Credit Suisse a annoncé la nomination de Laurent Misonne en qualité de responsable de la distribution externe dans les pays du Benelux pour le compte de la division asset management du groupe suisse. Laurent Misonne sera ainsi responsable de la distribution des investissements core et alternatifs en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas. Basé au Luxembourg, Laurent Misonne est rattaché à Harald Réczek, responsable de la distribution dans la région EMOA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) et en Suisse chez Credit Suisse Asset Management. Il travaillait précédemment chez SEB Asset Management où il était responsable de la distribution internationale.

La société espagnole de gestion alternative Altamar Capital Partners a recruté Jesus Ipiña au sein d’Altamar Global Investments, sa filiale dédiée à l’activité de «broker-dealer» centrée sur la distribution de fonds auprès des institutionnels tiers et dirigée par Miguel Rona, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue travaillait précédemment au sein de l’équipe commerciale d’Invesco, société qu’il avait intégrée en octobre 2011.

Johan Wigh, directeur général d’East Capital, quitte la société pour rejoindre le bureau d’avocats Törngren Magnell en tant qu’associé, rapporte le site suédois realtid.se. Il s’occupera notamment de fusions et acquisitions.

La société de capital-investissement Ardian a annoncé, le lundi 7 septembre, la création d’Ardian Real Estate, le cinquième pilier de son activité d’investissement aux côtés des activités d’Ardian d’investissement direct (Mid Cap, Expansion, Croissance et Co-investissement), d’Ardian Private Debt, d’Ardian Fonds de Fonds et d’Ardian Infrastructures. «Les investissements de cette nouvelle activité se concentreront sur le marché immobilier non résidentiel européen, proposant aux investisseurs internationaux des opportunités à fort potentiel», indique Ardian dans un communiqué. Concrètement, Ardian Real Estate adoptera la même philosophie d’investissement multi-locale et de long-terme que les autres activités de la société. Objectif: devenir un acteur de référence sur le marché «en combinant l’expertise et le réseau d’Ardian avec une vision internationale», selon la société d’investissement. Plus précisément, «Ardian concentrera ses investissements sur des actifs immobiliers commerciaux et d’autres actifs immobiliers non résidentiels à travers l’Europe», a indiqué l’ex-Axa Private Equity.Ardian Real Estate sera construite et dirigée par Bertrand Julien-Laferrière, un expert de l’investissement immobilier qui compte 30 ans d’expérience internationale dans le secteur. L’intéressé a occupé différents postes de direction chez Accor, Club Med, C.G.W., Unibail-Rodamco et, dernièrement, au sein de la Société Foncière Lyonnaise (SFL) où il a occupé le poste de Président-Directeur Général. «Le lancement de ce cinquième pilier est une étape naturelle dans notre développement, a commenté Dominique Senequier, Président d’Ardian, cité dans un communiqué. Il renforce et diversifie notre offre, et cela offre également à la société une importante opportunité de croissance.» Et d’ajouter que «notre objectif est qu’Ardian Real Estate gère plus de 2 milliards d’euros d’actifs dans cinq ans».

Birgit Benz a été nommé directrice de RREEF Management GmbH, une filiale de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) dédiée aux fonds immobiliers. RREEF gère 3 fonds immobiliers pesant 8,4 milliards d’euros ouverts et 11 fonds institutionnels d’un encours total de plus de 6,5 milliards d’euros. L’intéressée a intégré le groupe Deutsche Bank en 2007. Depuis février 2015, elle était responsable pour l’Allemagne de la division Alternatives & Real Asset.

Allfunds Bank, la plateforme de distribution de fonds communs de placement en architecture ouverte, a annoncé l’ouverture d’un bureau de représentation à Bogota, en Colombie, rapporte le site spécialisé Funds People. Allfunds Bank a en effet obtenu le feu vert des autorités de supervision financières colombiennes en février dernier, selon des sources proches du dossier. La société complète ainsi son réseau en Amérique latine, après l’ouverture d’un bureau au Chili en 2008. Carlos Felipe Stozitzky, de nationalité colombienne, a été nommé directeur de ce nouveau bureau de représentation à Bogota. L’intéressé était déjà responsable régional pour l’Amérique latine chez Allfunds depuis près de deux ans et était basé à Santiago du Chili.

