Rothschild règne sur le M&A français malgré une année en demi-teinte
Absente des principaux deals de 2019, la banque a su empiler les opérations.
janvier 2020
30/12/2019
Richelieu Gestion table sur un très léger rebond de la croissance dans les pays développés
Richelieu Gestion n’entrevoit pas de récession économique en 2020. Alexandre Hezez, stratégiste et allocataire d’actifs du Groupe Richelieu, pense même qu’il y aura «un très léger rebond de la croissance» dans les pays développés. La croissance économique mondiale restera très faible en 2020, de l’ordre de 2,5-2,6 %. Cela est le résultat du «soutien sans faille» de la part des banques centrales.«Les bilans des banques centrales vont continuer à augmenter durant toute l’année 2020», note Alexandre Hezez. Les baisses de taux monétaires et les augmentations de bilan devront avoir pour effet des hausses de taux longs et une pentification des courbes de taux pour favoriser l’investissement et la croissance. Sur le front géopolitique, la situation restera instable, mais Alexandre Hezez table sur des avancées sur le front commercial entre la Chine et les Etats-Unis. Dans ce contexte, les thématiques à favoriser sont le secteur bancaire (crédit et actions), les petites et moyennes capitalisations et les entreprises capables d’activer le levier de la dette via leur bilan.
Caceis finalise son rapprochement avec Santander Securities Services
Caceis, filiale du Crédit Agricole, et Santander Securities Services (S3) ont finalisé leur rapprochement, annoncé en avril dernier. L’alliance des deux acteurs dans le domaine de la conservation et de l’asset servicing donne naissance à un acteur disposant de 3.909 milliards d’euros d’actifs en conservation et de 2.112 milliards d’euros d’actifs en administration, à fin septembre 2019. Conformément aux accords, S3 apporte à Caceis toutes ses activités en Espagne et 49,99% de ses activités en Amérique latine (Brésil, Mexique et Colombie). A l’issue des opérations, Caceis est détenu à 69,5% par Crédit Agricole SA et à 30,5% par Santander.
Searchlight Capital Partners a pris le contrôle de Latécoère
Latécoère a pris acte lundi soir de la publication par l’Autorité des marchés financiers (AMF) du succès de l’offre publique d’achat déposée le 16 septembre par Searchlight Capital Partners. Entre les 9 et 20 décembre, un total de 1.793.364 actions Latécoère a été apporté à l’offre. Searchlight a par ailleurs acquis 851.123 actions sur le marché, lui permettant de détenir 62.152.806 actions, représentant 65,55% du capital et 64,75% des droits de vote à l’issue de l’opération, close au 20 décembre.
Qiagen a décidé de rester indépendant
L’action Qiagen a chuté de 26% mardi dans les transactions post-marché aux Etats-Unis après que le spécialiste néerlandais des tests moléculaires a annoncé avoir mis fin aux discussions avec des acquéreurs potentiels, en estimant que les propositions qu’il avait reçues n’étaient «pas convaincantes». La décision de rester indépendant en vue de mettre en œuvre le projet d’entreprise actuel représente «la meilleure occasion de stimuler la création de valeur future», a déclaré le groupe dans un communiqué.
Wesco offre plus de 3 milliards de dollars pour Anixter
Le fournisseur américain de composants industriels Wesco a annoncé mardi avoir soumis une offre en vue d’acquérir Anixter, spécialisé dans la distribution de fils et de câbles, pour 3,04 milliards de dollars (2,74 milliards d’euros), soit 90 dollars par action. Cette offre intervient au lendemain de l’annonce par Anixter et un fonds financé par Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) d’une augmentation du prix proposé par CD&R pour racheter Anixter, à 86 dollars par action, contre une précédente offre à 82,50 dollars.
L’américain F5 Networks acquiert Shape Security dans la cybersécurité
L’américain F5 Networks, spécialisé dans les équipements de réseaux, a annoncé un accord en vue d’acquérir son compatriote Shape Security pour une valeur d’entreprise d’environ 1 milliard de dollars (900 millions d’euros). Cette opération, qui devrait être bouclée au premier trimestre 2020, sera financée en numéraire et par un prêt de 400 millions de dollars. Shape Security a déclaré en septembre avoir atteint une valorisation de 1 milliard de dollars, lors d’un tour de table de 51 millions de dollars mené par C5 Capital. La société lutte contre la fraude en ligne.
L’américain F5 Networks se renforce dans la cybersécurité
L’américain F5 Networks, spécialisé dans les équipements de réseaux, a annoncé un accord en vue d’acquérir son compatriote Shape Security pour une valeur d’entreprise d’environ 1 milliard de dollars (900 millions d’euros). Cette opération, qui devrait être bouclée au premier trimestre 2020, sera financée pour partie en numéraire et par un prêt de 400 millions de dollars.
Cosevad et Altaprofits bientôt réunis
Les deux sociétés projettent une alliance capitalistique pour se renforcer en assurance vie et gestion de patrimoine,
L’industrie chimique clôt 2019 sur une nouvelle cession
Le suisse Clariant s’apprête à céder à l’américain PolyOne son activité dans les mélanges maîtres pour environ 1,4 milliard d’euros.
