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Accueil Sujets d'actualités Capital investissement

Capital investissement

Toute l’actualité du secteur du capital investissement, ou private equity, les opérations, les nouveaux fonds, les dynamiques de marché...

novembre 2017

29/11/2017

Roark Capital s’offre la chaîne de restaurants Buffalo WW

Le groupe de private equity américain Roark Capital va acquérir Buffalo Wild Wings pour 2,4 milliards de dollars (2,02 milliards d’euros), soit 157 dollars par action, ce qui représente une prime de 7,2% sur le cours de clôture de la chaîne de restauration lundi. Passif inclus, l’opération est de l’ordre de 2,9 milliards de dollars. Une fois l’opération réalisée, en principe au premier trimestre 2018, Buffalo WW deviendra une filiale non cotée de la chaîne de restaurants Arby’s, propriété de Roark Capital.
28/11/2017

Le profit semestriel de Rothschild & Co grimpe de 36%

Rothschild & Co a annoncé mardi une hausse de 6% de ses revenus sur le semestre clos fin septembre 2017, à 852 millions d’euros. Tirée par le chiffre d’affaires de la division banque privée et gestion d’actifs, qui intègre désormais le groupe Martin Maurel, la progression de l’activité du groupe a permis au résultat net de grimper de 36% hors éléments exceptionnels, à 95 millions d’euros.
28/11/2017

Roark Capital s’empare de la chaîne de restaurants Buffalo WW

Le groupe de private equity américain Roark Capital va acquérir Buffalo Wild Wings pour 2,4 milliards de dollars (2,02 milliards d’euros), soit 157 dollars par action, ce qui représente une prime de 7,2% sur le cours de clôture de la chaîne de restauration lundi. Passif inclus, l’opération est de l’ordre de 2,9 milliards de dollars. Une fois l’opération réalisée, en principe au premier trimestre 2018, Buffalo WW deviendra une filiale non cotée de la chaîne de restaurants Arby’s, propriété de Roark Capital.
Eurazeo
28/11/2017

Virginie Morgon remplace Patrick Sayer à la tête d’Eurazeo

Président du directoire d’Eurazeo depuis plus de 15 ans, Patrick Sayer va céder les commandes de la société d’investissement à sa directrice générale, Virginie Morgon. Le changement de fonction prendra effet le 19 mars prochain. Membre du directoire d’Eurazeo depuis 10 ans et directrice générale du groupe depuis 2014, Virginie Morgon a été élue par son conseil de surveillance à l’unanimité, a souligné Eurazeo dans un communiqué. Virginie Morgon « aura la responsabilité de mettre en oeuvre les orientations stratégiques permettant à la société (...) de poursuivre le développement de son modèle de complémentarité entre capital permanent et gestion pour compte de tiers, dans un cadre transatlantique », a indiqué la société d’investissement.
28/11/2017

Thoma Bravo retire Barracuda Networks de la cote

Barracuda Networks, spécialiste de la sécurité numérique, a accepté hier d'être racheté et retiré de la cote par le fonds Thoma Bravo pour 1,47 milliard de dollars (1,23 milliard d’euros) en numéraire, quatre ans après ses débuts en Bourse. L’offre à 27,55 dollars par action représente une prime de 16,3% par rapport au cours de clôture de vendredi. Le titre s’aligne sur ce montant à Wall Street, où il affiche désormais un gain d’environ 28% depuis le début de l’année. La transaction devrait être finalisée d’ici fin février. Barracuda, qui se charge de la sécurité des données de ses clients dans l’informatique dématérialisée a pour concurrents Palo Alto Networks, Proofpoint et Symantec.
28/11/2017

Balderton lance un fonds de 375 millions de dollars

Le spécialiste du capital-risque Balderton a annoncé hier le lancement d’un nouveau fonds de 375 millions de dollars (314 millions d’euros). Ce sixième véhicule, qui permet à Balderton de porter ses levées à 2,6 milliards de dollars, renforce l’expertise du groupe dans les phases d’investissement «early stage» auprès des start-up technologiques innovantes européennes. Ce sixième fonds a été levé auprès d’investisseurs nouveaux comme historiques provenant d’Europe, des Etats-Unis et d’Asie. Cette année, Balderton a réalisé 10 investissements dans cinq pays dont Luno, Hiya et Sophia Genetics. Le précédent fonds de Balderton a permis d’asseoir des leaders dans leur catégorie tels que Nutmeg, Revolut, Prodigy Finance, Aircall, Carwow et Frontier Car Group.
27/11/2017

Thoma Bravo retire l'américain Barracuda Networks de la cote

Barracuda Networks, spécialiste de la sécurité numérique, a accepté lundi d'être racheté et retiré de la cote par le fonds Thoma Bravo pour 1,47 milliard de dollars (1,23 milliard d’euros) en numéraire, quatre ans après ses débuts en Bourse. L’offre à 27,55 dollars par action représente une prime de 16,3% par rapport au cours de clôture de vendredi. Le titre s’aligne sur ce montant à Wall Street, où il affiche désormais un gain d’environ 28% depuis le début de l’année. La transaction devrait être finalisée d’ici fin février.
27/11/2017

Balderton lance un fonds de 375 millions de dollars

Le spécialiste du capital-risque Balderton a annoncé lundi le lancement d’un nouveau fonds de 375 millions de dollars (314 millions d’euros). Ce sixième véhicule, qui permet à Balderton de porter ses levées à 2,6 milliards de dollars, renforce l’expertise du groupe dans les phases d’investissement « early stage » auprès des start-up technologiques innovantes européennes.
27/11/2017