Joseph Jelincic, membre du conseil d’administration de Calpers, a envoyé une lettre cinglante à sa directrice générale, Anne Stausboll, la critiquant pour son soutien à la « propagande » du secteur du capital investissement, rapporte le Financial Times fund management. Il remet en question la compétence de l’équipe d’investissement du fonds de pension concernant ses participations dans le private equity. Nombre de fonds de pension publics aux Etats-Unis font l’objet de pressions grandissantes pour fournir des données précises sur les paiements des commissions au secteur du capital investissement. Calpers détient 30,5 milliards de dollars dans le domaine du private equity.

La société de gestion britannique Crux Asset Management (Crux AM), fondée en 2014, a annoncé, ce 7 septembre, le lancement à compter du 12 octobre 2015 d’un nouveau fonds européen, baptisé FP Crux European Fund. Ce fonds sera géré par Richard Pease et James MilneCe nouveau produit investira dans un portefeuille concentré de 40 à 50 valeurs européennes de grandes capitalisations, se concentrant en particulier sur les meilleures entreprises de leurs secteurs à l’échelle mondiale tout en mettant l’accent sur la région dont elles tirent leurs revenus plutôt que sur leur domiciliation. Le fonds a toutefois la flexibilité d’investir jusqu’à 10% dans des valeurs cotées non-européennes. Il pourra aussi avoir une exposition sans contrainte au marché suisse et pourra allouer jusqu’à 5% de son encours au Royaume-Uni. Le fonds vise un rendement compris entre 2,5 % et 3,5%

L’encours total des 300 plus importants fonds de pension à l'échelle mondiale a progressé de plus de 3% en 2014 (contre environ 6% en 2013) pour atteindre un nouveau record de plus de 15.000 milliards de dollars. Il y a dix ans, l’actif total des plus grands fonds de pension mondiaux avait augmenté de 27% en un an pour alors atteindre 8.400 milliards de dollars et dépasser le précédent record de 6.600 milliards de dollars atteint en 2003, selon une étude P&I/Towers Watson global 300. Cette étude, réalisée conjointement avec Pensions & Investments, journal américain spécialisé dans la gestion d’actifs pour les fonds de pension, montre qu’au niveau régional, les fonds d’Amérique du Nord ont affiché le plus fort taux de croissance annualisée sur cinq ans (autour de 8%) suivis de l’Europe (plus de 7%) et de l’Asie-Pacifique (environ 4%). Elle révèle également que les 300 plus grands fonds de pension de la planète représentent désormais quelque 43% de l’encours des fonds de pension à travers le monde. Les fonds à prestations définies représentent 67% des actifs gérés, en baisse au regard des 75% affichés il y a cinq ans. L’encours des régimes à cotisations définies a le plus progressé en 2014 (presque 5%) suivi par les régimes à prestations définies (presque 4%) et les Fonds de réserve (plus de 1%), alors que les régimes hybrides ont vu leurs encours baisser de plus de 2%. Selon l'étude, les Etats-Unis demeurent le premier marché de fonds de pension avec 38% des parts de marché en encours tandis que le Japon arrive en deuxième position avec environ 12%. Les Pays-Bas se classent au troisième rang avec une part de marché de 7%, tandis que la Norvège et le Canada occupent respectivement les quatrième et cinquième positions avec plus de 6% chacun. L'étude montre que 25 nouveaux fonds ont fait leur entrée au classement au cours des cinq dernières années, provenant, sur une base nette, essentiellement du Royaume-Uni et de la Corée du Sud (2 fonds pour chacun de ces pays), de la Russie, de l’Australie, de la France, du Pérou, du Vietnam, et des Etats-Unis (1 fonds chacun). Sur la même période, l’Allemagne et le Japon ont chacun vu disparaître 3 fonds du classement. Les Etats-Unis ont le plus grand nombre de fonds figurant dans le classement (128) suivi du Royaume-Uni (27), du Canada (19), de l’Australie (16), du Japon (15) et des Pays-Bas (13).