IAC va se délester de ses parts dans Match Group
IAC/InterActiveCorp se déleste de ses parts dans le propriétaire du site de rencontres Tinder, Match Group. Les actionnaires de IAC vont recevoir une participation directe dans la nouvelle entité Match, proportionnelle aux participations actuelles détenues par IAC dans Match Group. Les actionnaires de Match Group vont recevoir une nouvelle action du nouveau Match et 3 dollars par action en considération, tandis que IAC recevra 3 dollars par action en cash. Match représentait plus de 43% du chiffre d’affaires de IAC au troisième trimestre, à 1,25 milliard de dollars (1,12 milliard d’euros).
Prosus et Takeaway font monter les prix sur Just Eat
Prosus et TakeAway, en compétition pour racheter la société de livraison de repas à domicile Just Eat, font monter les enchères. Prosus propose désormais 800 pence par action, ou 5,5 milliards de livres (6,4 milliards d’euros) en cash, contre 740 pence auparavant. L’offre de Takeaway.com, libellée en actions, valorise désormais Just Eat à 916 pence. Prosus et Takeaway bataillent depuis octobre pour racheter Just Eat, l’offre de Takeaway étant soutenue par le conseil d’administration de Just Eat.
Le consortium Engie - Crédit Agricole Assurances - Mirova reprend le portefeuille hydroélectrique d'EDP
Engie et ses partenaires de consortium Crédit Agricole Assurances et Mirova, filiale de Natixis Investment Managers, ont annoncé jeudi avoir remporté un appel d’offres d’Energias de Portugal (EDP) en vue de l’acquisition du deuxième plus grand portefeuille hydroélectrique du Portugal, pour une valeur d’entreprise de 2,2 milliards d’euros. L’impact sur la dette nette d’Engie devrait s'élever à environ 650 millions d’euros, selon l’entreprise, qui prévoit d’achever la transaction dans le courant du second semestre 2020. Engie détient 40% du consortium, tandis que Crédit Agricole Assurances et Mirova, via des fonds gérés, en détiennent respectivement 35% et 25%.
IAC va se défaire de ses parts dans Match Group
IAC/InterActiveCorp se déleste de ses parts dans le propriétaire du site de rencontres Tinder, Match Group. Les actionnaires de IAC vont recevoir une participation directe dans la nouvelle entité Match, proportionnelle aux participations actuelles détenues par IAC dans Match Group. Les actionnaires de Match Group vont recevoir une nouvelle action du nouveau Match et 3 dollars par action en considération, tandis que IAC recevra 3 dollars par action en cash.
Prosus et Takeaway font monter les enchères sur Just Eat
Prosus et TakeAway, en compétition pour racheter la société de livraison de repas à domicile Just Eat, font monter les enchères. Prosus propose désormais 800 pence par action, ou 5,5 milliards de livres (6,4 milliards d’euros) en cash, contre 740 pence auparavant. L’offre de Takeaway.com, libellée en actions, valorise désormais Just Eat à 916 pence.
La Société Générale cède une filiale de financement spécialisé à Nordea
La Société Générale a signé un accord portant sur la cession de SG Finans à Nordea Finance, la branche de financement et d’affacturage de Nordea Bank, ont annoncé les banques française et scandinave ce jeudi. Le montant de la transaction s'établit à 575 millions d’euros, a précisé Nordea.
Hitachi accélère son recentrage stratégique
Le conglomérat nippon devrait récolter environ 5,5 milliards d’euros suite à la vente de ses activités dans la chimie et les diagnostics médicaux.
Hitachi cède deux filiales dans la chimie et les diagnostics médicaux
Le conglomérat industriel nippon a annoncé simultanément ce matin la cession de deux importantes filiales pour un montant total de 673 milliards de yens (5,5 milliards d’euros).
La concurrence britannique ouvre une enquête sur l'achat de Looker par Google
L’autorité britannique de la concurrence, la Competition and Markets Authority (CMA), a annoncé mardi avoir informé Alphabet de l’ouverture d’une enquête visant à déterminer si le projet d’acquisition de Looker Data Sciences par sa filiale Google réduirait la concurrence. L’autorité a fixé comme date limite le 13 février pour annoncer sa décision dite de «phase 1», après avoir notifié aux parties, le 16 décembre, l’ouverture de son enquête sur l’opération. La CMA avait émis ce mois-ci une injonction concernant le projet d’acquisition de Looker. Google a conclu en juin un accord en vue d’acquérir Looker, un éditeur de logiciels non coté spécialisé dans l’analyse de données, pour 2,6 milliards de dollars en numéraire.
Accor annonce la cession d'Orbis et redistribuera 1 milliard d'euros à ses actionnaires
Accor va céder sa participation de 85,8% dans Orbis à AccorInvest au prix de 115 zlotys par action, valorisant cette participation à environ 1,06 milliard d’euros. Accor ayant au préalable racheté les activités de Management et Franchise d’Orbis pour 286 millions d’euros, le produit net de l’opération s'élève à 730 millions d’euros pour Accor. Il a par ailleurs conclu avec HR Group, un fond privé allemand, un accord de vente et reprise en gestion des hôtels du groupe Mövenpick en location, pour 16 baux d’hôtel situés en Allemagne, en Suisse et aux Pays-Bas. Les produits de ces deux opérations, ainsi que ceux liés à la cession de 5,2% dans AccorInvest et d’une participation de 5% dans le groupe chinois Huazhu intervenus plus tôt cette année, conduiront le groupe à redistribuer un total d’un milliard d’euros à ses actionnaires ces 24 prochains mois.