Volkswagen pourrait devoir mettre de côté davantage que les 6,5 milliards d’euros déjà provisionnés pour couvrir les coûts de la fraude aux tests anti-pollution si le scandale a un impact négatif sur les ventes de voitures, a déclaré mercredi le président du directoire Matthias Müller. «Les 6,5 milliards ont trait au rappel», a-t-il indiqué à la presse au siège du groupe à Wolfsburg. «Je ne puis que spéculer sur des provisions supplémentaires. S’il devait y avoir un changement dans les volumes de ventes, nous réagirions rapidement», a-t-il ajouté.
Valeant «serait-il le Enron du secteur pharmaceutique» ? Avec ce titre choc, l’analyse de Citron Research, un fonds de vente à découvert dirigé par Andrew Left, a fait s’effondrer le cours de l’action du laboratoire canadien. Peu après l’ouverture de la Bourse de Toronto, il a plongé de 27%. Citron Research met de nouveau en cause les pratiques tarifaires et de distribution de Valeant, sous le coup d’enquêtes de la part des procureurs des Etats de New York et du Massachusetts. Le cours de Valeant avait déjà plongé de 16% en deux jours, lundi et mardi.
Nokia a annoncé mercredi avoir obtenu le feu vert formel du ministère français de l’Economie à son projet d’acquisition d’Alcatel-Lucent. Il s’agissait de la dernière autorisation qui manquait encore au groupe finlandais. Il avait obtenu lundi l’accord des autorités chinoises. Nokia espère désormais pouvoir boucler l’acquisition au premier trimestre 2016.
Après plusieurs jours de rumeurs, Western Digital a officialisé le lancement d’une offre d’achat sur SanDisk. Le groupe de disques durs propose 86,5 dollars par action. Le montant total de l’opération se monte à 19 milliards de dollars. Le principe du rapprochement a été approuvé par les conseils d’administration des deux groupes. Cette opération confirme l’effervescence qui règne depuis quelques semaines dans le secteur des semi-conducteurs et des composants électroniques. Lam Research a également annoncé mercredi matin le lancement d’une offre publique sur KLA-Tencor, en numéraire et en actions, pour un montant total de 10,6 milliards de dollars (9,3 milliards d’euros), soit 67,02 dollars par action. Les actionnaires de KLA-Tencor recevront l’équivalent de 32 dollars en cash et 0,5 action Lam Research par titre détenu, tout en numéraire, tout en titres, ou en combinant les deux procédés, a précisé Lam Research. L’offre représente une prime de 24% sur le cours de clôture de KLA-Tencor de mardi. En début de semaine, Microsemi a lancé une contre offre sur PMC-Sierra, initialement visé par Skyworks.
Pearson a prévenu que son résultat annuel se situera dans le bas de la fourchette de prévision, qui est de 70 à 75 pence par action, en raison d’une baisse des inscriptions dans certaines universités des Etats-Unis, premier débouché de l’éditeur, et d’une réduction des achats des livres scolaires en Afrique du Sud. La fourchette de prévision avait déjà été abaissée en cours d’année pour prendre en compte en particulier la vente du quotidien Financial Times au japonais Nikkei en juillet. A la Bourse de Londres, le cours de l’action subit sa plus forte chute depuis 2001 avec un plongeon de 14% dans la matinée.
L’Autorité de la concurrence a annoncé mercredi avoir donné un feu vert sans condition à l’acquisition du Parisien/Aujourd’hui en France par le groupe de luxe français LVMH, déjà propriétaire du quotidien Les Echos. «A l’issue d’une consultation des acteurs des secteurs concernés, l’Autorité a écarté les risques concurrentiels sur les différents marchés (lectorat et publicité)», explique l’Autorité de la concurrence. LVMH était entré fin mai en négociations exclusives avec le groupe Amaury, propriétaire de l’Equipe, pour le rachat du quotidien Le Parisien et de son édition nationale Aujourd’hui en France.
