BNY Mellon Investment Management a confié à Michael Jasper le rôle de directeur de l’activité institutionnelle aux Pays-Bas, rapporte Bluerating. Il sera basé à Amsterdam et travaillera sous la responsabilité d’Adrian Gordon, responsable des institutionnels pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Auparavant, Michael Jasper officiait chez ING Investment Management où il était depuis 2008 responsable du développement de l’activité institutionnelle et de la gestion des relations avec les clients.

Dans le cadre de l’enquête sur la manipulation des taux de changes, BNP Paribas a suspendu Bob de Groot, son responsable du trading forex spot (trading de devises au comptant) basé à Londres, selon le Wall Street Journal. Il s’agit de la première suspension de la banque. Ni la banque, ni l’intéressé n’ont souhaité ou pu être joints. Figure bien connue au sein de l’activité des changes à Londres, Bob de Groot participe régulièrement aux réunions de professionnels sous la responsabilité de la Banque d’Angleterre. Cette suspension intervient un jour après que l’iinstitution a annoncé avoir suspendu un de ses salariés exerçant également dans ce domaine.

Invesco Perpetual a confirmé, ce 6 mars, la nomination avec effet immédiat de Mark Barnett en tant que responsable de la gestion des fonds Invesco Perpetual High Income et Invesco Perpetual Income en remplacement de Neil Woodford. Ce dernier, qui reste en poste jusqu’au 29 avril, doit en effet quitter la société de gestion pour rejoindre Oakley Capital où il va notamment constituer une nouvelle boutique d’investissement.Ce changement s’inscrit dans la continuité puisque Mark Barnett travaille en étroite collaboration depuis le 15 octobre 2013 avec Neil Woodford, actuel gérant des deux fonds concernés, afin d’assurer une transition en douceur.Arrivé chez Invesco Perpetual en 1996, Mark Barnett a débuté sa carrière dans la gestion chez Mercury Asset Management en 1992.

Après des années où la déontologie et la réduction des coûts ont tenu le haut du pavé, les banques américaines cherchent de nouveaux relais de croissance. Selon une étude publiée par Fidelity Institutional («Fidelity Bank Wealth Management Study»), les banques veulent notamment développer leurs activités de gestion de fortune. Plus de la moitié des responsables interrogés dans le cadre de cette étude espèrent augmenter les revenus de la gestion de fortune de 25% durant les cinq prochaines années.Plus de 40% des cadres bancaires précisent que la gestion de fortune est déjà devenue ces dernières années un moteur de croissance. Un tiers des banques indiquent que les divisions dédiées à la gestion de fortune ont contribué en moyenne à hauteur de 28% aux revenus de leur établissement. Et, au cours des deux dernières années, la contribution de gestion de fortune s’est accrue de 40%.

La société de gestion A Plus Finance s’apprête à commercialiser le FCPR Transmission Partenaires dont l’objectif est de participer à des opérations de transmission de petites et moyennes entreprises valorisée moins de cinquante millions d’euros. Outre l’alignement des intérêts du repreneur et du financier, l ‘avantage du produit tient dans son allocation qui comprend une partie «equity» et une partie dette. De fait, le FCPR présente l’originalité de procurer un rendement tout en investissant dans des petites entreprises. Par ailleurs, il est éligible au PEA PME.L’objectif de la société de gestion est d’atteindre un premier closing d’une vingtaine de millions d’euros et de cibler un closing final de 35 millions d’euros au terme. La période de commercialisation est d’environ un an et demi. Caractéristiques : Code Isin : FR0011641000 (part A)/FR0011641018 (part I) Valeur de la part : 100 euros Montant minimum à la souscription : 5 000 (part A)/100 000 euros (part I) Eligible au PEA-PME Possibilité de co-investir dans le cadre des parts I dédiés aux family office, etc. Durée du fonds : remboursement à partir de la sixième année (7 ans maximum)

