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25/04/2013

Progression de 7% des actifs sous gestion de SLI au premier trimestre

Les actifs sous gestion de Standard Life Investments (SLI), qui regroupe les activités de gestion d’actifs de l’assureur Standard Life, ont progressé au premier trimestre de 7% ou 11,4 milliards de livres pour atteindre le niveau record de 179,1 milliards de livres, en raison d’un effet marché positif et d’une forte collecte, selon les chiffres communiqués à l’occasion de la publication du rapport intérimaire du groupe Standard Life.Les actifs sous gestion de source externe se sont accrus de 9% ou 7,4 milliards de livres à 90,4 milliards de livres et représentent désormais plus de 50% des actifs sous gestion de Standard Life Investments. La collecte nette du trimestre s’est élevée à 3 milliards de livres contre 1,1 milliard de livres au premier trimestre 2012. La collecte externe hors Royaume-Uni a représenté 43% du total dont 0,6 milliard de livres émanant des Etats-Unis.Les actifs sous administration du groupe Standard Life ont pour leur part enregistré une augmentation de 7% à 233,1 milliards de livres.Le groupe d’assurances a par ailleurs annoncé qu’il allait renforcer ses effectifs en Asie, avec le recrutement de 30 à 40 personnes dans la vente et le back office de produits de retraite et d’investissement à Hong Kong principalement, mais également à Singapour et Dubai, rapporte Asian Investor.Le groupe travaille en étroite collaboration avec sa filiale de gestion d’actifs SLI qui consacre également des ressources substantielles à la région asiatique. L’assureur souhaite notamment distribuer un nombre plus important de produits SLI, dont seulement 12 sont proposés à Hong Kong sur une offre de 300 fonds, pour l’essentiel luxembourgeois.
25/04/2013

LGIM se dote d'une équipe "stratégie clients"

Chris de Marco, qui a été principal investment consultant chez AON Hewitt et managing director, head of insurance and pension solutions sales, chez HSBC, rejoint Legal & General Investment Management (LGIM) au poste nouvellement créé de head of client strategy, où il sera à la tête d’une équipe également nouvelle dont la mission consiste à concevoir des solutions de «de-risking» intégrées. Le nouvel arrivant sera subordonné à Aaron Meder, global head of solutions.Cette équipe accueillera aussi Matthew Webb (ex BDO) comme solutions strategist au même titre que Toby Baldwin, qui est muté en provenance de l'équipe stratégie produits et développement.
25/04/2013

Fidéas Capital s'ouvre aux CGPI

Fidéas Capital, spécialiste de la multigestion et de la gestion par le risque dont la clientèle est essentiellement composée d’investisseurs institutionnels et d’investisseurs français et internationaux, a annoncé qu’elle élargissait son champ de distribution aux CGPI. Dans ce cadre, la société lance Betamax Services, une solution globale de construction de portefeuille d’unités de compte à risque modéré afin de pallier la baisse de rendement des fonds en euros. L’offre est un outil de construction d’allocations appuyé sur le FCP Betamax et un panel de fonds sélectionnés.
25/04/2013

Les actionnaires de Citigroup appouvent le plan de rémunération de la direction

Les actionnaires de Citigroup ont approuvé à plus de 90% la mouture pour 2012, dont un package de 11,5 millions de dollars pour le nouveau directeur général Michael Corbat qui a succédé à Vikram Pandit, rapporte L’Agefi. Les sociétés de conseil aux actionnaires ISS Proxy Advisory Services et Glass Lewis & Co ont recommandé un vote favorable même si cette dernière a souligné dans un rapport préparé pour l’assemblée générale qu’il existait encore une «déconnexion» entre la rémunération des dirigeants et la performance. En assemblée générale, les actionnaires n’ont pas caché leur exaspération face à l'évolution du cours de Bourse. L’action n’a progressé que de 6,3% depuis un reverse split en mai 2011
25/04/2013

