Hedge Week reports that Blue Mountain has raised more than USD250m for three new funds, whose objective will be to seize investment opportunities in the post-crisis credit world. The three funds are the BlueMountain Long/Short, BlueMountain Distressed Fund, and a fund dedicated to securitisations. Blue Mountain is also planning to launch a multi-client ABS fund by the end of third quarter. The funds will allow clients access to strategies which have already been proven by the firm’s flagship fund, the BlueMountain Credit Alternatives, but in dedicated products with custom liquidity conditions.

In a notification to the SEC (form N-1A), Russell Investments announced that it is planning to launch eleven ETF funds which replicate house indices, the Russell Global 1000, 2000 and 3000, each in simple, growth and value versions. In addition to these nine products, advised by Russell Investment Management Company, are two large cap ETFs, the Russell Developed ex US Large Cap and the Russell Emerging Markets Large Cap. They will be the first products launched by Russell since the recruitment of two former iShares chiefs at the end of January, James Polisson and Andrew Arenberg (see Newsmanagers of 27 January).

The CNMV on Thursday granted permission for the acquisition of a minority stake in the Spanish brokerage, management and fund distribution firm Venture Finanzas by the Swiss firm Mirabaud (see Newsmanagers of 25 November 2009). The deal will allow Venture Finanzas to strengthen its private banking activities, while it will provide the Swiss institution an opportunity to continue its geographical diversification and international expansion. From this summer, the private banking services, as well as the other activities of Venture Finanzas, will operate under the Mirabaud brand name. The two firms have already begun preparations for the integration of the Venture Finanzas product range into the Mirabaud group. Against this background, Venture Finanzas has recruited Tomás Termens as director of private banking, and also Xavier Solé. Mirabaud may subsequently acquire a majority stake in the capital of the firm, as was announced in November.

Fitch announced on 8 April that it has confirmed its M2+ rating for BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), following the acquisition of Fortis Investments (FIM), for which the 2 rating has been discontinued. The confirmation reflects the rapid progress made in the integration of the two management firms, and outlooks for ongoing activities at BNPP IP. An examination of the new entity will be completed in second quarter 2010. Fitch will continue to closely monitor the integration of the two entities, including the ongoing reorganization of its operational platform.

Hedge Week reports that the California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS) is seeking a consultant who will be able to assist in the selection and monitoring of hedge fund managers for a global macro strategy. The consultant would assist CalSTRS in the selection and retention of 3 to 6 hedge fund managers, who will invest USD200m in global macro strategies.

BNY Mellon on 7 April announced the appointment of Roderic Prat to the newly-created position of global head of derivatives, in charge of trading and distribution. Prat was previously a consultant to the governor of the Bank of Canada.

Six weeks after obtaining an international Islamic banking licence in Malaysia (see Newsmanagers of 2 March), Deutsche Bank has launched Sharia-compliant investment and custodial services. Islamic Securities Services will be open to Islamic funds and management firms from Malaysia and other countries, while Deutsche Trustees Malaysia last month extended its product range with the creation of a registrar and a transfer agency.

The Financial Services Authority (FSA), the British financial market watchdog, has fined Credit Suisse, Getco Europe and Instinet Europe a total of GBP4.2m for violating regulations on disclosure of market data. Credit Suisse was handed the largest fine (GBP1.75m).

BlueCrest Capital Management, London’s third largest hedge fund, has moved its headquarters to Guernsey, says the Financial Times, citing a letter to investors sent on Thursday. People close to the situation said regulatory uncertainty and questions over tax had prompted the decision to move the business from its UK base.

Credit Suisse on 8 April announced that it has appointed Aditya Mishra as head of Credit Suisse in Delhi, effective immediately. The appointment is a sign of the group’s desire to strengthen its wealth management activities in a rapidly-growing wealth management market, the bank says in a statement. Mishra was previously at AM Advisors, where he was a managing partner.

