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Accueil Sujets d'actualités Capital investissement

Capital investissement

Toute l’actualité du secteur du capital investissement, ou private equity, les opérations, les nouveaux fonds, les dynamiques de marché...

juin 2017

12/06/2017

Les cyberattaques inquiètent les investisseurs

Selon la dernière édition du Global Private Equity Barometer de Coller Capital, 55% des limited partners (LPs) s’attendent à subir une cyberattaque sérieuse au cours des cinq prochaines années, soit 5 points de pourcentage de plus que la proportion mesurée dans l’édition 2016. Signe de la prise de conscience qui prévaut parmi les investisseurs, 20% de ces derniers ont déjà demandé à leurs general partners (GPs) de mener une évaluation de leurs cyber-risques ainsi que de ceux des sociétés détenues en portefeuille, contre 9% auparavant. Sur un horizon de trois à cinq ans, la part monte à 55%.
12/06/2017

Amundi Private Equity parie sur Ideol

Amundi Private Equity et les groupes industriels Hitachi Zosen et Siem Offshore Contractors ont annoncé vendredi leur entrée au capital d’Ideol, un spécialiste des fondations flottantes pour l’éolien en mer. Cet investissement a été réalisé à l’occasion d’une augmentation de capital, aux côtés de certains investisseurs historiques (Conseil Plus Gestion, Tertium et Paca Investissement). Le groupe implanté à La Ciotat, qui emploie 45 personnes et est déjà présent à l’international, construit actuellement un premier démonstrateur à Saint-Nazaire voué à être mis en service fin 2017. Des partenariats industriels ont été noués au Japon avec Hitachi Zosen et Marubeni. Un projet de ferme pilote de 24 mégawatts en Méditerranée avec Quadran et Bouygues TP devrait voir le jour en 2021.
09/06/2017

Amundi Private Equity mise sur Ideol

Les fonds gérés par Amundi Private Equity ainsi que les groupes industriels Hitachi Zosen et Siem Offshore Contractors ont annoncé vendredi leur entrée au capital d’Ideol, un spécialiste des fondations pour l’éolien en mer. Réalisé à l’occasion d’une augmentation de capital, aux côtés de certains investisseurs historiques (Conseil Plus Gestion, Tertium et Paca Investissement), cet investissement permettra de lancer une nouvelle phase de développement.
09/06/2017

PAI Partners cède DomusVi

PAI Partners va sortir du capital de HomeVi, la holding qui détient 100% du groupe de maisons de retraite DomusVi. Le fonds va céder sa part majoritaire de 55,5% à ICG et Yves Journel, les deux autres actionnaires de HomeVi. «Selon les termes de l’accord, ICG deviendrait actionnaire majoritaire au côté d’Yves Journel, qui réinvestirait dans le groupe», indique PAI. Le closing de l’opération est soumis à la consultation préalable des représentants du personnel et à l’approbation des autorités compétentes en matière de concurrence et de règlementation. PAI Partners avait acquis DomusVi en septembre 2014 pour une valeur de 639 millions d’euros.
09/06/2017

Truffle sort du capital d’Actility

Truffle Capital a vendu sa participation dans Actility à l’occasion de la récente levée de fonds réalisée par la société spécialisée dans l’internet des objets. Le bloc a été repris par plusieurs actionnaires pour un montant de 19 millions d’euros. Entré au capital d’Actility en 2010, lors du tour d’amorçage initial, Truffle indique avoir réalisé un TRI de 30% avec cette opération.
09/06/2017

