Michelin se finance à taux négatif avec une convertible en dollars
L'usage du billet vert a permis au groupe d'obtenir un taux négatif. Il a levé au total 500 millions de dollars, sans risque de dilution.
janvier 2017
Le scandale William Saurin ébranle l’Euro PP
La Financière Turenne Lafayette, qui a maquillé ses comptes, a émis 80 millions d’euros d’obligations en 2014, notamment auprès du fonds de place Novo 1.
L’AFL a maintenu sa production de crédits en 2016
L’Agence France Locale, qui se heurte à une vive concurrence, a octroyé un milliard d’euros aux collectivités françaises en 21 mois d’activité.
Le record des marchés de dette a profité à Citi et HSBC
En 2016, les banques conseil sur les marchés mondiaux de dette ont empoché 23,7 milliards de dollars de commissions, en hausse de 6% par rapport à 2015.
Le taux plancher des prêts in fine s’est affaissé en 2016
Reflet de l'érosion en territoire négatif de l'Euribor, la majorité des term loans B intégrait un plancher à zéro en 2016.
Toshiba repart dans une spirale financière négative
Le désaveu des investisseurs envers le conglomérat nippon est accentué par la dégradation de son profil de dette par les agences de notation.
CASA reste exposé aux sanctions américaines liées aux pays sous embargo
L’Union de banques arabes et françaises, dont le Crédit Agricole est le principal actionnaire, fait l’objet d’une enquête pour des opérations avec des pays pétroliers.
Les obligations convertibles gagnent le titre de produit de l’année
Les volumes ont atteint un niveau record en 2016 grâce notamment à l'arrivée de grands émetteurs sur ce segment.
Tikehau Capital finalise l’augmentation de capital de sa foncière
Tikehau Capital a annoncé hier le succès de l’augmentation de capital de son véhicule d’investissement immobilier européen TREIC (Tikehau Real Estate Investment Company) d’un montant de 135 millions d’euros pour atteindre 250 millions d’euros. Cette opération s’inscrit dans la stratégie d’accélération des investissements immobiliers mis en œuvre par Tikehau Capital depuis fin 2014, date à laquelle Tikehau Capital affichait pour ses activités immobilières 253 millions d’euros d’actifs sous gestion pour atteindre près 1,7 milliard d’euros au 21 décembre 2016.
Le Schuldschein écrase l’Euro PP
Les placements privés de dette en droit allemand devraient dépasser les 20 milliards d'euros en 2016, contre 2,5 milliards pour l'Euro PP.
Petrobras obtient un financement chinois de 5 milliards de dollars
Petrobras a signé officiellement vendredi l’accord de financement négocié depuis plusieurs semaines avec China Development Bank Corp. Son montant s'élève à 5 milliards de dollars à 10 ans. Il prévoit en contrepartie des engagements d’approvisionnement de plusieurs sociétés chinoises auprès du groupe pétrolier brésilien. Petrobras vendra ainsi 100.000 barils de pétrole par jour au cours des dix prochaines années à China National United Oil, China Zhenhua Oil et Chemchina Petrochemical, en fonction des conditions de marché.
La Société de la Tour Eiffel a réussi son augmentation de capital
La Société de la Tour Eiffel a annoncé vendredi le succès de son opération d’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant d’environ 140 millions d’euros, lancée le 25 novembre dernier. La Société de la Tour Eiffel disposait du soutien de ses principaux actionnaires pour cette opération, à l’issue de laquelle groupe SMA, MM Puccini et Suravenir détiendront respectivement 59,78%, 11,24% et 9,46% du capital de la Société. Le produit de l’opération contribuera notamment au financement d’un projet d’acquisition portant sur un ensemble d’immeubles à Nanterre d’une valeur de 145 millions d’euros (hors droits) pour la fin de l’année 2016. BNP Paribas a agi en qualité de coordinateur global et teneur de livre.
Petrobras obtient un financement de 5 milliards de dollars de la Chine
Petrobras a signé officiellement l’accord de financement négocié depuis plusieurs semaines avec China Development Bank Corp. Son montant s'élève à 5 milliards de dollars à 10 ans. Il prévoit en contrepartie des engagements d’approvisionnement de plusieurs sociétés chinoises auprès du groupe pétrolier brésilien. Petrobras vendra ainsi 100.000 barils de pétrole par jour au cours des dix prochaines années à China National United Oil, China Zhenhua Oil et Chemchina Petrochemical, en fonction des conditions de marché.