In the most recent edition of its “News in Brief” newsletter, F&C Investments announces that its multi-management team has recently bought a certificate related to the Harewood Vol Edge fund, a product managed by Harewood Asset Management, an affiliate of BNP Paribas. The new position represents 2.25% of the Multi Manager Balanced Portfolio (GBP227m), and was financed by the sale of the fund’s position on the Fidelity Strategic Bond. The manager of the fund, Paul Carne, says the volatility of the Harewood Vol Edge is expected to increase in periods of correction and that its performance has a positive correlation with the volatility of the DJ Euro Stoxx 50 index. F&C says that the Harewood Vol Edge fund has also been integrated for 2.25% into the portfolio of the Multi Manager Growth fund (GBP128m), while the necessary liquidity has been generated through a reduction of positions on the Artemis Income, Neptune Income, and BlackRock UK Absolute Alpha funds.

Since Thursday, the XTF segment of the Xetra electronic platform (Deutsche Börse) has listed four more ETF funds from Source, all of them Irish-registered products which charge fees of 0.30%. The indices replicated are all optimised sub-indices of the Stoxx Europe 600. The products are the Consumer Discretionary European Source ETF (IE00B62RK662), Consumer Staples European Source ETF (IE00B6222Y34), Defensives European Source ETF (IE00B633JD33), and Cyclicals European Source ETF (IE00B62SYX47). The new products bring the total number of funds listed on XTF to 651.

Prudential Real Estate Invesors (PREI) a annoncé le 7 avril la nomination de Mark Chamieh au poste de managing director et co-responsable de la distribution internationale et des services à la clientèle.Mark Chamieh travaillera aux côtés de Lester Lockwood, qui pilote la stratégie internationale de distribution de PREI depuis cinq ans.Lester Lockwood, basé dans le New Jersey, continuera de développer les activités aux Etats-Unis tandis que Mark Chamieh, basé à Londres, se concentrera sur la distribution et les relations clients en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. Tous deux seront membres du Global Management Committee.Mark Chamieh était précédemment chez managing director et responsable mondial du marketing chez JER Partners.Au 31 décembre 2009, PREI gérait quelque 42,5 milliards de dollars d’actifs immobiliers en brut (22,9 milliards en net) pour le compte de près de 500 clients dans le monde.

Credit Suisse a annoncé le 8 avril la nomination de Aditya Mishra au poste de responsable de Credit Suisse à Delhi, avec effet immédiat. Cette nomination souligne la volonté du groupe de renforcer ses activités de wealth management sur un marché en pleine croissance, souligne la banque dans un communiqué.Aditya Mishra était précédemment chez AM Advisors, où il était managing partner.

Depuis jeudi, le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) cote quatre ETF supplémentaires de Source, tous des produits de droit irlandais chargés à 0,30 %. Les indices répliqués sont tous des sous-indices optimisés du Stoxx Europe 600.Il s’agit du Consumer Discretionary European Source ETF (IE00B62RK662), du Consumer Staples European Source ETF (IE00B6222Y34), du Defensives European Source ETF (IE00B633JD33) et du Cyclicals European Source ETF (IE00B62SYX47).Ces nouveaux produits portent à 651 le nombre de fonds cotés sur XTF.

La Deutsche Bank a recruté Joachim Müller, qui dirige l'équipe des analystes européens actions/banques de Crédit Agricole Chevreux comme directeur du service relations investisseurs, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. L’intéressé remplacera au 1er juin Gurdon Wattles, qui a démissionné pour convenance personnelle, mais reste conseiller de la banque.

Stewart Edgar, responsable en Asie de la nouvelle entité issue de la fusion entre BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) et Fortis Investments, envisage de doubler la contribution de l’Asie aux résultats de BNP Paribas IP. Actuellement, la contribution asiatique représente 10 % à 15 % du bénéfice de BNPP IP. Selon les dernières statistiques disponibles communiquées à Asian Investor, les actifs sous gestion de la zone Asie-Pacifique représentaient en décembre dernier 64,7 milliards de dollars, dont 70 % pour le compte d’investisseurs institutionnels. La croissance des prochaines années devrait s’appuyer sur quatre piliers : la Chine, l’Inde, l’Indonésie et la Corée du Sud.

