Invesco lance un fonds Amérique latine
Invesco a lancé une version luxembourgeoise de son fonds Amérique latine Invesco Perpetual Latin American Fund, rapporte Citywire. Le fonds est géré par Dean Newman.
12/08/2010
Nomura cible les fonds souverains
Nomura a recruté Henrik Melph au poste de directeur pour les ventes aux banques centrales et fonds souverains. Il occupait auparavant un poste similaire chez Royal Bank of Scotland, rapporte le site Internet de Asian Investor. Henrik Melph sera basé à Singapour, d’où il coordonnera les ventes aux fonds souverains avec les bureaux de Londres, New-York et les pays asiatiques.
12/08/2010
Invesco augmente ses encours
Au 31 juillet, Invesco gérait un encours de 580,3 milliards de dollars, dont 263,2 milliards en actions, soit une hausse de 4,1 % par rapport à fin juin, annonce la société de gestion dans un communiqué. Hors ETF et gestion passive, les encours sont ressortis à 497,9 milliards d’euros, contre 478,5 milliards fin juin.
12/08/2010
Legg Mason sur la voie du redressement
Legg Mason a réduit ses dépenses et amélioré les performances de ses fonds. Maintenant, la croissance de son activité dépend dans une large mesure de la vitesse à laquelle la société de gestion peut étancher les demandes de remboursement, analyse le Wall Street Journal dans un article consacré au redressement de Legg Mason. Le quotidien note que la société a procédé à de nombreux lancements de nouveaux produits. Western Asset Management prévoit ainsi de gérer un ETF actif développé par Grail Advisors tandis que Legg Mason envisage de lancer un ETF quantitatif.
12/08/2010
Fortress rachète l’activité subprime aux particuliers d’AIG
American General Finance, la filiale de crédit subprime aux particuliers d’AIG, va passer sous le contrôle de fonds gérés par Fortress Investment Group, rapporte L’Agefi. Ce dernier détiendra 80% du capital, le solde restant la propriété d’AIG. Selon des sources citées par Bloomberg, Fortress verserait environ 130 millions de dollars, soit une petite fraction des actifs, chiffrés à 20 milliards de dollars.
12/08/2010
Le canadien RBC GMA renforce son équipe à Londres
RBC Gestion mondiale d’actifs (RBC GMA), la division de gestion d’actifs de la Banque Royale du Canada gérant 200 milliards de dollars canadiens d’actifs, vient de recruter Guido Giammattei au sein de son équipe spécialisée dans la gestion des titres des marchés émergents créée à Londres en janvier dernier et dirigée par un ancien de SGAM, Philippe Langham. Guido Giammattei, nommé gérant de portefeuille dans l'équipe du Fonds de marchés émergents RBC, se concentrera sur la région de l’Amérique latine. Le Fonds de marchés émergents RBC a été lancé en avril 2010 à la suite de la création, en janvier, de l'équipe de gestion des actions des marchés émergents de RBC GMA, précise un communiqué. Précédemment, Guido Giammattei a occupé à Rexiter Capital Management les fonctions d’analyste boursier puis de gérant de portefeuille spécialisé dans les placements sur le marché d’Amérique latine. Il a également occupé des postes à State Street ainsi qu'à HSBC. «Nous cherchons constamment à accroître nos capacités en Europe, conformément à notre stratégie globale qui vise à offrir, aux investisseurs particuliers et institutionnels du monde entier, une gamme complète de solutions de placement de haute qualité dans les secteurs des marchés mondiaux des titres de créance et des actions», a commenté Dominic Wallington, chef de la direction et chef des placements à RBC Asset Management UK Ltd.
12/08/2010
Henderson intéressé par Gartmore ?
Le Daily Mail fait état de rumeurs selon lesquelles Gartmore, dont le cours des actions languissait depuis son introduction en Bourse récente, ferait l’objet d’une offre d’acquisition de la part d’une autre société de gestion britannique. Le quotidien britannique cite Henderson parmi les gestionnaires intéressés.
