L’avenir s’annonce troublé pour les prêts à effet de levier
Les modifications apportées aux CLO depuis 2008 semblent rendre le secteur plus sûr, mais la crise constituera un test pour beaucoup de ces titrisations.
avril 2020
United Airlines initie une augmentation de capital
La compagnie aérienne américaine a annoncé le lancement d’une augmentation de capital de plus de 1 milliard de dollars (923 millions d’euros). Elle compte vendre 39,25 millions d’actions à un prix de 26,50 dollars pièce dans le cadre d’une émission pilotée par Morgan Stanley et Barclays. Le prix proposé fait ressortir une décote de plus de 3,3% par rapport au cours de clôture de United Airlines mardi. Le groupe s’attend à une perte de 2,1 milliards de dollars au premier trimestre.
United Airlines lance une augmentation de capital
La compagnie aérienne américaine a annoncé aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital de plus de 1 milliard de dollars (923 millions d’euros) pour renforcer son bilan face aux pertes provoquées par la pandémie de coronavirus. Elle compte vendre 39,25 millions d’actions à un prix de 26,50 dollars pièce dans le cadre d’une émission pilotée par Morgan Stanley et Barclays. Le prix proposé fait ressortir une décote de plus de 3,3% par rapport au cours de clôture de United Airlines mardi.
Les Etats-Unis vont étendre leur programme d’aide aux PME
Le Congrès doit voter dans la semaine une rallonge de 310 milliards de dollars au Paycheck Protection Program, déjà épuisé.
Sodexo place un emprunt de 1,5 milliard d'euros à long terme
Le groupe de restauration collective Sodexo a annoncé avoir bouclé lundi un emprunt obligataire d’un montant de 1,5 milliard d’euros en deux tranches. La première, d’un montant de 700 millions d’euros à cinq ans, porte un taux de 0,785%. La seconde, d’un montant de 800 millions d’euros à neuf ans, est assortie d’un taux de 1,123%. L’opération, qui a été largement sursouscrite et placée auprès d’investisseurs européens, permet à Sodexo d’allonger la maturité moyenne de sa dette et de renforcer ses réserves de liquidités à long terme, a précisé le groupe dans un communiqué.
La BEI Iinitie le fonds de garantie pour les PME européennes
Après l’accord obtenu à l’Eurogroupe la semaine dernière, la Banque européenne d’investissement (BEI) a officialisé le lancement d’un fonds de garantie paneuropéen de 25 milliards d’euros. La BEI espère ainsi mobiliser jusqu’à 200 milliards d’euros pour soutenir les PME européennes. Constitué de garanties des 27 Etats membres et ouvert aux contributions extérieurs, le fonds sera opérationnel dès que des Etats membres pesant au moins 60% du capital de la BEI auront produit les engagements nécessaires. Le fonds devrait donc voir le jour rapidement. Il sera mis en oeuvre par la BEI et le Fonds d’investissement européen (EIF).
Le patron d’Airbus prône un soutien des Etats au secteur aérien
Le président exécutif d’Airbus, Guillaume Faury, a proposé dans un entretien au magazine allemand Der Spiegel le lancement d’un programme public de soutien aux compagnies aériennes mises en difficulté par le coronavirus, en mettant également en garde les Etats contre la tentation d’une augmentation de la fiscalité dans le secteur. Il précise qu’Airbus ne souhaite pas solliciter des aides publiques mais ne l’exclut pas totalement, et que les Etats européens pourraient aider l’entreprise en passant de nouvelles commandes de matériel de défense, comme l’avion de combat Eurofighter.
Les gérants alternatifs affûtent leurs armes pour tirer profit de la crise
Clearlake Capital, KKR ou bien encore General Atlantic dévoilent progressivement leurs ambitions dans les actifs décotés.
Fnac-Darty obtient le premier grand «prêt garanti par l’Etat»
Le distributeur spécialisé a obtenu un PGE de 500 millions d'euros, d'une maturité d'un an.
Le patron d’Airbus milite pour un soutien des Etats au secteur aérien
Le président exécutif d’Airbus, Guillaume Faury, a proposé aujourd’hui dans un entretien au magazine allemand Der Spiegel le lancement d’un programme public de soutien aux compagnies aériennes mises en difficulté par la crise du coronavirus, en mettant également en garde les Etats contre la tentation d’une augmentation de la fiscalité dans le secteur.
La BEI lance le fonds de garantie pour les PME européennes
Après l’accord obtenu à l’Eurogroupe la semaine dernière, la Banque européenne d’investissement (BEI) a officialisé hier le lancement d’un fonds de garantie paneuropéen de 25 milliards d’euros. La BEI espère ainsi mobiliser jusqu’à 200 milliards d’euros pour soutenir les PME européennes touchées par les conséquences économiques de la crise sanitaire en cours.