Tom Wyse vient de quitter la Deutsche Bank pour rejoindre Credit Suisse à Sydney en tant que responsable des activités de gestion de transition de portefeuilles avec une attention particulière pour les fonds souverains et les fonds de pension.Selon Asian Investor, Tom Wyse travaillait chez Deutsche Bank à Sydney depuis 2007.

Selon une source interne citée par L’Agefi, l'équipe de la société de gestion pour compte de tiers dédié au LBO, Actem composée de sept professionnels, dont trois investisseurs intégrera Naxicap Partners (capital-développement pour compte propre) qui devraient rejoindre le pôle épargne de Natixis avec Seventure et Ventech pour le capital-risque et Dahlia Partners pour les fonds de fonds. Ces mouvements auront un impact social, notamment dans les fonctions de soutien, difficile à mesurer, précise le quotidien. Des reclassements sont prévus au sein de Natixis mais «le projet ne présente pour l’heure aucune organisation future du sous-groupe NPE», note un rapport d’Apex, cabinet de conseil aux élus du personnel daté du 19 mars et que L’Agefi s’est procuré.

Natixis Asset Management a annoncé jeudi 8 avril l’intégration d’un processus d’investissement ISR dédié au sein du portefeuille de la sicav monétaire Fonsicav dont la société assure la gestion. L’OPCVM dont l’encours atteint 6,8 milliards d’euros est distribué par CDC Placement aux clientèles de la Caisse des Dépôts. Avec pour objectif d’enregistrer une performance proche de l’Eonia sur un univers d’investissement socialement responsable, les titres de créances de court terme libellés en euros émis par des entreprises, des émetteurs bancaires et, dans une moindre mesure, par des Etats. doivent répondre à des critères d’Investissement Socialement Responsable (ISR). «Avec l’intégration de ce nouveau process de gestion ISR, les équipes de recherche de Natixis Asset Management évaluent, à partir des critères ESG, chaque émetteur selon une approche sectorielle qui permet de leur attribuer une recommandation ISR : ISR Conviction, ISR Neutre, ISR Risque ou ISR Non Eligible», précise Natixis AM dans un communiqué. Ensuite, la sicav investit à hauteur de 95% minimum de son actif dans des titres émis par des émetteurs ayant une recommandation «ISR Conviction» ou «ISR Neutre» au moment de l’acquisition du titre. Outre les émetteurs notés «ISR Risque» ou «ISR Non Eligible», les titrisations sont exclues de l’univers d’investissement.

Hervé Schricke, président du directoire de XAnge Private Equity et de XAnge Capital, a été nommé vice-président de l’Association Française des Investisseurs en Capital (Afic). Il succède à Jean-Paul Bernardini qui a dû démissionner de la vice-présidence de l’Afic pour raisons professionnelles afin de se consacrer pleinement au projet en cours de spin-off des activités de private equity de Natixis.

La société de gestion de capital investissement BlackFin Capital Partners a annoncé jeudi 8 avril l’arrivée au sein de son comité stratégique de Henri Moulard et d’Anthony Wyand.Henri Moulard est président de Truffle Capital et membre au sein des comités d’audit de LCL – Crédit Lyonnais, Crédit Agricole, Calyon et Amundi ainsi qu’aux conseils d’administration d’Elf Aquitaine et d’Unibail‐Rodamco.Anthony Wyand est actuellement vice‐président du conseil d’administration de la Société Générale, administrateur d’Unicredit, de la Société Foncière Lyonnaise et d’Aviva France.

