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Accueil Sujets d'actualités Financement

Financement

avril 2020

30/04/2020

Les anges déchus à un sommet

Dégradation. Le nombre d’anges déchus (fallen angels) potentiels atteint un sommet. Selon un récent rapport de Moody’s, ces émetteurs investment grade dont les obligations risquent d’être dégradées en catégorie high yield (notées actuellement Baa3 avec perspective négative ou Baa3 sous surveillance négative) atteignaient le nombre de 76 à la fin du premier trimestre 2020. Ils détenaient 593 milliards de dollars (548 milliards d’euros) de dette, contre 341 milliards (43 fallen angels potentiels) fin 2019. Deux entreprises françaises, Peugeot et Valeo, se trouvent sur cette liste. La détérioration de l’environnement économique mondial, la forte baisse du prix des matières premières et la volatilité des marchés sont autant d’éléments avancés par Moody’s pour expliquer cette hausse.
30/04/2020

Oh la vache !

Les fournisseurs des Fromageries Bel boivent décidément du petit lait. Le groupe a décidé d’appliquer un taux d’escompte nul dans le cadre de son programme d’affacturage inversé invoice@bel. Un programme mis en place fin 2017 par lequel les fournisseurs volontaires mais hors laitiers, initialement français et maintenant européens, se voient proposer un règlement anticipé devenu aujourd’hui gratuit de leurs factures par le biais d’une plate-forme internet dédiée. « Cette décision nous est apparue comme une solution évidente en ces temps de crise pour soutenir notre écosystème fournisseurs », avance Benoît Rousseau, trésorier du groupe Bel. Quand la vache rit, le fournisseur sourit.
30/04/2020

Redémarrage

La reprise du chantier de réparation de Notre-Dame s’est faite cette semaine, tout un symbole. Il y a un an, nous nous lamentions sur notre échec collectif à garder intact ce monument prodige de la foi. Puis la pandémie du coronavirus a interrompu les réparations : nous nous sommes retrouvés « confinés » un peu comme les pestiférés du Moyen-âge étaient relégués à l’écart, faute de solution médicale. Mais voilà que le chantier repart et cette fois, en plus de la souscription nationale qui a collecté 230 millions d’euros, la Fondation du Patrimoine mobilise des entreprises comme Sodexo et Accor pour garder les ouvriers du chantier en sécurité face au virus. Sous la houlette de son président, Guillaume Poitrinal, ex-grand bâtisseur de centres commerciaux aujourd’hui désertés, un lieu inspiré au-delà de la consommation va revivre.
29/04/2020

Prêt garanti par l'Etat: le Crédit Agricole a traité 100.000 dossiers

Le Crédit Agricole a traité 100.000 dossiers au titre du prêt garanti par l'État (PGE) pour les entreprises mises en difficulté par la pandémie, pour environ 20 milliards d’euros et un taux d’acceptation de 97%, a indiqué mardi son directeur général Philippe Brassac sur Europe1. Par ailleurs, le Crédit Agricole a accordé 400.000 reports d'échéances sur crédit à ses clients pour un total de 4 milliards d’euros, a souligné Philippe Brassac. Alors que la question des assurances suscite un vif débat entre les assureurs et le Crédit Mutuel, le Crédit Agricole a apporté des aides totalisant 200 millions d’euros à 52.000 de ses clients assurés contre le risque de perte d’activité, d’un montant s'échelonnant entre 1.500 et 10.000 euros.
29/04/2020

L’AFL ouvre une enveloppe de prêts de 1,5 milliard d’euros aux collectivités

L’AFL, la banque créée par les collectivités locales, a annoncé mardi le lancement d’une enveloppe de prêts de 1,5 milliard d’euros mobilisable sur les 12 prochains mois. Elle sera pour les collectivités «une ressource financière importante, nécessaire et complémentaire au plan de relance que le gouvernement va proposer», estime-t-elle dans un communiqué. L’AFL a été créée en 2013 au lendemain de la dernière crise financière pour permettre aux collectivités, petites ou grandes, de métropole ou d’outre-mer, de disposer d’un outil public mutualisant leur accès au financement.
29/04/2020

Le groupe Sfil boucle son émission sociale en soutien de l’investissement des hôpitaux publics