Augmentation du bénéfice de Morningstar

Pour le premier trimestre 2013, Morningstar Inc affiche un chiffre d’affaires en augmentation de 5 % sur janvier-mars 2012, à 168,9 millions de dollars tandis que son bénéfice d’exploitation gonflait de 33,4 % à 40,6 millions. Le bénéfice net est ressorti pour sa part à 29,6 millions de dollars contre 20,1 millions pour la période correspondante de l’an dernier.Les actifs sous conseil et gestion du pôle Investment Advisory Services sont tombés à 96,7 milliards de dollars au 31 mars contre 147,9 milliards un an du fait de l’internalisation d’un mandat de 12,9 milliards par un client et du changement d’objectif d’un autre mandat de 46,9 milliards. En dehors de ces mutations, les encours se sont accrus de 9,8 % dans cette division.Les encours sous gestion et conseil du pôle Retirement Solution ont atteint 51,9 milliards de dollars fin mars contre 38,5 milliards un an plus tôt tandis que ceux de Morningstar Managed Portfolios ressortaient à 5,3 milliards de dollars contre 3,6 milliards au 31 mars 2012.Le bénéfice d’exploitation de la division Investment Management s’est inscrit à 16,4 millions de dollars pour le premier trimestre, soit une baisse de 5 % sur la période correspondante de l’an dernier.
25/04/2013

Gestion d'actifs : réductions de bonus à géométrie variable

A l’heure où les députés européens veulent aussi limiter les bonus des gérants d’actifs, ces derniers ont vu leur prime variable enregistrer cette année «un recul de 15 % à 30 % par rapport à l’an passé, indique dans L’Agefi Hebdo Nadia Tortel, associée du cabinet Singer & Hamilton. Les fixes n’ont pas évolué». Les situations sont diverses. En gestion benchmarkée, le salaire fixe pour 5 ans d’expérience se situe à 70.000 euros, avec un bonus à 30 % de la rémunération. Pour la gestion absolute return, le salaire fixe pour 5 ans d’expérience est en moyenne de 75.000 euros, le bonus à 50 à 80 % du fixe annuel. La multigestion rémunère en moyenne à 70.000 euros après 5 ans d’activité, avec un bonus situé entre 10 et 20 % du salaire. La tendance de ces trois catégories de gérants est à la baisse en ce qui concerne le montant du bonus.Pour le commercial, les structures françaises à Paris paient en moyenne 70.000 euros après 5 ans, le bonus se situant à 40 %, avec une tendance à la stagnation ou la baisse, note Singer & Hamilton. Les structures anglo-saxonnes offrent un meilleur salaire à 5 ans d’expérience, en moyenne à 100.000 euros, avec un bonus en moyenne à 40 % du salaire annuel, également en stagnation ou en baisse.
25/04/2013

Comgest Allemagne renforce sa distribution

Depuis le 1er avril, Andreas Franz a rejoint Comgest Deutschland GmbH à Düsseldorf comme investor relations manager. Il a ainsi le même titre qu’Oliver Hausemann, et partage avec ce dernier la responsabilité du suivi des investisseurs institutionnels ainsi que des clients wholesale et retail en Allemagne. La clientèle autrichienne continuera d’être servie par Dieter Wimmer, également investor relations manager.Andreas Franz vient de la Hamburgische Sparkasse (Haspa) où il a passé 17 ans, en dernier lieu comme analyste valeurs mobilières pour les fonds d’investissement offerts au public.Au 31 décembre, Comgest gérait 15,5 milliards d’euros.
25/04/2013

Promotions pour Alastair Gunn et Chris Watt chez Jupiter

A compter du 1er mai 2013, Chris Watt, qui a rejoint Jupiter Asset Management en 1999, sera promu gérant du Jupiter Growth & Income Fund (368 millions de livres) et du Jupiter UK Alpha Fund (15 millions de livres) en remplacement de Philip Matthews, qui rejoint Schroders (lire Newsmanagers du 18 avril) pour succéder à Richard Buxton, lequel part chez Old Mutual Global Investors. Chris Watt était depuis janvier 2007 gérant du Jupiter Responsible Income Fund (50 millions de livres).Par ailleurs, Jupiter Asset Management a désigné Alastair Gunn, arrivé en 2007 et co-gérant du Jupiter Distribution Fund (294 millions de livres), pour prendre la gestion du Jupiter High Income Fund (549 millions de livres) au 1er juillet 2013. Ce fonds est géré actuellement par Anthony Nutt, qui compte partir à la retraite en fin d’année.
25/04/2013
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Henderson élargit sa gamme multi-asset