Jusqu’au 18 juillet 2014, Calao Finance, la société de gestion de capital investissement, commercialise un fonds professionnel de capital investissement (FPCI) " Wagon Rendement» dédié à la location de wagons spécialisés en Europe pour le transport des matières premières, sensibles ou dangereuses, nécessaires à l'économie : gaz, produits chimiques, pétrole, etc.En pratique, le Fonds investira dans Wagon Line, société d’exploitation dédiée au dispositif, qui procédera à l’acquisition de nouveaux wagons citernes spécialisés. La gestion opérationnelle (gestion des sillons ferroviaires, relation avec les chargeurs, etc.) est déléguée au groupe français Millet. Le fonds affiche une rentabilité basée sur le modèle de la location longue durée.Caractéristiques : Durée visée de 6 ans (cession du parc sur le marché secondaire) La souscription minimale : 30 000 euros minimum, Eligible au PEA classique et au PEA-PME.Accessible à tous les investisseurs, sous conditions, en passant par le mandat de gestion dédié.

L’encours de convertibles de la société de gestion américaine Wellesley Investment Advisors, spécialiste du secteur, a dépassé la barre des 2 milliards de dollars. La société, dont la clientèle est constituée d’une clientèle haut de gamme, d’institutionnels et de fonds de pension, relève un regain d’intérêt croissant des investisseurs pour les convertibles dans un environnement de taux d’intérêt bas, de marchés boursiers qui ont atteint de nouveaux sommets et d’une recrudescence de la volatilité.

Cerberus Capital Management va racheter la chaîne de supermarchés Safeway dans une transaction valorisée à environ 9,2 milliards de dollars, rapporte l’agence Bloomberg.

Jean-Marie Catala, directeur du développement chez Groupama AM, a été nommé président de la commission Commercialisation de l’AFG jeudi 6 mars, selon un tweet diffusé sur le site de l’association.

Le fonds d’investissement américain KKR a créé une division spécialisée dans l'énergie, dont la mission sera d’investir dans le marché en plein boom du pétrole et du gaz de schiste en Amérique du nord.Ce fonds est doté de 2 milliards de dollars que KKR a réussi à lever auprès de fonds de pension, de fonds souverains, des compagnies d’assurance, des banques et des investisseurs individuels, précise un communiqué.Baptisé EIGF, ce nouveau fonds a déjà investi 350 millions de dollars dans huit projets, explique KKR. A fin décembre 2013, KKR gérait 94,3 milliards de dollars d’actifs, dont 8,7 milliards de dollars consacrés à l'énergie et aux infrastructures.

Avec un chiffre d’affaires net de 65,2 millions d’euros, en croissance de 6% par rapport à 2012, la ligne de métier Investment Management au sein de BNP Paribas Real Estate a collecté plus de 800 millions d’euros de « new cash » en 2013, selon un communiqué publié le 6 mars. . En fin d’année, elle gérait près de 18 milliards d’euros d’actifs en Europe, dont 74% pour le compte d’investisseurs institutionnels. Au total, cette ligne de métier compte plus de 100 000 clients. L’acquisition de iii-investments, en Allemagne l’a fait passer en 2013 de la 17ème à la 9ème place européenne.

Un nouveau fonds d’investissement dédié à la e-santé en Europe de l’Ouest a fait son apparition : Extens. Ce dernier investira des tickets de 1 à 7 millions d’euros dans une dizaine de PME réalisant des chiffres d’affaires supérieurs à 1 million d’euros. Le fonds s’intéressera notamment à l’activité des logiciels hospitaliers, l’informatisation des professionnels de santé et les solutions autour du patient connecté à domicile ou en mobilité, avec pour marché cible l’Europe de l’Ouest qui compte près de 1.000 sociétés, dont plus de 200 en France. Créé par Arnaud Houette, ancien président de Capsule Technologie, éditeur français de logiciel hospitalier, et Quentin Jacomet, partner chez Pegasus Development, le fonds prépare un premier closing et vise un objectif final de 50 millions d’euros. La souscription minimale est de 1 millions d’euros.

