Après une très bonne année 2010, la société de gestion Uffi Ream entend cette année franchir une nouvelle étape de son développement en devenant l’un des principaux acteurs sur le marché de la gestion collective immobilière globale en direction des investisseurs privés et institutionnels.Dans cette perspective, les dirigeants d’Uffi Ream veulent porter leurs efforts dans trois principales directions. Il s’agira tout d’abord de parachever la mise en œuvre de la phase d’investissement en cours, en restant très exigeant sur le rendement et la sécurité des actifs achetés, d’autre part, en parallèle, de solder les augmentations de capital en cours. Uffi Ream compte également enrichir sa gamme avec la création de deux nouvelles SCPI en 2011 : une SCPI Scellier BBC, investie dans des immeubles répondant aux dernières normes environnementales (RT 2012) et remplissant les critères éprouvés sur la première SCPI Scellier. Il est également prévu le lancement, d’ici à l'été 2011, d’une SCPI immobilier d’entreprise BBC. Elle sera majoritairement investie en bureaux BBC, neuf ou récents et vise un objectif de rentabilité compris entre 5 et 6%. Enfin, Uffi Ream ambitionne de devenir un opérateur de premier plan sur le marché des OPCI RFA. La société de gestion entend capitaliser sur la création récente d’une OPCI RFA d’externalisation, dédiée à une caisse de retraite pour un montant de 190 millions d’euros d’actifs immobiliers de bureaux, et obtenir d’autres mandats de gestion déléguée pour le compte d’organismes de retraite, fonds de pension, assureurs ou mutuelles. Uffi Ream souhaite également proposer la constitution de club-deals immobiliers à destination d’institutionnels de toutes tailles, dépourvus de moyens suffisants d’investissement immobilier en interne, ou désireux de diversifier leurs investissements immobiliers, ou bien encore, voulant se positionner sur des immeubles de plus grande taille grâce à la mutualisation des risques. L’an dernier, Uffi Ream a enregistré sur ses produits SCPI une collecte nette de quelque 250 millions d’euros, ce qui, avec près de 10% de la collecte totale de SCPI en 2010, en fait l’un des tout premiers collecteurs. Ce montant de collecte représente un triplement par rapport aux années 2008 et 2009, avec respectivement 84 et 78 millions d’euros. Le montant des actifs gérés d’Uffi Ream s'élevait au 1er janvier 2011 à 1,45 milliard d’euros (14 SCPI, 2 OPCI et 6 groupements forestiers). La société gère 1,25 milliard d’euros au sein de ses SCPI, contre 930 millions l’année précédente. Outre la collecte engrangée sur le marché primaire, la valeur des parts de SCPI à capital fixe a progressé de 25% en moyenne.

NewAlpha, la filiale du groupe OFI permettant aux investisseurs institutionnels d’accéder à de nouveaux gérants via des fonds d’incubation a annoncé, mardi 1er mars, l’arrivée de Fabien Dersy au sein de l’équipe en charge du sourcing, de la sélection et du suivi des gérants «incubés». L’intéressé y sera analyste senior, en charge de l’analyse des projets d’incubation.Auparavant, Fabien Dersy était responsable de la gamme des fonds d’arbitrage de volatilité chez Dexia Asset Management. .

Acropole Asset Management, société de gestion dédiée aux obligations convertibles, a l’intention de développer la gestion alternative, l’un de ses trois pôles aux côtés de la gestion convertibles traditionnelle et la gestion crédit. Pour l’heure, cette activité repose sur le long/short (avec le fonds Acropole LS Convexité) et l’arbitrage de convertibles (avec Acropole Convertibles Arbitrage). «Nous allons ajouter un troisième axe, la volatilité», a annoncé Jacques Joakimides, président d’Acropole AM. Pour ce faire, la société va renforcer ses équipes. Acropole AM, qui gère un peu plus de 700 millions d’euros d’encours et qui compte 17 collaborateurs, est également en phase de recrutement d’un responsable de la distribution externe, afin de remplacer Marc Auchabie.Lors d’une présentation mardi 1er mars à Paris, les dirigeants d’Acropole ont souligné le côté «patrimonial» des obligations convertibles.

