P { margin-bottom: 0.08in; } The service provider S&P Capital IQ has launched a new tool to improve the ability of users to identify systemic and counterparty risks, while reducing operating expenses.The new tool, Business Entity Cross Reference Service, provides ways to collate information on more than two million public and private entities, on the basis of standard and proprietary identifiers, including international identifiers for legal entities (LEI).

P { margin-bottom: 0.08in; } Holger Naumann, a member of the executive committee at DWS Investment, has been unanimously elected to the position of chairman of the managing board at the German BVI asset management association. He had already been a member of this board since 2011, and from 1 July will replace Thomas Neiße, chairman of the executive committee at Deka Investment, who will remain as a board member at BVI. Neiße had been chairman of the managing board at BVI since 2010. The managing board at BVI includes Georg Allendorf (RREEF Investment), Barbara Knoflach (SEB AM), Holger Naumann (DWS Investment), Thomas Neiße (Deka Investment), Tobias C. Pross (Allianz Global Investors Europa), Alexander Schindler (Union AM Holding), Karl Stäcker (Franfkurt Trust) and Bernd Vorbeck (Universal-Investment).

After encountering some difficulties in selling off its institutional management unit, Deutsche Bank, with its new management team in place (June 2012), has decided to regroup as a single platform, Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), with no less than 23 different entities or “silos,” to build a platform including asset management, wealth management (including Sal. Oppenheim), and corporate banking & securities operations, including ETFs from db x-trackers. According to the head of the division, Michele Faissola, this represents “a EUR1trn startup.” DeAWM is composed of six business lines: lending & deposits, wealth products, active management, passive management, alternatives/real assets and alternative/fund solutions. The main thrust will be on insurance companies, alternative investmenets,, high net worth and ultra-high net worth retail clients worldwide, and tracker products.The objective is to generate pre-tax profits by 2015 of EUR1.7bn, compared with EUR700m in 2012, and to improve the cost/income ratio from 80% last year to 65% in 2015.The reshuffle began in September 2012 has already resulted in staff cuts of 12%, to slightly over 6,000 people worldwide (this Malthusian process has already been completed) and to cost savings investment programs for EUR400m in the period from September 2012-September 2015. As of 31 March 2013, these programmes wera ahieved to the tunes of EUR100m and EUR150m, respectively.In January-March 2013, the new division posted its first net subscriptions since 2011 (EUR6bn), which contributed to an increase in assets of EUR29bn, to EUR973bn, while the remainder of the increase is due to market and forex effects.After three highly discrete years, the Deutsche Bank group has concluded that the restructuring is sufficiently well along to provide some information about the volumes of management activities.As of 31 December 2012, active management had EUR529bn in assets (52% of which was in bonds, 16% in equities, 10% in multi-assets and 22% in money markets) with 400 investment professionals. It attracted a net EUR5bn in first quarter 2013, its head, Wolfgang Matis, told Newsmanagers.Passive management (50 investment professionals) had EUR98.5bn, and its head, Reinhard Bellet, is expecting EUR150bn by 2015, “without external growth.”The alternatives/fund solutions business, with 215 specialists led by Stéphane Farouze, has EUR44bn in assets (and USD1.5bn in net inflows in the first five months of 2013), while alternatives/real assets, led by Pierre Cherki, has EUR51.8bn, with 500 investment professionals. Wealth management, for its part, has EUR297bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } OFI AM on Tuesday, 11 June announced the appointment of three directors. Xavier Micel is promoted to director of corporate strategy and director of group projects. Stéphane Ciccardini becomes legal director, and Charles Soullard director of sales. Soullard and Michel will be members of the executive board at the group, a statement says. Michel worked in business banking at Deutsche Bank from 1996 to 2009, and for one year, in 2010, at the office of the president of the National Federal of French Mutuals (FNMF) before joining the office of the legal director at OFI in 2011. Soullard began his career at BNP Paribas in 1999, and then at CDC Ixis AM in 2011 before joining the OFI group in 2005. Ciccardini began his career in 2001 in Morocco in the Tax & Legal departments of major consulting firms (Ernst & Young and Deloitte & Touche) before joining the office of the legal director at the OFI group in 2003.

P { margin-bottom: 0.08in; } According to sources familiar with the matter cited by the Wall Street Journal, Carlyle Group is planning to set up a USD4bn fund to invest in real estate in the United States. It will be its seventh fund of this type.The private equity investor is seeking to profit from positive publicity surrounding its recent sales, with capital gains of about USD500m for the resale of 650 Madison Avenue, and of USD350m on 666 Fifth Avenue.

