Rothschild survole le M&A au premier semestre en France
Les groupes français se sont montrés particulièrement actifs depuis le début de l’année, avec 5 opérations de plus de 5 milliards d’euros annoncées.
juillet 2017
juin 2017
AccorHotels pense boucler la cession de son immobilier cette année
AccorHotels pense boucler d’ici l’automne ou la fin de l’année 2017 la cession d’une majorité du capital de son pôle immobilier, a déclaré vendredi le PDG du groupe lors d’une assemblée générale extraordinaire consacrée au sujet. Les actionnaires ont approuvé à 99,7% la résolution sur l’apport des actifs du groupe à AccorInvest. A l’annonce de ce projet, en juillet 2016, Sébastien Bazin avait dit s’attendre à boucler l’opération à la fin du premier semestre 2017. La valeur des actifs de ce pôle, rebaptisé AccorInvest et qui compte 960 hôtels dans 26 pays, totalise 6,6 milliards d’euros.
L’examen de l'OPA de Qualcomm sur NXP est gelé par Bruxelles
La Commission européenne a suspendu hier l’examen de l’OPA de 38 milliards de dollars (33,3 milliards d’euros) de Qualcomm sur NXP Semiconductors, les deux sociétés n’ayant pas communiqué des informations requises. Elle avait ouvert une enquête approfondie le 9 juin et devait rendre ses conclusions d’ici au 17 octobre. Elle a dit qu’une fois les informations demandées fournies, l’enquête reprendrait et la date limite serait ajustée en conséquence. La fusion avait été autorisée sans conditions en avril aux Etats-Unis.
Bruxelles suspend l'examen de l'OPA de Qualcomm sur NXP
La Commission européenne a suspendu l’examen de l’OPA de 38 milliards de dollars (33,3 milliards d’euros) de Qualcomm sur NXP Semiconductors, les deux sociétés n’ayant pas communiqué des informations requises. Elle avait ouvert une enquête approfondie le 9 juin et devait rendre ses conclusions d’ici au 17 octobre. Elle a dit qu’une fois les informations demandées fournies, l’enquête reprendrait et la date limite serait ajustée en conséquence. La fusion avait été autorisée sans conditions en avril aux Etats-Unis.
L'OPA de Fox sur Sky est soumise à une enquête approfondie
L’OPA de Twenty-First Century Fox sur Sky fera l’objet d’une enquête approfondie en Grande-Bretagne où l’on s’inquiète de l’influence qu’une telle opération autoriserait Rupert Murdoch à exercer dans les médias. « Je suis d’avis de renvoyer à une enquête de Phase 2 au motif du pluralisme des médias », a déclaré Karen Bradley, la secrétaire aux Médias.
Legrand confirme son prisme américain
Le groupe d’infrastructures électriques a réalisé sa plus grosse acquisition en jetant son dévolu sur Milestone.
Philips se renforce dans l’imagerie médicale avec le rachat de Spectranetics
La cible américaine, encore en pertes, est valorisée 1,9 milliard d’euros, soit sept fois son chiffre d’affaires.
Staples se vend à Sycamore Partners pour 6,9 milliards de dollars
Le leader américain de la distribution de fournitures de bureaux a annoncé hier soir avoir conclu un accord définitif en vue de se vendre au fonds d’investissement Sycamore Partners pour environ 6,9 milliards de dollars (6,07 milliards d’euros). Cette acquisition intervient un an après que la justice fédérale a bloqué le projet de fusion de Staples avec Office Depot pour non-respect des règles de la concurrence. Staples a précisé que son conseil d’administration s'était prononcé à l’unanimité pour le rachat de l’entreprise par Sycamore, ajoutant qu’elle recommandait à tous les actionnaires du groupe de voter en faveur de la transaction qui devrait être bouclée au plus tard fin 2017.
Le projet néerlandais sur les OPA hostiles n’est pas encore bouclé
Henk Kamp, le ministre néerlandais des Affaires économiques, a dit hier qu’il retravaillait son projet d'établir de nouvelles règles rendant beaucoup plus difficiles les tentatives d’OPA hostiles étrangères. S’exprimant devant le Parlement, à la suite des offensives avortées contre le groupe alimentaire Unilever et le groupe chimique Akzo Nobel, le ministre a expliqué que le projet visant à allouer au conseil d’administration une période d’un an durant laquelle il pourrait rejeter toute OPA sans avoir à se justifier était à présent envisagé sous un autre angle. Le ministre a admis que son plan n'était pas encore finalisé et que le gouvernement à venir, dont la formation fait encore l’objet de discussions, devrait résoudre les difficultés juridiques avant qu’il ne prenne la forme d’un projet de loi.
Legrand se renforce aux Etats-Unis
Legrand a annoncé la signature d’un accord avec le fonds d’investissement Pritzker pour acquérir l’américain Milestone AV Technologies afin de se renforcer dans les infrastructures audio-vidéo destinées aux marchés tertiaire et résidentiel. Le prix payé par le spécialiste français des infrastructures électriques et numériques du bâtiment (déjà très implanté dans les armoires audio-vidéo aux Etats-Unis) atteint 1,2 milliard de dollars (1,05 milliard d’euros), mais il correspond à une valeur d’entreprise de 950 millions de dollars une fois pris en compte l’avantage fiscal usuel consenti aux Etats-Unis sur l’amortissement des survaleurs (goodwill).
