Occidental Petroleum emporte la mise sur Anadarko
Chevron ayant renoncé à surenchérir, le groupe de pétrole et de gaz de schiste a la voie libre pour s’emparer de son concurrent pour un montant de 38 milliards de dollars.
mai 2019
Edgewell rachète les rasoirs Harry's pour 1,3 milliard de dollars
Edgewell Personal Care, maison mère de la société Schick, a annoncé jeudi l’acquisition du spécialiste de la vente de produits de rasage par abonnement Harry’s pour un montant de 1,37 milliard de dollars. 79% de la transaction sera réalisée en numéraire et le reste en actions ordinaires d’Edgewell. Edgewell prévoit de financer l’opération à l’aide de sa trésorerie, par endettement et en titres.
10/05/2019
Sanso IS affiche un encours de 850M€
Sanso IS, la société de gestionissue du rapprochement en 2017 d’Amaïka AM, Cedrus AM et 360Hixange AM, a enregistré une collecte nette de 36 millions d’euros depuis le début de l’année (à fin avril). Cela porte à 850 millions son actif sous gestion (772 millions fin 2018) grâce également à un effet de marché positif d’un peu plus de 5% depuis janvier. L’acquisition de Convictions AM en fin d’année dernière a fait grossir ses avoirs de 100 millions. La société de gestion vise 3 milliards d’actifs d’ici cinq ans. Cet objectif ambitieux repose sur la multiplication des solutions pour les clients (hébergement de fonds étrangers, fiducie ou certificats) et son positionnement sur le développement durable. Sanso a également lancé fin 2018 une offre d’épargne salariale à destination des PME et ETI qui a engrangé pour l’heure 30 millions d’euros. Domaine dans lequel elle ambitionne de gérer 1 milliard d’euros dans les prochaines années.
Edgewell acquiert les rasoirs Harry's pour 1,3 milliard de dollars
Edgewell Personal Care, maison mère de la société Schick, a annoncé jeudi l’acquisition du spécialiste de la vente de produits de rasage par abonnement Harry’s pour un montant de 1,37 milliard de dollars. 79% de la transaction sera réalisée en numéraire et le reste en actions ordinaires d’Edgewell.
09/05/2019
Le décret des PIR est publié au JO italien
Le décret sur les nouveaux plans d’épargne individuels italiens (PIR) a enfin été publié au Journal Officiel italien, rapporte Il Sole – 24 Ore. Mais le journal italien exprime des doutes sur la viabilité du nouvel instrument. Le décret confirme la structure de la loi, celle-là même qui a mécontenté les sociétés de gestion - qui sont les plus actives sur le segment PIR. L’objectif principal des nouvelles règles en vigueur depuis le 1er janvier 2019 est de modifier la nature du fonds ouvert, imposant des limites (3,5 % de l’encours à investir sur l’AIM et 3,5 % dans le capital risque) qui auraient compromis la liquidité des produits. «C’est la fin des PIR que nous avons connus», commente amer Marco Rosati, patron de Zenit Sgr. «A moins d’une explosion d’introduction en Bourse, que je juge improbable, ni les PIR, ni les fonds fermés ne pourront respecter l’allocation prévue par la réglementation». La Banque d’Italie relève de son côté le niveau de risque plus élevé des PIR suite aux nouvelles règles.
Les M&A dans la santé au sommet
EN PLEINE FORME Les transactions dans le secteur de la santé ont enregistré un nouveau record à 63,1 milliards de dollars (56,3 milliards d’euros) en 2018, marquant une progression sur un an de près de 50 %, selon le dernier rapport réalisé par Bain & Company (Bain). Le nombre d’opérations est passé de 265 à 316. La prudence est toutefois de mise pour 2019. Face à un environnement ultra concurrentiel, « les fonds (…) sont à la recherche de partenaires pour diviser le risque », observe Loïc Plantevin, associé chez Bain, ajoutant que beaucoup d’entre eux s’orientent également vers le marché attrayant des retraits de cote. « Les investisseurs ne pourront plus compter sur l’expansion des multiples (…) pour générer des rendements », prévient Loïc Plantevin, expliquant que les fonds les plus rigoureux accéderont aux meilleurs deals.
Zayo accepte d’être retiré de la cote pour 14,3 milliards de dollars
Digital Colony et EQT vont racheter l’opérateur d’infrastructures télécoms.
