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Capital investissement

janvier 2018

17/01/2018

Les start-up françaises ont levé 2,5 milliards d’euros en 2017

Les entreprises françaises en phase de création ou dans leurs premières années d’existence ont levé l’an dernier 2,563 milliards d’euros de fonds propres, au cours de 605 opérations, selon le baromètre du capital risque en France publié hier par EY. Les levées de fonds ont augmenté de 16% en valeur sur un an. L’Hexagone reste derrière le Royaume-Uni mais creuse l'écart avec l’Allemagne. Les start-up tricolores ont levé en moyenne 4,03 millions d’euros, le record étant détenu par Actily qui a récolté 75 millions d’euros.
16/01/2018

Les start-up françaises ont levé 2,5 milliards d’euros l’an dernier

Les entreprises françaises en phase de création ou dans leurs premières années d’existence ont levé l’an dernier 2,563 milliards d’euros de fonds propres, au cours de 605 opérations, selon le baromètre du capital risque en France publié ce mardi par EY. Les levées de fonds ont augmenté de 16% en valeur sur un an. L’Hexagone reste derrière le Royaume-Uni mais creuse l'écart avec l’Allemagne. Les start-up tricolores ont levé en moyenne 4,03 millions d’euros, le record étant détenu par Actily qui a récolté 75 millions d’euros.
16/01/2018

Les discussions avancent sur le rachat de HSH Nordbank

Les Etats allemands propriétaires de la banque HSH Nordbank ont accepté d’engager des négociations exclusives avec les fonds J.C. Flowers et Cerberus, signe que le processus de privatisation de l'établissement approche de son terme, ont déclaré hier à Reuters deux personnes informées de la situation. Les fonds, qui ont soumis une offre conjointe, bénéficient désormais d’un délai pour négocier avec les Länder du Schleswig-Holstein et de Hambourg, qui détiennent 89% de la banque. J.C. Flowers, qui possède 5% de HSH, et Cerberus proposent plus de 700 millions d’euros, a déclaré la semaine dernière une personne proche du dossier.
16/01/2018

Le fonds Elliott s'invite au capital de GKN

Le fonds activiste américain Elliott Management a révélé hier avoir pris une participation dans GKN et détenir une position vendeuse à découvert sur le fonds Melrose, qui a lancé une offre d’achat non sollicitée sur le groupe d’ingénierie britannique. Elliott détient une participation de 1,7% dans GKN et une position vendeuse de 0,5% sur Melrose, dans les deux cas par le biais de dérivés. GKN a rejeté vendredi dernier l’offre de sept milliards de livres (7,9 milliards d’euros), en numéraire et en actions, de Melrose.
15/01/2018

Les négociations progressent pour le rachat de HSH Nordbank

Les Etats allemands propriétaires de la banque HSH Nordbank ont accepté d’engager des négociations exclusives avec les fonds J.C. Flowers et Cerberus, signe que le processus de privatisation de l'établissement approche de son terme, ont déclaré aujourd’hui à Reuters deux personnes informées de la situation. Les fonds, qui ont soumis une offre conjointe, bénéficient désormais d’un délai pour négocier avec les Länder de Schleswig-Holstein et de Hambourg, qui détiennent 89% de la banque. J.C. Flowers, qui possède 5% de HSH, et Cerberus proposent plus de 700 millions d’euros, a déclaré la semaine dernière une personne proche du dossier.
15/01/2018

123 IM ouvre un bureau à Lyon

La société de gestion 123 IM vient d’annoncer dans un communiqué annonce son implantation à Lyon en janvier 2018. L’objectif de cet ancrage local pour 123 IM est d’accélérer la croissance de ses investissements en Auvergne-Rhône-Alpes et de renforcer sa présence aux cotés des entrepreneurs et des investisseurs dans l’une des régions les plus importantes de France. Ce bureau régional est d’ores et déjà composé de trois professionnels de l’investissement. Johann Devaux, directeur associé sera en charge du développement de ce bureau et s’appuiera notamment sur l’expertise de Damien Bodoy, senior advisor déjà implanté à Lyon et de David Dellery, directeur d’investissement.
15/01/2018