Le groupe Sfil annonce avoir bouclé avec succès son émission sociale en soutien de l’investissement des hôpitaux publics en France. Cette opération sous format d’obligations foncières émises par sa filiale Caffil, pour un montant d’un milliard d’euros avec une maturité de 5 ans, est la deuxième opération du groupe au format social dédié au financement des hôpitaux, après la transaction inaugurale de février 2019, précise-t-il dans un communiqué mardi. La transaction a été lancée hier matin avec un livre d’ordres au-delà de 4,5 milliards d’euros, en fin de matinée, et la participation de 130 investisseurs différents. «Il s’agit du premier covered bond «Covid-19» visant à apporter directement ou indirectement des financements nouveaux aux secteurs touchés par la pandémie», précise le groupe. Il annonce un taux de sursouscription de 4.5, et un coupon de 0,01%.
29/04/2020

Les saisines de la médiation du crédit en nette hausse

Le recours à la médiation du crédit, qui aide les entreprises confrontées à des difficultés dans leurs relations avec les banques, s’est nettement accéléré en France en avril sous l’effet du confinement: la Banque de France a comptabilisé 2.520 dossiers éligibles entre le 6 et le 24 avril pour la France métropolitaine, plus du double du nombre de dossiers enregistrés sur l’ensemble de l’année 2019 (1.005). «Les entreprises concernées sont très majoritairement des TPE (moins de 10 salariés) dont la situation est souvent dégradée et qui sont, de plus en plus fréquemment, confrontées à des refus de prêts garantis par l’Etat», souligne la Banque de France dans une note.
28/04/2020

Les saisines de la médiation du crédit augmentent fortement

Le recours à la médiation du crédit, qui aide les entreprises confrontées à des difficultés dans leurs relations avec les banques, s’est nettement accéléré en France en avril sous l’effet du confinement instauré depuis mi-mars : la Banque de France a comptabilisé 2.520 dossiers éligibles entre le 6 et le 24 avril pour la France métropolitaine, plus du double du nombre de dossiers enregistrés sur l’ensemble de l’année 2019 (1.005).
27/04/2020

Les banques ont accordé plus de 24 milliards d’euros de PGE

Ce sont les premiers chiffres compilés par le ministère de l’Economie sur les volumes de prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés par les banques aux entreprises françaises. Au 14 avril, un montant de 24,144 milliards d’euros avait été pré-accordé à 162.296 entreprises. Près d’un tiers de la somme (31,57%) est allé à des entreprises du secteur automobile (commerce et réparation), suivi par l’industrie manufacturière (15%), la construction (11,75%) puis l’hébergement/restauration (10%). Les entreprises bénéficiaires sont en majorité (54%) des TPE. Les PME ont absorbé un tiers (35%) des PGE pré-accordés par l’administration au 14 avril, le solde ayant été demandé par des entreprises de taille intermédiaire. Aucune grande entreprise n’avait alors reçu de PGE. Ces chiffres ont été arrêtés avant l’annonce, vendredi soir, du PGE de 4 milliards d’euros pré-accordé à Air France-KLM.
Air France KLM aérien
24/04/2020

L’Etat vole au secours d’Air France-KLM et étudie une aide pour Renault

Après plusieurs jours de négociations, une solution a été trouvée pour débloquer les liquidités dont Air France-KLM a cruellement besoin. L’Etat français va apporter une aide de 7 milliards d’euros à Air France-KLM, qui se décomposera en 4 milliards de prêts bancaires garantis et 3 milliards de prêt d’actionnaire, a annoncé vendredi Bruno Le Maire, le ministre de l’Economie, sur le plateau du JT de 20 heures de TF1.
24/04/2020

Netflix boucle avec succès son émission multidevises

Netflix a finalisé hier soir son émission obligataire multidevises pour un montant global d’environ 1 milliard de dollars. La première tranche à cinq ans, d’un montant de 500 millions de dollars, offre un coupon de 3,625% contre un taux d’environ 3,75% initialement envisagé. La tranche de 470 millions d’euros, d’une maturité identique, offre un coupon de 3%, un niveau là encore inférieur au taux de 3,25% envisagé. Cette levée de fonds, arrangée par Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, Deutsche Bank et Wells Fargo, lui permettra notamment de poursuivre ses investissements dans la production de contenus originaux.
24/04/2020