Le Fonds de dotation du Louvre va lancer un fonds d’impact investing dans le tourisme culturel
Le Fonds de dotation du Louvre va lancer à l’été ou à l’automne 2019 un fonds d’impact investing dans le tourisme culturel, en partenariat avec un gérant français de private equity. «Nous sommes à l’initiative de ce fonds qui sera le premier sur ce thème en Europe. Nous allons investir 5 à 6 millions d’euros dans ce fonds à impact qui vise 80 millions d’euros d’encours. Nous sommes en contact avec d’autres investisseurs institutionnels qui se montrent très intéressés», indique à Instit Invest, Philippe Gaboriau, directeur général du Fonds de dotation du Louvre. Un tiers des fonds collectés sera destiné au capital-développement dans le secteur de l’ingénierie culturelle et du tourisme culturel (réalité augmentée par exemple), un autre tiers ira à des infrastructures touristiques non immobilières, et le dernier tiers sera investi dans de l’immobilier culturel. Le Fonds de dotation du Louvre compte trois autres fonds impact investing représentant actuellement 3% de ses encours. Il vise désormais une part comprise entre 5 et 6%. Ses encours totaux atteignent 229,4 millions d’euros à fin 2018.
L’immobilier hôtelier se concentre aux Etats-Unis
La société américaine d’investissement dans l’immobilier hôtelier Park Hotels & Resorts a annoncé hier avoir conclu un accord sur l’acquisition de son concurrent Chesapeake Lodging Trust pour 1,88 milliard de dollars (1,68 milliard d’euros) en numéraire et en actions. La valeur de l’opération s'élève au total à 2,7 milliards de dollars, coûts de transaction compris. Les actionnaires de Park Hotels détiendront environ 84% du nouvel ensemble, tandis que ceux de sa cible en posséderont environ 16%. L’acquéreur prévoit de boucler la transaction à la fin du troisième trimestre ou au début du quatrième trimestre.
L’indigestion se prolonge pour les actionnaires de Kraft Heinz
Le groupe agroalimentaire doit retraiter à la baisse ses comptes sur la période 2016-2018 en raison d’erreurs.
07/05/2019
Investment Management Corporation of Ontario se dote d'une nouvelle directrice financière
La société canadienne d’investissement et de conseil aux fonds de pension Investment Management Corporation of Ontario a annoncé mercredi 1er mai la nomination de Kathy Jenkins au poste de directrice financière. Elle remplace Michel Paradis, qui a fait valoir ses droits à la retraite. Kathy Jenkins était jusqu’ici directrice générale du corporate finance au sein du Canada Pension Plan Investment Board. Elle a été précédemment séniore vice-présidente et directrice financière de la gestion de fortune et des assurances chez Scotiabank, séniore vice-présidente chargée des finances chez Fairmont Raffles Hotels International, et vice-présidente chargée du retail, du wealth et des infrastructures chez CIBC. Investment Management Corporation of Ontario gère environ 61 milliards de dollars canadiens (40 milliards d’euros) pour le compte de fonds de pension publics et privés.
L'Esma présente à la Commission des avis techniques sur le financement durable
L'Autorité européenne des marchés financiers a rédigé son rapport de synthèse en étroite collaboration avec l'Eiopa
L’immobilier hôtelier se consolide outre-Atlantique
La société américaine d’investissement dans l’immobilier hôtelier Park Hotels & Resorts a annoncé ce lundi avoir conclu un accord sur l’acquisition de son concurrent Chesapeake Lodging Trust pour 1,88 milliard de dollars en numéraire et en actions. La valeur de l’opération s'élève au total à 2,7 milliards de dollars, coûts de transaction compris, a indiqué Park Hotels & Resorts.
Telenor va fusionner ses activités asiatiques avec le malaisien Axiata
Telenor a annoncé ce matin l’ouverture de discussions avec le malaisien Axiata Group en vue de créer une entité conjointe en Asie qui compterait près de 300 millions de clients. Si l’accord entre les deux opérateurs de télécoms aboutit, la société née du rapprochement sera détenue à 56,5% par le premier et 43,5% par le second. « Avec son portefeuille unique, l’entreprise fusionnée sera l’un des plus grands groupes de télécommunications dans la région en termes de valeur, de revenus et de bénéfices, avec un bilan renforcé afin d'être en mesure de développer une croissance et une expansion agressives », déclare Axiata dans un communiqué.
