Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
05/02/2009

Suède - SEB augmente son capital

La banque suédoise SEB a annoncé ce jeudi matin une augmentation de capital de 15 milliards de couronnes suédoises et propose de ne pas verser de dividendes au titre de 2008 afin d"améliorer les fonds propres de 19,5 milliards de couronnes.SEB a annoncé un bénéfice d"exploitation au titre du quatrième trimestre 2008 de 4,038 milliards de couronnes suédoises, en hausse de 59 % par rapport au précédent trimestre et en baisse de 12 % sur le dernier trimestre 2007. Le bénéfice net est ressorti à 3,507 milliards de couronnes sur 2008.
05/02/2009

Monde - Deutsche Bank : bientôt un euro à 1,50 dollar

Dans un entretien aux Echos, le spécialiste changes de Deutsche Bank Bilal Hafeez s’attend à une progression de l’euro face au dollar dans les prochains mois, tablant sur un euro à 1,50 dollar d’ici à la fin du premier semestre.
05/02/2009

Monde - Le patron de Carlyle lance un avertissement aux firmes de private equity

David Rubenstein, co-fondateur de Carlyle, a estimé lors du congrès Super Return de Berlin que de nombreux capital-investisseurs pourraient améliorer leur image cette année en évitant de réagir par des licenciements importants aux problèmes économiques rencontrés par les sociétés figurant dans leur portefeuille, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. D’autre part, les sociétés de private equity seront obligées de s’appliquer à elles-mêmes les recettes qu’elles imposent aux entreprises qu’elles contrôlent, à savoir de réduire elles-mêmes leur effectif et de diminuer spectaculairement les rémunérations.
05/02/2009

Monde - Le scepticisme commence à impacter les obligations d'Etat

Pour Franklin Templeton, les premiers indices de normalisation sur les marchés financiers, la propension accrue des investisseurs à prendre des risques et la perspectives d’un gonflement massif des nouvelles émissions d’obligations remettent en question la hausse récente des cours, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung.Joost van Lenders, stratégiste chez Fortis Investments, a d’ailleurs déjà commencé à sous-pondérer les obligations d’Etat dans les portefeuilles diversifiés. Il y a en effet déjà eu selon lui plusieurs signaux d’alerte, avec la disparition du spread entre les bunds et les Treasuries à fin octobre (alors qu’il atteignait 60 points de base début septembre), les difficultés de placement du nouveau bund et l’abaissement des notes sur les emprunts d’Etat grecs et espagnols ainsi que l’augmentation du spread des emprunts d’Etat de la zone euro par rapport aux bunds.
05/02/2009

France - Communication financière : la SFAF sonde les entreprises

Selon La Tribune, La Société française des analystes financiers vient de réaliser un sondage auprès de ses membres d’où il ressort que les analystes souhaitent d’abord être fixés sur la maturité de la dette financière des sociétés qu’ils suivent. " Arrivent ensuite les « covenants » bancaires (clauses de respect de ratios financiers) qui ne sont pas sans provoquer actuellement quelques frayeurs à tous les acteurs boursiers.», précise le quotidien.
05/02/2009

France - Fitch dégrade 4 banques françaises

Selon La Tribune, suite à la dégradation de leurs résultats, 4 des 6 principales banques françaises ont été dégradées par Fitch sur la perspective de leur note long terme et de leur note intrinsèque. " L’agence de notation financière a placé sous surveillance négative les notes A+ des Caisses d'Épargne et des Banques Populaires, ainsi que celle de leur filiale commune Natixis» et «elle a, par ailleurs, affecté une perspective négative à celle de Société Générale (AA-) et de BNP Paribas (AA)», indique notamment le quotidien financier.
05/02/2009

Europe - Le fonds luxembourgeois Nobles Crus en forme

Selon L"Echo, le fonds luxembourgeois Nobles Crus de la société Elite Advisors affiche un return de +20,39 % pour l’année 2008. Un return réservé à des investisseurs «haut de gamme», prêts à miser 125.000 euros dans ce fonds créé à la fin 2007. Le fonds, mis sur pied par deux anciens dirigeants de Carmignac Gestion Luxembourg, Miriam Mascherin et Michel Tamisier, investit à hauteur de 70 % dans les grands crus et 20 % dans les primeurs, le solde de 10 % étant détenu en cash.
05/02/2009

Europe - Vers une nouvelle crise asiatique en Europe de l'Est ?

