Après SFR et Alstom, une réforme s’impose
L'Adam propose un vote en AG pour les cessions d'actifs essentiels. Le sénateur Marini veut imposer une OPA
Toute l'actualité Entreprises
juin 2014
L’Arcep se méfie de l’alliance SFR-Bouygues dans les réseaux
Le gendarme des télécoms aurait rendu un «avis critique» concernant l’accord de mutualisation des réseaux mobiles de SFR et de Bouygues Telecom. Un accord qui «semble en mauvaise posture» selon le quotidien. Si l’Arcep se dit favorable à la mutualisation de réseaux, elle craint notamment de voir SFR bénéficier d’un avantage trop important par rapport aux autres opérateurs si l’accord est assorti de clauses d’itinérance 4G.
LVMH vise les vins australiens
Le groupe français pourrait selon l’Australian Financial Review soumettre dans le cadre d’un consortium (avec Constellation Brands et un acteur américain du private equity) pour tout ou partie des actifs de Treasury Wine Estates. Ce dernier a rejeté le mois dernier une offre de KKR le valorisant à 3,05 milliards de dollars australiens, l’équivalent de 2,1 milliards d’euros. Le chinois Bright Food fait également figure de prétendant.
Hachette grandit outre-Atlantique
La filiale de Lagardère est proche selon le quotidien de sceller l’acquisition du sixième plus important éditeur américain, Perseus Books. De quoi donner à Hachette, numéro quatre local, encore davantage de poids face à Amazon dans le cadre d’un bras de fer engagé depuis des mois.
L’Etat rogne sa part dans GDF Suez pour financer l’opération Alstom
Bercy a engagé le placement de 3,6% du capital, représentant au cours de clôture d'hier un montant de 1,8 milliard d’euros
L’Etat rogne sa part dans GDF Suez
Bercy a lancé le placement de 3,6% (3,1% hors option de surallocation) du capital de GDF Suez, représentant 1,8 milliard d’euros au cours de clôture d’hier soir. Le produit de l’opération «pourra être utilisé» pour financer la montée de l’Etat au capital d’Alstom.
Accor s'octroie une marge de manœuvre financière avec de la dette hybride
En plaçant 900 millions d'euros de dette perpétuelle, le groupe hôtelier conforte sa notation investment grade au moment où il renforce son pôle immobilier
Les dépréciations d’actifs au sein du CAC 40 atteignent un record en 2013
Proches de 24 milliards d’euros, elles ont porté autant sur le goodwill que sur les actifs corporels, essentiellement en raison de GDF Suez
Les activités de trading de GDF Suez feraient l'objet d'une enquête aux Etats-Unis
La filiale américaine de GDF Suez fait l’objet d’une enquête de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine concernant son activité de négoce dans le marché de l'électricité texan, rapporte la publication professionnelle Energy Risk. Ni GDF Suez ni la CFTC n'étaient disponibles dans l’immédiat pour s’exprimer à ce sujet. Les investigations durent depuis la fin 2013 au moins et sont menées par les avocats du bureau de Chicago de la CFTC, poursuit Energy Risk, qui cite des sources au fait du dossier.
L'italien Cerved trébuche pour ses premiers pas en Bourse
L’action du groupe italien de bases de données sur les entreprises, Cerved, perdait près de 5% mardi pour ses débuts à la Bourse de Milan. Alors que le prix d’introduction avait été fixé à 5,10 euros par action, le titre traitait à 4,84 euros vers midi. Le prix d’introduction, situé dans le bas de la fourchette initiale qui allait de 5,0 à 6,50 euros, valorisait la société à 995 millions d’euros. L’offre publique de vente a été souscrite plus de deux fois au prix final. Le groupe de capital-investissement CVC Capital Partners avait racheté Cerved à Bain Capital et Clessidra en janvier 2013 sur la base d’une valorisation totale de 1,13 milliard d’euros.
Vincent Bolloré devient président du conseil de surveillance de Vivendi
Vincent Bolloré doit être nommé président du conseil de surveillance de Vivendi à l’issue de l’assemblée générale du groupe qui vient de s’achever. Il remplace Jean-René Fourtou qui deviendra président d’honneur de la société. Interrogé en AG sur la légitimité de cette nomination, alors que Vincent Bolloré ne détient que 5% du capital de Vivendi, Jean-René Fourtou a déclaré «assumer» ce choix, en rappelant les qualités d’"entrepreneur» de Vincent Bolloré et en attribuant «au moins un euro Bolloré» dans la progression de l’action Vivendi depuis deux ans.
Innate Pharma boucle une levée de fonds
Innate Pharma gagne du terrain en Bourse mardi après avoir annoncé la levée de 50 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels spécialisés dans les secteurs pharmaceutique et biotechnologique. La biotech a émis 6,25 millions d’actions nouvelles, souscrites à un prix de 8 euros par action. Cette augmentation de capital assure sa trésorerie jusqu'à fin 2017 et permettra de financer cinq essais de phase II pour l`anticorps thérapeutique anti-NKG2A.