Syngenta convoite les actifs de Bayer dans les semences
Le groupe helvétique, qui vient d'être racheté par le chinois ChemChina, a fait part hier de sa volonté de se renforcer dans les semences et manifesté son intérêt pour les actifs dont Bayer doit se défaire dans le cadre de son rachat de Monsanto. «L’objectif est de renforcer la position dominante de Syngenta dans le phytosanitaire et de devenir un numéro trois ambitieux dans les semences», a déclaré la société dans un communiqué. Les actifs mis en vente par des concurrents engagés dans des opérations de fusion, afin de se conformer aux exigences des autorités antitrust, pourraient y contribuer, a précisé le directeur général, Erik Fyrwald, lors d’une conférence de presse.
Les discussions se poursuivent entre Bankia et BMN
Les banques espagnoles Bankia et Banca Mare Nostrum (BMN) réunissaient hier soir leur conseil d’administration pour discuter d’un éventuel accord de fusion, rapportait Reuters de deux sources proches du dossier. Bankia et BMN ont refusé de commenter cette information. Le ministre de l’Economie, Luis de Guindos, a déclaré la semaine dernière que les deux banques allaient fusionner dans les prochaines semaines.
Eurofins se renforce dans le diagnostic clinique en Italie
Le leader mondial de la bio-analyse pour l’alimentaire, la pharmacie et l’environnement, vient d’annoncer le rachat de Genoma, l’un des principaux fournisseurs de diagnostics cliniques en Italie. Comme à son habitude, Eurofins ne précise pas le montant de l’acquisition. Fort de 20 ans d’innovation dans les tests cliniques, Genoma est notamment un pionnier dans le dépistage prénatal non invasif (NiPt) en Italie, et conduit des tests diagnostiques innovants en oncologie. Principalement présent à Rome et à Milan avec une équipe d’une centaine de personnes, Genoma dégage un chiffre d’affaires de plus de 20 millions d’euros.
L’antitrust français valide le rachat de MédiPôle par Elsan
L’Autorité de la concurrence a validé vendredi le rachat de MédiPôle Partenaires, numéro trois français des cliniques privées, par le numéro deux, Elsan, qui devra toutefois vendre trois établissements dans des départements où il se retrouvera en position trop dominante. L’opération, annoncée en novembre 2016, avait été soumise à l’approbation de la Commission européenne, qui a renvoyé à la fin du mois de janvier dernier le dossier au régulateur français.
Des sous-traitants de STX sont prêts à entrer au capital
Une dizaine de sous-traitants des chantiers navals de Saint-Nazaire souhaitent entrer au capital de l’entreprise pour une part minoritaire, a annoncé vendredi la région Pays de la Loire dans un communiqué. «Ce scénario alternatif, tout en laissant le pilotage industriel à Fincantieri, a l’avantage de ne pas placer ce groupe italien en situation majoritaire», a déclaré Bruno Retailleau, président (LR) de la région. Lors de sa visite aux chantiers navals de Saint-Nazaire, le 31 mai, Emmanuel Macron avait annoncé vouloir «revoir les équilibres de principe» actés par son prédécesseur François Hollande.
Les marchés actions sont de fervents supporters des fusions-acquisitions
L'appétit des investisseurs pour les augmentations de capital n'est pas étranger à la vague de M&A que vient de connaître la France ces dernières semaines.
Altice a finalisé l’acquisition de Teads
Le groupe de télécoms et de médias a annoncé vendredi avoir mené à bien l’acquisition du spécialiste de la vidéo publicitaire en ligne Teads, annoncée en mars. Première régie publicitaire vidéo sur Internet au monde, Teads dispose d’une audience évaluée à 1,2 milliard de visiteurs uniques, dont 720 millions sur mobile. Altice avait convenu d’acquérir l’entreprise sur la base d’une valeur d’entreprise de 285 millions d’euros, en l’absence de dette, dont 75% payables à la signature et le solde à verser début 2018 en fonction de la performance 2017.
La France se distingue sur le marché des M&A
Au premier semestre, alors que le marché mondial a baissé de 9%, la valeur cumulée des transactions ayant une composante française a bondi de 47% d’un an sur l’autre.
Vivendi escompte créer 390 millions d’euros de valeur avec Havas
Yannick Bolloré, le président directeur général de l’agence de publicité Havas qui s’exprimait hier à l’occasion du festival Cannes Lions, a déclaré que l’entité Havas-Vivendi devrait créer au moins 390 millions d’euros en valeur, l'équivalent de la prime payée par les actionnaires de Vivendi. Il n’a pas souhaité dire à quelle date il prendrait la tête de Vivendi mais a précisé qu’il fallait encore deux semaines pour boucler l’accord de rapprochement avec Vivendi.
Lâché par Apple, Imagination Technologies se met en vente
Imagination Technologies, la société britannique en conflit avec son premier client Apple concernant les droits sur ses brevets, a annoncé jeudi s'être mise en vente. «Imagination Technologies annonce avoir reçu des marques d’intérêt d’un certain nombre de parties en vue d’une éventuelle acquisition de l’ensemble du groupe», a-t-elle indiqué. «Le conseil d’Imagination a décidé en conséquence d’engager une procédure formelle de vente du groupe et est engagé dans des négociations préliminaires avec des candidats potentiels.» A la Bourse de Londres, le cours de l’action Imagination bondit de 17%. Le groupe capitalise 413 millions de livres (468 millions d’euros).