Le capital-investissement se féminise selon l’Afic

Les femmes représentaient 40% des effectifs des sociétés de gestion en 2016, contre 39% l’année précédente, et 23% des effectifs des équipes d’investissement (21% en 2015), selon une étude sur la mixité dans le capital-investissement publiée ce lundi par Deloitte et l’Association française des investisseurs pour la croissance (Afic).
24/11/2017

Gimv fait tourner son portefeuille en France

La société d'investissement belge a pris le contrôle du spécialiste des produits pour animaux de compagnie Agrobiothers, après un investissement minoritaire dans La Croissanterie.
24/11/2017

Demeter lance un fonds smart city et smart energy

Le groupe de capital-investissement Demeter a annoncé jeudi le premier closing à 50 millions d’euros d’un nouveau fonds dédié aux jeunes entreprises innovantes des secteurs smart city et smart energy. Le véhicule, qui a pour objectif 70 millions d’euros, sélectionnera 15 à 20 start-up qui bénéficieront de tickets d’investissement de 1 à 5 millions. Un premier investissement vient d’être réalisé dans Energie IP, à l’origine d’une solution pour la gestion de bâtiments intelligents. «Un premier closing regroupe déjà quinze souscripteurs français et étrangers dont notamment le Fonds National d’Amorçage (FNA), géré par Bpifrance dans le cadre du Programme d’Investissements d’Avenir», explique un communiqué.
23/11/2017

Gimv enregistre un résultat semestriel de 63 millions d’euros

Gimv a annoncé jeudi un bénéfice net part du Groupe de 62,6 millions d’euros au premier trimestre de son exercice 2017-2018 (clos fin septembre), soit une baisse de 26,4% par rapport au premier semestre 2016-2017, marqué par des sorties record. « Cette année encore, nous sommes donc en bonne voie pour atteindre un rendement sur fonds propres conforme à l’objectif à long terme », a commenté Koen Dejonckheere, l’administrateur délégué de Gimv.
23/11/2017

Demeter lance un fonds dédié aux startups smart city et smart energy

Le groupe de capital-investissement Demeter a annoncé jeudi le lancement d’un fonds de près de 50 millions d’euros dédié aux jeunes entreprises innovantes des secteurs smart city et smart energy. Le véhicule, qui a pour objectif de lever 70 millions d’euros, sélectionnera 15 à 20 startups qui bénéficieront de tickets unitaires d’investissement allant de 1 à 5 millions. Un premier investissement vient d’être réalisé pour accompagner le développement d’Energie IP, à l’origine d’une solution innovante pour la gestion de bâtiments intelligents.
23/11/2017

Le private equity à des sommets

Essor. Les valorisations s’envolent. Selon le dernier indice Argos Mid-Market, le multiple médian d’Ebitda observé sur les opérations de taille moyenne (valorisées 15 à 500 millions d’euros) dans le non-coté en zone euro a atteint au troisième trimestre un niveau historique de 9,5. Si les acquéreurs industriels ont fait bondir ce multiple de 9,3 à 10,6, les multiples payés par les fonds demeurent aussi à un niveau élevé, de 9. « Dans un environnement de taux bas, les leviers de dette utilisés dans les opérations de capital-transmission européennes ont, par ailleurs, progressé et s’élèvent à 6 fois l’Ebitda », souligne l’étude, se basant sur des données de Fitch. « Alors que la concurrence s’est intensifiée, certains acteurs tirent les prix vers le haut, pour de bonnes (savoir-faire spécifiques…) ou de mauvaises raisons (besoin d’investir…) », indiquait fin septembre Antoine Dréan, fondateur de Triago. Sur les grands LBO (leveraged buy-out), les multiples d’Ebitda atteignent en moyenne 10,4 au premier semestre 2017 aux Etats-Unis (contre 8,1 en 2005) et 11,6 en Europe (8,4 en 2005), selon Fitch.
22/11/2017

Alliance Entreprendre et Galia Gestion s’unissent

Le fonds de private equity Alliance Entreprendre a annoncé mardi une prise de participation majoritaire dans Galia Gestion, un spécialiste de l’investissement dans le Grand Sud-Ouest et basé à Bordeaux. Le nouvel ensemble totalisera 520 millions d’euros d’actifs gérés ou conseillés. «Le rapprochement de ces deux entités dédiées au small cap renforce leurs moyens respectifs, dans un contexte de consolidation générale du secteur, chacune des sociétés conservant son indépendance de gestion», souligne un communiqué. Filiale de Natixis Investment Managers, Alliance Entreprendre a été créée en 1995 et affiche un encours de 520 millions d’euros. Née en 2002 à l’initiative de la Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou-Charentes et de CDC Entreprises, Galia Gestion gère de son côté près de 100 millions d’euros pour une cinquantaine d’entreprises en portefeuille.
21/11/2017

Alliance Entreprendre et Galia Gestion s’unissent

Le fonds de private equity Alliance Entreprendre a annoncé mardi une participation majoritaire dans Galia Gestion, un spécialiste de l’investissement dans la zone géographique Grand Sud-Ouest basé à Bordeaux. Le nouvel ensemble totalisera 520 millions d’euros d’actifs gérés ou conseillés. « Le rapprochement de ces deux entités dédiées au small cap renforce leurs moyens respectifs, dans un contexte de consolidation générale du secteur, chacune des sociétés conservant son indépendance de gestion », souligne un communiqué.

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