12/08/2010
Standard Life Investments développe son activité externe
Les encours sous gestion du groupe financier britannique Standard Life ont progressé de 4,3 milliards de livres à 143 milliards de livres au premier semestre. Sur ce total, les encours gérés pour le compte de clients tiers ont atteint le niveau record de 63 milliards de livres, contre 56,9 milliards six mois plus tôt. Ils représentent désormais 44 % du total des encours.Les souscriptions hors groupe de Standard Life Investments, qui a annoncé récemment son intention de faire enregistrer ses fonds en France, ont augmenté de 52 % à 4,7 milliards de livres.
12/08/2010
Série noire pour Man Group
Man Group accumule les déconvenues, analyse un article du Financial Times. Premièrement, son fonds vedette AHL est accusé de ne plus fonctionner après une période de faibles performances. La société de hedge funds a aussi subi une vague de départs et a été critiquée pour son acquisition de GLG Partners, jugée trop coûteuse. Face à cela, le cours de l’action Man a chuté de 31 % en 2010, alimentant les rumeurs d’acquisition. Bank of New York pourrait éventuellement être intéressé.
12/08/2010
Souscriptions nettes en hausse chez Vontobel
Au premier semestre, les souscriptions nettes de Vontobel se sont élevées à 3 milliards de francs suisses, indique la banque suisse dans un communiqué. Elles avaient été de 0,8 milliard au premier semestre 2009 et de 1,3 milliard de francs au second. Les clients privés ont contribué à la collecte à hauteur de 1,2 milliard de francs, les institutionnels à hauteur de 1,8 milliard. Au 30 juin 2010, les encours sous gestion de Vontobel atteignent 75,9 milliards de francs. Pour la division gestion d’actifs, le bénéfice avant impôts s'élève à 22,9 millions de francs suisses, en hausse de 32% sur un an.
12/08/2010
Eurekahedge index up in July
Hedge funds delivered strong positive results in July as the month saw rallies across most sectors and asset classes. The Eurekahedge Hedge Fund Index was up 1.42% for the month, bringing the year-to-date July returns to 1.17%. The MSCI World Index also posted strong gains of 5.65%, with its year-to-date July measure at -2.94%.All hedge fund strategy indices ended July in positive territory, with event driven and long/short equity managers posting the highest gains. The Eurekahedge Event Driven Hedge Fund Index was up 2.67% while the Eurekahedge Long/Short Equity Hedge Fund Index rose by 2.03% as global equity markets rallied. Distressed debt hedge funds advanced 7.63% July YTD and are the most attractive strategy for capital with USD8.7 billion of inflows YTD (15.67% growth). In terms of regional allocations, managers investing in emerging markets posted excellent returns, with the Asia ex-Japan hedge funds standing with the strongest performance. The Eurekahedge Asia ex-Japan Hedge Fund Index gained 3.56% in July as the predominance of long/short equity funds in the region saw the index capture most of the upside in trending equity markets. North American and European managers also delivered strong results for the month, gaining 1.54% and 1.51%, respectively.
12/08/2010
A streak of misfortunes at Man Group
Man Group has endured a run of bad news of late, says the Financial Times. The hedge fund manager is now facing accusations that AHL, its flagship fund, is “broken” following a period of poor performance. It has also experienced a number of staff departures and has seen its acquisition of GLG Partners criticised as too expensive. Man’s shares have fallen 31 per cent in 2010, making the company the subject of bid rumours.
12/08/2010
Standard Life Investments scales up external activities
Assets under management at the British financial group Standard Life rose by GBP4.3bn to GBP143bn in first half. Of this total, assets under management for external clients reached a record GBP63bn, up from GBP56.9bn six months earlier. They now represent 44% of total assets. Subscriptions from outside the Standard Life Investments group, which recently announced plans to register its funds in France, increased 52% to GBP4.7bn.
12/08/2010
RBC GMA adds to London team
RBC Global Asset Management (RBC GAM), the asset management division of Royal Bank of Canada with CAD200bn of assets under management, has announced the latest hire to its London-based emerging markets equity team, headed by Phil Langham.Guido Giammattei has been appointed a portfolio manager on the RBC Emerging Markets Fund and will focus on the Latin American region. The RBC Emerging Markets Fund was launched in April 2010, following the establishment of the RBC GAM Emerging Markets Equity Team in January. Giammattei was previously at Rexiter Capital Management, where he was an equity analyst and then a portfolio manager focused on Latin American investments. He has also held positions at State Street and HSBC. “We look to continue enhancing our capabilities in Europe as part of our overall objective to bring high quality global debt and equity investment solutions to institutional and individual investors worldwide,” said Dominic Wallington, CEO and CIO of RBC Asset Management UK Ltd.
