Symantec intéresse Permira et Adven
Les sociétés de capital-investissement ont fait une offre à plus de 16 milliards de dollars.
septembre 2019
06/09/2019
Prudential Financial acquiert Assurance IQ pour 2,35Md$
Prudential Financial a accepté de payer 2,35 milliards de dollars pour acquérir la start-up Assurance IQ, selon le Wall Street Journal. Le groupe américain compte sur cette société pourl’aider à vendre des produits d’assurance vie à des clients issus de la classe moyenne. Prudential Financial a déclaré qu’il fournirait jusqu'à 1,15 milliard de dollars supplémentaires en liquidités et en capitaux propres si Assurance IQ atteignait certains objectifs de croissance.
H&F et Blackstone signent l’échec de leur PtoP sur Scout24
Les deux fonds ont vendu leur part résiduelle de 6,2% du site allemand de petites annonces, laissant la place aux actionnaires activistes.
05/09/2019
Danske Bank nomme une nouvelle responsable de la gestion de fortune
La banque danoise Danske Bank a nommé Berit Behring responsable de la gestion de fortune et membre de l’équipe dirigeante. L’intéressée travaille au sein de Danske Bank Suède depuis 2007. Ces deux derniers, elle était «country manager» pour la Suède. Berit Behring va aussi prendre la responsabilité pour le groupe des activités d’impact sociétal et de durabilité et de Danske Bank en Irlande du Nord. Elle continuera à diriger la Suède jusqu’à ce qu’un remplaçant lui soit trouvé. Berit Behring succède à Jacob Aarup-Andersen qui va devenir responsable des activités bancaires au Danemark. A noter que les activités de banque privée, qui faisaient jusqu’à présent partie du pôle gestion de fortune, seront transférées aux pôles bancaires.
Des actionnaires de Just Eat incitent Takeaway à relever son offre
Eminence Capital votera contre le rapprochement. Aberdeen Standard Inv. juge aussi le prix insuffisant. Cat Rock défend ce mariage à défaut de mieux.
AMS formalise son offre de 4,3 milliards d’euros sur Osram
AMS a lancé formellement mardi une offre de 4,3 milliards d’euros sur Osram , dette incluse, qui est supérieure à celle des sociétés de capital-investissement Bain Capital et Carlyle. AMS s’intéresse aux technologies d’Osram sur les voitures autonomes et a obtenu le feu vert de la Bafin, l’autorité des marchés financiers allemands. L’offre de 38,50 euros par action du groupe autrichien sur le spécialiste allemand de l'éclairage dépasse d’environ 10% le prix proposé par les deux fonds américains, a précisé AMS, ajoutant que la période d’acceptation de celle-ci court jusqu’au 1er octobre. Osram a annoncé le 21 août avoir dénoncé le moratoire conclu en juin dernier avec AMS interdisant à ce dernier de lancer une offre. Les actionnaires d’Osram qui avaient déjà décidé d’accepter l’offre de 35 euros par action de Bain Capital et Carlyle peuvent revenir sur leur choix, déclare AMS dans un communiqué.