P { margin-bottom: 0.08in; } Since the beginning of the year, Comgest has posted inflows especially in Europe, with subscriptions of about EUR600m, says Vincent Strauss, chairman of Comgest and head of management, at a press conference on 11 June. Comgest has also posted subscriptions to the Global/US unit. The Europe unit now has about EUR4bn in assets, compared with EUR3.2bn as of the end of 2012, and the Global/US unit has EUR1.5bn, compared with EUR1.2bn. This is a welcome development, says Strauss, as it helps to rebalance geographical regions. Meanwhile, the emerging markets unit, which continued to post inflows earlier in the year, has since seen significant redemptions. As a result, since the beginning of the year, Comgest shows outflows of about EUR150m, while assets under management remain stable at about EUR15.5bn. Citing the Global Equity strategy of Comgest, Strauss says that the growth in profits at Japanese firms is not yet a reality. Japan has strong GDP growth outlooks for 2013 and 2014 (48.3% and 19.3% according to Citigroup/Nomura), in comparison with emerging markets (14.5% and 11.3%) and the United States (7.4% and 11.3%), while the portfolios of major investors are often underweight on Japan.

P { margin-bottom: 0.08in; } The 40 sub-funds of the Sicav from Goldman Sachs Asset Management will be released on the Italian internet platform Online Sim, Bluerating reports. The range from Online Sim now includes 3,500 funds from 130 asset management firms.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British market authority, the FCA, has fined an asset management firm, Xcap Securities, GBP120,900 for failure to protect the assets of its clients. Between June 2010 and August 2011, the incriminated firm did not correctly separate the assets of clients from its own assets, and did not ensure exact accounting of the movements on client accounts.The total fine is calculated according to the average assets of clients and assets during the period of the regulation violation, at rates of 2% and 0.2%, respectively.

Nomura a cédé 1,75 million d’actions de sa filiale immobilière Nomura Real Estate Master Fund, ce qui lui a permis de lever 175,1 milliards de yens, soit 1,4 milliard d’euros, rapporte L’Agefi. Le cours de Nomura Real Estate Master Fund a chuté cette nuit de 4,8% pour son premier jour de cotation à la Bourse de Tokyo, précise le quotidien.

L’intérêt des investisseurs nationaux et internationaux dans le private equity japonais est en train de revenir et pratiquement tous les fonds qui ont survécu à la crise de 2008 chercher à collecter des fonds, rapporte Asian Investor.Parmi les sociétés envisageant de lever de nouveaux fonds figurent notamment Unison Capital Bain & Co Japan, Advantage Partners, Polaris Capital Group et Carlyle Group Japan, tandis que J-Star Co vient de boucler un fonds de 200 millions de dollars visant les moyennes capitalisations.

Le supermarché italien de fonds Fundstore vient de signer trois nouveaux accords de distribution, rapporte Bluerating. Les sociétés concernées sont Ethenea Independent Investors, Method Investments & Advisory et Morgan Stanley.

Les 40 compartiments de la Sicav de Goldman Sachs Asset Management vont être distribués sur la plate-forme Internet italienne Online Sim, rapporte Bluerating. L’offre d’Online Sim se compose désormais de 3.500 fonds de 130 sociétés de gestion.

En mai, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 9,1 milliards de couronnes suédoises, soit un peu plus de 1 milliard d’euros, portant le total de la collecte depuis le début de l’année à 46,3 milliards de couronnes (5,3 milliards d’euros), selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. En avril, ils avaient recueilli 10,7 milliards de couronnes (1,2 milliard d’euros).Toutes les catégories de fonds affichent un solde positif, mais ce sont principalement les fonds diversifiés qui ont obtenu les faveurs des investisseurs, avec 6,2 milliards de couronnes en mai (0,7 milliard d’euros) et 26,7 milliards de couronnes depuis le début de l’année (3 milliards d’euros).Les fonds actions arrivent ensuite, avec 1,2 milliard de couronnes (0,1 milliard d’euros) et 21,5 milliards de couronnes depuis le début de l’année (2,46 milliards d’euros). Les fonds obligataires et monétaires enregistrent chacun des souscriptions nettes de 0,7 milliard et les hedge funds, de 0,4 milliard.A la fin mai, les encours des fonds commercialisés en Suède ressortaient à 2.289 milliards de couronnes (262 milliards d’euros), dont environ 55 % dans des fonds actions.