Voltalia lance un appel au marché
Voltalia annonce le lancement du transfert de ses actions du marché libre au marché réglementé d’Euronext à Paris (compartiment B) et une émission d’actions nouvelles sans droit préférentiel de souscription mais avec délai de priorité. La fourchette indicative de prix va de 8,6 à 10 euros par action, et implique un montant de levée de fonds d’environ 119 millions d’euros pouvant être porté à un maximum d’environ 157 millions. «Les fonds levés serviront à financer le développement, principalement la construction de nouvelles centrales éoliennes et solaires, en France et au Brésil», explique le producteur d'électricité. Des engagements de souscription de Voltalia Investissement (contrôlée via Creadev par la famille Mulliez) portent sur 90 millions d’euros, soit environ 76% de l’offre initiale. La transaction sera close le 4 juillet.
Acciona cède 33% de sa filiale renouvelable à KKR
Acciona a trouvé un accord pour vendre 33% du capital de sa filiale Acciona Energia Internacional à KKR, selon un communiqué de l’entreprise. AEI regroupe des actifs d'énergie renouvelables dans 14 pays pour une puissance installée de 2,3 GWh. Le prix de la transaction est de 417 millions d’euros et pourra être augmenté de 50 millions.
Monsanto aurait étudié une OPA sur Syngenta
Les OPA «fiscales» de groupes américains sur des sociétés européennes ne concernent pas que le secteur de la pharmacie. Selon Bloomberg, Monsanto, le leader mondial des semences, aurait engagé des négociations préliminaires en vue d’acquérir le fabricant d’engrais suisse Syngenta, en partie pour rechercher des avantages fiscaux. Les pourparlers ont depuis été abandonnés, précise toutefois Bloomberg, ce qui n’a pas empêché le cours de l’action Syngenta de bondir de plus de 8%.
Altice finance sa montée au capital de Numericable
Altice a annoncé mardi matin avoir levé 911 millions d’euros dans le cadre d’une augmentation de capital accélérée lancée la veille au soir. Le groupe a émis 17,9 millions d’actions nouvelles à 50,9 euros par titre, soit une décote de 4% sur le cours de clôture de lundi, afin de financer sa montée au capital de sa filiale Numericable. «Le produit de l'émission sera utilisé pour le règlement de 529 millions d’euros en numéraire à Carlyle et Cinven au titre de leur participation de 14% dans Numericable, la réduction de la dette nette, et les besoins généraux de l’entreprise», indique le communiqué du groupe. Deutsche Bank et Goldman Sachs ont dirigé le placement. Vers 13 heures, l’action Altice abandonnait plus de 5%.
Carlos Ghosn a perçu plus de 7 millions d'euros de salaire annuel chez Nissan
Carlos Ghosn a indiqué mardi avoir été payé 995 millions de yens, soit un peu plus de sept millions d’euros, par Nissan au titre de l’exercice fiscal 2013-2014, qui s’est achevé en mars. Cela représente une augmentation de 0,7%. Cette rémunération s’ajoute aux 2,61 millions d’euros versés en 2013 par Renault, dont il est également PDG. Le salaire versé par Nissan fait de Carlos Ghosn l’un des dirigeants les mieux payés au Japon.
Elior exerce l'option de surallocation de son IPO
Le groupe de restauration collective a annoncé avoir exercé dans le cadre de son introduction en Bourse son option de sur-allocation à hauteur de 7,29 millions d’actions existantes supplémentaires au prix de l’offre, soit 14,75 euros par action. Le nombre total d’actions offertes dans le cadre de l’IPO s'élève ainsi à 64,7 millions, soit 39,4% du capital social, portant la taille de l’offre à 954 millions d’euros.
Genfit séduit les investisseurs institutionnels américains
La société biopharmaceutique a annoncé avoir levé un produit brut de 49,7 millions d`euros dans le cadre d`un placement privé réalisé notamment auprès d’investisseurs institutionnels aux Etats-Unis. Genfit a émis 2,11 millions d’actions nouvelles à un prix d'émission de 23,50 euros, représentant une décote de 8,28 % sur la moyenne pondérée par les volumes des cours du 16 au 20 juin. Les fonds provenant de cette opération seront utilisés, en particulier, pour financer le développement clinique du GFT505, médicament expérimental le plus avancé du groupe.
Accor place son emprunt hybride
Le groupe hôtelier a placé hier une dette perpétuelle de 900 millions d’euros assortie d’une clause interdisant un rachat anticipé (non-call) avant 6 ans. Les titres ont été émis à un spread de 340 points de base au-dessus des mid-swaps et à un coupon de 4,125%. Noté un cran au-dessus de la catégorie spéculative, Accor devrait ainsi consolider sa notation.
Andrea Bonomi dépose un recours contre la décision de l'AMF
L’homme d’affaires italien Bonomi a déposé un recours contre la décision de l’AMF lui imposant de déposer ou renoncer d’ici au 30 juin à une offre de rachat du Club méditerranée. S’il ne respecte pas cette échéance, Andrea Bonomi, qui est devenu le premier actionnaire du groupe de loisirs avec près de 11% du capital, ne pourra pas lancer une contre-OPA sur Club Med avant un délai de 6 mois. «Un recours a été déposé», a dit un porte-parole du fonds BI-Invest contrôlé par la famille Bonomi et cité par Reuters, confirmant des informations du Figaro. Saisie, la cour d’appel de Paris rendrait sa décision le 2 juillet.
