Les Etats-Unis ciblent la politique de M&A des groupes numériques
Le régulateur du commerce veut vérifier que l’acquisition de start-up par les Gafam ne vise pas à entraver la concurrence.
février 2020
Lafuma va vendre Oxbow à Rainbow
Lafuma discute de la vente de la marque Oxbow à la société Rainbow fondée par Emmanuel Debruères et Jean-Christophe Chetail. Le groupe de vêtements de loisirs avait acheté Oxbow en 2005. La marque est spécialisée dans le prêt-à-porter d’inspiration venue des univers du surf et de la moto.
Le M&A change de stratégie
OFFENSIVES A l’heure où les business models de nombreuses entreprises sont mis à mal par les technologies disruptives, les grandes opérations de M&A évoluent en conséquence. Dans un rapport, Bain & Company relève que les fusions-acquisitions de plus d’un milliard de dollars ont désormais majoritairement pour objectif d’acquérir de nouvelles compétences (scope deals, 58 %), la course à la taille destinée à acquérir des parts de marché et réduire les coûts (scale deals, 42 %) se marginalisant. Les entreprises sont désormais davantage en quête de relais de croissance de demain que de consolidation de leur position.
Ipsos prend une part majoritaire dans l'éditeur de logiciels de marketing Askia
Le groupe d'études par enquêtes Ipsos a annoncé lundi avoir pris une participation majoritaire dans Askia, spécialiste des logiciels dédiés aux études marketing. Askia revendique plus de 150 clients et dispose de filiales en France, au Royaume-Uni, en Allemagne et aux Etats-Unis. Son chiffre d’affaires annuel s’inscrit à environ 5 millions d’euros. Jerome Sopocko et Patrick George Lassale, qui ont fondé Askia en 1996, continueront à cogérer la société, a précisé Ipsos.
La banque espagnole Abanca acquiert EuroBic
La banque espagnole Abanca a annoncé lundi qu’elle avait accepté d’acquérir 95% des parts de la banque portuguaise EuroBic. La milliardaire angolaise Isabel dos Santos essaie de revendre ses 42,5% de parts, ayant été accusée d’avoir accumulé de manière frauduleuse une fortune estimée à 2,1 milliards de dollars (1,8 milliard d’euros). Abanca n’a pas précisé le montant de son acquisition. Cette acquisition inclut les 37,5% de parts dans EuroBic appartenant à Fernando Teles, l’ancien président de Banco BIC Portugues. L’acquisition doit maintenant être approuvée par la Banque centrale européenne et la banque centrale du Portugal. EuroBic, qui a un ratio de créances douteuses de 6,4%, emploie 1.482 personnes et compte 184 succursales.
Le fonds de pension OTPP aurait acquis 20% d’OGF
Le fonds de pension Ontario Teachers Pension Plan a acquis 20% des parts de la compagnie funéraire française OGF la semaine dernière, selon Bloomberg, qui cite une source proche de la transaction. OTPP, qui gère environ 191 milliards de dollars d'économies d'épargne-retraite pour 327.000 professeurs canadiens, a racheté ses parts à la firme de private-equity Pamplona Capital Management, selon les sources citées par l’agence. Pamplona avait commencé à se défaire de ses actifs dans OGF en 2015. OTPP possède aussi l’entrepreneur de pompes funèbres Memora Servicios Funerarios SL, qu’il a racheté en 2017.
Fidelity National Financial acquiert FGL Holdings
Le groupe de services financiers Fidelity National Financial a annoncé vendredi l’acquisition de la compagnie d’assurance-vie américaine FGL Holdings au prix de 12,50 dollars par action, ce qui valorise la société à hauteur de 2,7 milliards de dollars. La transaction devrait augmenter de plus de 10% son bénéfice par action de 2020 et de plus de 20% son bénéfice par action de 2021, a expliqué Fidelity National. La transaction devrait être achevée au cours du deuxième ou troisième trimestre 2020.
Elliott augmente encore sa participation dans Altran
Le fonds d’investissement Elliott Capital Advisors a acheté jeudi 235.682 actions Altran au prix unitaire de 14,61 euros, selon un avis de l’Autorité des marchés financiers . Le 6 février, Elliott détenait 10,02 millions d’actions et droits de vote d’Altran, ainsi que 31,3 millions d’options d’achat de type «equity swaps». Ces positions représentent 16,2% environ du capital de la société de conseil en ingénierie. Capgemini avait annoncé fin janvier détenir 53,57% du capital d’Altran à l’issue de son offre publique d’achat (OPA) sur Altran, lancée mi-octobre. L’offre a été rouverte du 28 janvier au 10 février inclus, au prix de 14,50 euros par action.
Covéa est prêt à mettre la main sur PartnerRe
Le groupe mutualiste français pourrait débourser 9 milliards de dollars pour cette opération.
Fidelity National Financial achète FGL Holdings
Le groupe de services financiers Fidelity National Financial a annoncé vendredi l’acquisition de la compagnie d’assurance-vie américaine FGL Holdings au prix de 12,50 dollars par action, ce qui valorise la société à hauteur de 2,7 milliards de dollars. La transaction devrait augmenter de plus de 10% son bénéfice par action de 2020 et de plus de 20% son bénéfice par action de 2021, a expliqué Fidelity National.
