On 7 November, Global X Funds listed the Global X Next Emerging 7 frontier ETF (ticker: EMFM) for trading on the NYSE Arca platform, with fees of 0.58%. It replicates the Solactive Next Emerging & Frontier Index from the German firm Solactive AG (basis of 100 for 22 October 2013).“Next emerging markets” exclude the BRIC countries, as well as the most developed emerging countries, which currently include South Korea and Taiwan. The index includes 21 frontier and 14 emerging countries.The underlying is composed of equities, ordinary shares, either ADR and GDR, from a selection of businesses worldwide which are domiciled in these countries, or which have their primary listing or derive more than 50% of their revenues from these countries. The equities selected have been chosen from among the largest caps on the basis of publicly-traded capital, and their weighting is then a function of liquidity.

A committee appointed by the Norwegian government recommends that decisions by the Norwegisn sovereign fund (USD800bn in assets) to exclude companies or sectors for ethical reasons will be taken by the central bank of the country, the Financial Times reports. It is currently the Norwegian finance minister who takes these decisions, on the advice of an ethical board composed primarily of Norwegian professors. This system has sustained cirticism, since it leads to slow decision-making processes.

The UBS group has announced the launch of a new family office activity in Australia in order to assist with the needs of high net worth clients in Australia, according to reports in several Australian publications. The initiative will include the merger of investment banking and wealth management activities at UBS in Australia, in order to cover existing clients of the bank and other prospective clients among the 50 most wealthy families in Australia.

The Latin American region’s mutual fund industry has seen a 21.3% five-year compound annual growth rate between 2008 and 2012, ending 2012 with USD 1.1 trillion in assets under management, according to new research from Cerulli Associates covering Brazil, Mexico, Chile, Colombia, Peru, and Argentina.On the pension side, the region has seen a 15.1% increase in assets under management between 2011 and 2012. Similar growth has been seen in each of the major markets in this region, according to Cerulli. In Brazil, mutual fund assets grew 15.6% from 2011 to 2012, and the Mexican mutual fund industry closed 2012 with a 13.9% increase over 2011. In Colombia, the mutual fund industry has averaged growth of more than 20% annually for the last five years, as has the pension fund industry, while the Chilean compulsory and voluntary pensions’ assets under management rose 10% year-over-year. Ninca Czarnowski, senior analyst at Cerulli, says that there are thriving opportunities for global managers wishing to expand into the region, as both mutual funds and pension funds have been increasing allocations to cross-border vehicles, in particular to ETFs.

Macquarie Group will make a cash offer of GBP500m for Scottish Widows Investment Partnership in the next two weeks, in order to push the other suitor, Aberdeen Asset Management, out of the running, the Wall Street Journal reports, citing sources familiar with the matter.Aberdeen AM emerged two weeks ago as the favourite for the acquisition of the Lloyds asset management affiliate. But plans by the Scottish firms to issue shares to Lloyds to finance the acquisition reduced the attractiveness of the offer, and the British banking group is continuing talks with Macquarie for a cash offer.Sources familiar with the matter say that Lloyds will take a decision on the sale of SWIP by 22 November.

Quilter Cheviot has recruited Matthieu Duncan as chief operating officer, Fund Web reports. Duncan had previously been head of strategy at Newton Investment Management and chief investment officer at Cambridge Place Investment Management.

Worldwide, in the first ten months of the year Vanguard was the ETP promoter which posted the most net inflows, totalling USD51.6bn, ETFGI reports. In second place is iShares, with USD51.3bn.These actors are far ahead, as the third-largest promoter by net subscriptions was WisdomTree with USD12.8bn, just ahead of PowerShares, with USD12.6bn. In fifth place is SPDR (State Street Global Advisors) with USD9.5bn.

Axa, in sixth place with USD1.47457trn in assets, BNP Paribas, in ninth place with USD1.30399trn, Amundi, in 14th place, with USD961.24bn), and Natixis, in 18th, with USD6779.32bn, are cited by Pensions & Investment and Towers Watson in their rankings of the 500 largest asset management firms in the world as of the end of 2012, published on 11 November.The two world leaders remain unchanged compared with the end of 2011: BlackRock, with USD3.79159trn, and Allianz, with USD2.44782trn. But Vanguard, with USD2.21522trn, has stolen third place from State Street, which falls to fourth, with USD2.08622trn.Total assets as of the end of 2012 came to USD68trn, up by 8.2% year on eyar, after a decline of 3% in 2011. They are now near an all-time record of USD69trn as of the end of 2007.The study also finds that since 2002, passively-managed assets have increased by 13% per year, while the market as a whole gained only 6%.

