-il.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce jeudi 14 septembre, son intention d’absorber tous les coûts de la recherche dans le cadre de l’entrée en vigueur de la directive MiFID II, prévue en janvier 2018. « Dans le contexte de MIFID II, à compter du 3 janvier 2018, Axa IM supportera tous les coûts associés à la recherche, non seulement pour les comptes MiFID II, mais également pour tous les fonds et tous les portefeuilles clients, sous réserve que la réglementation locale l’autorise », a ainsi déclaré Andrea Rossi, directeur général d’Axa IM, dans une note consultée par NewsManagers. Cette décision est le fruit « d’une analyse approfondie de ses capacités de recherche interne et de ses besoins de recherche externe », précise le gérant.« En tant que gérant de conviction, la recherche est au cœur de notre processus d’investissement et nos gérants tirent parti à la fois de notre recherche interne approfondie et de la recherche produite en externe pour proposer les processus d’investissement les plus efficaces et identifier les meilleures sources d’alpha afin de mieux répondre aux besoins de nos clients, ajoute Andrea Rossi. Nous restons attachés à une recherche active et avons également pris la décision d’absorber pleinement les coûts associés à la recherche externe que nous utilisons pour servir nos clients. Nous estimons que cette approche est la plus appropriée pour offrir les meilleurs résultats à nos clients, leur apporter de la clarté au niveau des coûts et servir au mieux leurs intérêts. »BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a également annoncé sa décision de prendre à sa charge les coûts de la recherche externe à compter de janvier 2018. «A partir de janvier 2018, les coûts de la recherche externe engagés pour les fonds impactés par MiFID II et les comptes clients seront payés par BlackRock», a ainsi déclaré le gestionnaire d’actifs, selon Reuters.Axa IM et BlackRock rejoignent ainsi la longue liste des sociétés de gestion ayant décidé d’absorber les coûts de la recherche dans le cadre de la directive MiFID II à l’image de Vanguard, Allianz Global Investors ou encore Deutsche Asset Management, entre autres.

Acofi Gestion lance son cinquième fonds de prêts immobiliers : LF Prédirec Immo 5 avec un objectif d’encours de 600 millions d’euros. Les engagements des investisseurs seront collectés « au fil de l’eau » à partir de septembre 2017, indique un communiqué. Ce portefeuille de prêts sera adossé, comme les précédents, à différentes typologies d’actifs immobiliers en France (pour 50% minimum) et sur les grands marchés liquides européens, principalement des bureaux, du commerce ou de l’hôtellerie. Pour ce fonds, ACOFI met en place un pilotage et les outils de gestion du risque de valorisation des actifs sous-jacents et limitera créance par créance le ratio de LTV (Loan to value) à 65%.Un closing initial de 60 millions d’euros a permis aux équipes de gestion de poursuivre les opérations déjà initiées dans le fonds précédent, LF Prédirec Immo 4. Les encours de la société de gestion sur les prêts immobiliers dépassent désormais le milliard d’euros.