06/05/2019
Axa chercherait à vendre sa banque en Belgique
Axa aurait mandaté BNP Paribas pour céder sa filiale AXA Banque Belgique, selon plusieurs sources des Echos qui confirment des informations de la presse belge. Le géant de l’assurance en demanderait 800 millions d’euros. La filiale d’Axa est actuellement cinquième du marché bancaire belge en termes de total bilan, selon le quotidien économique. Celui-ci s'élève à 27 milliards d’euros, et positionne la banque derrière BNP Paribas Fortis, ING, Belfius et KBC.
3M se renforce dans les produits médicaux aux Etats-Unis
Le conglomérat américain 3M va acquérir le spécialiste des produits de pointe pour le traitement des plaies Acelity pour 6,7 milliards de dollars (5,98 milliards d’euros), dette comprise. 3M va racheter l’entreprise texane et certaines de ses filiales auprès d’un consortium comprenant le fonds de private equity Apax Partners et les fonds de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada et de l’Office d’investissement des régimes de pension du secteur public du Canada. L’opération devrait être finalisée au second semestre 2019. Les rachats d’actions de 3M sur l’ensemble de l’exercice 2019 devraient se situer dans une fourchette de 1,0 à 1,5 milliard de dollars, contre 2,0 à 4,0 milliards précédemment annoncés.
Le transport par autocar accélère sa consolidation
En acquérant les activités Eurolines-Isilines cédées par Transdev, l’allemand Flixbus renforce son statut de prédateur à l’échelle mondiale.
3M se renforce dans les produits médicaux aux Etats-Unis
Le conglomérat américain 3M a fait savoir aujourd’hui qu’il allait acquérir le spécialiste des produits de pointe pour le traitement des plaies Acelity pour 6,7 milliards de dollars (5,98 milliards d’euros), dette comprise. 3M va racheter l’entreprise texane et certaines de ses filiales auprès d’un consortium comprenant le fonds de private equity Apax Partners et les fonds de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada et de l’Office d’investissement des régimes de pension du secteur public du Canada. L’opération devrait être finalisée au second semestre 2019.
02/05/2019
Mirabaud s'allie à Coninco Explorers in Finance pour lancer un fonds ESG small caps
Mirabaud Asset Management a annoncé mardi 30 avrilsa collaboration avec Coninco Explorers in Finance, spécialiste suisse des solutions d’investissement durable. L’objectif de ce partenariat est le lancement d’un fonds dédié aux petites capitalisations en Suisse dont le but sera de perfectionner l’aspect ESG des entreprises en portefeuille. Coninco estun conseiller financier qui promeut les valeurs ESG depuis dix ans. L’entreprisesera en charge de l’engagement auprès des entreprises présentes en portefeuille afin d’améliorer leur «profil ESG». «Nous sommes convaincus que les marchés financiers, ainsi que le secteur de la gestion d’actifs, ont la capacité de promouvoir des pratiques durables auprès des entreprises et de répondre aux préoccupations sociales et environnementales à l’échelle mondiale»,explique Bertrand Bricheux, responsable mondial des ventes et du marketing chez Mirabaud AM.
avril 2019
29/04/2019
State Street Global Advisors va fermer un ETF de sa gamme SPDR
State Street Global Advisors a annoncé en fin de semaine dernière la fermeture de l’ETF «SPDR MSCI China A Shares IMI», qui réplique la performance de l’indice éponyme. L’ETF pourra être négocié en bourse jusqu’au 29 mai prochain. Au-delà de cette date, les détenteurs de parts devront attendre le 6 juin pour recevoir les fruits de la liquidation du fonds. L’ETF réplique la performance de l’indice MSCI China A International IMI Index, qui couvre l’ensemble des actions domestiques chinoises cotées en Renminbi. Il avait été lancé en octobre 2015, et avait produit une performance négative de 2,67% depuis son lancement. La fermeture de l’ETF devrait notamment s’expliquer par la faiblesse des encours sous gestion, de seulement 5,44 millions de dollars. Des encours qui n’ont jamais véritablement décollédepuis la création de l’ETF.