Mike Mack, le directeur général de Syngenta, a informé le conseil d’administration de son intention de démissionner à la fin du mois. Le directeur financier John Ramsay assurera l’intérim jusqu’à ce qu’un successeur à Mike Mack soit trouvé, a déclaré le groupe suisse d’agrochimie. «Je pense que le moment est venu pour la société de bénéficier des perspectives d’un nouveau chef», explique Mike Mack, jugeant que les conditions de marché sont difficiles. Syngenta, qui a repoussé une OPA de 47 milliards de dollars de l’américain Monsanto en août, a annoncé la semaine dernière un recul plus marqué que prévu de son chiffre d’affaires au troisième trimestre, la faiblesse du réal brésilien en particulier ayant grevé ses ventes à l’international.
Ferrari fera mercredi son entrée à la Bourse de New York au prix de 52 dollars, soit tout en haut de la fourchette indicative, a annoncé sa maison mère, Fiat Chrysler Automobiles. Ce prix valorise le groupe de voitures de sport à environ 9,8 milliards de dollars. La marque au cheval cabré va mettre sur le marché 9,1% de son capital. FCA, qui possède environ 90% du capital de Ferrari, a annoncé son intention de distribuer le reste de sa participation à ses actionnaires. Piero Ferrari, vice-président et fils d’Enzo, le fondateur de la marque, conservera 10% du capital de l’entreprise. Exor, la holding de la famille Agnelli, possèdera environ 23,6% des actions. Ferrari sera cotée sous le symbole Race.
Le groupe chinois HNA, qui avait fait une offre ferme de reprise du voyagiste français Fram, a retiré lundi sa proposition, a confirmé mercredi Selectour Afat, le partenaire d’HNA pour cette acquisition. Selectour Afat était le partenaire minoritaire de l’offre de reprise de HNA, à hauteur de 10%. Le duo proposait une reprise de Fram sans passer par une procédure de cessation de paiement. La seconde offre, celle du groupe Karavel-Promovacances, est toujours sur la table mais elle ne prévoit une reprise qu’après dépôt de bilan.
La Commission européenne a ordonné mercredi aux Pays-Bas de recouvrer 20 à 30 millions d’euros d’impôts auprès de Starbucks et au Luxembourg de réclamer le même montant à Fiat Chrysler Automobiles, en estimant que les avantages fiscaux sélectifs accordés aux deux groupes enfreignaient les règles en vigueur dans l’Union. «Les ’rulings’ fiscaux qui réduisent artificiellement la charge fiscale d’une entreprise enfreignent les règles de l’UE en matière d’aides d’Etat. Ils sont illégaux», a déclaré Margrethe Vestager, la commissaire européenne à la Concurrence, dans un communiqué. «J’espère que, grâce aux décisions d’aujourd’hui, ce message sera entendu aussi bien par les administrations publiques des Etats membres que par les entreprises. Toutes les entreprises, qu’elles soient grandes ou petites et qu’il s’agisse ou non de multinationales, devraient payer leur juste part de l’impôt», a-t-elle ajouté.
Au lendemain de la signature de l’accord sur l’emploi par quatre syndicats, Areva a précisé hier que sa réorganisation se traduirait par la suppression de 2.700 postes en France d’ici à 2017. «Les projets portent sur la suppression de 2.700 postes en France d’ici à 2017, en ligne avec l’objectif de 3.000 à 4.000 suppressions de postes annoncé en mai dernier, du fait des départs déjà enregistrés hors plan depuis le début de l’année», indique le groupe nucléaire. Le plan sera déployé «sans jamais dévier de ses principes : le recours au volontariat, la préservation des compétences industrielles, la poursuite du dialogue» social.
Quelque 2,6 milliards d’euros de prêts automobiles ayant servi à financer l’achat de véhicules Volkswagen équipés du moteur EA189, au cœur du scandale de manipulation des émissions polluantes qui affecte le constructeur automobile, ont été titrisés sur le marché. L’information, compilée par Bloomberg, figure dans des documents de présentations aux investisseurs des ABS (asset backed securities) émis par Volkswagen Financial Services, la filiale financière du constructeur allemand. Le groupe a identifié 15 programmes de titrisations comprenant de tels prêts, dont deux en France, au Royaume-Uni et en Australie, et un en Espagne. Ils représentent jusqu’à 61% des prêts en volume de l’ABS Driver France One, l’une des deux transactions françaises. Par ailleurs, la transaction VCL 22 que la captive financière présente actuellement aux investisseurs comprend 20,8% de prêts ayant financé des véhicules équipés de l’EA189.