Selon l’Agefi, la Banque des règlements internationaux (BRI) estime qu’il y a une similitude entre les conditions financières et économiques actuelles dans l’Europe émergente et celles des économies d’Asie du Sud-Est avant la crise de 1997-98. En 8 mois, le rouble s’est dévalué de 54% face au dollar et le Forint hongrois de 61% contre l’euro. Toutefois, pondère notamment la BRI, le contrôle d’une grande partie du système bancaire d’Europe de l’Est par des acteurs étrangers financièrement solides est gage, de meilleures techniques de gestion du risque et de supervision.
05/02/2009

Monde - HSBC rembourse certains clients de Madoff

La filiale irlandaise de HSBC, dépositaire des fonds Thema et Herald USA, a remboursé sans commentaires 6 millions d’euros à des banques chargées de tenir les portefeuilles de parts, indique Das Investment. La Frankfurter Fondsbank a ainsi perçu 1,2 million d’euros. Il s’agit d’argent versé le 10 décembre pour être investi dans les fonds Madoff le 15 décembre, mais l’escroquerie a été découverte le 12 décembre et les virements ont pu être annulés.
05/02/2009

France - Lazard s'adapte à la crise

Selon La Tribune, l'établissement a accusé une chute de 98 % de son bénéfice net, à 3,13 millions de dollars., mais sans exceptionnel, le bénéfice serait ressorti seulement en repli de 28 %., assure la banque.Afin de tamiser les effets de la crise, Lazard a décidé de « redéployer » son personnel vers les activités les plus rémunératrices. Au final, les effectifs de la banque seront ramenés à leur niveau de 2006.
05/02/2009

France - UBS attaque Oddo

Selon Les Echos, la banque suisse a décidé de faire appel de la décision du tribunal concernant le dossier Oddo & Cie, jugement la condamnant à verser 30.072.217,90 euros à la société française pour la vente de ses actions Luxalpha début novembre, c’est-à-dire avant que n'éclate l’affaire Madoff.
05/02/2009

Europe - Madoff : Deminor attaque 3 OPCVM

Selon La Tribune, à la demande des 600 investisseurs européens qu’il représente, le cabinet Deminor compte porter plainte contre Luxalpha, Lux Invest et Herald, après avoir eu communication des contrats de dépositaire et de gestion mentionnés dans les prospectus de ces fonds.Deminor cherche à savoir comment UBS et HSBC ont pu transférer à Madoff toutes les fonctions de ces OPCVM, «afin d’avoir la confirmation qu’aucun contrat avec Madoff n’avait été formalisé ou dans le cas contraire pour en connaître la teneur», explique le quotidien.
05/02/2009

France - AMF : Thierry Francq nommé secrétaire général

Dans un communiqué en date du mercredi 4 février, le gendarme des marchés indique que Thierry Francq est nommé secrétaire général de l"Autorité des marchés financiers à compter du 1er mars 2009. CV : Né en avril 1964, Diplômé de l"École polytechnique et de l"École nationale de statistiques et d"administration économique (ENSAE), Thierry Francq a débuté sa carrière en 1988 au sein de la Direction de la Prévision (ministère de l"Économie, des Finances et de l"Industrie) comme adjoint au chef du Bureau extérieur puis opérations financières. En 1992, il rejoint la Direction du Trésor où il a occupé les fonctions d"adjoint au chef du Bureau financement du logement et, à partir de 1995, de chef du Bureau en charge de la politique de la France vis-à-vis du Fond monétaire international (FMI) et du système financier international et de la préparation des sommets G7. De mars 2000 à mai 2002, il exerce les fonctions de sous-directeur en charge de la régulation des entreprises, des produits et des marchés d"assurances puis, de 2002 à mai 2004, celles de sous- directeur du Service des participations avant d"être nommé Chef du Service du financement de l"économie à la Direction générale du Trésor et de la politique économique (ministère de l"Économie, des Finances et de l"Industrie).
05/02/2009

Allemagne - Munich Ré demeure bénéficiaire

La crise financière n’a pas épargné le premier réassureur du monde, mais Munich Ré affiche encore pour 2008 un bénéfice net de 1,5 milliard d’euros contre 3,9 milliards pour l’année précédente et le dividende va être maintenu inchangé à 5,50 euros par action, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung.Pour le quatrième trimestre, Munich Ré a passé une dépréciation d’actifs de 400 millions d’euros sur son portefeuille de valeurs mobilières. Le directeur financier Jörg Schneider a indiqué que la poche actions a été réduite à moins de 2 % des 175 milliards d’euros investis, tandis que l’allocation aux obligations d’Etat et aux obligations d’entreprises de la plus haute qualité a été renforcée. Pour éviter toute surprise face aux fortes fluctuations des taux d’intérêt, Munich Ré a aussi passé par anticipation des provisions sur son portefeuille obligataire.
05/02/2009

