H2O AM élargit sa gamme avec Poincaré Capital Management
La société prend une part majoritaire au capital de ce gérant actions alternatif basé à Hong-Kong, et fondé par l'ancien patron des investissements de la SAFE chinoise.
novembre 2017
octobre 2017
Un hedge fund attaque Barclays en justice
Red Kite Management, le plus important hedge fund dédié aux métaux, a porté plainte contre Barclays, accusant la banque britannique d’abus sur le marché du cuivre. Le fonds alternatif estime ses pertes à 850 millions de dollars minimum entre 2010 et 2013. Selon Red Kite, Barclays aurait utilisé des informations confidentielles sur les positions de trading de Red Kite à son avantage sur le London Metal Exchange. La plainte a été déposée en octobre 2016 au Royaume-Uni, mais n’a été rendue publique que récemment. Dans des documents légaux séparés, Barclays nie les faits qui lui sont reprochés.
septembre 2017
LE PARCOURS DE GILLES FRISCH, 47 ANS
Polytechnique. Ensae. CFA.
Gilles Frisch optimise la gestion « high yield » chez Swiss Life AM
Un homme, une équipe
Performance au féminin
L’Homo economicus serait-il une femme ? C’est en tout cas ce qui ressort des dernières statistiques sur les performances des hedge funds dans le monde. Le HFRX Women Index, qui agrège la performance des hedge funds dirigés par des femmes, affiche un rendement de 9,95 % sur les sept premiers mois de l’année, contre 4,81 % pour le HFRI Fund Weighted Composite index, une mesure plus large des hedge funds. Le constat est le même pour les cinq dernières années analysées. Malgré cela, les femmes restent sous-représentées dans l’industrie des hedge funds et de la gestion d’actifs en général. Moins d’un hedge fund sur 20 emploie une femme comme gérant.
Les liquidations de hedge funds diminuent
Les liquidations de fonds alternatifs se sont atténuées au deuxième trimestre 2017, qui a coïncidé avec une nouvelle hausse des actifs gérés à un niveau record pour l’industrie de 3.100 milliards de dollars fin juin. Selon les statistiques de Hedge Fund Research, 222 véhicules ont été fermés sur la période, contre 239 un an auparavant et 259 au premier trimestre 2017. Dans le même temps, 180 nouveaux fonds ont été lancés au deuxième trimestre contre 189 entre janvier et mars.
Le nombre de hedge funds liquidés diminue
Les liquidations de fonds alternatifs se sont atténuées au deuxième trimestre 2017, qui a coïncidé avec une nouvelle hausse des actifs gérés à un niveau record pour l’industrie de 3.100 milliards de dollars fin juin. Selon les statistiques de Hedge Fund Research, 222 véhicules ont été fermés sur la période, contre 239 un an auparavant et 259 au premier trimestre 2017. Dans le même temps, 180 nouveaux fonds ont été lancés au deuxième trimestre contre 189 entre janvier et mars.
Les gestions alternatives abandonnent leur licence MIF
Brevan Howard et Tudor Investment ont annoncé cet été leur préférence pour le statut d’AIFM. Un revirement « culturel » chez les gérants anglo-saxons.
août 2017
Les hedge funds CTA ont connu un répit en août
Les fonds usant de modèles quantitatifs ont pour l’heure engrangé 1,1%, pour réduire leur perte annuelle à 3,1%, mais les flux de décollecte se profilent.
Le fonds de DoubleLine perd en popularité
Le fonds de DoubleLine géré par Jeffrey Gundlach, le Total Return Bond Fund, spécialisé dans les obligations, a vu ses actifs sous gestion se réduire ces derniers mois, certains investisseurs se montrant déçus des performances «solides» enregistrées par le fonds, rapporte le Wall Street Journal. Jeffrey Gundlach et DoubleLine ont attaqué les journalistes ayant travaillé sur l’article avant sa publication, rejetant ses conclusions. D’après le Wall Street Journal, les actifs sous gestion sur le fonds ont reculé de 13% depuis leur pic de septembre dernier, atteignant 53,6 milliards de dollars au 31 juillet, «certains investisseurs expliquent leur départ à cause de performances moins impressionnantes qu’auparavant», celles-ci demeurant toutefois «solides».