Softbank investit 460 millions d’euros dans l’allemand Auto1

Le fonds «Vision» du conglomérat japonais Softbank a annoncé hier qu’il allait investir 460 millions d’euros dans Auto1 Group. Le groupe berlinois spécialisé dans la vente en ligne de véhicules d’occasion est ainsi valorisé 2,9 milliards d’euros. Cette opération représente à ce jour le plus important investissement effectué par le fonds nippon dans une start-up outre-Rhin. Environ la moitié du montant investi se fera par le biais d’une augmentation de capital d’Auto1 réservée à Softbank, qui détiendra environ 20% du groupe à l’issue cette opération destinée à accélérer le lancement de nouveaux produits et services. Auto1, dont les ventes atteignaient 1,5 milliard d’euros en 2016, a levé l’an dernier 360 millions d’euros auprès d’un groupe d’investisseurs incluant le fonds d’investissement écossais Baillie Gifford, son homologue californien Princeville Global et le fonds allemand Target Global.
15/01/2018

Wendel songe à sortir du chimiste allemand Stahl

Dans le cadre d’une revue stratégique de ses activités, la société de capital-investissement envisage de se désengager de Stahl Holdings, leader mondial du traitement du cuir, dont elle détient actuellement 63% du capital, rapportait vendredi Bloomberg de sources proches du dossier. Elles ajoutent que Wendel, aidé par Rothschild, étudie la possibilité d’une introduction en Bourse ou d’une cession de l’entreprise allemande. Clariant et BASF détiennent respectivement 19% et 16% du capital de Stahl après que ce dernier leur a racheté l’an dernier certains actifs. Le spécialiste de la chimie du cuir prévoit un chiffre d’affaires supérieur à 900 millions d’euros pour 2018.
12/01/2018

Groupe Fauché

Parquest Capital est désormais aux commandes de Groupe Fauché. Après un premier LBO contrasté qui avait conduit Naxicap à changer l’équipe dirigeante en cours de route, le spécialiste des équipements électriques va accélérer son développement géographique en France grâce à l’entrée de l’ex-ING Private Equity. L’opération acte aussi la sortie des fonds régionaux minoritaires (Multicroissance, GSO Capital, NMPD), qui réinvestiront dans un second temps dans le groupe. Aujourd’hui très axé sur le Sud-Ouest, Fauché entend procéder à des opérations de croissance externe qui viseront aussi à accroître la part de la maintenance dans son activité. Consolidé à la suite d’une petite acquisition, le pôle de courant faible a aussi vocation à grossir pour surfer notamment sur le développement de la domotique.
12/01/2018

Deck Développement

Naxicap est la manœuvre pour le troisième LBO de Deck Développement. Le fonds succède à CM-CIC Investissement pour lancer la consolidation de la filière française du nautisme. A l’origine spécialisé dans le matériel d’accastillage et les enrouleurs avant, Deck Développement s’est attelé à partir de 2010 à l’élargissement de sa gamme sur l’ensemble des pièces de ponts de voiliers. Après avoir notamment bouclé l’acquisition des marques Sparcraft et Facnor en 2013, la société a déjà identifié quatre cibles françaises, dont deux font l’objet d’une lettre d’offre. Ces deux dossiers feraient gonfler de 30% le chiffre d’affaires de Deck Développement, qui tire plus de 50% de son activité de l’international. Le groupe pourrait aussi s’intéresser à l’Italie et aux Etats-Unis, où il dispose d’une filiale.
12/01/2018

RGI

Ardian n’aura finalement passé que trois ans et demi au capital de RGI. Racheté en juin 2014, le spécialiste italien des solutions logicielles pour l’assurance vient d’être repris à 100% par Corsair Capital. Né en 1992 au sein de JPMorgan, le fonds américain apportera son expertise des services financiers à RGI afin d’accélérer son développement à l’international. Désormais solidement implanté en France après le rachat en 2016 de Kapia Solutions, un spécialiste des logiciels dédiés à l’assurance-vie, le groupe étudie notamment des acquisitions en Allemagne et en Espagne, deux pays où aucun leader ne s’est encore imposé. RGI évolue sur un marché dynamique affichant une croissance proche de 10% du fait du retard relatif en matière de digitalisation de nombreux assureurs par rapport aux banques.
12/01/2018

