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Fusions-acquisitions

mars 2017

06/03/2017

KKR s’associe à Michael Dell dans GfK

MSD Capital, qui gère un fonds pour le compte de l’entrepreneur américain Michael Dell et de sa famille, a accepté de vendre sa position de 10,07% dans la société de conseil allemande GfK à KKR. L’opération consiste en l’échange d’une partie des actions contre environ 50 millions d’euros et de 6,89% des actions contre une participation dans le véhicule d’investissement utilisé par KKR pour investir dans GfK. Ensemble, KKR et GfK possèdent désormais plus de 75% des actions, seuil validant l’offre de 43,5 euros sur GfK valorisant la société environ 1,69 milliard d’euros.
06/03/2017

Bureau Veritas s’offre Shutter Group

Bureau Veritas, dont Wendel est l’actionnaire de contrôle avec 40,7% du capital, a acquis Schutter Group, basé aux Pays-Bas et spécialisé dans les inspections et tests en laboratoires pour l’agro-alimentaire. Implanté dans 11 pays, Shutter Group a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 35 millions d’euros en 2016. Cette opération marque la troisième opération de croissance externe dans ce secteur en un an pour Bureau Veritas après une prise de participation majoritaire dans la société australienne Dairy Technical Services et l’acquisition de KMA au Brésil. Le montant de l’opération n’a pas été précisé.
03/03/2017

Nestlé et Coca-Cola se séparent dans le thé

Nestlé et Coca-Cola mettront fin d’ici début 2018 à leur coentreprise dans le thé afin de poursuivre des stratégies différentes dans ce marché. Créé en 2001, Beverage Partners Worldwide (BPW) propose des thés glacés sous la marque Nestea. Son champ d’activité avait déjà été réduit en 2012 à l’Europe et au Canada.
03/03/2017

Ready Pac Foods coûtera 409 millions de dollars à Bonduelle

Bonduelle a précisé à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels que l’acquisition de Ready Pac Foods, dévoilée la semaine dernière, sera conclue au prix de 409 millions de dollars en valeur d’entreprise. «Cela fait ressortir un multiple inférieur à 11 fois l’Ebitda ajusté estimé de l’exercice 2016-2017, inférieur aux multiples de transactions comparables du secteur », a indiqué Bonduelle. Cette acquisition, «relutive dès 2017-2018», financée par dette, préservera le profil investment grade du groupe avec un ratio de levier estimé pro forma au 30 juin 2017 à 3,5.
02/03/2017

Bonduelle a payé Ready Pac Foods 409 millions de dollars

Bonduelle a précisé ce matin, à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, que l’acquisition de Ready Pac Foods, dont le projet a été dévoilé la semaine dernière, sera conclue sur un prix de 409 millions de dollars en valeur d’entreprise. «Cela fait ressortir un multiple inférieur à 11 fois l’Ebitda ajusté estimé de l’exercice 2016-2017, inférieur aux multiples de transactions comparables du secteur alimentaire dans les segments snacking et alimentation saine», a indiqué Bonduelle. Cette acquisition, «relutive dès 2017-2018», financée par dette, préservera le profil investment grade du groupe avec un ratio de levier (dette nette sur Ebitda récurrent) estimé pro forma au 30 juin 2017 à 3,5.
02/03/2017

Henkel offre plus d’un milliard de dollars pour Darex Packaging

Le groupe allemand Henkel a annoncé ce matin avoir soumis une offre de rachat sur Darex Packaging Technologies à l’américain GCP Applied Technologies pour 1,05 milliard de dollars (1,0 milliard d’euros) en numéraire et hors dettes. Cette acquisition enrichirait l’activité de la filiale adhésifs de Henkel qui fabrique les mastics et enduits utilisés notamment par les producteurs de boissons et cannettes et qui représente un chiffre d’affaires annuel de 300 millions de dollars.