Alitalia sera nationalisée en juin

Le gouvernement italien prendra en juin le contrôle total d’Alitalia, que la crise du coronavirus a poussée à la faillite, a annoncé hier le ministre de l’Industrie, Stefano Patuanelli. La compagnie aérienne est gérée par des administrateurs publics depuis mai 2017 et les difficultés causées par la pandémie sont venues s’ajouter à des problèmes financiers profonds, ce qui a compromis les projets de cession à des investisseurs privés. Selon Stefano Patuanelli, le chiffre d’affaires d’Alitalia a diminué de 87,5% cette année. «La nouvelle Alitalia débutera avec une flotte de plus de 90 de ses 113 avions actuels», a-t-il précisé, démentant les informations selon lesquelles la flotte pourrait être réduite à 30 appareils. L’Association du transport aérien international (Iata) a estimé la semaine dernière que les pertes des compagnies aériennes dues à la crise du coronavirus pourraient s'élever à 290 milliards d’euros en 2020.
24/04/2020

Just Eat Takeway parvient à lever 700 millions d’euros

Le spécialiste de la livraison de repas Just Eat Takeway.com a annoncé hier une levée de fonds totalisant 700 millions d’euros avec une émission convertible de 300 millions d’euros et l’émission d’actions nouvelles pour 400 millions d’euros via un placement accéléré. SG CIB est intervenu en qualité de coordinateur global associé et de teneur de livre associé pour cette émission convertible. Très bien accueillie par le marché et sursouscrite plusieurs fois, cette opération confirme la résistance du titre de la société en Bourse depuis le début de l’année.
23/04/2020

Just Eat Takeway.com lève 700 millions d’euros

Le spécialiste de la livraison de repas Just Eat Takeway.com a annoncé aujourd’hui une levée de fonds totalisant 700 millions d’euros avec une émission convertible de 300 millions d’euros et l’émission d’actions nouvelles pour 400 millions d’euros via un placement accéléré. Société Générale Corporate & Investment Banking (SG CIB) est intervenu en qualité de coordinateur global associé et de teneur de livre associé pour cette émission convertible. Très bien accueillie par le marché et sursouscrite plusieurs fois, cette opération confirme la résilience du titre de la société en bourse depuis le début de l’année. SG CIB avait déjà accompagné la société pour son émission convertible inaugurale en janvier 2019, en tant que coordinateur global associé.
23/04/2020

Patrizia nomme un codirecteur général

Patrizia a annoncé la nomination de Thomas Wels au poste de codirecteur général (co-CEO). Il exerçait auparavant la fonction de vice-président et senior advisor d’UBS Asset Management. L’ancien responsable du portefeuille mondial d’actifs immobiliers d’UBS Asset Management sera responsable du développement du groupe allemand en investissement immobilier,et soutiendra l’expansion dans de nouveaux domaines d’activité et sur les marchés internationaux. Thomas Wels prendra ses fonctions de co-CEO à compter du 1er mai 2020. « Thomas développera des stratégies afin d’accompagner la consolidation du secteur, notamment sur notre transition vers de nouvelles classes d’actifs et de nouveaux domaines d’activité, et en renforçant encore notre démarche d’orientation client à l'échelle mondiale », a déclaré Wolfgang Egger, CEO de Patrizia. Pour ma part, cela me permettra d’approfondir le dialogue avec nos investisseurs sur des marchés clés en Europe, en Amérique et en Asie, et de me concentrer sur le développement de stratégies d’innovation et de technologies de pointe, avec un objectif clair : faire de Patrizia le leader de la transformation de notre industrie. »
23/04/2020

United Airlines initie une augmentation de capital

La compagnie aérienne américaine a annoncé le lancement d’une augmentation de capital de plus de 1 milliard de dollars (923 millions d’euros). Elle compte vendre 39,25 millions d’actions à un prix de 26,50 dollars pièce dans le cadre d’une émission pilotée par Morgan Stanley et Barclays. Le prix proposé fait ressortir une décote de plus de 3,3% par rapport au cours de clôture de United Airlines mardi. Le groupe s’attend à une perte de 2,1 milliards de dollars au premier trimestre.

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