Amundi Patrimoine est sur une bonne dynamique. Commercialisé depuis mai 2013 dans les réseaux bancaires français partenaires d’Amundi, ce fonds dédié à la clientèle patrimoniale affiche aujourd’hui entre 1,1 milliard et 1,2 milliard d’euros d’encours, a annoncé le 6 mars la société de gestion lors d’une conférence de presse. Lors de son lancement, l’encours d’Amundi Patrimoine – officiellement créé en février 2012 – s’élevait modestement à 112 millions d’euros.Cette forte croissance des actifs sous gestion s’explique en partie par une collecte de 200 millions d’euros sur l’ensemble de l’exercice 2013. Toutefois, l’essentiel des encours provient de l’apport de certains véhicules phares des réseaux bancaires qui ont été fusionnés dans Amundi Patrimoine.

BNP Paribas vient de nommer Stéphanie Sfakianos, responsable de Sustainable Capital Markets. Basée à Londres, elle aura pour mission de conseiller ses clients et répondre à l’intérêt croissant pour les actifs durables de Fixed Income, indique un communiqué qui précise que les marchés de la dette générant un bénéfice social ou environnemental suscitent un intérêt croissant. Ainsi, d’après l’organisation Climate Bonds Initiative, l’encours des obligations liées au climat se montait à 346 milliards de dollars en 2013, contre 174 milliards de dollars environ en 2012. Avant de rejoindre BNP Paribas en 2002 en tant que Head of Liability Management, Stéphanie Sfakianos a occupé plusieurs fonctions dans les activités de Fixed Income pour Deutsche Bank et HSBC.

Fin d’une époque chez Henderson Global Investors (Henderson GI). Après 17 ans passés au sein du gestionnaire d’actifs, Patrick Sumner, le responsable de l’activité actions immobilières mondiales (global property equities) depuis 2004, va en effet prendre sa retraite en juin prochain.Patrick Sumner sera remplacé par un tandem composé de Guy Barnard et Tim Gibson. Guy Barnard, basé à Londres, est actuellement gérant du fonds Henderson Horizon Pan European Property Equities depuis septembre 2010 et co-gérant du fonds Henderson Horizon Global Property Equities depuis novembre 2008. Tim Gibson, basé à Singapour et qui a rejoint la société de gestion en 2011, gère le fonds Henderson Horizon Asia Pacific Property Equities.En parallèle, Henderson GI a annoncé les recrutements, au sein de cette équipe «global property equities», de Nicolas Scherf, en tant que gérant de portefeuille à Londres, et de Xin Yan Low, en tant qu’analyste à Singapour pour les fonds asiatiques. Ils intégreront la société de gestion à compter du second semestre 2014.

Lloyd George Management (LGM), filiale de BMO Global Asset Management, vient de nommer Thomas Vester au poste de directeur des investissements, rapporte Asia Asset Management. Sa mission sera de renforcer et coordonner les processus d’investissement et les critères de sélection des valeurs pour BMO Global Asset Management à travers les stratégies de LGM en Asie et dans les marchés émergents.

Falcon Investment Advisors, un family office basé à Dubai, va renforcer son équipe à Singapour dans le but de proposer ses services à plusieurs familles. La première étape de son développement a été franchie grâce au recrutement de Mark Prendiville, ancien directeur de la clientèle institutionnelle de Julius Baer à Singapour. Il est spécialisé dans la génération d’alpha, précise Asian Investor.

Au cours des neuf prochains mois, Candriam, l’ex-Dexia Asset Management, veut accélérer le développement de son activité auprès des institutionnels en Suisse et en Allemagne tout en augmentant son exposition à la distribution pour compte de tiers au Royaume-Uni, rapporte IPE.com. Dans un entretien accordé au site d’information, Naïm Abou-Jaoudé, directeur général de Candriam, précise que « l’activité institutionnelle au Royaume-Uni constitue une ambition mais qu’elle est plus réaliste dans un horizon de 18 mois ».

