Siaci Saint Honoré s’allie à Charterhouse pour contrer ses prédateurs
Le courtier va passer d'un LBO majoritaire d’Ardian à un montage minoritaire qui le valorise plus d'un milliard d'euros.
juin 2018
Bpifrance et Siparex montent un fonds franco-canadien
Bpifrance, Siparex, Desjardins Capital et Exportation et Développement Canada annoncent jeudi le lancement du Fonds Transatlantique, destiné à financer le développement des entreprises sur les continents européen et nord-américain. Sa création a été officialisée à l’occasion de la venue au Canada du président français Emmanuel Macron.
Les fonds de capital-investissement soignent le service après-vente
Au-delà de la performance, ils doivent désormais fidéliser leurs souscripteurs en leur proposant options de liquidité ou transparence accrue.
Citation Oaktree
« Les gérants de private equity ont trop d’incitations à investir. Ils abandonnent les standards du passé. Lorsqu’il y a trop d’argent, cela crée de mauvaises idées. »
Idinvest lance sa version 2.0 du private equity dans l’assurance vie
Le gérant a dévoilé hier Idinvest Private Value Europe 3, un fonds ouvert hybride equity-dette privée offrant des fenêtres de liquidité trimestrielles.
Allianz France mêle «open innovation» et «intrapreneuriat»
Parallèlement à ses investissements externes, l'assureur favorise les initiatives de ses salariés.
White Star Capital a levé un fonds de 180 millions de dollars
La société américaine de capital-risque White Star Capital a annoncé hier avoir levé un deuxième fonds, de 180 millions de dollars (153,9 millions d’euros), au lieu d’un objectif initial de 140 millions de dollars. Parmi les souscripteurs nord-américains, européens et asiatiques du fonds figurent la Caisse de dépôt et placement du Québec, la Banque de développement du Canada (BDC), Korea Venture Investment Corporation, Groupe Arkea, Veolia, ADP, Ubisoft ou encore Unisys, via Canal Ventures. Ce fonds investira dans une vingtaine de sociétés, pour des tickets initiaux de 1 à 6 millions de dollars. Le fonds a d’ores et déjà injecté des capitaux dans huit entreprises, comme la fintech canadienne Borrowell, l’insuretech allemande Clark ou le groupe français de photographie professionnelle Meero.
White Star Capital lève un fonds de 180 millions de dollars
La société américaine de capital-risque White Star Capital a annoncé lundi avoir levé un deuxième fonds, de 180 millions de dollars (153,9 millions d’euros), au lieu d’un objectif initial de 140 millions de dollars.
La concurrence entre institutionnels s’accentue dans le private equity
Des investisseurs disent se positionner par précaution dès le premier closing lors des levées de fonds, selon Coller Capital.
Colony NorthStar renonce à Abraaj
Colony NorthStar aurait mis fin aux discussions pour acheter une participation majoritaire dans le fonds de private equity Abraaj Capital basé à Dubaï, selon Bloomberg. Le fonds américain aurait pris cette décision à la suite de due diligence qui auraient soulevé des inquiétudes. Le fonds Cerberus est lui toujours en discussion pour prendre une participation. Abraaj est sous pression depuis plusieurs mois après que plusieurs investisseurs, dont la fondation Bill & Melinda Gates, ont lancé un audit pour enquêter sur la mauvaise gestion supposée d’un fonds dédié à la santé de 1 milliard de dollars.
Colony NorthStar jette l’éponge sur le dossier Abraaj
Colony NorthStar aurait mis fin aux discussions pour acheter une participation majoritaire dans le fonds de private equity Abraaj Capital basé à Dubaï, selon Bloomberg. Le fonds américain aurait pris cette décision à la suite de due diligence qui auraient soulevé des inquiétudes. Le fonds Cerberus est lui toujours en discussion pour prendre une participation. Abraaj est sous pression depuis plusieurs mois après que plusieurs investisseurs, dont la fondation Bill & Melinda Gates, ont lancé un audit pour enquêter sur la mauvaise gestion supposée d’un fonds dédié à la santé de 1 milliard de dollars.
Scotiabank acquiert un gestionnaire de fortune
Bank of Nova Scotia (Scotiabank) a annoncé hier l’acquisition de MD Financial Management, une société de gestion de fortune destinée aux médecins canadiens, pour 2,59 milliards de dollars canadiens en numéraire (1,71 milliard d’euros). MD Financial est détenue par l’Association médicale canadienne et gère 49 milliards de dollars canadiens d’actifs. L’opération sera partiellement financée par une émission de 19,7 millions d’actions ordinaires à 76,15 dollars canadiens, pour un produit brut de 1,5 milliard de dollars. L’opération affectera le ratio Common Equity Tier 1 de 30 points de base. L'équipe de M&A de Scotiabank et JPMorgan ont conseillé la banque.
