Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
05/02/2010

Forte progression des encours pour Ameriprise

Les actifs administrés, gérés et en compte propre du groupe Ameriprise ont progressé de 23% l’an dernier pour atteindre 458 milliards de dollars, sous le double impact de l’effet marché et d’une forte collecte. Les seuls actifs de la clientèle retail se sont accrus de 22% à 294 milliards de dollars. Au quatrième trimestre, le résultat net du groupe s’est élevé à 237 millions de dollars, soit 0,90 dollar par action, après une perte nette de 369 millions de dollars ou 1,69 dollar par action l’année précédente. Sur l’ensemble de l’année, Ameriprise a dégagé un résultat net de 722 millions de dollars ou 2,95 dollars par action pour un chiffre d’affaires de 7,8 milliards. L’année précédente, la société accusait une perte nette de 38 millions de dollars, soit 0,17 dollar par action, pour un chiffre d’affaires de 6,9 milliards de dollars.
05/02/2010

Warren Buffett perd son triple A

Expansión rapporte que Berkshire Hathaway a été dégradée par Standard & Poor’s à AA+ du fait de l’acquisition de Burlington Northern. C’est la sortie de mise sous surveillance avec implication négative (rating watch negative) annoncée le 4 novembre. Le holding financier de Warren Buffett avait perdu son triple A en mars chez Fitch et en avril chez Moody’s. Il envisage néanmoins d'émettre pour 8 milliards de dollars d’obligations.
05/02/2010

Aviva Investors : collecte nette de 900 millions de livres en 2009

La collecte nette d’Aviva Investors s’est élevée l’an dernier à 900 millions de livres. Aviva précise dans un communiqué que les investisseurs extérieurs au groupe ont souscrit pour un montant de 2,4 milliards de livres, ce qui a permis de compenser des sorties de sociétés du groupe pour un montant de 1,5 millliard de livres.En Europe continentale, la gamme de sicav a largement contribué à la progression des ventes, notamment les fonds d’allocation tactique et les fonds de convertibles.
05/02/2010

Un nouveau directeur général chez VP Bank

Le conseil d’administration de la Banque Privée de Gérance (VP Bank) a nommé Roger H. Hartmann directeur général du groupe. La banque précise dans un communiqué qu’il reprendra au 1er avril 2010 le poste de Fredy Vogt, qui dirige la banque par interim depuis cinq mois. Roger Hartmann est actuellement associé chez Ernst & Young Luxembourg. Agé de 52 ans, il a travaillé auparavant 24 ans à l’UBS, dans la division Private Banking international, et a également été directeur général d’UBS (Luxembourg). Fredy Vogt reprendra son poste de CEO du groupe.
05/02/2010

Les comptes gérés s’imposent dans le paysage de la gestion alternative

Selon L’Agefi suisse, la Swiss Funds Association (SFA) relève que si une majorité de fonds à gérant unique ont pu accueillir de nouveaux fonds au troisième trimestre déjà (68%), cela n’a pas été le cas des fonds de fonds, où le bilan a été négatif pour près de trois quarts des véhicules. La SFA l’explique par une évolution structurelle importante: la mise en place de plateformes de comptes gérés permettant aux gestionnaires d’offrir des solutions sur mesure aux clients institutionnels. Une structure qui améliore notamment la transparence et la liquidité, répondant ainsi aux besoins souvent exprimés par les institutionnels.
05/02/2010

On peut gagner beaucoup d’argent en étant toujours investi si l'on a un processus de gestion rigoureux

Métropole Gestion se distingue par une gestion à la fois collégiale et typée "value". Elle n'y a jamais dérogé et ne s'en plaint pas, les performances de ses fonds étant au rendez-vous avec un horizon de placement raisonnable. De quoi permettre à la société de gestion d'afficher de nouveaux projets et des convictions, comme nous l'a confirmé Eric Boutchnei, son directeur général délégué.
05/02/2010
Fonds