Henderson Global Investors s’apprête à ajouter deux nouveaux fonds à sa gamme notée selon le risque de ses solutions multi-asset, dirigée par Bill McQuaker, rapporte Investment Week. Il s’agit des fonds Core 4 Income et Core 6 Income & Growth.
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25/04/2013

La gestion de fortune de Barclays bénéficiaire

Le pôle Wealth and Investment Management du groupe Barclays a dégagé un bénéfice avant impôts de 60 millions de livres, en recul de 43% par rapport au premier trimestre 2012, a indiqué le groupe bancaire britannique à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels.Les actifs de la clientèle fortunée s’inscrivaient fin mars à 200 milliards de livres contre 186 milliards de livres à fin décembre 2012
25/04/2013

BlueCrest revient sur les actions

La société de gestion alternative basée à Londres BlueCrest, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 35 milliards de dollars, envisage de revenir sur les actions après plusieurs années d’absence, selon Hedge Fund Intelligence.Le mois dernier, BlueCrest a d’ailleurs recruté le gérant de hedge funds et spécialiste des actions Christian Dalban qui a quitté récemment Nomura où il était responsable du trading actions.
25/04/2013
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Aquila Capital présente son fonds obligataire à parité de risque

Comme annoncé il y a deux mois (lire NewsManagers du 19 février) le hambourgeois Aquila Capital a lancé son fonds obligataire long-only à parité de risque, un produit luxembourgeois baptisé ACQ - Risk Parity Bond Fund.L’objectif de ce fonds est de générer une performance supérieure de 300 points de base au taux monétaire, avec une volatilité ex ante de 3 %.CaractéristiquesDénomination : ACQ - Risk Parity Bond FundCode Isin : LU0891409947Commission de gestion : 0,45 %
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25/04/2013
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Fourpoints IM dote un de ses FCP d'un clone luxembourgeois

Le gestionnaire indépendant français Fourpoints Investment Managers, résultat de la fusion de PIM Gestion France et d’IT Asset Management, a lancé le 26 février 2013 le compartiment actions IT Funds America de sa sicav luxembourgeoise.Ce fonds, qui existe en trois classes de parts (*), est un clone du FCP de droit français Fourpoints America. Ce nouveau produit destiné aux investisseurs européens (luxembourgeois, suisses, britanniques, espagnols et italiens) affiche déjà un encours de 75 millions de dollars, dont environ deux tiers transférés à partir du FCP et le reliquat de souscriptions nouvelles, a indiqué à Newsmanagers Muriel Faure, directeur général et RCCI . A brève échéance, le nouveau produit devrait être rebaptisé début juin Fourpoints Fund America.Actuellement, l’encours de Fourpoints Invesment Managers se situe aux alentours de 1,1 milliard d’euros, contre 875 millions fin 2012, la différence étant attribuable pour moitié à l’effet de performance et pour moitié aux souscriptions nettes.(*) D : LU0890332173, R : LU0890332090 et I : LU0890331951
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25/04/2013
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La collecte des fonds italiens s'accroit

En mars, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 5,3 milliards d’euros, après avoir levé 4,5 milliards en février, montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Depuis le début de l’année, les fonds italiens ont engrangé un peu plus de 13 milliards d’euros.En mars, la collecte a été tirée par les fonds flexibles (2,4 milliards d’euros) et les fonds obligataires (2,6 milliards d’euros), deux catégories qui ont le vent en poupe depuis le début de l’année. En revanche, les fonds actions accusaient de légers rachats nets, à 131 millions d’euros.Côté domiciliation des fonds, ce sont toujours les fonds de droit étranger qui se taillent la part du lion, avec 4,8 milliards d’euros en mars et 11,2 milliards sur le premier trimestre.Si l’on ajoute les fonds fermés et les gestions sous mandat, la collecte nette a été en mars de 7,3 milliards d’euros.Les encours sous gestion des fonds ouverts sont ressortis à 504 milliards d’euros, tandis que ceux de la gestion collective et sous mandat se sont élevés à 1.225 milliards d’euros. Assogestioni note que le record d’encours est battu pour le cinquième mois consécutif.Enfin, concernant les entreprises, Generali et Intesa ont été les plus forts collecteurs en mars, avec respectivement avec 1,4 milliard d’euros et 1,1 milliard d’euros. Franklin Templeton arrive ensuite, avec 1,041 milliard d’euros.Parmi les quelques sociétés à accuser des rachats, BNP Paribas se distingue avec 227 millions d’euros et Montepaschi avec 139,4 millions d’euros.
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25/04/2013

