Bpifrance et l’APE abondent le fonds aéronautique auprès des poids lourds du secteur
Le fonds a déjà sécurisé 630 millions d’euros sur 1 milliard visé pour soutenir la filière aéronautique française.
juillet 2020
TCI engage un recours contre Rome sur Autostrade
Le fonds activiste TCI Fund Management a annoncé vendredi s'être plaint auprès de la Commission européenne de ‘l’expropriation illégitime’ d’Autostrade per l’Italia, filiale d’Atlantia, par le gouvernement italien. TCI, actionnaire d’Atlantia, explique dans une lettre que l’ordre donné par Rome à Atlantia de céder ses parts dans Autostrade «menaçait sérieusement les principes fondamentaux» du marché unique des capitaux. TCI estime que cet accord méconnait les droits des autres actionnaires d’Atlantia qui a pour principal investisseur la famille Benetton. Après des mois de litige, le gouvernement a obtenu un compromis préliminaire, permettant à Autostrade de conserver sa concession mais forçant Atlantia à en céder le contrôle à la Caisse des dépôts et à un groupe d’investisseurs alliés.
Marchés actions, la crise ne remet pas en cause les primes factorielles à terme
Isabelle Bourcier, responsable de la gestion quantitative et indicielle au sein du pôle multi-asset quantitative & solutions (MAQS) de BNP Paribas Asset Management
GESTION D’ACTIFS - Un rebond en trompe-l’œil
Effet marché
Les enjeux de la finance durable pour les asset managers
Le monde de la Finance durable est encore un monde nébuleux. Difficile pour les investisseurs, comme pour les distributeurs (compagnies d’assurance-vie, CGP, banquiers...), de s’y retrouver entre les différents labels (ISR, ESG, TEEC, green bonds...). ,
L'Institut de France souhaite être conseillé dans sa gestion d'actifs
L’Institut de France fait appel au marché pour être assisté dans la détermination d’une politique d’investissement responsable, la sélection de fonds dédiés pour la partie cotée, la sélection de fonds non cotés, le contrôle et le suivi des investissements réalisés. Le marché est prévu pour deux ans, reconductible jusqu'à quatre ans. Date limite de réception des offres : 11 septembre 2020 Lire l’avis ici
20/07/2020
Finance durable: des gestionnaires demandent une loi à l'européenne au gouvernement britannique
Les services financiersbritanniques craignent que la finance durable soit la grande oubliée du Brexit. Et surtout de devoir gérer deux réglementations différentes en la matièredès 2021, une pour leurs clients basés au Royaume-Uni et une pour leurs clients européens. C’est pourquoiSimon Howard,directeur général de UKSIF, l’association de la finance et de l’investissement responsable au Royaume-Uni, a enjoint, dimanche,legouvernement britannique à calquer ses ambitions pour la finance durable surcelles de l’Union européenne définies par sa stratégie de finance verte. Dans une lettre au secrétaire du Trésor britannique John Glen, Simon Howard rappelle que l’UE a récemment adopté deux réglementations importantes, à savoir celles sur la publication d’informations sur la durabilité dans le secteur financieret la taxonomie verte, qui seront appliquées à partir de mars 2021. «Ces mesures sont vitales, non seulement pour atteindre le but commun de l’UE et du Royaume-Uni d’une neutralité carbone mais aussi pour que les individus aient leur mot à dire sur la façon dont leur épargne-retraite impacte le monde autour d’eux», écrit Simon Howard. Celui-ci souligne que le Royaume-Uni n’a pas de législation nationale équivalente aux deux régulations adoptées par l’UE et par conséquent, presse le gouvernement d’introduire le plus rapidement possible un projet de loi reprenant les standards des réformes de finance durable de l’UE. Simon Howard indique qu’un tel projet de loi répondra à trois objectifs principaux. Ilpermettra d’abord de «donner des certitudes aux services financiers britanniques». Il assurera également que le cadre réglementaire britannique soit «au moins aussi ambitieux» et «ne diverge pas radicalement» de celui de l’UE. Enfin, il permettra de «corriger les lacunes» des réformes européennes en la matière «en apprenant des erreurs (de l’UE) et en construisant sur les succès».
20/07/2020
Franklin Templeton va conclure le rachat de Legg Mason le 31 juillet
Dans un communiqué commun, les sociétés de gestion américaines Franklin Resources (“Franklin Templeton”) et Legg Mason ont annoncé que toutes les conditions étaient désormais remplies pour que le rachat de Legg Mason par Franklin Templeton, annoncé en février dernier, soit effectif dès le 31 juillet prochain. Franklin Templeton va acquérir l’intégralité de Legg Mason au prix de 50 dollars par action, soit un montant total avoisinant4,5 milliards de dollars en cash, auquel s’ajoute 2 milliards de dollars de dette existante de Legg Mason. Les titres de Legg Mason verront leur cotation àla bourse de New York suspendue le 31 juillet et devraient être par la suite retirés de la cotation.
