Le promoteur immobilier chinois basé à Shenzhen, qui fut la première société du pays à faire défaut sur ses obligations en dollar, prévoit d’émettre des nouveaux titres libellées en billets verts, qui seront par la suite échangés contre cinq lignes émises au cours de l’année dernière dans le cadre de son programme de restructuration. L’objectif est d’allonger la maturité moyenne et de renforcer le profil de sa dette. Les nouvelles obligations auront ainsi des maturités en 2020, 2021, 2022 et 2024; elles seront échangées contre des titres de maturités 2019 et 2021, dont le valeur nominale cumulée est de 2,855 milliards de dollars. L’opération sera menée par Credit Suisse, China Citic Bank, BOC International et Deutsche Bank et devrait être réalisée le 14 juin, avec une option d’échange qui durera jusqu’au 21 juin.