12/08/2010
Is Henderson interested in Gartmore?
The Daily Mail reports that rumours have been circulating that Gartmore, whose share price has been stagnating since its recent IPO, may be a potential acquisition target for another UK asset management firm. The British newspaper names Henderson as a potentially interested buyer.
12/08/2010
Net subscriptions up at Vontobel
In first half, net subscriptions at Vontobel totalled CHF3bn, the Swiss bank has announced in a statement. Subscriptions came to CHF0.8bn in first half 2009, and Chf1.3bn in the second half of the year. Private clients contributed CHF1.2bn to inflows, while institutionals brought in CHF1.8bn. As of 30 June 2010, assets under management at Vontobel totalled CHF75.9bn. For the asset management division, pre-tax profits totalled CHF22.9bn, up 32% year on year.
12/08/2010
ING IM had outflows in first half
Assets under management at ING Investment Management (ING IM) increased to EUR 376 billion from EUR 362 billion at the end of the first quarter of 2010. The growth in assets was driven by a positive exchange rate impact of EUR 17 billion as the euro depreciated. Market movements had little impact because negative equity market movements were compensated by decreasing yields. Net flows for AuM were EUR -3.7 billion due to outflows in the retail and institutional client segments. On the institutional side, acquired mandates in the US could not make up for the mandates lost in Asia/Pacific. In the second quarter, the general account assets (proprietary) increased to 39% of total AuM, becoming the largest client segment. Assets managed for retail and institutional clients fell slightly to respectively 38% and 23% of total AuM. The operating result decreased 13.2%, or 19.5% excluding currency impacts, to EUR 33 million from EUR 38 million in the second quarter of 2009. The underlying result before tax increased from EUR 10 million in the second quarter of 2009 to EUR 41 million.
12/08/2010
Fortress acquires retail subprime activities of AIG
American General Finance, the subprime retail lending affiliate of AIG, will be taken over by funds managed by Fortress Investment Group, Agefi reports. Fortress controls 80% of capital, while the remainder remains the property of AIG. According to sources cited by Bloomberg, Fortress is said to have paid about USD130m, a tiny fraction of assets estimated at USD20bn.
12/08/2010
Increase in assets at Invesco
Invesco Ltd.has reported July 31, 2010 assets under management of USD580.3 billion, an increase of 4.1% month over month. Net long-term flows were positive during the month and largely driven by AUM excluding ETF, UIT and Passive assets. AUM excluding ETF, UIT and Passive assets were USD497.9bn.
12/08/2010
La Salle crée une société de gestion immobilière
LaSalle prévoit la création d’une société spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers destinés aux institutionnels (Immobilien-Spezialfonds). Baptisée LaSalle Vermögensverwaltungs GmbH, la société sera une filiale à 100 % LaSalle GmbH et sera basée à Munich.
La Fed peine à convaincre
Sa décision de réinvestir dans les Treasuries est vue comme une mesure qui aura peu d'impact
L'Euribor 3 mois se rapproche de 1 %
L’Euribor 3 mois se rapproche de 1 %
Les fonds suédois font le plein de souscriptions
En juillet, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 5,7 milliards de couronnes suédoises (0,6 milliard d’euros), selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds d’investissement (Fondbolagens Förening). La collecte a été tirée par les fonds actions, qui recueillent à eux seuls 4,7 milliards de couronnes. Dans le détail, les investisseurs se sont notamment portés vers des fonds actions mondiales (1,7 milliard), des fonds Europe de l’Est (826 millions) et des fonds Asie (762 millions). Les fonds obligataires et diversifiés affichent eux aussi un solde positif en juillet, avec des entrées nettes de 1 milliard de couronnes pour chaque catégorie. En revanche, les fonds monétaires et les hedge funds voient sortir respectivement 0,4 milliard et 0,6 milliard de couronnes.Depuis le début de l’année, les fonds suédois enregistrent des souscriptions nettes de 49,4 milliards de couronnes. A la fin juillet, les encours du secteur ressortaient à 1.795 milliards de couronnes (190,8 milliards d’euros), dont 1.041 milliards en actions, contre 1.691 milliards fin février.