Henderson acquiert le tiers de 90 West Asset Management

Henderson Global Investors annonce avoir acquis 33 % de la société de gestion australienne 90 West Asset Management spécialiste des ressources naturelles à l’international, rapporte Funds People. En outre, les deux entreprises ont conclu un accord de distribution exclusive.
25/04/2013

Bankinter veut augmenter de 56 % l'encours apporté par son réseau

L’objectif d’actifs intermédiés par le réseau d’agences d’ici à trois ans a été fixé par Bankinter à 7 milliards d’euros, contre 4,5 milliards actuellement, ce qui représente un gonflement de 56 %, rapporte Funds People.Dirigé par César González Rodríguez, le réseau comprend actuellement 478 conseillers spécialisés. Ils étaient 1.100 fin 2008, et la réorganisation a fait chuter l’effectif à 300 personnes, mais la banque a commencé d’embaucher des spécialistes plus qualifiés, avec l’intention de recruter des personnes susceptibles d’apporter chacune 250 millions d’euros d’encours.Les personnels nouvellement embauchés bénéficient de l’intendance de Bankinter (système informatique, réseau Open Finance, services juridiques, gestion du risque, ressources humaines) mais ne sont pas tenus de vendre uniquement des produits de la banque et peuvent entre autres proposer des fonds de gestionnaires étrangers disponibles sur la plate-forme Allfunds Bank. En outre, les conseillers en agence, contrairement aux banquiers privés, ne sont pas tenus par le plancher d’un million d’euros d'épargne financière.
25/04/2013
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Le Triodos Groenfonds absorbe le BNP Paribas Groen Fonds

Au 31 mai, les encours du fonds ISR BNP Paribas Groen Fonds (NL0006294209, 175 millions d’euros fin mars), l’ancien ABN Amro Groen Fonds, sera absorbé par le Triodos Groenfonds (469 millions d’euros), ont annoncé le 24 avril BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) et Triodos Investment Management.BNPP IP précise que les investissements «verts» aux Pays-Bas ne font plus partie de son cœur de métier. Il s’agit d’un domaine qui est très local et spécialisé, ce qui ne permet pas à BNPP IP de continuer à gérer ce fonds de manière optimale tandis qu’avec le transfert à Triodos, les porteurs de parts pourront être certains que leurs actifs sont en de bonnes mains.Les fonds de Triodos Investment Management affichaient fin décembre un encours de 2,2 milliards d’euros.
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25/04/2013
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Franklin Templeton sort une nouvelle sicav en Italie

Franklin Templeton lance en Italie la Sicav Franklin Templeton Strategic Allocation Funds, qui offre aux investisseurs institutionnels et particuliers une gamme de quatre fonds de fonds, rapporte Bluerating. Autorisée à la vente en Italie, cette offre vient s’ajouter à la Sicav Franklin Templeton Investment Funds déjà distribuée en Italie depuis 1995 et qui compte 76 compartiments.Les fonds de la nouvelle sicav sont plus ou moins investis en actions en fonction de leur profil de risque.
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25/04/2013

Banca Leonardo distribue 34 millions d'euros de dividende

La banque d’investissement privée et indépendante Banca Leonardo, dont l’assemblée générale s’est tenue en début de semaine à Milan, a approuvé les résultats financiers du groupe au 31 décembre 2012, ainsi qu’une distribution de 0,12 euro par action ordinaire pour un montant total de 34 millions d’euros. La mise en paiement est intervenue à compter d’hier.Le groupe propose une gamme complète de services en « Investment Banking » en Europe, ainsi qu’en « Private Banking » en Italie et en France.
25/04/2013
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Midi Capital lance son offre ISF 2013