Invesco PowerShares lance 3 ETF à Milan

Invesco PowerShares lance trois nouveaux ETF FTSE Rafi à la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Il s’agit du PowerShares Ftse Rafi Emerging Markets Fund, du PowerShares Ftse Rafi Asia Pacific Ex-Japan Fund et du PowerShares Ftse Rafi Switzerland Fund.
Fonds
05/02/2010
Fonds

Bon début d'année pour les fonds italiens

L’année 2010 commence bien pour les OPCVM commercialisés en Italie. En janvier, ils ont enregistré des souscriptions nettes de 260 millions d’euros, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. La collecte a été portée par les fonds flexibles (914 millions d’euros), les fonds obligataires (801 millions), les fonds diversifiés (419 millions) et les fonds actions (168 millions). En revanche, les fonds monétaires ont vu sortir 1,6 milliard d’euros et les hedge funds ont perdu 421 millions. Cela porte les encours totaux gérés par le secteur à 427,7 milliards d’euros à fin janvier, contre 428,8 milliards un mois plus tôt. Trois grands groupes bancaires concentrent près de 50 % de ces actifs (46,8 %) : Intesa Sanpaolo, Pioneer Investments (groupe UniCredit) et Unibanca. Les sociétés ayant enregistré les plus fortes souscriptions nettes sur le mois de janvier sont aussi italiennes : Azimut (261,3 millions d’euros) et Ubibanca (170 millions d’euros). Du côté des rachats les plus importants sur le mois figure en première position Amundi, qui se classe en onzième position en Italie en termes d’encours, et qui voit sortir 198,9 millions d’euros, suivi de Pioneer Investments (196 millions d’euros). Un autre français se distingue pour le montant des rachats : BNP Paribas, huitième du marché, avec -110,4 millions d’euros.
Fonds
05/02/2010

Ignis AM recrute un commercial pour la région nordique

Ignis Asset Management, qui a annoncé une nouvelle acquisition (lire autre article du jour), vient de recruter Johan Rydqvist dans son équipe commerciale pour couvrir la région nordique. Il vient de Bank Sarasin Asset Management, où il était responsable du marché des fonds «wholesale» en Scandinavie en 2009. Johan Rydqvist rejoint les 10 personnes de l'équipe de distribution montée depuis l'été dernier par Philip Goldsmith, un ancien de New Star, aujourd’hui managing director Europe chez Ignis AM. Il sera chargé de développer les capacités de distribution et de servir les clients importants en Suède, Norvège, Danemark et Finlande. Sa priorité sera de renforcer la présence d’Ignis sur les marchés professionnels et institutionnels. Par ailleurs, Ignis AM vient de nommer Billie Croan au poste de directeur au sein de l'équipe dédiée au monétaire (Director, Liquidity Sales). Il sera placé sous la responsabilité de Bruce Campbell, responsable des ventes sur le monétaire. Il était précédemment chez Irish Life & Permanent, où il était directeur des investissements pour les marchés monétaires.
05/02/2010

L'hémorragie continue chez Sal. Oppenheim

Après notamment Frank Wieser, parti chez Vontobel et Hoachim von Arnim, qui rejoint Hartz, Reger & Partner, une autre grosse pointure de Sal. Openheim quitte le bord juste avant de contrôle de la banque privée, fin février, par la Deutsche Bank : Dirk van den Berg, directeur d’Oppenheim Vermögenstreuhand et donc de l’activité allocation d’actifs, rejoint le gestionnaire de fortune Flossbach & von Storch (FvS). Il sera directeur de FvS Family Office GmbH, un gestionnaire multi family office.
05/02/2010

