Les sociétés de gestion finlandaises Evli et Elite Alfred Berg Group (EAB) ont indiqué, ce vendredi, qu’elles allaient explorer la possibilité d’une fusion de leurs activités. Les deux gestionnaires cotés à la Bourse d’Helsinki ont signé une lettre d’intention à cet égard. L’entité, qui résulterait de cette opération, gérerait environ 20 milliards d’euros d’encours en se basant sur les chiffres de décembre 2021 et emploierait quelque 330 salariés. Selon un communiqué, la potentielle fusion, sujette à l’approbation des régulateurs, permettrait de générer des effets de synergie permanents de 8 millions d’euros par an, à compter de début 2023. Pour ce faire, les deux sociétés vont travailler sur une possible harmonisation de la structure du groupe. La fusion pourrait intervenir durant le second semestre 2022 après l’éventuelle signature du plan de fusion en mai. Dans les faits, EAB fusionnerait au sein d’Evli pour une opération valorisée au plus haut à 3 millions d’euros. Evli détiendrait 91% des parts et 99% des droits de votes de la future entité et le restant serait la propriété d’EAB. La future société se basera sur le modèle d’opération et la stratégie d’Evli tandis que le directeur général d’Evli Maunu Lehtimäki (que NewsManagers avait interviewé en 2020) en prendra les rênes et que les membres actuels du conseil d’administration d’Evli poursuivront leurs fonctions au sein de la nouvelle société. La future entité, qui proposera tant des services de gestion d’actifs que de fortune, continuera de distribuer les fonds de BNP Paribas Asset Management de manière exclusive en Finlande.
Elon Musk (photo) fait rarement dans la discrétion du gazouillis. Sauf lorsqu’il a commencé à jeter son dévolu sur Twitter, plus seulement en y partageant des messages mais en grignotant son capital. Avant de dévoiler le 14 avril une offre sur la totalité de ce dernier, valorisant le réseau social à 43 milliards de dollars, le milliardaire en avait acquis en mars une part de 9 %. Trop discrètement au goût de certains autres actionnaires, qui ont engagé des poursuites au tribunal de New York. De fait, alors que la réglementation boursière impose de déclarer une prise de participation de 5 % dans les dix jours, soit ici jusqu’au 24 mars, Elon Musk n’est sorti du bois à 9 % que le 1er avril, suscitant un bond de 27 % du cours pendant la séance suivante. De quoi agacer des actionnaires ayant cédé des titres durant la semaine précédente, à vil prix à leurs yeux tandis que le patron de Tesla avançait masqué.
... milliard d’euros, c’est la valeur d’entreprise de la plateforme de streaming musical Deezer retenue par le Spac (special purpose acquisition company) I2PO du duo Pinault-Pigasse. Les deux entités ont annoncé leur fusion qui devrait aboutir à une entrée de Deezer en Bourse en juillet 2022. Le nouvel ensemble bénéficiera de la trésorerie d’I2PO, ainsi que des 135 millions d’euros déjà sécurisés dans le cadre du Pipe (private investment in public equity) qui sera lancé pour compléter le financement de l’opération.
L’évolution des principales clauses juridiques des projets de fusions-acquisitions laisse percevoir un rééquilibrage des forces entre acquéreurs et cédants.
Edizione, la holding de la famille Benetton, qui détient déjà un tiers du capital d’Atlantia, vient de lancer une offre sur le groupe italien d’infrastructures, en partenariat avec le fonds d’investissement américain Blackstone. Ils proposent 23 euros par action en numéraire, soit une prime de 24% sur le cours du 5 avril, avant le début des rumeurs de rachat. Jeudi matin, le cours d’Atlantia progressait de 5% s’ajustant au prix de l’offre, après un pic de 23,15 euros en matinée. La semaine dernière, le marché évoquait un prix de 24 euros par action. Cette offre, conditionnée à l’apport de 90% des titres, valorise la cible 19 milliards d’euros. Les actionnaires d’Atlantia recevront comme prévu un dividende de 0,74 euro par action.
Le laboratoire britannique GlaxoSmithKline (GSK) a annoncé l’acquisition de la biopharmaceutique américaine Sierra Oncology pour 1,9 milliard de dollars (1,75 milliard d’euros). GSK offre 55 dollars par action en numéraire, soit une prime de 39% sur le dernier cours. La transaction a reçu le soutien du conseil d’administration de la cible et de certains actionnaires, pesant 28% du capital. Sierra est spécialisé dans les thérapies ciblées pour des formes rares de cancer. L’acquisition devrait être relutive sur le bénéfice par action ajusté de GSK à partir de 2024. Par ailleurs, GlaxoSmithKline a confirmé ses objectifs financiers pour la période 2021-2026, anticipant une croissance de son chiffre d’affaires de plus de 5% et une hausse de 10% de son bénéfice opérationnel ajusté.
Le laboratoire britannique GlaxoSmithKline (GSK) vient d’annoncer l’acquisition de la biopharmaceutique américaine Sierra Oncology pour 1,9 milliard de dollars (1,75 milliard d’euros).
Le groupe de vente en ligne Showroomprivé (SRP Groupe) prend 51% du capital de The Bradery, également acteur de ventes privées premium « principalement à destination des millenials ». Showroomprivé a la possibilité d’acquérir d’ici à 2026 les 49% restants à un prix déterminé en fonction des performances futures de la société. Les conditions financières de la transaction ne sont pas dévoilées, ni les résultats financiers de The Bradery. Son volume d’affaire est de 30 millions d’euros, contre près de 1 milliard pour Showroomprivé, et le panier moyen flirte avec les 100 euros, contre 48 euros pour SRP Groupe. Ce dernier financera l’opération par sa trésorerie – de 32 millions d’euros fin 2021 – et espère que l’acquisition sera relutive en 2024. The Bradery, qui continuera à être dirigé par ses fondateurs, compte doubler son volume de ventes en trois ans. La société affiche plus de 200.000 acheteurs réguliers et plus de 400 marques partenaires.
