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16/03/2009

Monde - Le secteur des fonds de hedge funds rétrécit

Selon le dernier sondage d’Investhedge Billion Dollar Club, l’encours des fonds de hedge funds s’est contracté d’envion 30 % en 2008 et la perte moyenne est ressortie à 16,63 %. Les plus gros fonds de hedge funds, ceux avec plus d’un milliard de dollars d’encours, affichaient en fin d’année dernière des actifs sous gestion de 744 milliards. Leur nombre se situait fin décembre à 137 unités contre 164 un an auparavant. Les trois acteurs affichant plus de 30 milliards de dollars sont UBS Global Asset Management avec 34 milliards, Union Bancaire Privée avec 33 milliards et HSBC Alternative Investments avec 31,88 milliards.
16/03/2009

Japon - Tokyo commence la semaine en hausse

Dans le sillage de Wall Street, l’indice Nikkei a gagné 1,78% à 7.704,15 points à la clôture du 16 mars, des rumeurs de rapprochement entre Pioneer Corp et Mitsubishi Electric animant le secteur de l'électronique grand public.
16/03/2009

Monde - Bourses : le rebond lié à une solution pour les banques

Dans un entretien au Temps, le spécialiste des actions chez Dexia Asset Management, Frédéric Buzaré, estime que le rebond boursier «ne pourra intervenir que quand les investisseurs seront convaincus qu"une véritable solution a été trouvée pour le secteur bancaire. Jusqu"à présent, ils pensent que les plans de soutien s"enchaînent sans véritable cohérence et qu"il faut attendre que la situation empire pour voir une action décisive». Frédéric Buzaré indique par ailleurs que tant que le marché sera hanté par les craintes de la déflation, les multiples de valorisation seront sous pression. «Un bon indicateur est le Shiller P/E, soit le cours de bourse divisé par la moyenne des bénéfices sur 10 ans. Si ce multiple est proche des plus bas en Europe, ce n"est pas encore le cas aux Etats-Unis. Une fois que les investisseurs auront la conviction que l"économie réelle est stabilisée, les marchés actions connaîtront un fort rebond, à mettre en rapport avec le sentiment qui prévaut. Ensuite, ils évolueront en ligne avec les standards historiques c"est-à-dire une progression annuelle de 6% en moyenne».
16/03/2009

Etats-Unis - Madoff chiffre son patrimoine à $ 823 millions

Vendredi soir, un tribunal de New York a publié la liste des actifs déclarés à la SEC en décembre par Bernard Madoff et son épouse. Elle porte sur 823 millions de dollars dont 700 millions pour la société que dirigeait l’escroc, rapporte Die Welt.
16/03/2009

France - Assurance vie : collecte positive en janvier 2009

La collecte, indique les assureurs, bien qu’en légère diminution par rapport à Janvier 2008 s'établit à 5,7 milliards d’euros. Toutefois, précise la FFSA, Les cotisations collectées au cours du mois de janvier (11,8 milliards d"euros) poursuivent leur baisse entamée depuis plusieurs mois ( -8 % par rapport à la même période de l"année précédente), compte tenu de #l"environnement économique et financier actuel qui reste peu propice à l"assurance vie#. Les versements sur les supports unités de compte (2,1 milliards d"euros) sont toujours en forte diminution (- 22 %) du fait de la baisse des indices à la Bourse de Paris sur les derniers mois. Les versements sur les supports en euros (9,7 milliards) enregistrent également une baisse de 4 %, indique la FFSA.
16/03/2009

Suisse - Changements au conseil d'administration d'UBS

Alors que la Sonntagszeitung indiquait dimanche que le groupe va supprimer 5.000 durant les prochaines semaines, dont 2.500 dans la gestion de fortune, l’UBS a annoncé lundi matin qu’Ernesto Bertarelli, Gabrielle Kaufmann-Kohler et Joerg Wolle ne se présenteront pas à la réélection au conseil d’administration lors de l"assemblée générale ordinaire du 15 avril 2009. Michel Demaré, Ann F. Godbehere et Axel P. Lehmann sont proposés comme candidats à un poste d’administrateur. Enfin, comme cela avait déjà été annoncé (voir notre dépêche du 4 mars), Peter Kurer ne se présente pas à la réélection. L’ancien ministre des Finances Kaspar Villiger est proposé comme candidat au poste de président du conseil d"administration.
16/03/2009