Argan diminue fortement le coût de sa dette
La foncière française a fait savoir hier que le coût de sa dette allait passer de 3,30% fin 2015 à 2,20%, 2,20% et 2% respectivement à fin 2016, 2017 et 2018, grâce au refinancement de prêts à taux fixes ou au remboursement d’instruments de couverture de la dette contractée à taux variable. Elle a aussi conclu de nouvelles couvertures de taux de type tunnel à prime nulle, lui permettant de continuer à bénéficier de l’Euribor 3 mois négatif sur la plupart de ses emprunts à taux variable, tout en étant protégé à la hausse au-delà d’un cap égal à 1,5% et sur une durée de 7 ans.
Monte Paschi lance son augmentation de capital de 5 milliards d’euros
La banque italienne Monte Paschi a approuvé jeudi une augmentation de capital de 5 milliards d’euros via un échange de dettes contre des actions et une offre publique de vente d’actions nouvelles. Cette augmentation de capital, précise la banque, devra avoir lieu avant le 31 décembre 2016.
UniCredit émet des obligations contingentes
Au lendemain de la présentation de son vaste plan de restructuration, UniCredit a émis hier des titres additional tier one (AT1). Cette dette perpétuelle de 500 millions d’euros verrait sa valeur temporairement réduite si le ratio de fonds propres durs de la banque italienne passait sous le seuil de 5,125%. Elle porte un coupon de 9,25% jusqu’en juin 2022, qui passera ensuite à taux variable 5 ans mid-swap + 930 points de base si le groupe n’exerce pas son option de rachat anticipé à cette date.
UniCredit émet un Coco
Au lendemain de la présentation de son vaste plan de restructuration, UniCredit a émis des titres additional tier one (AT1). Cette dette perpétuelle de 500 millions d’euros verrait sa valeur temporairement réduite si le ratio de fonds propres durs de la banque italienne passait sous le seuil de 5,125%. Elle porte un coupon de 9,25% jusqu’en juin 2022, qui passera ensuite à taux variable 5 ans mid-swap + 930 points de base si le groupe n’exerce pas son option de rachat anticipé à cette date.
Coface anticipe un recul de 1% des défaillances françaises en 2017
Les défaillances d’entreprises en France devraient connaître en 2017 une quatrième année consécutive de recul, selon les données présentées hier par Coface. L’assureur-crédit anticipe pour l’an prochain une diminution de 1,0% des défaillances - liquidations et redressements judiciaires - à 57.600, après une baisse prévue de 3,8% cette année. Cette tendance baissière devrait être alimentée par la croissance de l'économie, l’accès aisé au crédit, ainsi que la persistance de marges des entreprises assez saines (attendues à 32% en 2016 et 31,6% en 2017). Mais elle devrait en revanche être freinée par un contrecoup mécanique de la forte hausse des créations d’entreprises depuis 2015, dans la mesure où près d’une entreprise sur trois fait défaut durant ses trois premières années d’existence.
Coface anticipe un recul de 1% des défaillances françaises en 2017
Les défaillances d’entreprises en France devraient connaître en 2017 une quatrième année consécutive de recul, même si leur baisse devrait ralentir, selon les données présentées mardi par Coface. Les économistes de l’assureur-crédit anticipent pour l’an prochain une diminution de 1,0% des défaillances - liquidations et redressements judiciaires - à 57.600, après une baisse qui devrait atteindre 3,8% cette année.
Madrid pourrait nationaliser des sociétés autoroutières
L’Etat espagnol pourrait être amené à prendre le contrôle de plusieurs sociétés d’autoroutes en situation de faillite car les chances de parvenir à un accord impliquant leurs créanciers sont faibles, a déclaré hier le ministre espagnol de l’Equipement, Iñigo de la Serna. Madrid s’efforce depuis trois ans de négocier un compromis avec ces créanciers pour soutenir neuf sociétés d’autoroutes tout en évitant de creuser le déficit et la dette de l’Etat. Ces discussions sont compliquées par le fait que les établissements détenteurs de créances ont vendu beaucoup de ces prêts à d’autres investisseurs.