Skagen Funds vient de recruter Ole Søeberg en tant que gérant de portefeuilles afin de renforcer l’équipe fonds actions mondiales et norvégiennes Skagen Vekst. Il sera responsable de l’analyse des investissements existants et futurs aux côtés d’une équipe de 9 gérants. Ole Søeberg était précédemment managing director de la compagnie d’assurances Tryg où il était responsable des relations investisseurs depuis 2006. Il bénéficie d’une longue expérience des marchés mondiaux et danois. Ces quatre dernières années, Ole Søeberg était aussi membre du conseil d’administration de Skagen, une fonction qu’il a abandonnée pour occuper son nouveau poste. Ole Søeberg prendra ses fonctions au premier semestre 2011.

Axa Asia Pacific Holdings (AXA APH) a annoncé le 1er mars le feu vert du vice-premier ministre et trésorier fédéral australien, Wayne Swan, à la proposition commune faite par AMP et AXA SA aux actionnaires minoritaires d’AXA APH.Les actionnaires d’AXA devraient se prononcer le 2 mars sur cette proposition commune.

Selon L’Echo, le sénateur socialiste belge Philippe Mahoux vient de déposer une proposition de loi visant à promouvoir l’Investissement Socialement Responsables (ISR). Jusqu’à présent, le caractère éthique de ces fonds dépendait d’un contrôle interne chez les émetteurs. La proposition de loi confie à la CBFA l’autorisation d’octroyer un label, précise le quotidien. Actuellement, 197 fonds sont étiquetés «investissement socialement responsables», selon les chiffres de la Belgian Asset Management Association. Leur encours sous gestion a quadruplé depuis 2004, pour pointer à 7,66 milliards d’euros (chiffres arrêtés au deuxième trimestre 2010).

Cedrus Partners a annoncé le 1er mars la nomination d’Antoine Le Lann en qualité d’analyste senior au sein de l'équipe de recherche.Antoine Le Lann a travaillé précédemment chez Interselection, Sycomore AM et Banque d’Orsay.

Au bout de dix mois, Bank of America a trouvé un acquéreur pour son activité cartes de crédit en Espagne (MBNA) : il s’agit d’Apollo Capital, qui va racheter 100 % du portefeuille pour 580 millions d’euros, rapporte Cotizalia. La transaction porte d’une part sur 500 millions d’euros de crédits correspondant à une décote de 20 % sur le portefeuille et sur 80 millions représentant 5 % du nominal des créances douteuses.

Pour 120 millions d’euros, le capital-investisseur Doughty Hanson & Co Real Estate a acheté à Sonae Sierra les centres commerciaux d’El Rosal (51.000 mètres carrés) dans la province de León et Plaza Eboli (31.000 mètres carrés) Dans la provnince de Madrid, rapporte Cotizalia.

Deux ans après le gel par le Santander des remboursements du fonds immobilier Banif Inmobiliario, les 44.033 porteurs ont commencé à récupérer leur argent. Ils vont toucher 1.211,05 euros par part soit 11,9 % de moins que lors de la suspension des rachats, explique Cinco Días. En 2009 et en 2010, la valeur liquidative du fonds a chuté respectivement de 12,4 % et de 6,3 %. Depuis le début de 2011, elle a encore perdu 0,6 %.

Directeur de clientèle, Leonardo Fernández a été nommé directeur des ventes chargé des intermédiaires chez Schroders España, rapporte Funds People. Il sera subordonné à Carla Bergareche, directrice générale pour l’Espagne.Actuellement, le gestionnaire britannique occupe 11 personnes en Espagne où son encours se situait à environ 2,9 milliards d’euros fin 2010.