BondMatch s’enrichit d’un nouveau participant-intermédié. Depuis le 3 mars, la plateforme obligataire multilatérale, lancée par Euronext en 2011, a en effet enregistré l’arrivée d’APG, le plus important fonds de pension des Pays-Bas, devenant ainsi le premier investisseur institutionnel néerlandais sur BondMatch. APG a choisi KBL European Private Bankers comme intermédiaire de marché pour l’exécution de ses ordres.Avec un actif de près de 344 milliards d’euros, APG gère les régimes de retraite de plus de 30 % de l’ensemble des régimes collectifs des Pays-Bas pour le compte des principales caisses de retraite et offre ses services à plus de 4,5 millions de bénéficiaires.Lancée en 2011, BondMatch offre aux investisseurs professionnels la possibilité de négocier des obligations corporate, financières et foncières libellées en euro via un carnet d’ordres transparent recueillant exclusivement les ordres fermes. La plateforme compte actuellement plus de 2.000 titres émis pour plus de 500 émetteurs différents.

En 2013, Schroders a enregistré des souscriptions nettes de 7,9 milliards de livres, en léger ralentissement par rapport à 2012 où la collecte avait été de 9,4 milliards de livres.Néanmoins, la société de gestion britannique a affiché des revenus, un bénéfice et des encours d’un niveau record. Ses revenus nets sont ainsi ressortis à 1,4 milliard de livres, en hausse de 24 %, et son bénéfice avant impôts et éléments exceptionnels à 507,8 millions de livres, en augmentation de 41 %. Ses encours se sont établis à 262,9 milliards de livres, contre 212 milliards de livres fin 2012.En gestion d’actifs uniquement, Schroders a enregistré des souscriptions nettes de 9,4 milliards de livres, contre 9,7 milliards de livres en 2012, dont 4,6 milliards de livres auprès des investisseurs institutionnels.

Le redressement d’Aviva Investors «devrait prendre du temps» a annoncé la maison mère de la société de gestion britannique à l’occasion de la présentation de ses résultats annuels. L’activité a accusé en 2013 des rachats nets de 5 milliards de livres, et ses encours sont ressortis à 241 milliards de livres. Par ailleurs, dans ses résultats annuels, Aviva annonce avoir découvert des preuves «d’allocations impropres» de négociations de titres obligataires de la part de deux anciens salariés d’Aviva Investors avant 2013. Cela va amputer le bénéfice d’exploitation de la société de 132 millions de livres. «Des mesures pour améliorer les contrôles ont été mis en place (…)», rassure Aviva.

P { margin-bottom: 0.08in; } BNY Mellon Investment Management has granted Michael Jasper the role of director of institutional activities in the Netherlands, Bluerating reports. He will be based in Amsterdam, and will report to Adrian Gordon, head of institutionals for the Europe, Middle East and Africa region. Jasper had previously served at ING Investment Management, where since 2008 he had been head of development for institutional activities and management of client relationships.

P { margin-bottom: 0.08in; } The recovery at Aviva Investors “is likely to take some time,” the parent company of the British asset management firm has announced at a presentation of its annual results. In 2013, activities saw net redemptions of GBP5bn, and assets totalled GBP241bn. In its annual results, Aviva announced that it has discovered evidence of «improper» allocation of trades in fixed income securities by two former employees before 2013. There is a total adverse impact on operating profit from this activity of GBP132m. “Measures to improve controls have been put in place,” Aviva says.

P { margin-bottom: 0.08in; } In 2013, Schroders posted net inflows of GBP7.9bn, down slightly compared with 2012, when inflows totalled GBP9.4bn. However, the British asset management firm has posted record revenues, profits and assets. Its net revenues totalled GBP1.4bn, up 24%, and its pre-tax profits and one-time elements total GBP507.8m, up 41%. Its assets came out to EUR262.9bn, compared with EUR212bn as of the end of 2012. In asset management alone, Schroders posted net inflows of GBP9.4bn, compared with GBP9.7bn in 2012, of which GBP4.6bn are from institutional investors.