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a officialisé, le 7 septembre, la nomination de Jan Hein Alfrink en tant que responsable de marché France. Outre les marchés français et monégasque, l’intéressé est désormais responsable des marchés du Benelux et de l’Autriche, épaulé par une équipe de quatre responsables commerciaux. «Pour nous, le marché français de la gestion d’actifs est très attractif du fait des volumes d’actifs sous gestion en jeu et, surtout, du fait du dynamisme des investisseurs français, a commenté Daniel Durrer, responsable de marché Europe continentale chez GAM, cité dans un communiqué. Ils sont clairement à la recherche de solutions de gestion active et de gestion à performance absolue pour faire face notamment à la volatilité accrue des marchés, comme en témoigne la forte progression de la collecte de GAM en France ces dernières années. GAM s’est forgée une place en France et nous souhaitons aujourd’hui renforcer notre offre aux investisseurs français dans le droit fil de notre ADN, à savoir la gestion active."Titulaire d’un MBA de l’EM Lyon et d’un BBA de Nyenrode Business Universiteit d’Amsterdam, Jan Hein Alfrink a débuté sa carrière en tant que «sales manager» chez CDC Gestion en 1995, avant de rejoindre Dexia Asset Management en 2001 en tant que «senior institutional sales manager». il rejoint GAM en 2011 en tant que «client director».

Le gestionnaire d’actifs américain Brandes Investment Funds a décidé de renommer sa gamme de fonds domiciliée à Dublin pour mettre davantage l’accent sur l’approche «value» de sa stratégie d’investissement, a appris Citywire Global qui évoque une lettre adressée aux investisseurs. Les changements sont intervenus le 3 septembre, précise le site d’information britannique. Ainsi, les fonds Brandes Emerging Markets Equities, Brandes European Equities, Brandes Global Equities et Brandes US Equities ont totalement changé de nom. Ils sont désormais connus sous les appellations Brandes Emerging Markets Value, Brandes European Value, Brandes Global Value et Brandes US Value.

La société de capital investissement Truffle Capital a annoncé le 7 septembre la nomination de Joseph Boudara, 40 ans, au poste de chargé de clientèle privée. Dans cette création de poste chez Truffle Capital, l’intéressé assurera le développement et le suivi de la clientèle privée.Avant de rejoindre Truffle Capital en avril 2015, Joseph Boudara a acquis plus de 20 années d’expérience dans l’entreprenariat dont les 6 dernières dans le secteur des énergies renouvelables. Les actifs sous gestion et conseil de Truffle Capital s'élèvent à 720 millions d’euros.

TVSMILES, la première application mobile de divertissement et de quiz, entièrement gratuite, qui récompense ses utilisateurs avec des points-cadeaux, vient de lever 5 millions d’euros à l’occasion d’un nouveau tour de table. Nouvel investisseur, leader sur ce tour, Omnes Capital apporte 2 millions d’euros aux côtés des investisseurs historiques de TVSMILES, Ventech, e.ventures, German Startups Group, SevenOneMedia (filiale de ProSieben Sat.1 Media), et de ses business angels. Les fonds levés permettront à TVSMILES de renforcer sa présence au Royaume-Uni et de lancer de nouveaux produits.TVSMILES a, depuis août 2015, intensifié sa politique d’acquisition d’utilisateurs au Royaume-Uni. L’activité au Royaume-Uni devrait très rapidement générer un chiffre d’affaires équivalent à celui de l’Allemagne, son marché d’origine. Cette croissance résulte notamment du fort potentiel de monétisation de l’application. Après le Royaume-Uni, TVSMILES pourra se lancer à la conquête du marché américain, et prévoit également des lancements sur d’autres marchés à l’international.