According to reports in Investment Week, Chris Rice, who managed European equity funds at Cazenove, has founded Sanditon Asset Management with his predecessotr Tim Russell, who left Cazenove in July 2011. Pending approval by the FCA, they are planning to launch a long-only fund and a long/short UK equity fund in second quarter 2014, managed by Tim Russell, as well as a long-only fund and a European long/short equity fund managed by Chris Rice.

Global head of corporate derivatives chez Citigroup, Rachel Lord a été recrutée comme head of iShares pour la région Europe/Moyen-Orient/Afrique en remplacement de Joe Linhares qui retourne aux Etats-Unis comme global head du Platinum Programme de BlackRock, rapporte Money Marketing.

Federal Finance, la société de gestion du groupe Crédit Mutuel Arkéa et SEB Asset Management, filiale de gestion de la banque suédoise SEB, ont noué un partenariat de ventes croisées, a appris Newsmanagers. Cet accord permettra à la structure française de commercialiser certains de ses fonds en Suède et à la scandinave de distribuer des produits en France.Cette alliance s’est concrétisée tout récemment par un investissement de la banque privée de SEB au Luxembourg dans le fonds Schelcher Prince Convertibles, un fonds de la société de gestion Schelcher Prince Gestion qui est contrôlée par Federal Finance, ont indiqué Laurent Farcy-Briant, responsable commercial pour la France et la Suisse romande de SEB, et Estelle Levy, Merger-Lévis, responsable du développement international de Federal Finance.Ce fonds est l’un de ceux sélectionnés par les équipes de SEB pour être «poussés» auprès de sa clientèle de banque privée et d’investisseurs institutionnels.En effet, une fois l’accord noué, les deux banques ont chacune procédé à une sorte de «due diligence» de la gamme de l’autre afin d’identifier les produits susceptibles de les intéresser. A l’issue de cette analyse, SEB a donc choisi la stratégie obligations convertibles de Schelcher Prince (et donc le fonds Schelcher Prince Convertibles ,mais aussi le SP Convertibles Global Europe) et le fonds taux variables IR de Federal Finance, une gestion obligataire avec une facette investissement socialement responsable.Côté Federal Finance, les savoir-faire retenus chez SEB ont été ceux qui distinguent la société de gestion scandinave : les actions nordiques, les actions des pays de l’Est et la gestion quantitative actions monde.Dans chaque cas, les partenaires ont plutôt choisi des expertises dont ils ne disposent pas en interne et qui offrent un intérêt dans le contexte actuel. Ils mettront les produits à la disposition de leurs clients privés ou institutionnels, au travers de leur multigestion ou de mandats. Il n’est pas question en revanche de vendre les produits dans les réseaux.Ce partenariat, qualifié de «gagnant-gagnant» par SEB et Federal Finance, a vocation à être élargi à d’autres produits en fonction des opportunités. Il pourra aussi inclure des actions marketing ou commerciales communes.

Une société basée au Royaume-Uni, Gravis Capital Partners, lance un fonds sur la dette d’infrastructures dans les pays du Golfe de 250 millions de dollars, afin de profiter des besoins de financements des projets dans la région pétrolière, rapporte le Financial Times. GCP Sovereign Debt Infrastructure Ltd sera coté sur le marché londonien.

Selon les informations d’Investment Week, Chris Rice, qui a géré des fonds d’actions européennes chez Cazenove, crée Sanditon Asset Management avec son prédécesseur Tim Russell, qui avait quitté Cazenove en juilet 2011. Sous réserve de l’obtention d’un agrément de la FCA, ils comptent lancer au deuxième trimestre 2014 un fonds long-only et un fonds long/short d’actions britanniques géré par Tim Russell ainsi qu’un fonds long-only et un fonds long/short d’actions européennes géré par Chris Rice.

Quilter Cheviot a recruté Matthieu Duncan en tant que chief operating officer, rapporte Fund Web. L’intéressé était précédemment responsable de la stratégie chez Newton Investment Management et directeur des investissements de Cambridge Place Investment Management.

Macquarie Group va lancer une offre de 500 millions de livres tout en numéraire sur Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) dans les deux semaines qui viennent, afin de sortir du jeu Aberdeen Asset Management, l’autre prétendant, rapporte le Wall Street Journal, citant des personnes proches du dossier.Aberdeen AM a émergé il y a deux semaines comme le favori au rachat de la filiale de gestion de Lloyds. Mais le projet de la société écossaise d’émettre des actions à destination de Lloyds pour financer l’acquisition a diminué l’attrait de l’offre et le groupe bancaire britannique continue de discuter avec Macquarie pour une offre en numéraire.Les personnes proches du dossier indiquent que Lloyds va prendre une décision sur la vente de SWIP d’ici au 22 novembre.