Le groupe Amundi a annoncé jeudi s'être conformé, pour l’ensemble de ses fonds d’investissement socialement responsable (ISR) ouverts, au «Code de Transparence» de l’Association française de la gestion financière (AFG), du Forum pour l’investissement responsable (FIR) et de l’EUROSIF (Forum Européen de Promotion et d’Information sur l’ISR). Rendu obligatoire par l’AFG - avec une date butoir fixée au 15 juillet 2010 -, ce code est un questionnaire qui vise à améliorer la lisibilité et la transparence des fonds ISR vis-à-vis des investisseurs et des épargnants.Amundi, qui se dit favorable à une clarification des différentes terminologies de l’ISR, publiera, «sur ses différents sites internet, pour chacun de ses fonds ISR et ses diférentes entités, l’ensemble des réponses qui seront remises à jour chaque année», précise le communiqué de l'établissement.Liste des fonds ISR du Groupe Amundi conformes au Code de Transparence :AMUNDICatégorie : Actions ◄ AMUNDI ACTIONS FRANCE ISR◄ AMUNDI FUNDS EURO SRI◄ AMUNDI ACTIONS EURO ISR◄ AMUNDI ACTIONS EUROPE ISR◄ AMUNDI ACTIONS USA ISRCatégorie : Thématiques◄ AMUNDI FUNDS AQUA GLOBAL◄ AMUNDI FUNDS CLEAN PLANETCatégorie : Obligataire ◄ AMUNDI CREDIT EURO ISRCatégorie : Monétaire ◄ AMUNDI TRESO ISRIDEAMCatégorie : Actions ◄ LCL ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABLE EURO◄ ATOUT VALEURS DURABLESCatégorie : Ethique ◄ HYMNOSCatégorie : Partage ◄ EURCO SOLIDARITE◄ PARTAGIS◄ FCP HABITAT ET HUMANISMECatégorie : Partage et solidaire ◄ IDEAM SOLIDARITES SCOUTS ET GUIDES DE FRANCECatégorie : Entrepreneuriat social ◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR PLUS◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S1◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S2 ◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S3Catégorie : Aide au développement ◄ AMUNDI AFD AVENIRS DURABLESCPR AMCatégorie : Actions ◄ CPR PROGRES DURABLE EUROPECatégorie : Monétaire ◄ CPR MONETAIRE SREtoile GestionCatégorie : Actions ◄ ETOILE ENVIRONNEMENT◄ ETOILE PARTENAIRESSOCIETE GENERALE GESTIONCatégorie : Actions ◄ SG ACTIONS EURO ISR◄ SG ACTIONS EUROPE ISR◄ SGAM VALOR LABEL ACTIONS ISRCatégorie : Taux ◄ SG MONETAIRE ISR◄ SG OBLIG CORPORATE ISR ◄ SGAM VALOR LABEL OBLIG ISRCatégorie : Thématique ◄ SGAM FUND EQUITIES EUROPE ENVIRONMENTCatégorie : Epargne Salariale ◄ ARCANCIA OBLIGATIONS ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA ACTIONS ETHIQUE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL SÉCURITÉ◄ ARCANCIA LABEL PRUDENCE ◄ ARCANCIA LABEL HARMONIE◄ ARCANCIA LABEL EQUILIBRE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL AUDACE ET SOLIDAIRE

L’allemand SEB Asset Management a annoncé avoir acquis pour environ 50,6 millions d’euros l’immeuble de bureaux Cap de Paris (8.100 mètres carrés) à Montrouge qui est loué en totalité pour sept ans au groupe La Martinière. Le vendeur est le groupe pharmaceutique Pfizer. Cet actif sera affecté au portefeuille du fonds immobilier institutionnel ouvert SEB Europe REI qui a été lancé en 2009 et qui a déjà investi au Royaume-Uni et en Autriche.