XAnge boucle un deuxième closing de XAnge Digital 3
XAnge a annoncé jeudi le deuxième closing de son fonds XAnge Digital 3, à hauteur de 90 millions d’euros. La division de capital-innovation du groupe Siparex dispose ainsi d’une capacité d’investissement déjà supérieure de 30% par rapport au fonds précédent, avec l’objectif d’atteindre 120 millions d’euros. Le véhicule a bénéficié du support de ses investisseurs historiques (La Poste, Bpifrance et CNP) et d’investisseurs corporates qui représentent un tiers des souscripteurs du fonds. Positionné en early stage, XAnge Digital 3 cible des start-up dans trois secteurs du numérique (consommation digitale, gestion de data d’entreprises et fintech) principalement en France et en Allemagne.
L’ESG s’installe dans le private equity français
La cinquième étude réalisée par France Invest a vu deux fois plus de sociétés de gestion y participer en 2017.
mai 2018
XAnge boucle le deuxième closing de XAnge Digital 3
XAnge a annoncé jeudi le deuxième closing de son fonds XAnge Digital 3, à hauteur de 90 millions d’euros. La division de capital-innovation du groupe Siparex dispose ainsi d’une capacité d’investissement déjà supérieure de 30% par rapport au fonds précédent, avec l’objectif d’atteindre 120 millions d’euros. Le véhicule a bénéficié du support de ses investisseurs historiques (La Poste, Bpifrance et CNP) et d’investisseurs corporate qui représentent un tiers des souscripteurs du fonds.
Le capital investissement de plus en plus sensible à l’ESG
France Invest, l’association des investisseurs pour la croissance, en collaboration avec Deloitte, vient de publier son 5ème Rapport Annuel ESG – Exercice 2017, qui renseigne, chiffre et qualifie l’engagement du capital-investissement français en faveur des enjeux Environnementaux, Sociaux et de bonne Gouvernance (ESG) dans les sociétés d’investissement et dans les entreprises qu’elles accompagnent.
France Invest publie son cinquième rapport annuel ESG
En collaboration avec Deloitte, l’association professionnelle française du private equity France Invest a publié aujourd’hui son cinquième rapport annuel ESG (enjeux Environnementaux, Sociaux et de bonne Gouvernance) au titre de 2017. Parmi les principaux enseignements, un quart des sociétés de gestion spécialistes des small cap ont mis en place un reporting ESG dans les entreprises qu’elles accompagnent. Les sociétés de gestion présentes sur le segment du mid cap ont quant à elles réalisé 338 due diligences ESG d’acquisition en 2017.
Klaxoon lève des fonds auprès d’Idinvest et de Bpifrance
Dix-huit mois après un premier tour de table, Klaxoon a annoncé jeudi une levée de fonds de 50 millions de dollars auprès d’Idinvest, du Fonds ambition numérique géré dans le cadre du Programme d’Investissement d’Avenir par Bpifrance, de Sofiouest et du fonds américain White Star Capital. Cette augmentation de capital va permettre au spécialiste rennais des solutions de travail en équipe d’accélérer ses projets de R&D et d’asseoir son implantation commerciale en Amérique du Nord et en Europe.
L’attractivité du private equity européen au sommet
Performance. Les sociétés de private equity d’Europe de l’Ouest affichent le meilleur couple rendement/risque au monde, selon une étude de la société eFront. Sur la base d’un échantillon de 4.000 fonds d’investissement, le rapport indique que le Benelux est le marché le plus attractif, avec un TRI (taux de rendement interne) de 17,27 %, au regard du risque de sélection sur ce marché. La région est suivie par les pays du Nord de l’Europe et le Royaume-Uni. Le retrait de la France est notamment dû à la durée de vie plus longue de ses fonds (5,2 ans). L’étude note cependant qu’elle présente un risque de sélection parmi les moins élevés.
Le fonds Argos Soditic se renomme Argos Wityu
Argos Soditic a annoncé mardi son changement de nom, pour devenir Argos Wityu. Fondée il y a 29 ans en France, la société de capital-investissement compte près de 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion. «Wityu synonyme de ‘with you’, souligne les valeurs de partenariat et de transparence qui sont chères aux collaborateurs d’Argos, explique la société. Ces sont des valeurs appliquées à la stratégie d’investissement unique développée par Argos, qui privilégie la croissance et la transformation des PME à l’effet de levier financier, et qui intervient dans des situations de transition actionnariale complexes, telles que les MBI et les spin-off».