La gestion d'actifs et de fortune de Deutsche Bank revient dans le vert

Pour 2009, la Deutsche Bank déclare un bénéfice net de 5 milliards d’euros contre une perte de 3,9 milliards l’année précédente.La division de gestion d’actifs et de fortune ou AWM (asset & wealth management) a vu son chiffre d’affaires diminuer à 2,7 milliards d’euros contre 3,3 milliards, ce qui reflète en particulier une diminution des recettes de la gestion de fortune et des commissions de gestion du fait de la dépréciation des portefeuilles durant les neuf premiers mois de l’année, ainsi qu’une hausse des amortissements sur les investissements de la filiale RREEF (immobilier). Ces baisses ont été en partie compensées par une réduction des mesures de soutien au profit des fonds monétaires.Ce nonobstant, la division AWM a généré un bénéfice avant impôt de 202 millions d’euros contre une perte de 525 millions d’euros.Au 31 décembre, les actifs investis représentaient 686 milliards d’euros, soit 58 milliards de plus qu’un an auparavant. Sur ce total, les encours de la gestion d’actifs se sont accrus de 33 milliards d’euros, dont 9 milliards attribuables aux souscriptions nettes. Pour la gestion de fortune, l’encours a augmenté de 25 milliards, dont 7 milliards liés à des rentrées nettes.
05/02/2010

Macquarie achète encore un morceau de Sal. Oppenheim

Après avoir acheté le 23 décembre l’activité dérivés d’actions de la banque d’investissement de Sal. Oppenheim, le groupe australien Macquarie a annoncé jeudi l’acquisition du négoce d’actions et du pôle analyse de la banque privée allemande (research, equity sales, trading and execution). Le montant de la transaction, qui doit être bouclée dans le courant du deuxième trimestre 2010, n’a pas été dévoilé, mais les spécialistes estiment qu’en fin de compte c’est Sal. Oppenheim qui a versé un montant à l’acquéreur. Plus d’une cinquantaine de collaborateurs de Sal. Oppenheim seront transférés chez Macquarie.
05/02/2010

Telefónica to push out Fonditel director

At the next meeting of the board of directors at the management firm Fonditel, which manages the Telefónica pension fund, and in which the labour unions Commissions Ouvrières and UGT control a total of 30%, Telefónica will seek the removal of Luis Peña, deputy director. According to reports in Expansión, the dismissal is rumoured to be due to unsatisfactory performance. In 2009, Fonditel generated returns of 6.5%, while the pension fund for public servants generated 12.77%. It is expected that Santiago Fernández Valbuena, CFO at Telefónica, will nominate a member of Peña’s team to replace him.
05/02/2010

Ignis AM recruits a sales specialist for Scandinavia

Ignis Asset Management has announced the appointment of Johan Rydqvist, who will be joining the Ignis European sales team to cover the Nordic region in early February. Prior to joining Ignis he worked for Bank Sarasin Asset Management where he was responsible for the wholesale fund market in Scandinavia during 2009.Johan Rydqvist is the latest addition to Ignis’ recently recruited 10-strong European distribution team and will report directly to Philip Goldsmith, Managing Director Europe. Johan Rydqvist will be responsible for developing Ignis’ distribution capability and servicing key clients in the Nordic region including; Sweden, Norway, Denmark, and Finland. He will be primarily responsible for developing Ignis’ presence in the wholesale and institutional markets.
05/02/2010

State Street settles with regulators

State Street on Thursday reached a USD313m settlement with regulators over allegations that it misled investors about their exposure to subprime mortgages. The Securities and Exchange Commission had accused the bank of providing some investors in its USD3bn Limited Duration Bond Fund with more information than others, allowing the better-informed investors to sell their holdings before the fund plunged in value.
05/02/2010

Aviva Investors: Net inflows of GBP900m in 2009

Net inflows at Aviva Investors last year totalled GB P900m. Aviva says in a statement that investors outside the group subscribed for a total of GBP4.2bn, which were more than enough to offset redemptions by firms within the group totalling GBP1.5bn. In continental Europe, the Sicav product range was a major contributor to growth in sales, particularly tactical allocation and convertible funds.
05/02/2010

Another departure at Sal. Oppenheim

Following Frank Wieser, who has left the firm for Vontobel, and Hoachim von Arnim, who is joining Hartz, Reger & Partner, another big name is leaving the board at Sal. Oppenheim just before the firm passes into the control of Deutsche Bank at the end of February: Dirk van den Berg, director of Oppenheim Vermögenstreuhand and thus of asset allocation activities, is joining the wealth management firm Flossbach & von Storch (FvS). He will be head of FvS Family Office GmbH, a multi-family office management firm.
05/02/2010

