Les autorités portugaises travaillent en ce moment sur un prospectus préliminaire concernant l’offre d’échange de dette à venir de Novo Banco, selon le quotidien Publico. Ce document doit être transmis dans les prochaines semaines à la Bourse du Luxembourg, où ont été émises les obligations senior de la banque issue des décombres de Banco Espirito Santo (BES). Dans le cadre de son achat par le fonds Lone Star, une opération de conversion de dette senior doit permettre de générer 500 millions d’euros de fonds propres. Les modalités de cette opération doivent être approuvées par les détenteurs de la dette de Novo Banco. L’offre interviendrait alors que la Banque centrale du Portugal avait décidé fin 2015 de transférer cinq obligations seniors de Novo Banco, totalisant 2 milliards d’euros, vers la bad bank BES, vouée à être liquidée, afin de relever de 9,4% à 13% son ratio de solvabilité CET1. Cette mise à contribution des porteurs d’obligations seniors a conduit à des procédures judiciaires des créanciers floués, comme Pimco et BlackRock.