En février, les fonds espagnols de valeurs mobilières ont affiché des souscriptions brutes de 5,12 milliards d’euros et surtout des souscriptions nettes de 74 millions d’euros, les premières après seize mois de remboursements nets, selon les statistiques de l’association Inverco des sociétés de gestion.L’encours total au 28 février se montait à presque 138,89 milliards d’euros, ce qui représente une augmentation de 717 millions ou de 0,5 % sur fin janvier, février ayant ainsi été le second mois consécutif de hausse des actifs sous gestion.Pour janvier-février, les deux premiers gestionnaires du pays, Santander Asset Management et BBVA Asset Management ont accusé des baisses d’encours de respectivement 364,6 millions et de 69,3 millions, alors que les actifs gérés par Incercaixa Gestión (La Caixa) augmentaient de 804,24 millions d’euros.Pour le seul mois de février, Santander AM a subi des sorties nettes de 386,9 millions, alors que BBVA AM a supporté des remboursements nets de 146,18 millions. Parmi les dix premiers gestionnaires espagnols, six accusent des rachats nets en février, notamment ahorro Corporación Gestión, avec des sorties nettes de 112,43 millions.En revanche, Invercaixa Gestión se distingue avec des souscriptions nettes de 769,22 millions pour février. Les deux autres principaux bénéficiaires des rentrées nettes sont Bestinver Gestión (Acciona), avec 50,09 millions, et Mutuactivos (Mutua Madrileña).

Dow Jones Indexes, le fournisseur mondial d’indices, et la société de gestion Brookfield Asset Management spécialisé dans les actifs immobilier, l'énergie, et les infrastructures, a annoncé, mardi 1er mars, le lancement de l’indice Dow Jones Brookfield Emerging Markets Index Infrastructure.L’indice représente les entreprises dans les pays émergents qui sont propriétaires et exploitants d’infrastructures. L’indice servira de base à deux OPCVM et peut être utilisé via des ETF.

Les 10 principaux hedge funds ont rapporté 28 milliards de dollars à leurs clients au second semestre de l’année dernière, rapporte le Financial Times citant une étude de LCH Investments, un investisseur en hedge funds géré par Edmond de Rothschild Group. Le quotidien souligne dans cet article de une que c’est 2 milliards de dollars de plus que le bénéfice net combiné de Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays et HSBC. Ces 10 fonds ont gagné un total de 182 milliards de dollars pour leurs investisseurs depuis leur création. Georges Soros à lui seul affiche un rendement pour les clients de 35 milliards de dollars (après tous les frais) depuis la création de son Quantum Fund en 1973, indique encore le FT.

Alors que le prix du baril de pétrole ne cesse de grimper, le secteur des énergies revient sur le devant de la scène. Victime d’un certain désamour de la part des investisseurs au cours des dernières années, qui lui ont préféré les métaux précieux, le thème plait à nouveau. «Nous avons constaté une hausse des souscriptions enregistré par notre fonds énergie ces derniers mois», confirme Poppy Allonby, co-gérante du BGF World Energy Fund de BlackRock. C’est le bon moment pour investir dans le thème de l'énergie, selon la gérante. «Nous assistons depuis six mois à un changement structurel de la demande en énergies. Au lieu d'être portée uniquement par la consommation des pays émergents, certes toujours forte, les marchés développés affichent une demande bien plus forte que prévue, emmenée par la consommation aux Etats-Unis», explique Poppy Allonby. Parallèlement, l’offre ne suit pas, la production de pétrole baissant environ de 4,5 % par an. Et ce ne sont pas les récents évènements politiques au Moyen-Orient et au Maghreb qui vont arranger la situation. «Cette situation géopolitique accélère la tendance de fond. Le potentiel pour une hausse significative du prix du baril en 2011 et 2012 est indéniable», insiste Poppy Allonby. Ce qui devrait inciter les investisseurs à s’intéresser à nouveau aux énergies fossiles et donc également aux valeurs qui interviennent dans les services pétroliers, l’exploration et la production. Enfin, le secteur n’a pas profité de hausses importantes comme les métaux précieux et son potentiel de rattrapage demeure important. «Par ailleurs, les valorisations demeurent historiquement raisonnables et intègrent un niveau de prix du baril à 75/85 dollars», note la gérante du BGF World Energy Fund. Parmi les plus fortes expositions du portefeuille, on retrouve des sociétés comme Anadarko, Schlumberger, Occidental, Halliburton ou encore BP et Technip.