UE - Bruxelles donne son feu vert à la participation de l'IPIC dans Ferrostaal

Vendredi, la Commission européenne a autorisé, le projet d’acquisition d’une participation majoritaire dans l’allemand MAN Ferrostaal, par le fonds souverain International Petroleum Investment Company (IPIC), des Émirats arabes unis (Abou Dhabi). Ce feu vert est toutefois subordonné à l"engagement d"IPIC de céder la participation de MAN Ferrostaal dans Eurotecnica, spécialisée dans les services d"ingénierie et dans l"octroi de licences de technologies de production de mélamine. La Commission craignait que l"opération, telle qu"initialement notifiée, ne restreigne la concurrence sur les marchés de la mélamine de haute qualité en raison de la relation verticale entre Eurotecnica et le principal producteur autrichien de mélamine, Agrolinz Melamine International (AMI), contrôlé par l’IPIC.
16/03/2009

Suède - Les fonds enregistrent des souscriptions nettes de 2 milliards de couronnes

En février, les fonds suédois ont enregistré des souscriptions nettes de 2,1 milliards de couronnes suédoises, notamment grâce à une collecte nette de 1,1 milliard d’euros dans les fonds actions, indique l’association suédoise des fonds d’investissement (Fondbolagens Förening).Les hedge funds et les fonds diversifiés ont affiché des entrées nettes de 0,6 milliard de couronnes et de 0,2 milliard de couronnes respectivement. Les fonds monétaires sont aussi en positif (+0,3 milliard), tandis que les fonds obligataires ont vu sortir en net 0,1 milliard.
16/03/2009

Suisse - ASB : la levée du secret bancaire n'entraînerait pas de fuite de capitaux

Selon le site Boursorama, citant l’AFP, l’Association suisse des banques (ASB) estime que l’assouplissement du secret bancaire ne provoquera pas une fuite des capitaux hors de Suisse.Selon le quotidien alémanique NZZ am Sonntag, les fonds de clients privés étrangers gérés par les banques en Suisse atteindraient 1.400 milliards d’euros, soit plus du double des estimations de la Banque nationale suisse (BNS), rapporte Boursorama.
16/03/2009

Royaume-Uni - Les actionnaires de Lloyds envisagent une action en justice

De petits actionnaires de Lloyds Banking Group envisagent de poursuivre en justice le gouvernement suite à l"acquisition de HBOS par la banque, rapporte le Financial Times. La UK Shareholders Association a indiqué avoir formé une action de groupe en réponse au volume des plaints reçues concernant l"opération.
16/03/2009

Monde - Onze banques "durables" créent une alliance internationale

Lors de leur rencontre du 2 au 4 mars aux Pays-Bas, onze des banques les plus engagées dans le développement durable ont créé la Global Alliance of Banking on Values, qui se veut une réponse sociale, écologique et économique durable à la crise mondiale des marchés financiers. Les établissements concernés représentent un encours supérieur à 10 milliards de dollars et ont plus de 7 millions de clients dans 20 pays.L’alliance comprend les établissements suivants : Alternative Bank ABS (Suisse), Banca Popolare Etica (Italie), GLS Bank (Allemagne), Banex (Nicaragua); BRAC Bank (Bangladesh), Mibanco (Pérou), Merkur Bank (Danemark); New Resource Bank et ShoreBa&nk Corp (Etats-Unis), Triodos (Pays-Bas) et XacBank (Mongolie).
16/03/2009

Royaume-Uni - Barclays gagnerait £ 1 milliard par an grâce à un service d'évasion fiscale

Dans une dénonciation étayée par plusieurs documents internes et adressée au numéro deux du parti libéral-démocrate, un #whistleblower# appartenant à l'équipe Structured Capital Markets (SCM) accuse Barclays Capital de tirer un milliard de livres par an d’un système international de transactions fictives permettant d'éviter légalement l’impôt au Royaume-Uni et à l'étranger, indique The Sunday Times.
16/03/2009

Allemagne - Talanx prendrait des participations dans Swiss Life et MLP

Selon les milieux professionnels, Talanx achèterait 10 % de Swiss Life puis reprendrait à cette dernière 10 % des 24 % qu’elle détient dans MLP, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Le groupe Talanx coiffe notamment Hannover Rück (Hanovre Ré), HDI-Gerling et Aspecta, ces deux derniers coopérant déjà avec AWD et MLP pour la distribution d’assurances-vie. Swiss Life détient AWD en totalité ; sa part dans MLP a été diluée par l’augmentation de capital qu’ont souscrite Axa et Allianz.
16/03/2009