OFI AM a annoncé mardi 11 juin la nomination de trois directeurs. Xavier Michel est promu directeur de la stratégie corporate et de la coordination des projets groupe. Stéphane Ciccardini est promu directeur juridique et Charles Soullard, directeur commercial. Charles Soullard et Xavier Michel seront membres du comité exécutif groupe, précise un communiqué.Xavier Michel a travaillé en banque d’affaires chez Deutsche Bank et Barclays Capital de 1996 à 2009 et pendant un an, en 2010, au sein du cabinet du président de la FNMF (Fédération nationale de la mutualité française) avant de rejoindre la direction du groupe OFI en 2011.Charles Soullard a commencé sa carrière chez BNP Paribas en 1999 puis CDC Ixis AM en 2001 avant de rejoindre le groupe OFI en 2005.Enfin, Stéphane Ciccardini a démarré sa carrière en 2001 au Maroc au sein des départements « Tax & Legal » d’importants cabinets de conseil (Ernst & Young et Deloitte & Touch) avant de rejoindre la direction juridique du groupe OFI en 2003.

La société de gestion d’actifs immobiliers AEW Europe a annoncé mardi, en qualité d’asset manager, la finalisation de la commercialisation des 10.800 m² que comprend l’immeuble de bureaux Le Palatis à Montrouge. Le Palatis est maintenant loué à 100%. Le bien immobilier livré en août 2012 en blanc, est labellisé BBC et certifié HQE. Il est géré par AEW Europe et a été réalisé par SODEARIF pour le compte d’un client institutionnel, note un communiqué.

Comme annoncé par Newsmanagers à la mi mai, la Financière Tiepolo a annoncé cette semaine la commercialisation du fonds Tiepolo Europe Rendement. Géré par Dominique Dequidt, le fonds est investi en actions des pays de la Communauté Européenne et d’autres pays d’Europe (Suisse, Norvège, entre autres). Il focalise sa recherche sur les sociétés offrant à leurs actionnaires des dividendes réguliers et en croissance au cours des dernières années. Le fonds devrait se caractériser par un taux de rotation faible et sera composé d’une quarantaine de lignes au maximum.Caractéristiques :Code Isin : FR0011465681Frais de gestion : 2% netsEligible aux PEA et à l’assurance vie

Wendel a réalisé avec succès la cession de la totalité des 14,4 millions actions qu’elle détenait encore dans Legrand S.A., soit 5,4% du capital, au prix de 36 euros par action, selon un communiqué publié le 11 juin. Avec un produit de cession d’environ 520 millions d’euros, cette opération permet à Wendel d’enregistrer une plus value d’environ 370 millions d’euros. La réalisation de cette cession constitue la dernière étape du désengagement progressif du capital de Legrand par Wendel, qui, en 2002, avait mené l’acquisition avec Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR). Au total, l’investissement dans Legrand par Wendel a généré un TRI global de 19% et un multiple de 3,9x sur 11 ans. «Les ressources dégagées par cette opération permettront à Wendel de poursuivre sa stratégie visant à renouveler son portefeuille et augmenter son exposition aux investissements « non-cotés »", souligne le communiqué.

La société de service RBC Investor & Treasury Services, qui appartient au groupe canadien Royal bank of Canada, a annoncé le 11 juin avoir été nommé conservateur global par le gestionnaire de fonds Polaris Investment SA. RBC va ainsi fournir des services de conservation globale, de comptabilité, d’agent de transfert, de prêts de titres, de gestion de trésorerie, et de gestion du collatéral et du risque.Polaris est la plus importante plateforme italienne domiciliée au Luxembourg. Ses actifs sous gestion s'élèvent à plus de 6 milliards d’euros, émanant d’investisseurs institutionnels. Polaris détient par ailleurs 100% de la société de gestion quantitative basée à Milan, Quaestio Capital Management.

Thornburg Investment Management se lance en Europe. Selon les informations de Citywire, le gestionnaire américain, qui totalise 87 milliards de dollars d’encours sous gestion, a ouvert un bureau à Londres. La société cible une clientèle d’investisseurs institutionnels et professionnels. Ce premier bureau doit aider Thornburg Investment Management à répondre aux appels d’offres pour des mandats de gestion publiés par des clients européens. L’antenne londonienne sera pilotée conjointement par Chris Elsmark et Karim Elfar, qui ont récemment rejoint la société.

Pioneer Investments vient de recruter deux analystes actions senior, Martin Dolan et Michael Morris, qui vont renforcer l'équipe dédiée aux actions européennes, rapporte Citywire.Martin Dolan sera en charge du secteur des biens de consommation. Il travaillait précédemment à la banque portugaise Espirito Santo où il couvrait notamment l’agro-alimentaire et les boissons. Michael Morris sera responsable du secteur des matériaux. Il occupait précédemment le poste de responsable d’une équipe de 12 analystes chez JP Morgan Cazenove, spécialisés dans la construction et les matériaux de construction.

Le britannique Schroders a annoncé le 11 juin le recrutement de Bogdan Popovici en tant que gérant de portefeuille pour l’obligataire global. Bogdan Popovici travaillait précédemment chez le gestionnaire américain Wellington Management en tant que gérant de portefeuille macro au sein de l'équipe «global rates and foreign exchange». Avant de rejoindre Wellington en 2011, Bogdan Popovici avait travaillé chez BlackRock Investment Management au sein du pôle des stratégies alpha.