Dans le cadre de son offre ISF 2013, Midi Capital vient de lancer le FIP Capital Santé PME II. Le fonds cible les PME dynamiques évoluant sur le secteur de la santé.Par ailleurs, la société commercialise le mandat de gestion Club Deal 2013, un investissement direct dans des PME jugées matures ayant un projet de croissance.
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25/04/2013

Nouveau patron pour la distribution institutionnelle de Swisscanto

Au 1er juillet, Thomas Breitenmoser deviendra directeur de la distribution institutionnelle et membre de la direction générale de Swisscanto Asset Management. Il sera responsable de la distribution auprès de tiers des fonds Swisscanto, du suivi des clients établis en Suisse ayant confié des mandats à la société de gestion, ainsi que des marchés autrichien, allemand et luxembourgeois.L’intéressé vient de passer plus de dix ans chez JPMorgan Asset Management, ces trois dernières années comme directeur de la clientèle institutionnelle en Suisse.
25/04/2013

EFG International liquide sa participation dans Financial Products

Le 24 avril, EFG International a annoncé avoir bouclé la veille la cession de sa participation résiduelle de 20,25 % dans EFG Financial Products à Notenstein Private Bank, filiale de Raiffeisen Suisse. Cette transaction a porté sur 70,2 millions de francs suisses (1,35 million de titres à 52 francs l’unité). Notenstein devient ainsi le plus important actionnaire d’EFG Financial Products, avec 22,75 %, derrière les quatre fondateurs, qui contrôlent ensemble 25,30 % du capital.En conséquence les représentants d’EFG International au conseil d’administration d’EFG Financial Products, John Williamson, Giorgio Pradelli et Frederick Link, ont démissionné de leur mandat.Selon la presse locale, EFG Financial Products prendra au second semestre le nom de Leonteq, Swiss Investment Engine. Le nouveau nom est dérivé de l’appellation latine de l'édelweiss (leontopodium) avec le suffixe «teq» pour l’aspect technologique.Sur la Bourse suisse (SIX), l’acronyme d’EFG Financial Products (FPHN) sera remplacé par celui de Leonteq, LEON.
25/04/2013

Groupama Private Equity devient ACG Capital

Suite à l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers, le Groupe ACG a annoncé le 24 avril avoir finalisé l’acquisition de Groupama Private Equity, qui, à l’occasion de cette transaction, change de nom en devenant ACG Capital. Le périmètre de l’acquisition couvre les activités de fonds de fonds Quartilium (1,4 milliard d’euros d’actifs sous gestion) et mezzanine d’ActoMezz (220 millions d’euros). Groupama reste un partenaire à long terme d’ACG Capital et conserve la totalité de ses investissements dans les fonds gérés par la société, souligne un communiqué. «Avec des équipes de gestion associées au capital et à la performance, le Groupe ACG compte poursuivre son développement, en continuant à mettre au cœur de ses actions la qualité de gestion et de services offerts à ses investisseurs» selon le communiqué . Au 31 mars 2013, le groupe emploie plus de 80 collaborateurs et gère un encours de 3,3 milliards d’euros.
25/04/2013

Legg Mason majore son dividende de 18 %

Le conseil d’administration de Legg Mason a déclaré un dividende trimestriel de 13 cents par action ordinaire payable le 8 juillet aux actionnaires enregistrés le 11 juin. Cela représente une hausse de 18 % par rapport au dividende trimestriel précédent.Au 31 mars, l’encours se situait à 665 milliards de dollars.
25/04/2013

Source recrute pour ses équipes de distribution

Le fournisseur de produits négociables en Bourse Source a annoncé l’arrivée de Gilles Boitel et Kate Dwyer au sein de ses équipes de distribution suisse et britannique. Gilles Boitel sera en charge de la clientèle institutionnelle en Suisse et au Liechtenstein. Avant de rejoindre Source, l’intéressé a travaillé en qualité de spécialiste de la recherche sur les services financiers chez Accenture à Buenos Aires, en Argentine. Auparavant, il était en charge chez iShares de la distribution des ETF aux banques privées, gestionnaires de fortune et family offices en Suisse. Kate Dwyer aura la responsabilité des clients institutionnels au Royaume-Uni et en Irlande. Elle a travaillé auparavant durant sept ans chez Morgan Stanley, où elle était responsable des ventes du desk equity et de la commercialisation et du marketing de prêts de titres et de stratégies d’optimisation des rendements destinés aux investisseurs institutionnels au Royaume-Uni et en Europe.Avant ce poste, l’intéressée avait travaillé chez MSCI puis chez BGC Cantor Fitzgerald.
25/04/2013