Jeudi, l’allemand db x-trackers (29 milliards d’euros d’encours) a annoncé avoir fait coter 11 de ses ETF sur OMX en Suède. 25 autres devraient l'être durant les quatre prochaines semaines. En Europe, les produits de cette émanation de la Deutsche Bank sont cotés en Allemagne (112 ETF), en Italie (89), au Royaume-Uni (92), en Suisse (36) et en France (36). Soit pour l’instant un total de 376 cotations sur 423, tous au format OPCVM III, dans le monde entier. Depuis le début de cette année, db x-trackers a fait coter 44 fonds sur les places internationales.Sur le Hong Kong Stock Exchange et sur le Singapore Securities Trading, le nombre d’ETF de db x-trackers atteint actuellement 24 et 23 unités respectivement. Parmi les nouveautés figurent à Hong-Kong des ETF sur des sous-indices sectoriels du CSI 300 (materials, financials, real estate) tandis qu'à Singapour la maison allemande a innové en lançant un ETF sur le CSI 300 et une autre sur le MSCI Indonesia.

Six semaines après avoir obtenu sa licence bancaire islamique internationale en Malaisie (lire notre dépêche du 2 mars), la Deutsche Bank a lancé des services conformes à la charia en matière de fonds d’investissement et de conservation. Les Islamic Securities Services sont ouverts aux sociétés de gestion de fonds islamiques tant malaisien qu'étrangers tandis que Deutsche Trustees Malaysia a élargi sa gamme de produits le mois dernier avec la création le mois dernier d’un «registrar» et d’une activité d’agence de transfert.

A fin décembre, l’encours des 3.232 sicav de droit espagnol (443.509 actionnaires) ressortait à près de 25,65 milliards d’euros, soit presque 4,8 % de plus qu’un an auparavant, rapporte Funds People. La sicav avec les actifs les plus importants était Morinvest, gérée par BBVA Patrimonios, devant Allocation de Pactio Gestión avec 381 millions.D’après VDOS Stochastics, les dix premiers gestionnaires de sicav contrôlaient fin décembre 55,3 % du marché. Les plus importants sont BBVA Patrimonios (près de 2,8 milliards d’euros, 280 sicav), Banif Gestión (2,13 milliards, 286 sicav), Santander Asset Management (1,84 milliard, 270 sicav), Arcalia Inversiones (1,31 milliard) et Bankinter Gestión de Activos (1,24 milliard, 239 sicav).Les performances les plus élevées pour 2009 ont été enregistrées par Pactio Gestión (12,23 %), Credit Suisse Gestión (11,62 %) et Arcalia Inversiones (11,60 %).

La CNMV a donné jeudi son feu vert à l’acquisition par le suisse Mirabaud d’une participation minoritaire dans la société espagnole de courtage, d’analyse, de gestion et de diffusion de fonds Venture Finanzas (lire notre article du 25 novembre 2009).Cette transaction permet à Venture Finanzas de se renforcer dans l’activité de banque privée tandis qu’elle fournit à l'établissement helvétique la possibilité de poursuivre sa diversification géographique et son expansion à l’international. A compter de cet été, les services de banque privée comme le reste des activités de Venture Finanzas seront exploités sous la marque Mirabaud.Les deux sociétés ont déjà commencé à préparer l’intégration de l’offre de Venture Finanzas au sein du groupe Mirabaud. Dans ce contexte, Venture Finanzas a recruté Tomás Termens comme directeur de la banque privée ainsi que Xavier Solé.Par la suite, Mirabaud pourrait prendre une part majoritaire dans le capital, comme cela avait été indiqué en novembre.

Funds People rapporte qu’ICR Institutional Asset Management a liquidé son fonds de hedge funds Acciones Baja Volatilidad qu’elle avait lancé en octobre 2009 et qui affichait fin décembre l’encours minimum requis de 0,3 million d’euros. L’objectif de ce produit actions était une performance de 500 points de base supérieure à l’Euribor 1 mois avec une volatilité inférieure à 5 %.Les deux autres fonds de hedge funds de droit espagnol d’ICR sont l’Alpha Multistrategy et l’Alpha Plus.

BlueCrest Capital Management, le troisième plus gros hedge fund à Londres avec 15,5 milliards de dollars d’encours, a transféré son siège à Guernesey, rapporte le Financial Times, citant une lettre envoyée aux investisseurs jeudi. La décision a été provoquée par les incertitudes réglementaires et les interrogations au sujet de la fiscalité, indiquent des personnes proches du dossier.