Le Groupe Axa annonce la création de Kamet, un incubateur d’innovations technologiques au service des assurés. Cet incubateur sera initialement doté de 100 millions d’euros et aura pour objectif d’imaginer, initier, lancer et accompagner plusieurs projets disruptifs de l’AssurTech. Ces projets seront portés par des équipes d’Axa ou des entrepreneurs externes, qui bénéficieront de l’agilité d’une structure d’incubation tout en ayant à leur disposition le savoir-faire et les expertises d’Axa à travers le monde. Kamet sera dirigé par Stéphane Guinet, qui apportera aux projets sélectionnés son expérience d’entrepreneur, et depuis 2009, sa réussite comme directeur général d’Axa Global Direct, dont il a accompagné le développement international tout en en faisant un laboratoire d’innovation en matière d’assurance pour les particuliers.

Invesco Asset Management (Invesco AM) a annoncé, ce lundi 7 septembre, le recrutement de Mustapha Bouheraoua en qualité de responsable des ventes institutionnelles pour la France. Il vient ainsi renforcer l’équipe commerciale dédiée aux investisseurs institutionnels dirigée par Colin Fitzgerald, directeur des ventes institutionnelles pour la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). Avant de rejoindre Invesco, la nouvelle recrue a travaillé pendant 11 ans chez Schroders France où il officiait en dernier lieu au poste de directeur de la clientèle institutionnelle pour la France et l’Afrique du Nord. Diplômé de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris, Mustapha Bouheraoua, 48 ans, a débuté sa carrière en 1992 au sein du groupe BNP Paribas où il a exercé différentes fonctions comme responsable du développement commercial en salle de marchés, inspecteur et responsable commercial institutionnel. De 2000 à 2004, il a travaillé chez AGF AM en qualité de responsable commercial en charge de la clientèle des entreprises et institutionnelle.

KKR Credit a annoncé, le 7 septembre, la nomination de John Davison, ancien responsable mondial de la division « Strategic Investments » de Royal Bank of Scotland, au poste de directeur général (CEO) de Pillarstone. Pillarstone est la plateforme paneuropéenne récemment lancée par KKR Credit afin d’accompagner les banques dans la gestion de leurs expositions aux actifs non cœur ou non performants comme les prêts d’entreprises (« corporate loans ») ou les prêts immobiliers.

La société d’investissement et de gestion Caledonia Investments a annoncé, le 7 septembre, avoir finalisé l’acquisition d’une participation majoritaire au capital de Seven Investment Management (7IM), un fournisseur britannique de fonds discrétionnaires, de fonds «retail» et de services d’investissements. L’opération avait été annoncée le 22 juin. A l’issue de la transaction, Caledonia Investment détient 93,6% de 7IM Holdings. L’opération valorise 7IM à 100 millions de livres. Dans le détail, Caledonia va investir 73,6 millions de livres en numéraire, le solde étant financé par une combinaison de dette bancaire et de souscription d’actions pour un montant de 25 millions de livres. Au 31 août 2015, 7IM affichait environ 9,4 milliards de livres d’actifs sous gestion et sous administration.

Arne Hassel, l’ancien responsable des investissements de la banque privée Coutts, a été recruté par Barclays au poste nouvellement créé de directeur des investissements («chief investment officer») pour l’équipe «Global Investment Solutions» logée au sein de la division Wealth and Investment Management, rapporte Citywire Global. Avant de travailler chez Coutts, Arne Hassel a été co-responsable de l’allocation multi-classes d’actifs pour Universities Superannuation Scheme, le plus important fonds de pension du Royaume-Uni. Au cours de sa carrière, Il a aussi officié chez Millenium Global Investments et Goldman Sachs.