In’Tech Medical

Pour son deuxième LBO, le fabricant d’instruments et d’implants chirurgicaux orthopédiques In’Tech Medical, passe aux mains d’Eurazeo PME. Son capital était détenu par TCR Capital, actionnaire majoritaire, Arkea Capital Investissement, et le management, qui avait 15%. Eurazeo PME prendra 80% du capital et le management montera à 20%. L’opération sera financée avec de la dette unitranche, prêtée à 55% par Capzanine et à 45% par Barings ; le levier représente 4 fois l’Ebitda. Eurazeo PME investira 78 millions d’euros en actions et obligations convertibles. Le chiffre d’affaires d’ In’Tech Medical est passé de 26 millions d’euros en 2012 à 55 millions d’euros en 2017. L’objectif est de continuer au même rythme avec de la croissance organique et externe.
09/06/2017

Sogetrel

La politique de croissance externe de Sogetrel va pouvoir prendre du volume. Un an après la mise en place du LBO conduit par Quilvest Private Equity avec le soutien de Bpifrance, le spécialiste de l’intégration de réseaux et des systèmes de communication vient de finaliser une nouvelle ligne de financement d’acquisitions de 27 millions d’euros auprès de ses prêteurs historiques. Après avoir réalisé trois acquisitions en 2015, dernière année de son LBO avec Equistone, puis bouclé le rachat fin 2016 du spécialiste des infrastructures réseaux Sturno Telecom, Sogetrel devrait conclure une nouvelle opération dans les prochaines semaines. Le groupe souhaiterait aussi renforcer son pôle dédié à la sûreté électronique, qui a totalisé 10% du chiffre d’affaires de 320 millions d’euros réalisé en 2016.
09/06/2017

Minafin

L’actionnariat de Minafin évolue. Entrés en 2005 à l’occasion du MBI soutenu par CM-CIC Investissement, Cathay Capital et Matignon ont été remplacés au capital du spécialiste de la chimie fine par Edmond de Rothschild IP et Siparex. Le nouveau tour de table, au sein duquel CM-CIC et Croissance-Pas de Calais restent associés, permettra au groupe de recharger sa puissance de feu en matière d’acquisitions. Refinancé en fin d’année dernière, Minafin ambitionne notamment de consolider une croissance organique qui devrait déjà permettre au groupe de doubler de taille à moyen terme. Parmi les cibles figurent des scissions d’unités de production de grands groupes chimiques, à l’image du rachat en 2015 du site d’OmniChem à Louvain, ainsi que des acquisitions renforçant l’aval de la chaîne de valeur.
09/06/2017

Moria

Les financements de Moria mis en place lors de son rachat par Edmond de Rothschild Capital Partners (ERCP) en 2011 ont été simplifiés. Désormais contrôlé par Bridgepoint depuis sa reprise d’ERCP, le spécialiste des instruments de chirurgie ophtalmologique souhaitait notamment réduire le coût annuel de 2 millions d’euros de ses 20 millions de dette mezzanine détenus par Indigo. La dette unitranche de 26 millions d’euros fournie par European Capital permettra par ailleurs de rembourser les 5 millions de dette senior encore détenus par le pool bancaire historique (LCL, BNP Paribas, Palatine, Bred, OBC). La dette unitranche offrira au groupe (31 millions d’euros de revenus en 2016) la souplesse nécessaire pour financer ses coûts de R&D en amont de la sortie en 2018 d’un nouvel équipement innovant.
08/06/2017

Truffle est sorti du capital d’Actility

Truffle Capital a vendu sa participation dans Actility à l’occasion de la récente levée de fonds réalisée par la société spécialisée dans l’internet des objets. Le bloc a été repris par plusieurs actionnaires pour un montant de 19 millions d’euros. Entré au capital d’Actility en 2010, lors du tour d’amorçage initial, Truffle indique avoir réalisé un TRI de 30% avec cette opération.
08/06/2017

PAI Partners cède DomusVi à ICG et à son dirigeant

PAI Partners va sortir du capital de HomeVi, la holding qui détient 100% du groupe de maisons de retraite DomusVi. Le fonds va céder sa part majoritaire de 55,5% à ICG et Yves Journel, les deux autres actionnaires de HomeVi. « Selon les termes de l’accord, ICG deviendrait actionnaire majoritaire au côté d’Yves Journel, qui réinvestirait dans le groupe », indique PAI. Le closing de l’opération est soumis à la consultation préalable des représentants du personnel et à l’approbation des autorités compétentes en matière de concurrence et de règlementation.
08/06/2017