Asset and wealth management at Deutsche Bank return to profitability

For 2009, Deutsche Bank has announced net profits of EUR5bn, compared with losses of EUR3.9bn for the previous year. The asset and wealth management division (AWM) has seen a fall in its earnings to EUR2.7bn, compared with EUR3.3bn, which reflects a decline in revenues from wealth management and management commissions, due to write-downs on portfolios in the first nine months of the year, as well as increased amortisations on investments by the real estate affiliate RREEF. These declines were partly offset by a reduction in bailout spending to support money market funds. Notwithstanding these negative developments, the AWM division generated pre-tax profits of EUR202m, compared with losses of EUR525m the previous year. As of 31 December, invested assets represented EUR686bn, EUR58bn more than one year previously. Of this total, assets in asset management increased by EUR33bn, of which EUR9bn were due to net subscriptions. For wealth management, assets increased by EUR25bn, of which EUR7bn were related to net inflows.
05/02/2010

Macquarie buys up another chunk of Sal. Oppenheim

After buying the equity derivatives activities of the Sal. Oppenheim investment bank on December 23, the Australian Macquarie group on Thursday announced that it had acquired the research, equity sales, trading and execution unit of the German private bank. The price of the acquisition, which will be completed in second quarter 2010, has not been disclosed, but specialists estimate that Sal. Oppenheim will have wound up paying the buyer to take it off their hands. More than 50 Sal. Oppenheim staff will be transferred to Macquarie.
05/02/2010

BNY Mellon launches an anti-inflation strategy

BNY Mellon Asset Management on 3 February announced the launch of the Real Asset Strategy fund, an institutional investment strategy designed for periods of high inflation, which aims for long-term yields 5% above the United States consumer price index.The Real Asset Strategy fund invests in equities which are sensitive to inflation, inflation-linked bonds, and actively-managed commodities.
05/02/2010

Asset management profits down at Santander

For 2009, Santander shows net profits up 1% to EUR894bn, and a 2.9% improvement to its cost/income ratio, to 41.7%, compared with 44.6%. In terms of asset management, total assets in investment funds (Spain, Portugal, the United Kingdom and Latin America) rose 16.5% to EUR106.22bn at the end of December, compared with EUR90.31bn twelve months earlier, but fell 9.5% to EUR40.62bn for the Spanish market, though they increased by 40.3% to EUR49.68bn in Latin America. Pension funds (Spain and Portugal) had assets under management of EUR11.31bn as of 31 December 2009, compared with EUR11.13bn at the end of 2008, of which EUR9.91bn, compared with EUR9.73bn, were in Spain. Net profits from asset management and insurance activities fell by 14.2% to EUR404m.
05/02/2010

Warren Buffett loses AAA rating

Expansión reports that Berkshire Hathaway has been downgraded by Standard & Poor’s to AA+, due to its acquisition of Burlington Northern. The downgrade takes the firm out of the rating watch negative announced on 4 November. The financial holding company for the wealth of Warren Buffett lost its AAA rating from Fitch last March, and from Moody’s in April. The firm is nonetheless planning to issue USD8bn in bonds.
05/02/2010

Strong increase in assets at Ameriprise

Assets under administration and management and owners’ equity at the Ameriprise group rose 23% last year to a total of USD458bn, under the double impact of positive market effects and strong inflows. Assets for retail clients alone increased 22% to USD294bn. In fourth quarter, profits for the group totalled USD237bn, or 90 cents per share, following net losses of USD369m of USD1.69 per share the previous year. For the year as a whole, Ameriprise earned net results of USD722m, or USD2.95 per share, on earnings of USD7.8bn. The previous year, the firm saw net losses of USD38m, or 17 cents per share, on earnings of USD6.9bn.
05/02/2010