Elliott continue ses achats d'actions Altran
Le fonds d’investissement Elliott Capital Advisors a acheté mercredi 74.954 actions Altran au prix unitaire de 14,62 euros, selon une déclaration à l’Autorité des marchés financiers publiée jeudi. Le 5 février, Elliott détenait 9,7 millions d’actions et droits de vote Altran ainsi que 31,3 millions d’options d’achat de type «equity swaps». Ces positions représentent environ 16% du capital de la société de conseil en ingénierie. Capgemini avait annoncé fin janvier détenir 53,57% du capital d’Altran à l’issue de son offre publique d’achat (OPA) sur le groupe d’ingénierie, lancée à la mi-octobre. L’offre a été rouverte du 28 janvier au 10 février inclus, pour 14,50 euros par action. Elliott, qui a commencé à bâtir une position longue sur Altran en juillet 2019, a répété le mois dernier ne pas vouloir apporter ses titres à l’OPA de Capgemini.
Le conglomérat russe En+ simplifie son cadre actionnarial
L’énergéticien va acquérir en numéraire pour 1,58 milliard de dollars la participation de 21,37% détenue à son capital par la banque VTB.
Elliott poursuit ses achats d'actions Altran
Le fonds d’investissement Elliott Capital Advisors a acheté mercredi 74.954 actions Altran au prix unitaire de 14,62 euros, selon une déclaration à l’Autorité des marchés financiers publiée jeudi.
Ubisoft rachète 75% de Kolibri Games
Ubisoft a annoncé lundi avoir acquis 75% du capital de Kolibri Games, un spécialiste des jeux pour plates-formes mobiles, pour un montant non communiqué. Ubisoft n’a pas fourni d'éléments pouvant permettre d'évaluer les performances financières de Kolibri Games. Cette transaction aurait un effet positif sur ses résultats. Basé à Berlin en Allemagne, Kolibri Games a développé et publié Idle Miner Tycoon, un jeu téléchargé par plus de 104 millions de joueurs dans le monde et qui a bénéficié de plus de 160 mises à jour de contenus additionnels depuis son lancement en 2016. Selon les accords signés avec Kolibri Games, Ubisoft pourra porter progressivement sa participation à 100% du capital du studio ces quatre prochaines années.
Ubisoft acquiert 75% de Kolibri Games
bisoft a annoncé lundi avoir acquis 75% du capital de Kolibri Games, un spécialiste des jeux pour plateformes mobiles, pour un montant non communiqué. Ubisoft n’a pas fourni d'éléments pouvant permettre d'évaluer les performances financières de Kolibri Games, mais a précisé que cette transaction aurait un effet positif sur ses résultats.
La boutique ultra-spécialisée Klecha & Co s’implante à Paris
Intervenant exclusivement pour les éditeurs de logiciels et les SSII, la banque se positionne sur la consolidation européenne à venir.
janvier 2020
Louis Dreyfus prêt à ouvrir son capital à un grand investisseur
Louis Dreyfus Company (LDC), géant du négoce des matières premières, est prêt à céder une importante participation à un investisseur minoritaire, a déclaré sa présidente Margarita Louis-Dreyfus à Reuters. Margarita Louis-Dreyfus, à la tête du groupe après la mort de son mari Robert Louis-Dreyfus en 2009, a cependant souligné qu’elle n'était pas pressée. Elle a consacré les dix dernières années à racheter les parts des actionnaires familiaux minoritaires désireux de se désengager dans le cadre d’un accord de long terme défini par son défunt mari. Elle a porté l’an dernier à plus de 96%, contre 50,1% initialement, la participation de son trust familial Akira dans Louis Dreyfus Company Holdings B.V. (LDHBV), la structure qui détient la participation familiale dans LBC.
L’agence anticorruption adapte son guide sur les fusions
L'AFA propose des «pistes d’actions» et non des «recommandations», et abaisse le niveau d’exigence prévu initialement.
Saint-Gobain pourra prendre le contrôle de Continental Building Products
Saint-Gobain a annoncé ce matin que les actionnaires et les autorités de la concurrence avaient approuvé l’acquisition de l’entreprise américaine Continental Building Products, projet dévoilé en novembre dernier. La clôture de la transaction, en numéraire, est prévue le 3 février prochain, précise l’entreprise française dans un communiqué. Au terme de cette opération, Saint-Gobain procédera à l’acquisition de l’intégralité des actions de Continental Building Products pour 37 dollars par action, soit une valeur d’entreprise totale d’environ 1,4 milliard de dollars (1,3 milliard d’euros).
Unilever réfléchit à l’avenir de ses activités dans le thé
Unilever a lancé un examen stratégique de ses activités mondiales de thé, qui comprennent les marques Lipton et PG Tips notamment. Le groupe anglo-néerlandais examinera toutes ses options et bouclera cette évaluation d’ici à la mi-2020, a-t-il précisé.