Le danois Sparinvest a annoncé le 1er mars avoir acquis, pour un montant non divulgué, Atrium Asset Management, la filiale de gestion de portefeuille d’Atrium Partners qui gère deux fonds de petites capitalisations européennes d’un encours total de 55 millions d’euros. Il s’agit du Atrium Value Partners SICAV - European Small Cap (domicilié au Luxembourg) et du Atrium Value Partners – Europa Small Cap (domicilié au Danemark). Les deux gérants d’Atrium Asset Management Karsten Løngaard et Lisbeth Søgaard Nielsen rejoignent l’équipe Actions Value de Sparinvest dirigée par Jens Moestrup Rasmussen qui gère aujourd’hui 3,4 milliards d’euros.

Pour 2010, 71 des fonds de performance absolue bénéficiant d’un agrément de commercialisation en Allemagne ont affiché un résultat positif qui a été en moyenne de 1,96 % ; sur trois ans, la proportion est de 61,3 %, avec un gain moyen de 0,35 % (contre une perte moyenne de 0,31 % pour les 36 mois à fin juin 2010).De plus, fait ressortir une étude de la société de gestion francfortoise Lupus alpha sur la base de données Lipper, la dispersion des résultats a été importante. Pour 2010, la meilleure performance a été de 35,99 % pendant que la perte la plus forte est ressortie à 23,97 %.Sur un an et sur trois ans, la proportion de fonds de performance absolue affichant un ratio de Sharpe positif, donc des gains supérieurs au taux sans risque, a été respectivement des deux tiers et d’un tiers.A fin décembre, on dénombrait en Allemagne 327 fonds de performance absolue contre 266 trois ans plus tôt. Et l’encours total était remonté à cette date à 58,4 milliards d’euros, dépassant pour la première fois le niveau d’avant la crise (58,3 milliards fin 2007).

Le prestataire de services financiers VZ Holding ouvre une succursale à Düsseldorf, a-t-il indiqué le 1er mars dans un communiqué. Le succès des succursales de VZ à Munich, Francfort et Nuremberg montre que la proximité géographique de la clientèle est un grand atout pour exploiter le potentiel du marché, souligne la société. La nouvelle succursale sera dirigée par Michael Huber, directeur de VZ Francfort, et Oz Güven, collaborateur de VZ Munich.

Le gestionnaire de fonds immobiliers Deka Immobilien (caisses d'épargne allemandes) indique le 1er mars avoir acheté à un investisseur institutionnel le centre logistique TK Maxx de Bergheim pour environ 20 millions d’euros. Cet actif de 30.000 mètres carrés situé près de Cologne et de la frontière néerlandaise, est occupé principalement par le discompteur TK Maxx comme centre de distribution et de rupture de charge. Il sera affecté à un fonds immobilier institutionnel.

Pour son quatrième exercice, 2010, la quirin bank créée par Karl Matthäus Schmidt affiche son premier bénéfice, avec 0,5 million d’euros contre des pertes de 7,4 millions pour 2009 et de 12,9 millions pour 2008. La première banque à fonctionner uniquement sur honoraires affiche à présent 7.500 clients et a enregistré en 2010 des rentrées nettes de 553 millions d’euros. L’encours à fin décembre dépassait les 2 milliards d’euros contre environ 1,6 milliard douze mois auparavant.Le nombre de collaborateurs a diminué à 227 à la fin de 2010 contre 236 fin 2009.Le quotient de fonds propres se situe à 10,3 % contre 10,9 %.

Les investisseurs qui, d’ici au 31 mars, transféreront d’une autre banque ou d’une société de gestion des parts de fonds d’investissement sur un compte auprès de comdirect bank percevront une prime de 1 % du montant ainsi transféré, avec un plafond de 250 euros. Cette prime ne s’applique pas aux transferts en provenance de la Commerzbank ou d’ebase.La filiale de la Commerzbank a aussi indiqué le 1er mars que les clients ouvrant un nouveau compte titres bénéficieront de la gratuité de la tenue de compte pendant trois ans. Cette gratuité sera prorogée si le titulaire passe au moins deux ordres par trimestre, s’il utilise le compte courant gratuit de comdirect ou s’il effectue des versements sur un plan d'épargne en valeurs mobilières.D’autre part, comdirect ne facturera que 50 % de la commission pour les ordres sur toutes les places boursières allemandes en dehors d’Eurex et sur tous les marchés hors cote.Enfin, les clients qui achèteront ou transféreront des parts de fonds pour au moins 5.000 euros dans les trois mois suivant l’ouverture d’un compte percevront une prime de 50 euros.