Europe - Le private equity dans le rouge

La European Private Equity and Venture Capital Association va dévoiler vendredi que le secteur européen du capital investissement a accusé une perte de 26,4 % en 2008, rapporte le Financial Times.
16/03/2009

Allemagne - Les hedge funds pourraient poursuivre Porsche en justice

Selon le Financial Times, les hedge funds, réunis au sein de l"Alternative Investment Management Association, envisagent une action en justice contre Porsche pour son implication dans la hausse spectaculaire du cours de l"action de Volkswagen qui s"est traduite par des milliards de dollars de pertes pour ces fonds.
16/03/2009

France - OTC AM lance une gamme régionale de FIP ISF

La société de gestion spécialisé dans le capital investissement OTC Asset Management lance OTC Régions, une gamme de FIP permettant une réduction de l’impôt sur la fortune (ISF) à hauteur de 20.000 euros maximum et de 6.000 euros maximum pour l’impôt sur le revenu. La gamme se compose du FIP OTC Régions Centre Est (Ile-de-France, Bourgogne, Franche-Comté, Rhône-Alpes), du FIP OTC Régions Sud (Aquitaine, Midi-Pyrénées, Languedoc-Roussillon, Paca), du FIP OTC Régions Nord (Ile-de-France, Haute-Normandie, Picardie, Nord Pas-de-Calais) et enfin du FIP OTC Régions Centre Ouest (Ile-de-France, Centre, Pays-de-Loire, Bretagne).Pour ces différents fonds défiscalisants, les droits d"entrée s'élèvent à 5 % maximum, les frais de gestion à 3,85 % nets.
16/03/2009

Royaume-Uni - Centaurus lance un fonds

Le hedge fund Centaurus Capital, géré par les anciens traders de BNP Paribas Bernard Oppetit et Randy Freeman, va lancer un nouveau fonds d"arbitrage de fusions, rapporte le Financial Times. Ce nouveau produit affiche des frais de 1,5 % par an et 15 % de profits, ce qui est inférieur aux standards du secteur de 2 et 20. Il offre une transparence totale sur ses positions et permet des retraits mensuels sous réserve d"un préavis de 30 jours.
16/03/2009

Etats-Unis - Oppenheimer recrute des anciens de Stanford

Tout n"est pas perdu pour les 1.000 salariés américains de Stanford qui ont perdu leur emploi la semaine dernière, constate le Financial Times. Une centaine d"entre eux se sont vus offrir un poste par Oppenheimer Holdings, le groupe de services financiers qui cherche à s"agrandir avec de nouvelles succursales aux Etats-Unis.
16/03/2009

France - L'AMF sanctionne Global Equities

Selon Les Echos, après avoir fait l’objet d’une décision de l’Autorité des marchés financiers en 2006, décision alors contestée par la société auprès du Conseil d’Etat, Global Equities est sanctionné dix ans après les faits par AMF. Le courtier et ses anciens dirigeants font l’objet d’une amende totale de plus de 2,1 millions d’euros. «Les événements incriminés remontent à la fin des années 1990 et concernent principalement des commissions payées par la Caisse de retraite du personnel navigant (CRPN), souscripteur unique du fonds Socrate de la société de gestion et deuxième plus gros client du courtier», précise le quotidien.
16/03/2009

Etats-Unis - La rémunération du CEO de State Street a augmenté

Vendredi, l’action State Street a perdu 1,19 dollar pour revenir à 22,66 dollars, contre un plus de plus de 83 dollars l’an dernier, rapporte The Wall Street Journal. La société a annoncé que le CEO Ronald Logue a perçu 28,7 millions de dollars l’an dernier contre 28,3 millions pour 2007, mais que ni lui ni les autres dirigeants n’ont perçu de primes en numéraire ou en actions au titre de 2008. Les actionnaires sont très chatouilleux sur ce chapitre, vu la chute du cours et le fait que State Street a perçu 2 milliards de dollars dans le cadre du programme gouvernemental Troubled Asset Relief Program (TARP). De plus, State Street a déclaré au T4 des pertes non réalisées de 3,6 milliards de dollars sur des «conduits».
16/03/2009