Espagne - Hausse de 23 % du bénéfice de Mapfre

Le bénéfice net de Mapfre s’est accru l’an dernier de 23,2 % à 900,7 millions d’euros grâce à la consolidation des acquisitions de de 2006 et 2007, tandis que son chiffre d’affaires augmentait de 19,1 % à 17,7 milliards, rapporte Cinco Días. Les rentrées nettes des plans d'épargne-retraite ont bondi de 66 % à 566 millions d’euros. L’assureur précise avoir perdu 45,9 millions d’euros sur ses investissements dans Lehman, Fannie Mae et Freddie Mac.
05/02/2009

Europe - Les ventes à découvert suscitent le débat

Selon La Tribune, l’AMF réfléchit, comme d’autres régulateurs européens, à un régime permanent pour les ventes à découvert. Pour l’AFG, ce n’est pas cette technique qui consiste à vendre un titre non détenu dans l’espoir de le racheter ensuite à un moindre prix, qu’il faut condamner, mais ses abus. " Si des restrictions devaient toutefois être décidées, un consensus plaide en faveur de régimes harmonisés qui ne constituent pas un patchwork au niveau européen.», complète notamment La Tribune.
05/02/2009

Etats-Unis - Une majorité de hedge funds sont enregistrés auprès de la SEC

Selon une étude de Hedge Fund Research (HFR) relayée par Hedgeweek, 55 % des gérants de hedge funds basés aux Etats-Unis sont déjà enregistré auprès de la SEC en tant que conseillers en investissement, et les sociétés de gestion enregistrées auprès du régulateur gèrent environ 71 % de l’encours de tous les hedge funds basés aux Etats-Unis. D’une manière générale, les gérants de hedge funds enregistrés auprès de la SEC gèrent environ 60 % de l’encours du secteur, estime à 1,4 billion de dollars. De plus, environ les deux tiers des actifs des fonds de hedge funds sont gérés par des sociétés enregistrées auprès de la SEC
05/02/2009

Europe - Alerte du CESR sur l'affaire Madoff

Le Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières (CESR) a souhaité attirer l’attention des investisseurs européens sur les actions potentielles qu’ils peuvent engager ou qui peuvent être engagées en leur nom. Tout en soulignant au passage qu’il ne peut pas aider les investisseurs directement.Mais il peut les assister en leur fournissant des informations sur les démarches à accomplir. D’où un document d’une douzaine de pages avec pléthore de renseignements pratiques pour les différentes catégories d’investisseurs. Dans sa présentation liminaire, le CESR insiste tout particulièrement sur le fait que, pour les clients qui avaient investis directement dans Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, tous les dossiers doivent être impérativement remis à l’administrateur américain d’ici au 4 mars 2009. Au-delà de cette date, les dossiers seront pris en compte jusqu’au 2 juillet prochain, mais pas forcément avec le même degré de protection, indique le CESR. Après cette date, les dossiers ne seront plus traités. Par ailleurs, le Comité incite vivement les intermédiaires et les gérants de fonds dont certains clients pourraient subir des pertes de ne pas hésiter à communiquer sur les démarches éventuelles qu’ils entreprennent pour recouvrer des fonds pour le compte de ses clients ou sur toutes autres informations sur les démarches qui peuvent être envisagées.
05/02/2009

Suède - SEB Wealth Management voit ses encours décliner de 11 %

La division Wealth Management de la banque suédoise SEB a vu ses encours sous gestion décliner de 11 % à 1.142 milliards de couronnes en 2008. Le bénéfice d"exploitation du pôle a baissé de 24 % sur un an à 2.011 millions de couronnes. Le revenu d"exploitation recule de 8 % par rapport à l"année dernière à 4.687 millions de couronnes, reflétant la chute des marchés actions. Les dépenses d"exploitation sur l"année ont augmenté de 9 % à 2.659 millions de couronnes, dont 6 % sont liés à l"acquisition de Key Asset Management, une société de fonds de hedge funds basée à Londres. En excluant cette acquisition, les coûts ont augmenté de 3 % en raison de l"expansion des deux métiers du pôle (Private Banking et Institutional Sales) et du développement de produits de gestion alternative, note SEB dans un communiqué. SEB précise avoir continué à croître sur le marché suédois des fonds. Les souscriptions nettes se sont montées à 6,5 milliards de couronnes sur l"année, dans un marché ayant accusé des rachats nets de 17,5 milliards. La gestion alternative a à elle seule attiré des souscriptions nettes de 8,6 milliards de couronnes. Les nouveaux actifs en net sont ressortis à 33 milliards de couronnes, ce qui compense en partie le déclin des marchés actions.
05/02/2009

Monde - SwissAnalytics conclut un partenariat avec BarclayHedge

Le prestataire zurichois de due diligence en matière d’investissement alternatif SwissAnalytics a annoncé mercredi avoir conclu un partenariat exclusif de distribution de ses produits concernant les hedge funds au travers de la plate-forme BarclayHedge, rapporte Hedgeweek. L’objectif consiste à fournir aux cleints des rapports de due diligence totalement indépendante ainsi que des services de suivi (monitoring) actifs couvrant la palette complète des stratégies de hedge funds dans le monde entier, rapidement et à un coût raisonnable, a indiqué Marc Enzler, CEI de SwissAnalytics.
05/02/2009

