Les entreprises high yield ont aussi leur fenêtre d’émission
Le marché primaire haut rendement en euros a repris avec 2,8 milliards d’euros de transactions. Les investisseurs restent toutefois sélectifs.
septembre 2023
Dette financière : les banques cherchent les meilleures fenêtres pour émettre
Après le très bon premier semestre pour les covered bonds, les entreprises financières pourraient se financer davantage via des obligations seniors préférées.
Le marché primaire fait le plein d’émissions
Après un été calme, les émissions d’obligations ont bondi ces trois dernières semaines avec une forte demande des investisseurs.
11/09/2023
Janus Henderson sort un fonds obligataire à échéance
La société de gestion vient de lancer un fonds d’obligations à échéance de qualité « investment grade ».
«Nous restons constructifs sur les financières du fait de leurs fondamentaux solides»
Boutaina Deixonne, responsable investment grade et high yield euro chez Axa IM
La foncière suédoise Heimstaden Bostad est rattrapée par son endettement
Le fonds de pension Alecta, qui en est actionnaire, a souligné le besoin de liquidités du groupe immobilier qui cherche les moyens de préserver son rating "investment grade".
La hausse du pétrole relance les craintes inflationnistes
Les taux longs sont revenus proches de leurs points hauts de cet été. Mais les économistes n’anticipent pas d’effet de second tour.
Rexel allonge la maturité de sa dette avec une nouvelle obligation durable
Le distributeur de matériel électrique a émis 400 millions d’euros à sept ans, à un taux de 5,25%.
La Française AM relance le segment des fonds à échéance sur la dette financière
De moindres risques de refinancement et de défaut rendent attractive la décote actuelle sur les dettes bancaires seniors.
Après Orange, Rexel teste le marché des obligations durables
Le groupe de télécoms a réalisé cette semaine avec succès sa première émission au format SLB. Mardi, Rexel a annoncé une troisième émission de ce type.
Les marchés financiers se rassurent mais restent fragiles
Le mois d’août a été difficile. Le rallye de fin de mois, grâce à la détente sur les taux, permet de limiter la baisse. Mais le contexte demeure incertain.
Le luxe anime le marché primaire obligataire
Les émissions d’obligations ont repris en force sur le marché euro avec deux émissions de respectivement 3,8 milliards et 2,5 milliards par Kering et LVMH.
août 2023
Le marché européen des dettes «CoCos» s’anime à nouveau
Après BNP Paribas début août, plusieurs banques ont annoncé des émissions ou des échanges cette semaine. Et Santander un non-remboursement à date de «call».
La Cavamac recherche plusieurs gérants obligataires pour leur confier 475 millions d’euros
La caisse de retraite des agents généraux d'assurance met en jeu deux lots de gestion.
30/08/2023
L’exotisme en portefeuille vu par les gérants obligataires
Deux gérants obligataires reviennent pour «L'Agefi» sur les raisons d'investir dans des obligations émises par des Etats moins en vue sur le marché obligataire.
La collecte des ETF obligataires s’est redressée la semaine dernière
Après un mois atone pour les actifs obligataires, les investisseurs européens ont retrouvé de l’appétit pour la dette en amont du symposium de Jackson Hole.
NowCM lancera d’ici à un an sa solution électronique d’émissions obligataires
La plateforme effectue déjà sur ce mode les émissions de dette à court terme de type NeuCP.
A Jackson Hole, Jerome Powell reste dans le camp restrictif
Le président de la Fed a prévenu que les taux resteront élevés et que de nouvelles hausses pourraient être nécessaires pour ramener l’inflation à 2%. Les marchés de taux restent sous tension.
De nombreux fonds de pension participent à la levée d’1,2 milliard d’euros de Northvolt
Il s’agit de l’extension d’une obligation convertible émise en juillet 2022.
Le marché de taux est prêt pour Jackson Hole
Cette réunion qui rassemble à partir de vendredi les grands argentiers de la planète a été précédée par une correction sur les marchés de taux, les investisseurs ayant revu leurs anticipations.
21/02/2025