Etats-Unis - La SocGen a reçu USD 11,9 milliards d'AIG

Selon le site Boursorama, citant Reuters, ce sont d’abord les banques européennes qui ont profité des 52 milliards de dollars injectés dans AIG entre septembre et décembre 2008. Ainsi, la banque d’affaires américaine Goldman Sachs a encaissé 12,9 milliards de dollars, suivie par la Société Générale (11,9 milliards) et la Deutsche Bank (11,8 milliards).Parmi les autres gros bénéficiaires de fonds publics figurent notamment la suisse UBS (5 milliards). De son coté, BNP Paribas aurait pu perdre gros (4,9 milliards de dollars) tout comme Calyon, la banque d’affaires du Crédit Agricole (2,3 milliards), complète notamment Boursorama sur la base des informations fournies par l’agence Reuters.
16/03/2009

Etats-Unis - L'étranger rétrécit dans le Global Bond Fund de Loomis

Bien que le produit soit censé être «mondial», David Rolley, Kenneth Buntrock et Lynda Schweitzer, les co-gérants du Global Bond Fund (1,5 milliard de dollars) de Loomis, Sayles & Co (106 milliards) ont à présent une «exposition recovery» au secteur privé aux Etats-Unis, avec 47 % de l’encours, rapporte The Wall Street Journal.Si les plus grandes lignes sont encore des obligations européennes, l’euro est sous-pondéré. Le fonds n’est investi qu'à 10 % en junk bonds, mais aucun des 283 titres de cette catégorie ne présente vraiment de risque de défaut.
16/03/2009

Etats-Unis - La Deutsche Bank attaque Reserve Management

Selon le Financial Times Deutschland relayé par Ignites, la Deutsche Bank réclame devant la justice américaine le remboursement par Reserve Management de 72,2 millions de dollars qui avaient été confiés au Reserve Primary Fund. Le 15 septembre au matin, avant la faillite de Lehman, la banque allemande avait réclamé le remboursement de 500 millions de dollars, ce qui lui avait été consenti verbalement, mais elle n’a été payée que 428 millions de dollars le lendemain.
16/03/2009

Etats-Unis - JPMorgan en tête des gestionnaires US

JPMorgan a été la société de gestion qui a enregistré le plus de souscriptions aux Etats-Unis l"an dernier, avec 140 milliards de dollars, rapporte le Financial Times, citant Morningstar. Mais, hors fonds monétaires, le gestionnaire a accusé des rachats de 1,3 milliard de dollars sur les douze mois à fin février.
16/03/2009

Etats-Unis - L'appel de Madoff examiné le 19 mars

Après l’incarcération de Bernard Madoff, son avocat Ira Lee Sorkin a fait appel de la décision du tribunal fédéral de New York. L’appel de l’ex-courtier sera examiné jeudi 19 mars. Les Echos rappelle que l’ampleur de la fraude a été révisée à la hausse de 50 à 65 milliards.
16/03/2009

France - Natixis : remous autour des bonus

Le montant des bonus versés aux collaborateurs de Natixis étaient attendus pour le 13 mars mais ils n’ont pas été dévoilés, rapporte l’Agefi. L’enveloppe de bonus a été réduite de 70 % à 75 % dans la BFI, avec une partie différée et, «épouvantés par la minceur de l’enveloppe proposée aux équipes (?), certains chefs de desk auraient décidé de négocier avec la direction», poursuit le quotidien. Certains contrats étrangers et l’impact du plan social sur le montant global des sommes à verser aux collaborateurs réduisent d’autant les sommes à répartir, précise l’Agefi, ce qui provoque un certain malaise social, notamment en France.
16/03/2009

Monde - Alex Stanic quitte BNY Mellon

Alex Stanic, gérant du Newton Global Opportunites, a démissionné et devrait rejoindre la boutique britannique River & Mercantile en tant que nouveau patron des actions, rapporte Citywire le 12 mars. L’intéressé gère aussi le BNY Mellon Global Equity et le BNY Mellon Global Intrepid.
16/03/2009

Allemagne - TCI et Atticus auraient réduit leurs participations dans Deutsche Borse

Dans une interview à Wirtschaftwoche relayée par le Handelsblatt, Reto Francioni, président du directoire de la Deutsche Börse, indique que, pour l’entreprise de marché, janvier n’a pas été bon et que février a été moins mauvais.L’hebdomadaire rapporte aussi que, selon les milieux financiers, les fonds alternatifs TCI et Atticus se seraient déjà séparés l’an dernier d’une grande partie de leurs participations (d’un total de 19,3 %) dans la Deutsche Börse au travers d’instruments financiers. Samedi, le porte-parole de la Deutsche Börse a indiqué n’avoir pour l’instant reçu aucune information dans ce sens.

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