Le gestionnaire francfortois de fonds immobiliers EuropaFeldberg, filiale à 50/50 d’Europa Capital (7 milliards d’euros d’encours) et de Feldberg Capital, a annoncé le 1er mars le recrutement comme investment director de Stephan Schaal qui sera chargé prioritairement au lancement du Core-Büroimmobilienfonds spécialiste de l’Europe occidentale que doit lancer EuropaFeldberg. L'équipe de gestion compte désormais cinq personnes.L’intéressé vient de Curzon/AEW où il était directeur à Londres, après avoir travaillé entre 2005 et 2007 chez Henderson Global Investors.

Andrea Pennacchia a été nommé directeur général d’UBI Pramerica SGR, la société de gestion italienne co-détenue par UBI Banca et Prudential, à compter du 1er mars. Il remplace Diego Cavrioli, qui quitte UBI Pramerica pour prendre la responsabilité du domaine Finance d’UBI Banca. Depuis 2009, Andrea Pennacchia était responsable de l’organisation du Gruppo UBI Banca.

Aviva Investors Global Services Limited détient, depuis le 24 février, 2,01 % du capital social de la société de gestion italienne Azimut Holding spa, indique Bluerating, citant la Consob.

p { margin-bottom: 0.08in; } The US management firm Neuberger Berman has announced the arrival of David Kupperman as managing director of NB Alternatives Investment Management, the fund of hedge fund activity of the group. He was previously a partner and member of the investment committee at Alternative Investment Management, a fund of hedge funds.

p { margin-bottom: 0.08in; } Cedrus Partners on 1 Marcha announced the appointment of Antoine le Lann as a senior analyst in the research team. Le Lann previously worked at Interselection, Sycomore AM and Banque d’Orsay.

p { margin-bottom: 0.08in; } NewAlpha, an affiliate of the OFI group which provides institutional investors with access to new managers via incubation funds, announced on Tuesday, 1 March that Fabien Dersy has joined the firm as head of sourcing, selection and relationship management for incubated managers. Dersy will be a senior analyst in charge of incubation projects. Dersy was previously head of the range of volatility arbitrage funds at Dexia Asset Management.

p { margin-bottom: 0.08in; } Acropole Asset Management, a French asset management boutique dedicated to convertible bonds, is planning to develop its alternative management activities, one of its three units, alongside traditional convertibles and credit management. So far, these activities are focused on long/short (with the Acropole LS Convexité fund) and convertibles arbitrage (with the Acropole Convertibles Arbitrage). “We are going to add a third area: volatility,” Jacques Joakimides, the CEO of the firm said. To do this, the asset manager will be recruiting for its teams. Acropole AM, with slightly over EUR700m in assets under management and 17 employees, is also in the process of recruiting a head for external distribution, to replace Marc Auchabie.

p { margin-bottom: 0.08in; } The California pension fund CalPERS on 1 March announced that it has appointed Larry Jensen to the newly-created position of chief risk officer. The position is intended to improve the risk management programme at the pension fund, CalPERS says in a statement. Jensen was previously director of the new Office of Enterprise Risk Management at the pension fund from 1 October, and was in charge of a risk evaluation mission.

p { margin-bottom: 0.08in; } As of 31 December, assets at Fortress Investment Group totalled USD44.6bn, 42% higher than one year previously, and its pre-tax distributable earnings for the year 2010 totalled USD372m, compared with USD172m. GAAP net income, excluding principals agreement compensation came to USD170m, compared with USD43m in 2009, while GAAP net loss attributable to Class A shareholders increased to USD285m from USD255m.Fortress states that it has raised new third-party capital totalling USD5.3bn, of which USD2.6bn were included in the books as of the end of December. The remaining USD2.7bn are commitments which have not yet been called in.Lastly, the asset management firm states that of this freshly-raised USD5.3bn, USD3.1bn will go to credit private equity funds, USD447m to credit hedge funds, and USD1.7bn to liquid hedge funds.