Aberdeen AM France gère depuis cinq ans à Paris un OPCVM de multigestion alternative de type actions et dispose d'un fonds similaire "global" géré à Londres mais non commercialisé en France. En dépit de l'intérêt que suscitent ces fonds chez les concurrents, leurs encours sont faibles... Directrice générale déléguée d'Aberdeen France en charge des investissements, Sandra Craignou analyse les réticences des investisseurs, et les moyens que sa maison met en oeuvre pour les séduire à nouveau. Au passage, la responsable lève le voile sur les projets de sa maison dans l'Hexagone.

Adam Levinson, le directeur des investissements des fonds Asia Macro de Fortress Investment Group, est en négociations avec son employeur en vue de lancer sa propre société, rapport Hedge Week, qui cite Bloomberg. Aucune décision n’a encore été prise et le «spinoff» (essaimage) ne devrait pas intervenir avant début 2015, indique une personne proche du dossier. Cela serait la première fois que Fortress (58 milliards de dollars d’encours) finance la société de l’un de ses collaborateurs.

Funds People rapporte que BNP Paribas Investment Partners a fait enregistrer auprès de la CNMV huit compartiments de la gamme Easy Future au sein de la sicav luxembourgeoise BNP Paribas Plan pour la vente en Espagne. Il s’agit de fonds à liquidité journalière et à échéances comprises entre 2018 et 2043.

Le fournisseur de données financières FactSet a annoncé lintégration sur sa plate-forme des Market Vectors ETF de Van Eck. Les ETF et les indices Market Vectors seront disponibles sur SPAR (Style Performance and Risk) et FactSet Portfolio Analysis, un outil qui permet aux gestionnaires de portefeuille d'étudier la performance, la composition et les caractéristiques d’un portefeuille sur une base absolue ou par rapport à un indice.Dans un première phase seront intégrés les ETF obligataires de Van Eck couvrant le crédit international, en catégorie d’investissement et high yield, ainsi que les obligations mucinipales. Seront ensuite traités les ETF actions.

Le 7 novembre, Global X Funds a fait admettre à la négociation sur la plate-forme NYSE Arca le Global X Next Emerging & Frontier ETF (code mnémonique : EMFM) chargé à 0,58 %. Il réplique le Solactive Next Emerging & Frontier Index de l’allemand Solactive AG (base 100 pour le 22 octobre 2013).Les «next emerging markets» excluent les BRIC ainsi que les pays les plus développés parmi les émergents, à savoir actuellement la Corée du Sud et Taïwan. L’indice couvre ainsi 21 pays frontières et 14 pays émergents.Le sous-jacent est constitué soit d’actions ordinaires, soit d’ADR et de GDR d’une sélection d’entreprises du monde entier qui sont domiciliées dans ce pays, ou bien qui y ont leur cotation principale ou encore qui tirent au moins 50 % de leur chiffre d’affaires de ces pays. Les actions retenues sont sélectionnées parmi les plus grosses capitalisations en fonction du flottant, et leur pondération est ensuite fonction de la liquidité modifiée.

Dirk von Verlsen, membre du directoire du colonais Flossbach von Storch (qui gérait plus de 12 milliards d’euros fin mai), a annoncé le recrutement de trois personnes pour renforcer la distribution wholesale et institutionnelle.Heike Ahlgrimm a été nommée director fund sales et sera responsable du suivi des banques, caisses d’épargne, Landesbanken, gestionnaires de fortune et gestionnaires de fonds de fonds pour le Nord et le Nord-Est de l’Allemagne. Elle était jusqu’à présent director, banks chez Invesco Asset Management.Peter Guntermann, devient director, institutional investors, et vient de Sal. Oppenheim où il a été chargé de clientèle senior et gérant de portefeuille senior pour la clientèle institutionnelle pendant quinze ans.Enfin, Sebastian Grund, qui était chef de département dans l’équipe account management grands comptes institutionnels chez Union Investment Institutional, est nommé lui aussi director, institutional investors.