février 2017

28/02/2017

OneWeb et Intelsat fusionnent

OneWeb, une coentreprise américaine de satellites constituée par Softbank, et l’opérateur de satellites américain endetté Intelsat ont annoncé mardi leur fusion par échange de titres, confirmant ainsi une information de SkyNews. Softbank achètera des actions à droit de vote et sans droit de vote de la nouvelle entité à raison de cinq dollars pièce, soit 1,7 milliard de dollars en numéraire (1,6 milliard d’euros). L’opération donnnera à Softbank 39,9% des droits de vote de la nouvelle entité, qui sera dirigée par Stephen Spengler, le directeur général d’Intelsat, et dont le siège restera au Luxembourg et la cotation à New York. Greg Wyler, fondateur et président exécutif de OneWeb, sera le président exécutif de la nouvelle structure.
28/02/2017

Advent ne souhaite pas lancer d’offre hostile sur Stada

Advent n’a pas l’intention de lancer une offre hostile sur le fabricant allemand de médicaments génériques Stada, a assuré le fonds de capital-investissement. «Advent n’est intéressé que par une transaction amicale», a indiqué une porte-parole. Stada est convoité par les fonds Advent, Cinven et (selon Reuters) Bain Capital. Advent avait donné jusqu'à hier à la direction de Stada pour réagir à son offre ferme de 3,6 milliards d’euros. Deux sources ont déclaré à Reuters qu’il ne retirerait pas son offre à l’expiration de ce délai. Stada a accepté ce week-end d’ouvrir ses livres à ses trois prétendants.
28/02/2017

Pfeiffer recommande le rejet de l'OPA de Busch

Le directoire et le conseil de surveillance du groupe industriel allemand Pfeiffer Vacuum ont appelé hier ses actionnaires à rejeter l’offre d’achat de son compatriote Busch. La société familiale Busch avait annoncé le 24 janvier offrir 96,20 euros par action, valorisant Pfeiffer à environ 949 millions. Elle a indiqué la semaine dernière avoir obtenu plus de 30% des actions de sa cible. Pfeiffer estime que la prime est nettement inférieure à celle déboursée dans des transactions comparables et se situe à 7,5% en dessous de son cours de Bourse du 10 février, dernier jour de cotation avant le lancement de l’OPA.
27/02/2017

Advent ne lancera pas d’offre hostile sur Stada

Advent n’a pas l’intention de lancer une offre hostile sur le fabricant allemand de médicaments génériques Stada, a assuré une porte-parole du fonds de capital-investissement. «Advent n’est intéressé que par une transaction amicale», a dit cette porte-parole. Le groupe allemand est au centre d’une bataille entre les groupes de capital-investissement Advent, Cinven et un troisième prétendant qui serait Bain Capital selon Reuters.
27/02/2017

Showroomprivé met la main sur Beauteprivee

Après avoir acquis l’italien Saldi Privati fin 2016, Showroomprivé achète Beauteprivee. Avec 20 millions d’euros de chiffre d’affaires, Beauteprivee est le site numéro un en France des ventes privées de produits de beauté et de cosmétique, alors que ce secteur ne représente que 10% du chiffre d’affaires de Showroomprivé. L’acquéreur compte s’appuyer sur Beauteprivee et sur ses relations avec les grandes marques de la cosmétique pour pousser son offre beauté à l’international.
27/02/2017

L’allemand Pfeiffer recommande le rejet de l'OPA de Busch

Le directoire et le conseil de surveillance du groupe industriel allemand Pfeiffer Vacuum ont appelé aujourd’hui ses actionnaires à rejeter mercredi une offre d’achat de son compatriote Busch. La société familiale Busch avait annoncé le 24 janvier offrir 96,20 euros par action, un prix valorisant Pfeiffer Vacuum à environ 949 millions d’euros, et a dit la semaine dernière avoir obtenu plus de 30% des actions de sa cible.
24/02/2017

Un activiste exige un processus de vente transparent pour Stada

Le fonds activiste AOC a appelé la direction et le conseil de surveillance de Stada a suivre un processus de vente non-biaisé et transparent. Le laboratoire allemand de médicaments génériques a reçu jeudi une offre de 3,6 milliards d’euros du fonds Advent qui lui a donné jusqu'à lundi pour répondre. Stada ne doit pas accepter la première mais la meilleure offre, a rappelé AOC, premier actionnaire du laboratoire avec un peu plus de 5% du capital.
24/02/2017

L’activisme fait partie du jeu des M&A

Les institutionnels hésitent de moins en moins à faire entendre leur voix aux côtés des fonds activistes pour pousser ou bloquer une fusion-acquisition.

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