Fort de ses résultats du troisième trimestre, SAP estime pouvoir dépasser ses objectifs 2015 au quatrième trimestre grâce à l’informatique dématérialisée («cloud»). Le groupe allemand profite aussi de la bonne résistance de ses logiciels traditionnels, malgré une économie mondiale incertaine. SAP prévoit un bénéfice d’exploitation de l’ordre de 5,6-5,9 miliards d’euros cette année, soit un résultat au moins égal à celui de 5,6 milliards réalisé en 2014.
PhotoBox va passer sous le contrôle des fonds Exponent Private Equity et Electra Partners. L’équipe de direction de la société spécialisée dans les tirages photos par internet réinvestira à leurs côtés. PhotoBox était détenue par Highland Capital Partners, Index Ventures, HarbourVest Partners, Insight Venture Partners, Quilvest Ventures et Greenspring Associates. Elle réalise un chiffre d’affaires annuel pro forma de 275 millions de livres (376 millions d’euros). La société était conseillée par Goldman Sachs. Exponent et Electra étaient épaulés par Evercore. Le financement sera assuré par JPMorgan.
La Commission européenne n’a pas formulé d’objections relatives à l’achat du spécialiste néerlandais de la messagerie TNT Express par l’américain FedEx pour 4,4 milliards d’euros, ont déclaré hier soir les deux entreprises. Bruxelles avait ouvert une enquête approfondie le 31 juillet, l’opération réduisant de quatre à trois le nombre d’intervenants sur ce marché.
Eni envisage de céder Versalis, sa branche de chimie, indique Bloomberg. Selon l’agence de presse, le groupe pétrolier italien aurait mandaté Barclays pour l’aider dans ce dossier. Versalis pourrait être valorisé autour du milliard d’euros. Des fonds de private equity seraient intéressés. Eni n’a pas souhaité faire de commentaire. Versalis est revenue dans le vert au premier semestre 2015, avec un bénéfice opérationnel de 95 millions d’euros, contre une perte de 182 millions un an auparavant.
L’opérateur américain de centres de chirurgie ambulatoire AmSurg a formulé hier une offre d’achat de 7,8 milliards de dollars dette comprise (6,9 milliards d’euros) auprès de TeamHealth Holdings, que ce dernier a rejetée dans la foulée en l’estimant sous-évaluée. La proposition de 71,47 dollars par action, dont 22% comptant, représente une prime de 36% sur le cours de clôture de TeamHealth lundi. AmSurg et TeamHealth regroupent à eux deux 1.200 établissements. Le secteur américain de la santé connaît depuis plusieurs mois une phase de consolidation entre opérateurs médicaux et hospitaliers.
A l’occasion de la publication de ses comptes trimestriels hier, Technicolor a annoncé une augmentation de capital d’environ 227 millions d’euros, sur la base de l’attribution d’une action nouvelle pour sept existantes. Son prix de souscription a été fixé à 4,70 euros par action nouvelle. L’opération est ouverte du 22 octobre au 4 novembre. Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Technicolor a atteint 876 millions d’euros (+7,5% à change courant et +3,2% à change constant). Le groupe a confirmé ses objectifs 2015.
La biotech suisse table désormais sur une croissance de plus de 20% de son bénéfice d’exploitation, contre un peu moins de 20% auparavant. Actelion compte notamment sur le lancement réussi d’Opsumit pour compenser le déclin des ventes du Tracleer, dont le brevet tombe cette année dans le domaine public. Ces deux médicaments sont utilisés dans le traitement de l’hypertension artérielle pulmonaire.
United Technologies a annoncé une baisse de plus d’un tiers de son bénéfice net trimestriel, pénalisé par les effets de change, et annoncé son intention de racheter pour 12 milliards de dollars (10,5 milliards d’euros) de ses propres actions. Le conglomérat américain, qui possède entre autres le constructeur de réacteurs d’avion Pratt & Whitney et les ascenseurs Otis, a réalisé au troisième trimestre un bénéfice net de 1,36 milliard de dollars. Le plan de rachats d’actions sera financé à hauteur de 6 milliards de dollars par le produit de la vente des hélicoptères Sikorsky à Lockheed Martin. En incluant 4 milliards de rachats déjà réalisés cette année, United Tech prévoit de racheter 17 milliards de dollars d’actions d’ici la fin 2017.