Les neuf premiers mois 2013 ont permis à Swiss Life Asset Managers d’acquérir de nouveaux mandats de gestion de fortune pour le compte de clients externes et d’enregistrer ainsi une collecte nette de 2,5 milliards de francs suisses, selon les chiffres publiés le 12 novembre.Le rendement net des placements des trois premiers trimestres 2013 se monte à 3,1%, (non annualisé, année précédente: 3,7%). Le groupe Swiss Life annonce par ailleurs la nomination de Patrick Frost, actuellement chief investment officer, au poste de CEO à compter du 1er juillet 2014. Il remplace à ce poste Bruno Pfister qui entend donner une nouvelle inflexion à sa carrière.

Un porte-parole de Fidelity Worldwide Investment a confirmé à finews.ch qu’Alfred Strebel, country head Switzerland depuis 2007, quittera l’entreprise début 2014 pour «relever d’autres défis professionnels» dans la gestion d’actifs. Son poste sera repris par Adam Lessing, head of Austria & Eastern Europe depuis 2010. L’intéressé cumulera ses fonctions actuelles avec la responsabilité du marché helvétique.

Le géant obligataire Pimco a accusé des rachats nets (hors groupe) de 29 milliards d’euros au troisième trimestre dans ses produits obligataires traditionnels, montrent les résultats de sa maison mère, Allianz. Il y a un an, sur la période correspondante, le groupe avait enregistré des souscriptions nettes de 30,9 milliards d’euros, rappelle Financial News. Les encours sous gestion hors groupe de Pimco sont ressortis à 83,9 milliards d’euros au 30 septembre, contre 85,6 milliards d’euros au 31 décembre.

Le sélectionneur de fonds Vasco Nuno Jesus a décidé de quitter le groupe portugais BPI Asset Management après avoir passé six ans dans la société, est en mesure de révéler Citywire Global. Il quittera le groupe le 11 novembre et n’a pas encore dévoilé ce qu’il ferait après son départ. BPI affiche un encours sous gestion de 18 milliards d’euros.

La société de gestion Tikehau IM vient de lancer le FCT Tikehau Corporate Leveraged Loan Fund, conseillé par Gide Loyrette Nouel..Ce fonds, constitué le 6 novembre 2013 à l’initiative de Tikehau IM, est l’un des premiers fonds de prêts à l'économie (FPE), créé en application du décret du 2 août 2013 modifiant certaines règles d’investissement des entreprises d’assurance.Ce fonds a vocation à participer au financement des entreprises, cotées ou non, situées dans l’Union Européenne, en souscrivant à des émissions d’obligations ou en acquérant des créances de prêts dans le cadre d’opérations d’acquisition d’entreprises pour un montant de 250 millions d’euros.

Surfant sur le succès du WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (code mnémonique DXJ) qui affiche 10,6 milliards de dollars d’encours grâce notamment aux quelque 9 milliards collectés depuis le début de cette année, WisdomTree a lancé le 7 novembre le WisdomTree Korea Hedged Equity Fund (DXKW).Ce nouvel ETF réplique le WisdomTree Korea Hedged Equity Growth Index ; il investit en actions sud-coréennes de qualité mais couvre le risque de change sur le won en «shortant» par le biais de contrats à terme.Le taux de frais sur encours se situe à 0,58 %.

Dans un communiqué daté du 31 octobre, le «proxy advisor» Institutional Shareholder Services (ISS) a indiqué que le conseil d’administration de sa maison-mère, MSCI Inc, l’a autorisé à explorer toutes les options stratégiques concernant son avenir et que cela pourrait déboucher sur une séparation totale des deux entités.

Spécialiste des gestionnaires «émergents», nouveaux entrants sur le marché, Global Prime Partners (GPP) a sélectionné BNY Mellon Broker-Dealer Services comme fournisseur de services de compensation et de conservation.BNY Mellon commencera la mise en œuvre de ce partenariat en apportant ses prestations auc clients de GPP dont les transactions sont réglées sur Euroclear. Ultérieurement, le service sera étendu à toutes les régions géographiques dans lesquelles GPP fournit des prestations de courtage principal à ses clients.

Selon L’Agefi qui cite des sources institutionnelles, ING a mandaté Lazard pour élargir à un ou plusieurs partenaires sa filiale française de capital-investissement ING Parcom Private Equity. Les contacts pris avec plusieurs investisseurs sont à un stade avancé, ajoute le quotidien. ING Parcom PE est détenu à 100% par Parcom Capital, entité qui porte les investissements du pôle assurance d’ING dans le non-coté. ING Parcom PE a la particularité de dépendre exclusivement de sa maison-mère. Or, le groupe doit notamment se séparer de ses activités d’assurance en échange de l’aide publique reçue pendant la crise.