En quête de rendement, BlackRock Real Estate a acquis lundi un portefeuille de huit jardineries au Royaume-Uni pour 112,5 millions de livres à LaSalle Investment Management, rapporte le Wall Street Journal. Cette transaction s’ajoute à un portefeuille grandissant d’investissements alternatifs pour BlackRock, qui détient des centres médicaux et des résidences d’étudiants au Royaume-Uni, ainsi que des parkings, des cinémas et des stations de gaz. C’est la première fois que BlackRock investit dans des jardineries.

Ossiam, la société spécialisée dans les ETF filiale de Natixis Global Asset Management, doit lancer aujourd’hui à la Bourse de Milan l’Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (EUR). Cet ETF réplique l’indice Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Net TR et a comme objectif d’investir sur le marché actions américaines en sélectionnant quatre secteurs potentiellement sous-valorisés. Déjà coté à Londres, le fonds a déjà recueilli plus de 100 millions de dollars à fin août. Les indices Shiller Barclays CAPE Sector, développés conjointement par Barclays et le professeur Robert Shiller, s’appuient sur une stratégie de rotation sectorielle et utilisent le Cyclically Adjusted PE ratio (CAPE ratio) comme indicateur de valorisation.Ce lancement fait suite à celui de l’Ossiam Shiller Barclays CAPE® Europe Sector Value TR UCITS ETF 1 C (EUR), qui applique la même stratégie à l’univers des actions européennes. Ce fonds affiche un encours de 55 millions d’euros.

L’activité gestion d’actifs représentera plus de 70 % de la croissance des revenus des banques italiennes sur les trois prochaines années (2015-2017), rapporte Milano Finanza, citant une étude du Credit Suisse sur le secteur bancaire européen. La banque d’affaires suisse est positive sur les établissements italiens, justement en raison de leur capacité plus grande par rapport à leurs concurrentes de profiter de l’expansion des marges issues des commissions dans la gestion d’actifs et dans l’assurance. Dans cette perspective, Credit Suisse privilégie particulièrement Intesa Sanpaolo.

Amundi va lancer trois ETF sur la Bourse de Milan, selon un communiqué diffusé par la société de gestion française en Italie. Les fonds concernés sont Amundi ETF Floating Rate USD Corporate Ucits ETF, qui offre une exposition aux obligations d’entreprises à taux variables en dollars, Amundi ETF MSCI World Low Carbon Ucits ETF – EUR, qui suit l’indice MSCI World Low Carbon Leaders, et Amundi ETF JPX-Nikkei 400 Ucits ETF – Daily Hedged EUR, qui suit l’indice JPX-Nikkei 400 avec une couverture quotidienne du risque de change. Les taux de frais sur encours sont de 0,25 % pour l’ETF low carbon et de 0,18 % pour les deux autres.

BlackRock se dit prêt à accroître son exposition à l’immobilier chinois dans la mesure où le marché offre des points d’entrée intéressants suite à l’accès de faiblesse de l'économie chinoise, estime un responsable du groupe américain. «Nous considérons le malaise actuel comme un excellent point d’entrée qui devrait, pensons-nous, offrir des opportunités intéressantes», a déclaré à l’agence Reuters John Saunders, responsable de l’immobilier Asie-Pacifique chez BlackRock. John Saunders a cité comme cibles les centres commerciaux destinés à une clientèle aisée, ainsi que les bureaux notés «A» et «B» dans les villes de premier rang et dans certaines villes moins bien classées. Les investissements dans l’immobilier de BlackRock s'élèvent à environ 8 milliards de dollars.