Virtua

Smile inaugure sa politique de croissance externe. Passé en mai dernier sous le contrôle d’Eurazeo PME, le spécialiste du digital et des solutions open source a bouclé l’acquisition du suisse Virtua, qui lui permet de consolider ses positions sur le marché helvète tout en renforçant ses compétences de conseil. Le plan stratégique 2021 du groupe, qui espère réaliser cette année 10% de son chiffre d’affaires prévisionnel de 100 millions d’euros en Suisse, table sur un triplement de l’activité. Présent dans le digital, les applications business et l’hébergement de données, Smile attend aussi beaucoup de l’essor de son pôle dédié à l’internet des objets. Autofinancée, cette acquisition est le prélude à d’autres opérations ciblant dans un premier temps des marchés comme l’Italie et le Royaume-Uni.
11/01/2018

Sofiprotéol embarque Groupama et Arkéa

L’assureur et la banque ont participé à l’augmentation de capital de 100 millions d’euros de la société de financement du groupe agro-industriel Avril.
11/01/2018

Lazard Frères Gestion se refuse à prendre la recherche à sa charge

«Nous avons renoncé à gérer des montants importants que des institutionnels voulaient nous confier mais avec qui nous ne sommes pas parvenus à un accord sur les frais à payer», a déclaré hier François-Marc Durand, le président de Lazard Frères Gestion. La société de gestion s’inquiète des pressions à la baisse exercées sur les frais de gestion par l’essor des fonds indiciels et de l’impact de la directive MIF2 imposant la facturation séparée des frais de recherche et de gestion. «Nous ne souhaitons pas prendre à notre charge le coût de la recherche. Nous pensons que nous faisons payer le juste prix pour nos services de gestion», a dit François-Marc Durand.
10/01/2018

Truffle Capital lève 85 millions d’euros pour son nouveau fonds BioMed Tech

Truffle Capital annonce le premier closing à 85 millions d’euros de son nouveau fonds institutionnel Truffle BioMedTech. Des investisseurs institutionnels et corporate, ainsi que des family office européens et chinois, ont participé à ce premier closing. Les autres souscriptions en cours ou déjà confirmées permettent d’envisager avec optimisme l’objectif des 200 millions d’euros de levée pour ce fonds en 2018. Dès le closing du nouveau fonds BioMedTech, Truffle Capital a créé en France et financé trois entreprises : HoliStik Médical, ArteDrone, et Nanosive. Au total, une douzaine d’entreprises pourraient être financées par ce nouveau fonds.
09/01/2018

Le nouveau fonds franco-chinois compte lever 1,2 milliard d’euros

Un nouveau protocole d’accord a été signé aujourd’hui à Pékin par Bpifrance, China Development Bank et Cathay Capital à l’occasion de la visite officielle du Président de la République Emmanuel Macron en Chine. Dans le cadre de cet accord, CDB et Bpifrance vont créer le successeur du premier fonds Sino French (Midcap) Fund lancé en 2014. Ce véhicule d’investissement, baptisé Sino French Midcap Fund II, a pour objectif de lever 1,2 milliard d’euros. Le fonds devrait réaliser son premier closing et ses premiers investissements d’ici juin 2018.
09/01/2018

Deutsche AM étoffe son équipe de private equity secondaire

Deutsche Asset Management a annoncé hier la nomination de Daniel Green en tant que responsable du private equity secondaire pour la zone EMEA. Daniel Green sera établi à Londres, précise le gestionnaire d’actif, et sa nomination s’inscrit à la suite de celle de Mark McDonald en tant que responsable mondial du private equity secondaire en novembre dernier. Daniel Green était auparavant responsable des marchés privés chez Meketa Investment.

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