BPCE s’attelle au dossier Natixis
L’état-major de la banque mutualiste étudie plusieurs scénarios pour sa filiale cotée, en perte au premier trimestre, de l’absorption de certains métiers au retrait de cote. Aucune décision n'a été prise à ce stade.
Les institutionnels européens lorgnent les stratégies activistes
Selon une étude de Lazard, ces investisseurs ont pris part à près de 30% des campagnes menées en Europe au premier semestre.
Axa IM nomme Marco Morelli à sa tête
Axa a annoncé jeudi la nomination de l’ancien directeur général de Monte dei Paschi di Siena, Marco Morelli, en tant que président exécutif (executive chairman) de sa filiale de gestion d’actifs, Axa IM. Rattaché au directeur général de l’assureur Thomas Buberl, le nouvel arrivant prendra ses fonctions le 14 septembre.
« Une banque centrale avant-gardiste dans la supervision du risque climatique »
La parole à... Morgan Després, directeur adjoint de la stabilité financière à la Banque de France et responsable du secrétariat NGFS
Obligations « high yield », surfer sur la vague des titres déchus
Edouard Faure, responsable de la gestion high yield chez Swiss Life Asset Managers France
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... milliards d’euros, ce sont les pertes enregistrées sur ses 1.246 milliards d’euros d’encours par le GPIF, le fonds de pension japonais, au premier trimestre 2020. Les remous sur les marchés actions mondiaux lui auront coûté 85 milliards d’euros, et la chute des actions japonaises, 61 milliards. Le retour sur investissement, sur le dernier trimestre, est de -10,7 %, le plus mauvais chiffre depuis 2001, rappelle Reuters. Au moins, Masataka Miyazono, nommé en avril à la tête du fonds, pourra difficilement faire pire, malgré les incertitudes qui planent encore sur les marchés. Fin mars, les actifs sous gestion du GPIF se répartissaient entre 23,9 % d’actions étrangères, 23,87 % d’obligations japonaises, 22,87 % d’actions japonaises, 23,42 % d’obligations étrangères et 5,95 % de placements à court terme.
15/07/2020
Veronica Gallo-Alvarez, connecter le global et le local
Veronica Gallo-Alvarez est devenue responsable France pour Aberdeen Standard Investments en janvier dernier. Portrait d'une femme européenne.
13/07/2020
Les ETF et ETP américains ont reçu 57Mds$ d'encours en juin
Les fonds indiciels ne connaissent pas la crise outre-Atlantique. Selon les données mensuelles d’ETFGI, les ETF et ETP nord-américains ont enregistré une collecte nette de 57,59 milliards de dollars sur le mois de juin. Et, à 4,342 milliards de dollars, la masse totale d’encours sous gestion s’approche de son record historique. La majeure partie du flux mensuel s’est dirigé vers les ETF obligataires, avec 28,8 milliards de dollars, contre 17,71 milliards vers les véhicules investis en actions. Les ETF/ETP sur matières premières ont collecté 4,82 milliards de dollars, et les ETF /ETP actifs ont, eux, reçu 5,79 milliards. Les vingt principaux fonds concentrent 45 milliards de dollars de collecte positive. Le gagnant du mois demeure le Vanguard S&P 500, avec 6,8 milliards de dollars reçus en un mois. Le Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (+5,6 milliards de dollars) et le iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond (3,3 milliards) complètent le podium. Sur le premier semestre, Vanguard se taille la part du lion et a rattrapé BlackRock iShares. Sur les ETP, l’or domine la compétition avec deux véhicules en tête : le SPDR Gold Shares (+3,1 milliards de dollars) et le iShares Gold Trust (+795 millions). La troisième place est occupée par le iShares Silver Trust (+625 millions de dollars).
«Le Luxembourg n’est pas un îlot isolé»
Nicolas Mackel, directeur général de Luxembourg for Finance, estime que les Places de Paris et du Luxembourg sont devenues complémentaires pour la gestion d’actifs.
«Nous préférons le risque de crédit au risque de duration souverain»
Sébastien Galy, stratégiste macro senior chez Nordea AM.
DWS signe un partenariat avec Northwestern Mutual
La filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, DWS, a signé un partenariat avec Northwestern Mutual Capital (NMC), la division spécialisée sur les marchés privés de la mutuelle américaine. «Grâce à ce partenariat, NMC va développer ses actifs pour le compte de tiers et se diversifier davantage en collaboration avec l'équipe mondiale de DWS chargée du ‘private equity’», précise un communiqué. À la fin de l’année 2019, NMC était responsable de la gestion de portefeuilles représentant un total de 55 milliards de dollars (48,7 milliards d’euros) d’actifs sous gestion, dont 13 milliards de dollars de capital-investissement et d’investissements connexes.
DWS s’allie à Northwestern Mutual
La filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, DWS, a signé un partenariat avec Northwestern Mutual Capital (NMC), la division spécialisée sur les marchés privés de la mutuelle américaine. «Grâce à ce partenariat, NMC va développer ses actifs pour le compte de tiers et se diversifier davantage en collaboration avec l'équipe mondiale de DWS chargée du private equity», précise un communiqué.