Le managing director de Vanguard, Thomas Rampulla, et le responsable d’Axa IM UK Irshaad Ahmad, ont rejoint le conseil d’administration de l’IMA, l’association britannique de la gestion d’actifs, portant le nombre total de membres à 18, rapporte Investment Week.Ce conseil d’administration se compose déjà de Will Nott, responsable de l’activité retail de M&G, du CEO de Threadneedle Campbell Fleming, du CEO d’Henderson Andrew Formica et de l’ancien CIO de Schroders Alan Brown.

Les actifs sous gestion et sous administration du britannique Charles Stanley s’inscrivaient à 17,7 milliards de livres au terme de l’exercice clos le 31 mars dernier, en progression de 14,9% par rapport à mars 2012, selon les chiffres communiqués le 11 juin par la société.Les seuls actifs discrétionnaires sous gestion affichent un bond de 28% durant l’exercice à 6,4 milliards de livres. Le résultat avant impôts s’inscrit à 9,1 millions de livres, en hausse de 7% d’une année sur l’autre.

La production industrielle de la zone euro a augmenté de 0,4% en avril par rapport à mars, alors que les économistes s’attendaient à une baisse. Le rythme de croissance a toutefois été freiné par une baisse de la production d'énergie et de produits de consommation durables. La production d'énergie des Dix-Sept a baissé de 1,5% par rapport à mars. Celle de produits de consommation durables (voitures, électroménager...) a diminué de 2,7% sur un mois. Sur un an, la production industrielle a baissé de 0,6% après une baisse révisée à 1,4% en mars, précise Eurostat.

Mirabaud, l’entité suisse spécialisée dans les services bancaires aux particuliers, de gestion d’actifs et de courtage, annonce l’ouverture d’une succursale espagnole de Mirabaud Securities LLP. Cette nouvelle succursale consolidera toutes les opérations de courtage réalisées pour la clientèle institutionnelle actuellement prises en charge par Mirabaud Finanzas en Espagne.

Le conseil de surveillance de Lyxor Asset Management a annoncé mercredi la nomination d’Inès de Dinechin comme président du directoire, à compter du 10 juin 2013. «Cette nomination fait suite à la décision d’Alain Dubois, président du directoire de Lyxor, de quitter prochainement Lyxor pour relever un nouveau défi professionnel à l'étranger», explique la filiale de la Société Générale dans un communiqué. Le mode de fonctionnement de la société et son modèle opérationnel demeurent inchangés par ailleurs, notamment les décisions et processus d’investissement qui restent sous la responsabilité des CIO Nicolas Gaussel et Lionel Erdely, sous la supervision d’Inès de Dinechin.

Le fournisseur d’indices a relégué hier la Grèce parmi les marchés émergents du fait du non respect de divers critères tenant à l’accessibilité du marché boursier local (notamment prêt-emprunt de titres ou vente à découvert). MSCI a en parallèle promu le Qatar et les Emirats Arabes Unis en tant que marchés émergents, catégorie de laquelle le Marco chute pour devenir «marché frontière».

Le régulateur américain de l’industrie de la gestion d’actifs a lancé une mise en garde à l’intention des investisseurs contre les risques associés aux fonds communs de placement dits alternatifs. Ces derniers reposent sur des stratégies et des combinaisons d’actifs plus exotiques que leurs homologues traditionnels. En mai, ces fonds géraient 176,2 milliards de dollars, contre près de 33 milliards par rapport à 2008. Cette note d’alerte intitulée «Les fonds alternatifs ne sont pas vos fonds communs de placement habituels» encourage les investisseurs à étudier les risques spécifiques de ces stratégies d’investissement, telles que les options et le levier. Un environnement de taux bas et des craintes sur les marchés actions ont poussé les investisseurs à rechercher des alternatives à plus haut rendement. Mais la Finra estime que certains de ces investissements alternatifs pourraient être moins liquides que ne le pense un petit investisseur individuel.

Selon Reuters, le fonds de private equity est le dernier candidat encore en lice pour le rachat de Springer Science+Business Media. Il aurait fait une offre valorisant l’éditeur allemand autour de 3,5 milliards d’euros. Ses propriétaires doivent prendre d’ici la fin de la semaine la décision de vendre le groupe ou de l’introduire en Bourse.

Un an après avoir renoncé à vendre une partie de ses activités de gestion d’actifs, la banque allemande estime qu’elle pourrait battre son objectif de 1,7 milliard d’euros de résultat avant impôt en 2015 dans cette division. Celle-ci a réduit de 12% ses effectifs depuis septembre dernier.