03/09/2019
Oddo BHF réorganise sa direction commerciale
Oddo BHF AM vient d’annoncer une nouvelle organisation commerciale sur les marchés hors Allemagne et Autriche. Désormais, les efforts de vente seront menés par une double direction.Philippe Vantrimpont est nommé responsable des ventes en France, en Belgique, au Luxembourg et dans les pays nordiques. Bertrand Levavasseur est lui nommé responsable des ventes en Suisse, en Italie, en Espagne et au Moyen-Orient. Ce dernier sera également en charge des grands comptes et des consultants globaux. Par ailleurs, Bertrand Sance, managing director, reste en charge du développement de la clientèle des CGPI en France et en Belgique. Philippe Vantrimpont travaille chez Oddo BHF depuis 2016. Auparavant, il a occupé diverses positions commerciales chezUBS Investment Bank,Nomura Securities ou encoreCrédit Lyonnais Securities. De son côté,Bertrand Levavasseur a rejoint Oddo BHF en 2007. Avant cela, il a travaillé au sein dePhilippe Investment Management etDeutsche AM à Hong Kong. Ces deux nominations complètent l’organigramme actuel, dans lequel Selina Piening est responsable de la distribution en Allemagne et en Autriche, tandis que les Norbert Becker et Stefan Steurer dirigent ensemble l’activité institutionnelle sur ces deux marchés. L’ensemble des responsables des ventes participent au comité de global management et rapportent à Nicolas Chaput, Global CEO & co-CIO de la société de gestion franco-allemande. «Grâce à cette nouvelle organisation de nos ventes, nous renforçons notre engagement et nos efforts sur nos marchés principaux. Notre objectif, pour nos clients institutionnels et nos réseaux de distribution partenaires, est de maintenir une proximité et une qualité de service qui nous permettent de répondre au mieux à leurs besoins d’investissement», indique Nicolas Chaput dans un communiqué.
Agrial se renforce dans la charcuterie
Agrial est entrée en discussion exclusive pour le rachat des sociétés de charcuterie La Bresse et Sibert. Ces deux entreprises, situées près de Bourg-en-Bresse et de Lyon, sont spécialisées dans la fabrication et la commercialisation de produits de charcuterie cuite tels que le boudin noir, le jambon, les produits de tête et les andouillettes. En 2018, le chiffre d’affaires consolidé des deux entités a avoisiné 20 millions d’euros pour un effectif de 130 salariés.
AMS lance formellement son offre de 4,3 milliards d’euros sur Osram
AMS a lancé formellement mardi une offre de 4,3 milliards d’euros sur Osram , dette incluse, qui est supérieure à celle des sociétés de capital-investissement Bain Capital et Carlyle. Il a obtenu le feu vert de la Bafin, l’autorité des marchés financiers allemands. L’offre de 38,50 euros par action du groupe autrichien sur le spécialiste allemand de l'éclairage dépasse d’environ 10% le prix proposé par les deux fonds américains, a précisé AMS, ajoutant que la période d’acceptation de celle-ci court jusqu’au 1er octobre.
Eminence Capital votera contre le mariage de Just Eat et de Takeaway.com
Le fonds américain Eminence Capital, qui détient 4,4% du capital de Just Eat, vient d’annoncer qu’il voterait contre le rachat de Just Eat par Takeaway.com. Ce projet de rapprochement, qui vise à créer un leader de la livraison de repas à domicile dans plusieurs pays européens, avait été annoncé fin juillet et confirmé en août. Eminence Capital juge les conditions financières de ce mariage – 0,09744 action Takeaway pour 1 action Just Eat apportée – « totalement inadéquates pour les actionnaires de Just Eat en dépit d’une logique stratégique solide pour la fusion ».
août 2019
Le Japon protège un peu plus ses entreprises des intérêts étrangers
Le pays veut abaisser le seuil à partir duquel un investisseur étranger doit déclarer sa part au capital.
Le M&A favorable à l’environnement
IMPACT Les performances environnementales d’une entreprise s’améliorent à l’issue d’une opération de fusion-acquisition réussie. C’est le constat du M&A Research Center de la Cass Business School dans une étude parue fin août. L’université a analysé un échantillon d’opérations (de plus d’un million de dollars) de M&A de sociétés américaines cotées entre 1996 et 2013, ayant impliqué un changement de direction. Parmi leurs conclusions, les chercheurs établissent que les meilleures performances financières de l’acquéreur à la suite de l’opération contribuent à une évolution positive du score environnemental, justifiant le besoin de ressources économiques pour pouvoir prendre des engagements en ce sens.
Onze ans après leur scission, Philip Morris et Altria veulent fusionner
Les deux groupes de tabac américains discutent d’une fusion entre égaux, en titres.