Les activistes ciblent plusieurs fusions d’envergure
Quatre fonds critiquent le projet de scission du futur DowDuPont, tandis que White Tale veut faire dérailler le mariage entre Clariant et Huntsman.
juillet 2017
Elliott en appelle aux particuliers dans sa lutte avec BHP
Le fonds activiste a lancé un nouveau site pour convaincre les petits porteurs, actionnaires à plus de 30% du groupe minier.
H2O AM se diversifie avec le fonds quantitatif Arctic Blue Capital
Le gestionnaire adossé à Natixis accueille sur sa plate-forme Arctic Blue Capital, spécialisé en matières premières.
MetLife cherche des profits dans la gestion alternative
L’assureur-vie élargit sa gestion pour comptes de tiers à la faveur de la réorganisation de Fortress avant son rachat par SoftBank.
juin 2017
Third Point prend une participation significative dans Nestlé
Le fonds d’arbitrage américain, fondé par l’investisseur activiste Dan Loeb, a annoncé hier soir avoir pris une participation supérieure à 3,5 milliards de dollars (3,1 milliards d’euros) au capital du géant agroalimentaire suisse Nestlé dont la capitalisation boursière s’élève à 264 milliards de dollars. Il estime que Nestlé devrait vendre sa part de 23% au capital du groupe de cosmétique français L’Oréal et consacrer le produit de cette cession, soit plus de 25 milliards de dollars, à des rachats d’actions.
Le fonds Viking rend 8 milliards de dollars à ses investisseurs
Viking Global Investors, le fonds d’arbitrage fondé par Andreas Halvorsen, s’apprête à rendre 8 milliards de dollars à ses investisseurs sur un total de 30 milliards d’encours gérés, selon un courrier cité par Bloomberg. L’annonce est liée au départ du directeur des investissements, Daniel Sundheim, qui a décidé de se consacrer à des projets personnels après 15 ans chez Viking. Ses deux successeurs, Ben Jacobs et Ning Jin, pourront ainsi traiter des positions plus petites et plus liquides, explique le hedge fund. Les fonds devraient être rendus en août. Viking Global Equities, le vaisseau amiral du hedge fund, a gagné 7,1% sur le premier quadrimestre de 2017, après une perte annuelle de 4% en 2016, la plus forte depuis sa création en 1999.
Le hedge fund Viking rend 8 milliards de dollars à ses investisseurs
Viking Global Investors, le fonds d’arbitrage fondé par Andreas Halvorsen, s’apprête à rendre 8 milliards de dollars à ses investisseurs sur un total de 30 milliards d’encours gérés, selon un courrier cité par Bloomberg. L’annonce est liée au départ du directeur des investissements, Daniel Sundheim, qui a décidé de se consacrer à des projets personnels après 15 ans chez Viking. Ses deux successeurs, Ben Jacobs et Ning Jin, pourront ainsi traiter des positions plus petites et plus liquides, explique le hedge fund.
mai 2017
Les hedge funds améliorent encore leurs performances
La gestion alternative a de nouveau réalisé des gains en avril grâce aux stratégies actions et event-driven, selon Preqin et HFR.
Och-Ziff perd toujours des clients
Le hedge fund new-yorkais Och-Ziff Capital Management a accusé une décollecte nette de 6,9 milliards de dollars (6,3 milliards d’euros) au cours des quatre premiers mois de l’année, après des sorties nettes de 8 milliards de dollars en 2016. Le gestionnaire alternatif coté affiche 32 milliards de dollars d’encours au 1er mai, soit une chute de 24% sur un an. Och-Ziff suscite les doutes depuis l’an dernier, après son accord avec la justice américaine lié à des affaires de corruption dans plusieurs pays d’Afrique et à la suite du départ de plusieurs dirigeants.
Och-Ziff continue de perdre des clients
Le hedge fund new-yorkais Och-Ziff Capital Management a accusé une décollecte nette de 6,9 milliards de dollars (6,3 milliards d’euros) au cours des quatre premiers mois de l’année, après des sorties nettes de 8 milliards de dollars au cours de l’année 2016. Le gestionnaire alternatif coté affiche 32 milliards de dollars d’encours au 1er mai, soit une chute de 24% sur un an.
27/06/2025