Europe - Chute des bonus dans la banque d?investissement

Les banquiers d"investissement en Europe devraient voir leurs bonus annuels être réduits d"au moins 50 %, estime le Financial Times. Les employés senior et ceux travaillant dans les dérivés devraient enregistrer les plus fortes baisses.
05/02/2009

Etats-UNis - Prix en hausse sur les débouclages de CDS

Selon l’Agefi, #la baisse du taux de recouvrement et la progression du taux de défaut se traduisent par une augmentation des pertes attendues pour les intervenants sur le marché des CDS#, lesquels, relèvent leurs marges pour compenser ce risque.
05/02/2009

Etats-Unis - La liste des clients de Madoff est rendue publique

Rédigée par le tribunal du commerce de Manhattan, la liste des clients ayant investi chez Bernard Madoff a été publiée ce mercredi. Elle comporte notamment les noms des deux commissaires aux comptes indépendants qui travaillaient pour Madoff, Jerome Horowitz and David Friehling. Y figurent aussi les enfants de Bernard Madoff, ainsi que son actuel avocat Ira Sorkin et des personnalités, ainsi que des banques (HSBC, UBS AG, J.P. Morgan Chase Bank, Bank of America Corp., BNP Paribas et Citigroup). Le Wall Street Journal précise que le document ne mentionne pas le montant des investissements pour chaque client.
05/02/2009

Etats-Unis - Madoff : $ 946 millions seraient encore dans des coffres

Selon Bloomberg relayé par Fondsprofessionell, Irving Picard, le liquidateur de Madoff Investment Securities, aurait retrouvé 946,4 millions de dollars en numéraire et en valeurs mobilières. Ces actifs sont déposés auprès de plusieurs banques dont BNY Mellon et JPMorgan, qui sont disposées à transférer les montants concernés. Mais une partie des titres #sauvés# est très illiquide.
05/02/2009

Etats-Unis - Goldman tient à rembourser le Trésor

Selon le Financial Times, Goldman Sachs tient à rembourser les 10 milliards de dollars qu"il a reçus du Trésor en octobre dernier pour bénéficier d"un allègement des restrictions imposées quant à son capital. Selon son directeur financier David Viniar, ce remboursement serait un ?très bon signal? et assouplirait la pression et la surveillance renforcée auxquelles la banque est actuellement soumise.
05/02/2009

Sweden - SEB Wealth Management assets down 11%

The Wealth Management division of the Swedish SEB bank saw a decline in its assets of 11%, to SEK1.142trn in 2008.Operating profits for the division are down 8% compared with last year, to SEK4.687bn, reflecting the fall on equities markets.Operating expenses for the year increased 9% to SEK2.659bn, of which 6% were related to the acquisition of Key Asset Management, a fund of hedge funds firm based in London. Excluding this acquisition, costs increased 3% due to the expansion of the unit"s two professions (Private Banking and Institutional Sales), and the development of alternative management products, SEB notes in a statement.SEB states that it has continued to grow on the Swedish investment fund market. Net subscriptions totaled SEK6.5bn for the year, in a market which saw net redemptions of SEK17.5bn. Alternative management alone attracted net subscriptions of SEK8.6bn.New total net assets totalled SEK33bn, which partly compensated for declining equities markets.
05/02/2009

Europe - Bonuses fall in investment banking

Investment bankers in Europe are likely to see reductions in their annual bonuses of at least 50%, the Financial Times estimates. Senior employees and those who work with derivatives will see the deepest cuts.
05/02/2009

Germany - Asset and wealth management at Deutsche Bank suffers

The Asset & Wealth Management (AWM) division of Detusche Bank has posted pre-tax losses of EUR860m in fourth quarter 2008, compared with EUR169m one year previously. For last year as a whole, pre-tax losses total EUR525m, compared with profits of EUR913m in 2007. Invested assets as of the end of December represented EUR628bn, a contraction of EUR73bn compared with the end of September, and of EUR121bn in one year. Falling markets alone caused a decline of EUR44bn in Q4 and EUR109bn for the year as a whole.For 2008, net redemptions totalled EUR22bn in asset management, while wealth management showed net inflows of EUR10bn.Revenues for the AWM division fell 47% in Q4 to EUR588m, and 25% to EUR3.3bn for the year as a whole. The decline in October-December is due to falling revenues from commissions due to the declining equities markets, a slowdown in client and RREEF activities, and amortisations of EUR164m in Seed Capital and other investments. In addition, the bank paid EUR92m to support several money market funds.

Sujets d'actualité

Tous les sujets