P { margin-bottom: 0.08in; } SCOR Global Life, an affiliate of Scor SE, Swiss Re and Munich Re on 6 March announced that they have concluded a life expectancy policy with the British insurer Aviva. The extended life expectancy risks for these affiliates is transferred to the Aviva retirement regime under the reinsurance contract. The associated liabilities represent GBP5bn, making it the largest longevity swap ever concluded to date on the international market by a retirement regime. The transactions will take effect from 1 January 2014. For Scor, this is the fourth longevity swap signed in the United Kingdom, confirming the solidity of the commercial fund and the large expertise of the group in this growing market. The success in the United Kingdom in extending innoative longevity risk reinsurance solutions by SCOR in the Netherlands in December 2013 follows the path already blazed by SCOR Global Life in the implementation of the OptimalDynamics strategic plan. SCOR plans to double its longevity business volume within four months while maintaining a level of profitability in line with the objectives defined in OptimalDynamics, with a ROE 1000 basis points above the risk-free rate. For its part, Swiss Re has been present in the longevity market since 2007, with several operations in partnership with insurers and pension funds in the private and public sectors. The most recent are longevity contracts signed in 2012 with LV=Employee Pension Scheme for a total of USD1.3bn, and with Akzo Nobel (CPS) Pension Scheme for USD2.2bn. According to Paolo Martin, CEO of SCOR Global Life, “this important longevity transaction is fully in line with the appetite for risk of SCOR and the strategy employed by the Gruop in terms of longevity, and respects the profitability criteria of the Group. It comes only a few months after the signature of the transaction concluded with Aegon in the Netherlands, demonstrating the solid competence of SCOR Global Life in the global longevity market. SCOR is an important actor in this market; we plan to establish new partnerships in order to offer longevity solutions in the months and years to come.”

P { margin-bottom: 0.08in; } Invesco Perpetual on 6 March confirmed that effective immediately, it has appointed Mark Barnett as head of management for the Invesco Perpetual High Income and Invesco Perpetual Income funds, replacing Neil Woodford. Woodford, who will remain in the position until 29 April, is expected to leave the firm to join Oakley Capital, where he will form a new investment boutique. The change will occur in continuity as Barnett has been working in close collaboration since 15 October 2013 with Woodford, current manager of the funds concerned, to ensure a smooth transition. Barnett, who joined Invesco Perpetual in 1996, began his career in management at Mercury Asset Management in 1992.

P { margin-bottom: 0.08in; } Lloyd George Management (LGM), an affiliate of BMO Global Asset Management, has appointed Thomas Vester as chief investment officer, Asia Asset Management reports. His mission will be to strengthen and co-ordinate investment processes and selection criteria for securities for BMO Global Asset Management across the LGM strategies in Asia and emerging markets.

P { margin-bottom: 0.08in; } Falcon Investment Advisors, a family office based in Dubai, will be adding to its Singapore teams in order to offer its services to several families. The first step in its development was taken with the recruitment of Mark Prendiville, former director of institutional clients at Julius Baer Singapore. He is specialised in the generation of alpha, Asian Investor states.

P { margin-bottom: 0.08in; } Larry Fink, the CEO of BlackRock, has said that the rapid take up of technology in developing countries was endangering jobs to such an extent that it was becoming the “black swan of the times,” Financial News reports. The director was speaking on Wednesday at the annual conference of the National Association of Pension Funds in the United Kingdom. Fink added that he expects the term “emerging markets” to cease to have much relevance for investors, as the region is so heterogeneous.

P { margin-bottom: 0.08in; } It is the end of an era at Henderson Global Investors (Henderson GI). After 17 years at the asset mangement firm, Patrick Sumner, head of global property equities since 2004, will be retiring this June.