United Technologies a annoncé une baisse de plus d’un tiers de son bénéfice net trimestriel, pénalisé par les effets de change, et annoncé son intention de racheter pour 12 milliards de dollars (10,5 milliards d’euros) de ses propres actions. Le conglomérat américain, qui possède entre autres le constructeur de réacteurs d’avion Pratt & Whitney, les ascenseurs Otis et les climatiseurs Carrier a réalisé au troisième trimestre un bénéfice net de 1,36 milliard de dollars, contre 1,85 milliard sur la période correspondante l’an dernier. Le chiffre d’affaires, à 13,79 milliards de dollars, a reculé de 5,7%.
Quelque 2,6 milliards d’euros de prêts automobiles ayant servi à financer l’achat de véhicules Volkswagen équipés du moteur EA189, au cœur du scandale de manipulation des émissions polluantes qui affecte le constructeur automobile, ont été titrisés sur le marché. L’information, compilée par Bloomberg, figure dans des documents de présentations aux investisseurs des ABS (asset backed securities) émis par Volkswagen Financial Services, la filiale financière du constructeur allemand.
L’opérateur américain de centres de chirurgie ambulatoire AmSurg a annoncé avoir formulé une offre d’achat de 7,8 milliards de dollars (6,9 milliards d’euros) auprès de son concurrent TeamHealth Holdings. La proposition de 71,47 dollars par action représente une prime de 36% sur le cours de clôture de TeamHealth lundi, a précisé AmSurg. Un rapprochement créerait un prestataire de premier plan en matière de radiologie, d’anesthésie et de médecine pour la chirurgie ambulatoire. AmSurg et TeamHealth regroupent à eux deux 1.200 établissements et environ 20.000 médecins. Le secteur américain de la santé connaît depuis plusieurs mois une phase de consolidation entre opérateurs médicaux et hospitaliers.
Yum Brands a annoncé son intention de placer ses activités en Chine au sein d’une société cotée en Bourse, ce qui marquerait une réorganisation en profondeur du groupe agroalimentaire américain sous la pression d’un actionnaire activiste. Yum China, la nouvelle entité, deviendrait un franchisé de Yum Brands en Chine continentale et lui verserait un pourcentage de ses ventes en échange de droits d’exclusivité sur les trois principales marques du groupe: KFC, Pizza Hut et Taco Bell. Yum China resterait dirigé par Micky Pant, arrivé en août.
Eni envisage de céder Versalis, sa branche de chimie, indique Bloomberg. Selon l’agence de presse, le groupe pétrolier italien aurait mandaté Barclays pour l’aider dans ce dossier. Versalis pourrait être valorisé autour du milliard d’euros. Des fonds de private equity seraient intéressés. Eni n’a pas souhaité faire de commentaire. Versalis est revenue dans le vert au premier semestre 2015, avec un bénéfice opérationnel de 95 millions d’euros contre une perte de 182 millions un an auparavant.
La Commission européenne s’apprête à autoriser sans condition le rachat du spécialiste néerlandais de la messagerie et de la logistique TNT Express par l’américain FedEx pour 4,4 milliards d’euros, a appris Reuters de deux sources proches du dossier. L’exécutif européen avait ouvert une enquête approfondie le 31 juillet, craignant que l’opération, qui réduisait le nombre d’intervenants de quatre à trois, ne soit synonyme d’une réduction de la concurrence. Bruxelles s’était donné jusqu’au 16 octobre pour décider s’il y avait lieu d’adresser à FedEx une communication des griefs. Le projet de rachat annoncé en avril prévoit un prix de 8,00 euros par action.
PSB Industries est entré en discussion exclusive pour l’acquisition du groupe Topline Products, une société américaine spécialisée dans les solutions de packaging pour la cosmétique. Le périmètre repris représente un chiffre d’affaires proche de 75 millions de dollars avec environ 500 personnes et 3 sites industriels (États-Unis, Mexique et Chine). «Ce nouveau projet d’acquisition, en ligne avec notre plan Ambition 2020, permettrait à PSB Industries de renforcer sa position sur le marché nord-américain, de s’implanter en Asie et en Amérique du Sud», explique Olivier Salaun, PDG du groupe.