Le fabricant de verres correcteurs et d’instruments d’optique EssilorLuxottica a annoncé lundi soir que sa filiale Luxottica avait conclu un accord préliminaire portant sur l’acquisition de 1,73 million d’actions, soit 90,9% du capital social, du fabricant italien d'étuis pour lunettes Giorgio Fedon & Figli pour un montant total de 29,4 millions d’euros.
Alantra renforce son activité de conseil en France. La banque d’origine espagnole vient de devenir le premier actionnaire individuel d’Avolta Partners, la boutique parisienne spécialisée dans le secteur de la technologie. Créée en 2014 par Philippe Rodriguez, Patrick Robin et Arthur Porré, Avolta emploie 20 professionnels, et revendique avoir travaillé sur plus de 80 transactions depuis son lancement. De quoi compléter l’offre de la banque d’affaires d’Alantra qui, l’an dernier, a fait de la technologie son premier secteur d’activité. L’équipe a réalité 56 transactions dans les principaux segments du marché: logiciels et SaaS, Internet et médias numériques, fintech… L’an dernier, le bureau parisien de la banque a réalisé près de 30 opérations de fusions-acquisitions et de financement, représentant une valeur de totale de 5,5 milliards d’euros.
Alantra renforce son activité de conseil en France. La banque d’origine espagnole vient de devenir le premier actionnaire individuel d’Avolta Partners, la boutique parisienne spécialisée dans le secteur de la technologie.
Le constructeur automobile Stellantis a annoncé vendredi la vente de sa participation de 25% dans le groupe de logistique automobile Gefco au spécialiste du transport maritime CMA CGM. Le montant de cette cession n’a pas été communiqué. PSA, qui a fusionné l’an passé avec Fiat Chrysler pour donner naissance à Stellantis avait, en 2012, vendu 75% du capital de Gefco à la compagnie ferroviaire russe JSC Russian Railways (RZhD). CMA CGM a de son côté annoncé vendredi l’acquisition de près de 100% du capital de Gefco.
Le constructeur automobile Stellantis a annoncé vendredi la vente de sa participation de 25% dans le groupe de logistique automobile Gefco au spécialiste du transport maritime CMA CGM. Le montant de cette cession n’a pas été communiqué.
L’action Atlantia gagnait 8,1% à 20,54 euros en fin de matinée jeudi, après que le groupe espagnol Actividades de Construccion y Servicios (ACS) a confirmé son intérêt pour l’une des divisions de l’opérateur autoroutier italien. ACS a annoncé mercredi soir avoir conclu un accord exclusif avec les sociétés d’investissement Global Infrastructure Partners (GIP) et Brookfield Asset Management en vue de prendre une participation majoritaire dans l’activité autoroutière du groupe italien d’infrastructures.
Aboutissement. Il aura fallu plus de 15 mois à 2MX Organic, le Spac (special purpose acquisition company) du trio Niel, Pigasse et Zouari pour trouver sa cible. Il a jeté son dévolu sur l’activité de distribution du groupe InVivo, qui comprend, entre autres, Gamm Vert et Jardiland (photo). L’opération valorise à 675 millions d’euros le périmètre acquis qui opère aussi dans l’alimentaire (Grand Marché, Frais d’Ici, Bio&Co) et l’animalerie (Noa), dont InVivo détiendra 60 % à l’issue de l’opération attendue pour fin 2022. La transaction prévoit qu’InVivo apporte l’intégralité du capital d’InVivo Retail à 2MX Organic, en échange d’actions nouvellement émises par le Spac. Aucun endettement ou augmentation de capital supplémentaire ne sera nécessaire pour finaliser l’opération. Avec 1.600 magasins en France dont 220 détenus en propre, InVivo affiche un chiffre d’affaires consolidé de 1,35 milliard d’euros.
BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé avoir bouclé l’acquisition d’une participation majoritaire dans la société de gestion néerlandaise Dynamic Credit Group (DCG), spécialisée dans les prêts hypothécaires et les portefeuilles granulaires de prêts. DCG sera intégré au pôle Dette privée & Actifs Réels de BNPP AM. La société gère 9 milliards d’euros de prêts hypothécaires néerlandais et cette acquisition portera le total des actifs sous gestion du pôle de BNP Paribas à plus de 20 milliards d’euros. Cette opération, qui avait été annoncée au mois de novembre 2021, s’inscrit dans la stratégie de BNPP AM d’accélérer l’expansion de sa plateforme d’investissement, en particulier dans le domaine des actifs privés, l’un des axes de croissance du Plan stratégique 2025 du groupe.
Bain Capital va acquérir une participation de 24,98% dans IIFL Wealth Management Limited (IIFLWAM), une société de gestion d’actifs et de patrimoine indienne, pour 489 millions de dollars. Créée en 2008 par Karan Bhagat, directeur général et Yatin Shah, directeur général adjoint, IIFLWAM offre les services de la gestion d’actifs et du conseil aux clients high net worth et ultra high net worth. Elle était la première société de wealth management à être cotée en Bourse en Inde. Bain Capital rachètera cette participation à General Atlantic Singapore Fund Pte. Ltd. et FIH Mauritius Investments Ltd, une filiale de Fairfax India Holdings Corporation. IIFLWAM comptait 44 milliards de dollars d’encours sous gestion. Bain Capital disposait 155 milliards de dollars d’actifs sous gestion.