11/08/2010
Thomas Fraenkel-Thonet quitte Fidelity
Thomas Fraenkel-Thonet quitte le desk actions européennes de Fidelity après y avoir passé 16 ans et confie son fonds Fidelity Funds European larger companies (464 millions de livres) à la star montante Matt Siddle, rapporte Money Marketing. Il abandonne aussi un mandat institutionnel de 595 millions de livres et divers autres mandats.
Hausse du nombre d'ETF sur NYSE Euronext
Fin juillet, NYSE Euronext recensait 487 ETF, cotés 535 fois, de 17 émetteurs, soit une hausse de 8,46 % depuis le début de l’année. Depuis janvier, 46 nouveaux ETF ont été introduits sur le marché, tandis que 8 ont été fusionnés ou absorbés. Fin juillet, les encours sous gestion de tous les ETF cotés sur les marchés européens de NYSE Euronext ressortaient à 118,6 milliards d’euros, ce qui représente une augmentation de 31,5 % par rapport aux 90,2 milliards d’euros de la fin juillet 2009.
KKR va lancer un fonds
Kohlberg Kravis Roberts & Co a annoncé mardi sa décision de débuter le financement d’un nouveau fonds de leveraged buy-out (LBO) au cours des prochains trimestres, rapporte L’Agefi. Ce véhicule serait dédié à l’Amérique du Nord.
11/08/2010
KKR et TPG intéressés par l’immobilier de Morgan Stanley
Selon le Financial Times, qui cite des personnes proches du dossier, KKR et TPG ont approché Morgan Stanley concernant l’acquisition d’une participation dans son activité de gestion de fonds immobiliers, Morgan Stanley Real Estate Fund, actuellement en difficultés. Les deux sociétés de private equity n’ont pas d’activité immobilière importante.
11/08/2010
F&C rejette les accusations de ses anciens gérants de hedge funds
F&C Asset Management rejette les accusations de brimades portées contre la société par son ancien gérant de hedge funds François Barthelemy, rapporte Investment Week. La société de gestion s’est tournée vers la justice après que ce dernier et Anthony Culligan aient tenté de l’obliger à racheter leurs part d’un «limited liability partnership», F&C Partners, créé avant la crise. François Barthelemy et Anthony Culligan estiment que F&C était bien content de laisser le partenariat couler après ses fortes pertes en 2008 afin d’avoir éviter à racheter leurs parts.
11/08/2010
Axa IM recrute le CIO de Mercer
Axa Investment Managers vient de nommer Tim Gardener au poste de directeur des relations consultants (Global Head of Consultant Relations). Placé sous la responsabilité de Jon Bailie, directeur de la distribution et membre du comité de direction d’Axa IM, l’intéressé sera en charge du développement des relations avec les consultants. Basé à Londres, il prendra ses fonctions à l’automne 2010 et intégrera le comité exécutif d’Axa IM. Tim Gardener était directeur de l’investissement (CIO) de Mercer depuis 2008. Il a auparavant exercé les fonctions de Global Head of Investment Consulting de la société.
Baisse des encours des sociétés de gestion chinoises
En juillet, les sociétés de gestion basées en Chine ont enregistré une croissance organique de leurs encours de 19,14 milliards de renminbi, des souscriptions aux nouveaux produits de 7,79 milliards, tandis que l’effet performance leur a permis de gagner 171,14 milliards, selon Z-Ben Advisors, cité par AsianInvestor. Malgré tout, les encours du secteur ont baissé de 13 % au deuxième trimestre 2010 par rapport au premier trimestre à 2.166 milliards de renminbi, dont 1.142 milliards pour les sociétés de gestion domestiques (-17,1 %) et 973,4 milliards pour les joint venture (-7,6 %). Pour Z-Ben, les sociétés de gestion chinoises, trop prudentes, ont raté le rally actions de juillet.