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) et ETF Securities ont lancé le 7 septembre sur la Bourse suisse, le SIX Swiss Exchange, quatre ETF obligataires à pondération fondamentale au format Ucits. Les deux acteurs se sont associés fin mars pour lancer une gamme d’ETF obligataires « smart beta ». Déjà cotés à la Bourse de Londres, ces quatre véhicules ont déjà attiré plus de 100 millions de dollars d’actifs sous gestion. Les quatre ETF en question sont les suivants : Nom du fonds ISIN TFE (par an) ETFS Lombard Odier IM Euro Corporate Bond Fundamental GO UCITS ETF IE00BSVYHT42 0.30% ETFS Lombard Odier IM Global Corporate Bond Fundamental GO UCITS ETF IE00BSVYHV63 0.35% ETFS Lombard Odier IM Global Government Bond Fundamental GO UCITS ETF IE00BSVYHQ11 0.25% ETFS Lombard Odier IM Emerging Market Local Government Bond Fundamental GO UCITS ETF IE00BSVYHP04 0.55%

L’objectif de vendre pour 4 milliards d’euros de participations de l’Etat dans des entreprises est conservé, a déclaré mardi le ministre français des Finances, Michel Sapin, en soulignant qu’il ne fallait cependant pas vendre à n’importe quel prix. Un article de l’agence Bloomberg publié mardi explique que la baisse des cours sur le marché français menace cet objectif. «L’objectif reste le même : 4 milliards, a déclaré Michel Sapin lors d’un point de presse. Il reste encore du temps d’ici la fin de l’année».

Le groupe Amundi a décidé de réunir au sein de sa filiale CPR AM l’ensemble de ses expertises actions thématiques, pour devenir un «leader mondial» dans ce domaine. A compter du 30 septembre 2015, les capacités de gestion seront assurées par CPR AM. Le nouveau pôle de gestion actions thématiques, sous la responsabilité de Vafa Ahmadi, avec Estelle Ménard comme responsable adjointe, se voit confier un actif sous gestion de plus de 3,6 milliards d’euros. L’équipe compte 10 professionnels de l’investissement.

Le PIB de la zone euro a crû de 0,4% d’un trimestre sur l’autre, au lieu de 0,3% donné en première estimation. La croissance annualisée dépasse elle aussi le chiffre initial, à 1,5% au lieu de 1,2%. Les économistes interrogés par Reuters pensaient en majorité que les estimations initiales seraient confirmées. Les données du premier trimestre ont également été révisées à la hausse, donnant une croissance de 0,5% d’un trimestre sur l’autre et de 1,2% en données annualisées contre 0,4% et 1,0% respectivement. La croissance meilleure que prévu en Italie et en Grèce explique ces révisions positives.

Les importations chinoises ont nettement diminué en août, laissant à leur tour planer des doutes sérieux quant au dynamisme de la deuxième économie mondiale et à sa contribution à la croissance mondiale. Les importations ont chuté de 13,8% par rapport à août 2014, bien plus que la contraction de 8,2% prédite par les économistes. C’est également leur 10ème mois d’affilée de baisse. En revanche, les exportations ont moins diminué que prévu, de 5,5%, mais les économistes n’en doutent pas moins que la Chine puisse atteindre son objectif d’une croissance annuelle de 6% des échanges commerciaux.

La régularisation de comptes non déclarés à l'étranger par des Français qui se signalent aux autorités aura rapporté 2,6 milliards d’euros en 2015, et participera à couvrir les baisses d’impôts annoncées pour 2016, a déclaré mardi Michel Sapin. François Hollande a annoncé pour l’année prochaine «plus de deux milliards d’euros» de baisse d’impôts à l’adresse des Français les plus touchés par les augmentations du début de son quinquennat. «Le nombre de ceux qui se présentent et les sommes qui sont en jeu sont bien plus considérables que celles que nous prévoyions», a déclaré Michel Sapin sur BFM TV et RMC.

La Banque de France confirme prévoir une croissance de 0,3% de l'économie française au troisième trimestre 2015 dans sa deuxième estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture d’août publiée mardi. Cette prévision est en ligne avec celle de l’Insee dans sa dernière note de conjoncture publiée en juin. L’enquête de conjoncture pour août fait apparaître une stabilité de l’indicateur du climat des affaires dans l’industrie, à 98, tout comme de celui du secteur des services, à 96. L’indicateur du secteur du bâtiment progresse d’un point, à 95, poursuivant le rebond amorcé par rapport à ses plus bas de début d’année.