ETF assets double at Amundi

In a statement on 4 February 2010, Amundi announced that in 2009 it has doubled assets under management in its CASAM ETF range, from EUR1.5bn at the end of 2008, to EUR3.3bn one year later. Amundi states that “several products of the CASAM ETF range have reached significant volumes, which make it possible for investors to integrate them very simply into their asset allocations.” At a rate of about 10 new product launches per quarter, the asset management firm last year ranked as the largest issuer of ETF (according to the BlackRock ETF Landscape Annual Review of December 2009). The range now has a total of 78 ETF funds, covering all the major asset classes (equities, bonds, money markets, and commodities).
05/02/2010

Invesco PowerShares launches 3 ETFs in Milan

Invesco PowerShares is launching three new ETF FTSE Rafi funds on the Milan stock exchange, Bluerating reports. The funds are the PowerShares Ftse Rafi Emerging Markets Fund, the PowerShares Ftse Rafi Asia Pacific Ex-Japan Fund, and the PowerShares Ftse Rafi Switzerland Fund.
05/02/2010

Year begins well for Italian funds

The year 2010 has begun well for mutual funds on sale in Italy. In January, these funds had net inflows of EUR260m, according to the most recent statistics from Assogestioni, the Italian association of asset managers. Inflows were led by flexible funds (EUR914m), bond funds (EUR801m), diversified funds (EUR419m) and equities funds (EUR168m). However, money market funds saw outflows of EUR1.6bn, and hedge funds lost EUR421m. This growth brings total assets under management in the sector of EUR427.7bn as of the end of January, compared with EUR428.8bn one month earlier. Three major banking groups account for nearly 50% of assets (46.8%): Intesa Sanpaolo, Pioneer Investments (UniCredit Group), and Unibanca. The firms which saw the strongest net subscriptions in the month of January are also Italian: Azimut (EUR261.3m) and Unibanca (EUR170m). The heaviest net redemptions in January were at Amundi, which takes eleventh place in Italy by asset volume, and which saw outflows of EUR198.9m, followed by Pioneer Investments (EUR196m). Another French firm stands out with large redemptions: BNP Paribas, the eighth largest manager in this market, with outflows of EUR110.4m.
05/02/2010

UK wants to be more competitive with European funds

The Investment Management Association (IMA) is calling on the UK government to make two practical changes which could help improve the competitiveness of the UK funds industry, in its representations for the 2010 Budget. The abolition of stamp duty on funds would enable the UK to compete on equal terms with other EU countries The introduction of a new type of fund structure called a ‘contractual fund’ would bring new opportunities for UK fund managers and investors. Richard Saunders, chief executive of the IMA, said: «This will allow the UK to compete effectively when the new UCITS IV Directive comes into force. It would give out a strong signal that the UK is serious about providing cross border funds - and would deter business from going to other EU countries». He adds: The UK asset management industry is in a strong position to attract new business, as it has the skills and resources to do so. For every GBP1 billion of funds that domicile abroad, we stand to lose around GBP720,000 in employment and corporation taxes. These two changes would both prevent further losses and provide further opportunities.»
05/02/2010

Ignis AM buys a 49% stake in a credit manager

Ignis Asset Management has announced that it has entered into a strategic partnership with Castle Hill Asset Management, a specialist credit investment manager with more than USD2 billion of gross assets under management. These assets include sub-advisory mandates from Ignis Asset Management invested across two leveraged loan portfolios as well as one long-short credit portfolio.Ignis will hold a 49% interest in Castle Hill and will have two Ignis executives on the board, Jonathan Polin and Chris Fellingham. The asset manager had alreadt three joint ventures. Castle Hill has announced the simultaneous launch of the Castle Hill Total Return Fund, a hedge fund focused on opportunistic credit strategies and capital structure arbitrage. The Total Return Fund has been seeded with approximately USD50 million of capital by Castle Hill employees and associates. Castle Hill, which is majority employee-owned, is a US- and UK-based asset management company consisting of nine highly founding members. Brian Bassett, chairman, and Jaime Vieser, chief executive officer, are the co-principles of the investment manager. Brian and Jaime are joined by Craig Abouchar, Vikram Govindan, Philip Grose, Ross Mandeville, Sven Olson, Sasha Vlahcevic and Fraser Brown.

Sujets d'actualité

Tous les sujets