Recul des actifs sous gestion de Gottex

Les actifs générateurs de commissions de Gottex Fund Management se sont inscrits en baisse de 9% au premier trimestre 2013 à 6,4 milliards de dollars, contre 7 milliards de dollars à fin décembre, selon un communiqué publié le 24 avril. Ce recul est lié à des rachats (un peu plus de 800 millions de dollars), en partie compensés par une collecte nette de 150 millions de dollars en Asie ainsi que par l’acquisition d’un intérêt majoritaire dans Frontier Investment Management et un effet marché positif.Les seuls actifs sous gestion ont diminué au premier trimestre de 5,9% à 5,59 milliards de dollars, en raison d’une décollecte nette de 265 millions de dollars. Les actifs de la filiale spécialisée dans les services Luma GSS s'élevaient fin mars à 0,77 milliard de dollars, en recul sous l’impact d’une décollecte de 300 millions de dollars, et d’un effet devises négatif de 20 millions de dollars que les souscriptions (20 millions de dollars) et la bonne tenue des marchés (20 millions de dollars) n’ont pas permis de compenser.
25/04/2013

Progression de 6% des actifs sous gestion de la BCV

La Banque cantonale vaudoise (BCV) a fait état pour le premier trimestre d’une progression de 6% de ses actifs sous gestion à 86,4 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 25 avril. La collecte nette s’est élevée à 1,3 milliard de francs suisses.
25/04/2013

L'économie britannique échappe à la récession

L'économie britannique à échappé à sa troisième récession en moins de cinq ans et sa croissance a même surpassé les attentes au premier trimestre. Le produit intérieur brut (PIB) du Royaume-Uni a augmenté de 0,3% sur janvier-mars par rapport aux trois derniers mois de 2012, durant lesquels il s'était contracté d’autant, montre la première estimation publiée jeudi par l’Office national de la statistique (ONS). En rythme annuel, la croissance ressort à 0,6%, sa meilleure performance depuis la fin 2011. La croissance du premier trimestre a été tirée par les services et par un rebond de la production de gaz et de pétrole en mer du Nord. La livre sterling s’appréciait après les chiffres de l’ONS, au plus haut depuis deux mois face au dollar, tandis que les cours des emprunts d’Etat refluaient. La croissance britannique ne devrait toutefois pas dépasser 0,6% cette année. Le PIB britannique reste inférieur de 2,6% à son pic du premier trimestre 2008 et même en prenant en compte les chiffres publiés jeudi, il a stagné ces 18 derniers mois.
Chris Ratcliffe/Bloomberg
25/04/2013

Enrico Letta devra donner à l’Italie un gouvernement

Vice-secrétaire au sein de la direction démissionnaire du Parti démocrate, Enrico Letta entre au Palais Chigi. Agé de 46 ans, il a été chargé par le président Giorgio Napolitano de former un nouveau gouvernement. Les consultations auprès des différents partis débuteront demain. «Je lance un appel à toutes les forces politiques et à leur sens des responsabilités», a déclaré Enrico Letta depuis le palais présidentiel. «Toutes les réformes essentielles doivent être faites ensemble avec la participation la plus large possible», a-t-il ajouté. Enrico Letta présente l’avantage d'être acceptable aux yeux de Silvio Berlusconi et de ses élus du Peuple de la liberté (PDL). Son oncle, Gianni Letta, est le plus proche conseiller politique du «Cavaliere» depuis plus de dix ans. Cette proximité ne sera sans doute pas de trop à l’heure de former un gouvernement susceptible d'être soutenu tant par le Parti démocrate que par la droite et les centristes.
25/04/2013

S&P relève la note de la Colombie

L’agence de notation a hissé la note de crédit de la Colombie de BBB- à BBB, citant les perspectives de croissance du pays à long terme et une vulnérabilité moins forte à des chocs extérieurs. Elle a également fait passer la perspective associée de positive à stable.

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