ArcelorMittal obtient un crédit bancaire de 3 milliards de dollars
ArcelorMittal a annoncé hier avoir obtenu auprès de ses banques un nouveau financement d’un montant de 3 milliards de dollars, soit environ 2,8 milliards d’euros, qui aura une durée de 12 mois. Cette facilité de crédit représente un nouvel engagement de la part de BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, JPMorgan et la Société Générale, et renforce encore la position de liquidités du groupe, qui s'élevait à 10,5 milliards de dollars au 31 décembre 2019.
Les argentiers de l’UE exhortent les banques à ne pas verser de dividendes
Les ministres des Finances de l’UE ont demandé hier à toutes les banques de s’abstenir de verser des dividendes pour faire face au choc provoqué par le coronavirus. Ces derniers emboîtent le pas à la BCE qui avait fait le 27 mars dernier une telle recommandation pour les dividendes dus pour les années 2019 et 2020. «Nous exhortons toutes les banques qui ne l’ont pas encore décidé» de le faire et «d’utiliser ainsi le capital libéré pour accorder à leurs clients des crédits ou répondre à d’autres besoins urgents de financement découlant de la crise actuelle, de manière à contribuer à la préservation de l’activité économique», ont déclaré les ministres à l’issue d’une visioconférence.
ArcelorMittal signe un crédit bancaire de 3 milliards de dollars
ArcelorMittal a annoncé jeudi avoir obtenu auprès de ses banques un nouveau financement d’un montant de 3 milliards de dollars, soit environ 2,8 milliards d’euros. «ArcelorMittal a reçu des engagements concernant une nouvelle facilité de crédit de 3 milliards de dollars, qui aura une durée de douze mois», a indiqué le sidérurgiste dans un communiqué.
NOTATION DE CRÉDIT - Un numéro d’équilibriste
La crise actuelle a de quoi bousculer les relations entre émetteurs et agences priées de ne pas confondre vitesse et précipitation.
25 %
C’est la hausse globale des défaillances d’entreprises estimée par Coface cette année, contre 2 % prévus avant la crise du coronavirus. En tête des statistiques, les Etats-Unis devraient voir le pourcentage passer à 39 %, le Royaume-Uni à 33 %. L’Allemagne limiterait ce chiffre à 11 %. En France, la hausse serait de 15 %, soit 58.000 entreprises, contre 63.000 faillites en 2009 (hausse de 25 %). L’estimation est rendue complexe par le manque de visibilité sur les aides et sur le retour de l’activité, l’assureur-crédit retenant l’hypothèse d’un prudent redémarrage au deuxième trimestre et d’un rebond à partir du troisième.
Le soutien aux agriculteurs s’organise par temps de crise et au-delà
Des initiatives contribuant à répondre aux difficultés spécifiques à l’agriculture émergent de la part d’acteurs engagés aussi dans le soutien à la transition agricole et écologique.
Airbnb décroche un nouveau prêt de 1 milliard de dollars
Une semaine après avoir reçu une enveloppe d’equity et de dette d’un milliard de dollars, Airbnb décroche un nouveau milliard sous la forme de dettes. A en croire la presse américaine, l’emprunt, apporté par Fidelity, T. Rowe Price et Blackrock, ainsi que par Oaktree Capital, Apollo Global Management, Benefit Street Partners et Owl Rock Capital, serait assujetti à un taux d’intérêt d’environ 9%. Un coût moins important que la dette apportée il y a quelques jours, évaluée à 11,5% en raison d’une séniorité inférieure. Selon le cabinet AirDNA, les réservations enregistrées par Airbnb ont chuté aux quatre coins du monde, et de près de 90% dans certaines régions de Chine.
Les entreprises françaises font face à des enjeux distincts avec le coronavirus
Les solutions de sortie de crise devront être établies en fonction des filières industrielles, juge le président de la CNCEF.
Europcar boucle un financement garanti par Madrid
Le loueur automobile Europcar Mobility Group a annoncé avoir bouclé le 13 avril des lignes de financement d’un montant de 36 millions d’euros garanties à 70% par l’Etat espagnol. Ces lignes de financement, d’une maturité de trois ans «visent à consolider la liquidité du groupe pour lui permettre de satisfaire ses besoins de financements de véhicules et ses besoins ‘corporate’ liés aux impacts de la pandémie de Covid-19», a expliqué la société dans un communiqué. Le groupe poursuit également les démarches auprès de ses banques pour obtenir des financements additionnels garantis par l’Etat français via la Banque publique d’investissement (BPI).
07/04/2023