L’Arcep tacle Free sur la qualité de service
Le dernier né des opérateurs mobiles affiche des performances sensiblement inférieures à celles de ses concurrents, selon la dernière enquête publiée par l’Arcep sur la qualité du service offert aux usagers. Le régulateur des télécoms a dévoilé une étude réalisée au premier trimestre intégrant pour la première fois, à titre expérimental, le très haut débit mobile 4G dans les 90.000 mesures effectuées sur le terrain. Les résultats de cette enquête qui évalue 258 indicateurs incluant le débit, la vitesse du transfert de fichier, la qualité de visionnage de vidéos et la navigation sur internet, font apparaître d’importantes disparités entre les quatre opérateurs en place. Si l’opérateur historique Orange fait figure de bon élève, la filiale d’Iliad, qui s’est lancée dans l’aventure du mobile en janvier 2012, est à la traîne. Orange affiche des performances supérieures à la moyenne sur 213 critères contre 75 pour Bouygues, 38 pour SFR et 2 pour Free mobile.
L’AMF consulte sur le délai de règlement-livraison
L’autorité a lancé hier et jusqu’au 14 juillet une consultation publique concernant les modifications de son règlement général à l’occasion du raccourcissement du délai de dénouement des transactions. Cela «pour permettre à la Place de Paris de réduire le délai de règlement-livraison des titres à deux jours ouvrables après la négociation, en anticipation d’un effort d’harmonisation décidé au niveau européen» et applicable dès le 1er janvier prochain.
Icade délaisse l’Allemagne
La foncière a relevé hier avoir «pratiquement arbitré l’intégralité de son portefeuille d’actifs allemands» dans le cadre «du recentrage de ses activités vers le secteur tertiaire en Ile de France». Ce portefeuille représentait une valeur hors droits de 160 millions d’euros au 31 décembre dernier, pour trois ensembles de bureaux et trois réserves foncières à développer. Icade espère boucler son désengagement complet cette année, lui permettant d’abaisser la part de ses actifs jugés non stratégiques à 3,7% contre 5,5% à fin 2013.
Latécoère perd son directeur général
L’équipementier aéronautique a annoncé le départ d’Eric Gillard, directeur général, en charge des opérations et membre du directoire. La société indique que, réuni hier sous la présidence de Pierre Gadonneix, le conseil de surveillance a «conforté la politique menée par le Président du Directoire, Frédéric Michelland, pour favoriser la mise en œuvre du plan de redressement en cours « Boost »».
Braas Monier resserre sa fourchette d’entrée en Bourse
Le spécialiste allemand des revêtements de toitures fixera son prix d’introduction en Bourse entre 24,0 et 24,50 euros par action, a appris Reuters de sources proches de l’opération. Braas Monier avait annoncé début juin une fourchette initiale de 23 à 28 euros. L’opération s’annonce comme la plus importante lancée en Allemagne depuis le début de l’année.
Fin de grève dans les mines de platine sud-africaines
Le syndicat AMCU des mineurs sud-africains a mis fin hier à cinq mois de grève dans les mines de platine à la suite d’un accord salarial intervenu la semaine dernière. Les grévistes, qui réclamaient le doublement immédiat du salaire mensuel de base, à 12.500 rands (880 euros), ont obtenu des accords sur trois ans correspondant à des hausses d’environ 20%.
Micron profite de la stabilisation du marché des PC
Micron Technology a publié un bénéfice en forte hausse et supérieur au consensus au troisième trimestre de son exercice à fin mai, tirant parti des signes de stabilisation du marché des ordinateurs individuels. Le bénéfice net est de 806 millions de dollars contre 43 millions l’an dernier, pour un chiffre d’affaires en hausse de 72% à 3,98 milliards de dollars.
American Apparel n’est pas à vendre
Allan Mayer, le co-président du distributeur textile américain, a clamé hier que la société n’était pas à vendre, n’avait pas de besoin immédiat de capital, et que la recherche d’un nouveau directeur général suscitait un «énorme intérêt». Le conseil d’administration a poussé la semaine dernière vers la sortie le fondateur et PDG d’American Apparel, Dov Charney.
Altice émet pour 950 millions d’euros d’actions
Altice a annoncé hier soir que son conseil d’administration a donné son feu vert à l'émission d'à peu près 17,9 millions d’actions ordinaires nouvelles, une opération donnant un produit brut de quelque 950 millions d’euros. Les actions ont été mises à prix à 50,9 euros pièce, selon deux sources proches du dossier citées par Reuters. Ces titres seront placés auprès d’investisseurs institutionnels par le biais d’une procédure accélérée, précise la maison-mère de Numericable. Le produit servira à financer un paiement en numéraire de 529 millions d’euros aux fonds Carlyle et Cinven pour leur participation de 14% dans Numericable comme annoncé le 7 avril dernier.