KKR devient le premier actionnaire d'Axel Springer, avec 43,54% des parts
Comme attendu, KKR est devenu le premier actionnaire de l'éditeur allemand Axel Springer, après avoir déboursé 2,9 milliards d’euros pour acquérir une participation de 43,54%, a annoncé lundi le fonds américain de capital-investissement. Il l’a réalisé de concert avec Friede Springer (qui a désormais (42,6% des parts), veuve du fondateur du groupe, et Mathias Döpfner (2,8% des parts), le président du directoire d’Axel Springer. Il vise à retirer l'éditeur allemand de la cote d’ici la fin de l’année ou au premier trimestre 2020. KKR a pris le contrôle de 42,5% du capital d’Axel Springer via une offre soumise aux actionnaires minoritaires du groupe et a acquis une part supplémentaire de 1,04% sur le marché. L’offre de KKR à 63 euros par action valorise Axel Springer à 6,8 milliards d’euros et comporte une prime de 40% par rapport au cours de l’action avant sa présentation le 12 juin.
JAB pourrait renforcer son pôle de cliniques vétérinaires
Le fonds Consumer de la société d’investissement devrait lever prochainement jusqu’à 8 milliards de dollars pour poursuivre ses acquisitions.
KKR devient le premier actionnaire d'Axel Springer
Comme attendu, KKR est devenu le premier actionnaire de l'éditeur allemand Axel Springer, après avoir déboursé 2,9 milliards d’euros pour acquérir une participation de 43,54%, a annoncé lundi le fonds américain de capital-investissement. Il l’a réalisé de concert avec Friede Springer, veuve du fondateur du groupe, et Mathias Döpfner, le président du directoire d’Axel Springer. Il vise à retirer l'éditeur allemand de la cote d’ici la fin de l’année ou au premier trimestre 2020.
Lumibird s’offre le slovène Optotek Medical
Lumibird, spécialiste des technologies laser, vient de racheter, via sa filiale Quantel Medical, la société slovène Optotek Medical, spécialisée dans le développement de solutions optiques et laser à applications médicales. Quantel Medical renforce ainsi son expertise en R&D de lasers médicaux et son intégration industrielle avec une unité de production supplémentaire certifiée ISO 13485 basée à Ljubjana, Slovénie.
Third Point est entré au capital d'EssilorLuxottica
Third Point LLC, un fonds activiste américain qui déjà poussé des entreprises comme Nestlé ou Campbell Soup à se réformer, a acquis une participation dans le groupe franco-italien EssilorLuxottica, selon Reuters, qui cite des sources proches du dossier. Third Point, dirigé par l’investisseur milliardaire Daniel Loeb, a décidé de cibler le fabricant des lunettes Ray-Ban, déstabilisé par des luttes de pouvoir après la fusion l’an dernier entre le géant français des verres optiques Essilor et le lunetier italien Luxottica. Présentée comme une fusion entre égaux, cette opération a dégénéré en conflit sur le contrôle entre le fondateur de Luxottica, Leonardo Del Vecchio, et le président d’Essilor, Hubert Sagnières. Malgré une trêve annoncée en mai, le groupe recherche toujours un nouveau directeur général susceptible de réaliser le programme de 600 millions d’euros d'économies annuelles promis par le groupe. Third Point a rencontré Leonardo Del Vecchio, qui est maintenant le président exécutif de EssilorLuxottica, selon deux des sources citées par l’agence.
Le président de Bang & Olufsen est ouvert à une vente
Ole Andersen, le président de Bang & Olufsen, a lancé la spéculation autour du fabricant danois de hi-fi. Dans un entretien à Borsen, Ole Andersen s’est dit ouvert à une éventuelle vente du groupe. «Si nous sommes contactés, nous écouterons», a-t-il indiqué. Le cours de l’actions a gagné plus de 15% vendredi.
KKR envisage de mettre en vente Epicor Software
L'opération valoriserait l’éditeur de logiciels pour entreprises 5 milliards de dollars, dette incluse.