Eurazeo PME négocie la prise de contrôle d’In’Tech Medical

La filiale d’Eurazeo a annoncé hier la signature d’un accord d’exclusivité aux termes duquel elle investira 78 millions d’euros en actions et obligations convertibles dans le groupe In’Tech Medical aux côtés de son management, pour détenir environ 80% du capital. Eurazeo PME prendra le relais de TCR Capital, actionnaire majoritaire depuis septembre 2012 de cette société qui fabrique des ancillaires chirurgicaux orthopédiques de haute précision. Le bouclage de cette opération est prévu en juillet 2017.
08/06/2017

Bain et Cinven abaissent leurs exigences sur Stada

Les deux fonds de capital-investissement ont prolongé de deux semaines leur offre publique d’achat sur le groupe pharmaceutique allemand Stada Arzneimittel, en réduisant par ailleurs le nombre d’actions exigées. L’offre amicale de 5,3 milliards d’euros, qui devait expirer hier, est prolongée jusqu’au 22 juin et elle est désormais conditionnée à l’apport de 67,5% des titres, et non plus de 75%. Le directoire et le conseil de surveillance de Stada ont réaffirmé leur soutien à l’offre de Bain et de Cinven, qui proposent 66 euros par action.
07/06/2017

Wendel ne détient plus que 2,53% du capital de Saint-Gobain

La société d’investissement Wendel ne détient plus que 2,53% du capital et 4,50% des droits de vote de Saint-Gobain après sa récente cession d’un bloc de titres du numéro un mondial des matériaux de construction, montre un avis de l’Autorité des marchés financiers (AMF) diffusé mercredi. Wendel a en effet cédé hors marché début juin un bloc de 3,6% du capital de Saint-Gobain.
07/06/2017

Alpha PE lève 903 millions d’euros dans un fonds LBO midcap

La société de gestion Alpha Private Equity a annoncé hier la clôture de son septième fonds LBO midcap, pour 903 millions d’euros. Son objectif initial était de 800 millions d’euros. «Les investisseurs du fonds sont principalement des fonds de pension, fonds de fonds, institutions financières, compagnies d’assurance, family offices et des agences gouvernementales, en Europe, aux Etats-Unis et au Moyen-Orient», précise un communiqué. Capstone Partners a servi d’agent de placement. A ce jour, Alpha a investi plus de 2,9 milliards d’euros dans 88 transactions et a réalisé 77 cessions.
06/06/2017

Alpha PE lève un fonds LBO midcap

La société de gestion Alpha Private Equity a annoncé lundi la clôture de son septième fonds LBO midcap, pour 903 millions d’euros. Son objectif initial était de 800 millions d’euros. «Les investisseurs du fonds sont principalement des fonds de pension, fonds de fonds, institutions financières, compagnies d’assurance, family offices et des agences gouvernementales, en Europe, aux Etats-Unis et au Moyen-Orient», précise un communiqué. Capstone Partners a servi d’agent de placement.
06/06/2017

Experienced Capital investit dans Sessùn

Le fonds Experienced Capital, créé par les anciens dirigeants de Sandro Maje Claudie Pierlot, a annoncé vendredi avoir pris une participation de 43% dans la société Sessùn. Le solde du capital reste entre les mains de la fondatrice et dirigeante de la marque de prêt-à-porter, Emma François. Créée à Marseille en 1995, Sessùn a réalisé un chiffre d’affaires de près de 20 millions d’euros en 2016 à travers 800 points de vente et un site de e-commerce. Sessùn constitue le 7ème investissement d’Experienced Capital, dont la taille atteint 78 millions d’euros.

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