My Money Bank doit revoir sa copie sur le marché des obligations sécurisées
L'ex-GE Money Bank a dû renoncer à une émission de covered bonds de 500 millions d'euros.
octobre 2018
03/10/2018
Amiral rouvre son fonds Sextant PME
Amiral Gestion a annoncé mardi que son FCP Sextant PME, qui suit la même stratégie de sélection d’actions de PME/ETI européennes depuis le 1er janvier 2014, est à nouveau ouvert aux souscriptions à compter du 3 octobre 2018. Le fonds avait été fermé aux souscriptions en juillet 2017 alors qu’il avait atteint un encours sous gestion de 250 millions d’euros. «L’objectif de cette fermeture était d’assurer les meilleures conditions de gestion pour le fonds et de poursuivre une stratégie de sélection rigoureuse et efficace des valeurs. Avec un encours à ce jour de 175 millions d’euros, nous retrouvons de la capacité pour investir sur le segment des petites et moyennes valeurs européennes», assure Raphaël Moreau, gérant coordinateur du fonds Sextant PME.Sextant PME présente à fin septembre 2018 une performance annualisée de 15,79% depuis le 1er janvier 2014 contre 12,86 % pour son indice de référence, le CAC Small NR.
03/10/2018
Morningstar et Mercer introduisent une nouvelle plateforme d'analyse et de recherche
La firme de conseil Mercer et le fournisseur de données et de recherche Morningstar ont annoncé qu’ils avaient formé une alliance pour fournir aux investisseurs et aux conseillers en investissement une seule et même plateforme digitale comprenant des données sur les gestions institutionnelles, des analyses de performances et de la recherche qualitative. Ce rapprochement permet de combiner les données de gestion institutionnelle et la recherche de Mercer avec la recherche indépendante de Morningstar et sa base de données couvrant les fonds ouverts, les ETF, les comptes gérés séparément et les indices."Les investisseurs et leurs conseillers ne disposent pas des ressources nécessaire pour avoir des données et des recherches exhaustives sur les stratégies institutionnelles. Avec ce partenariat avec Morningstar, nous pouvons fournir aux investisseurs et à leurs conseillers une vision élargie des coûts et des opportunités, ce qui leur permettra de prendre de meilleures décisions d’investissement», a commenté Rich Nuzum, global president, responsable de l’activité gestion de fortune chez Mercer.La nouvelle offre sera déployée par grandes régions, en commençant début 2019 par les Etats-Unis.
La Matmut s’associe avec Arval dans le financement automobile
Le groupe mutualiste Matmut a annoncé mercredi que tout son réseau propose désormais une offre de location longue durée (LLD) en partenariat avec Arval, la filiale du groupe BNP Paribas. Le groupe dit poursuivre ainsi « sa stratégie de diversification » tout en accompagnant « une tendance de fond » à la location dans l’ensemble des secteurs de consommation. A l’occasion du lancement, une offre spéciale autour de la Fiat 500 est réservée aux sociétaires du groupe Matmut.
Le marché obligataire ferme temporairement ses portes à Ingenico
Ingenico a annoncé hier avoir reporté une émission de titres hybrides de 300 millions d’euros en raison des conditions de marché. Interrogé par l’agence Agefi-Dow Jones, le groupe évoque la concomitance de plusieurs émissions de ce type ces derniers jours - Vodafone, EDF notamment - avec lesquelles il ne souhaitait pas être en concurrence. Vodafone a levé l'équivalent de 4,2 milliards d’euros de dette hybride la semaine dernière, plus grosse émission de l’année sur ce marché en Europe. Les émissions de titres hybrides donnent droit au capital de l'émetteur, et sont à mi-chemin entre la dette classique et les fonds propres. Pour les analystes de Commerzbank, ce report «pourrait signaler que les conditions se durcissent [sur le marché obligataire] après un mois de septembre très productif», de nombreuses émissions obligataires étant encore dans les tuyaux.
Redbridge et De Rhins entament un rapprochement
Le groupe de conseil aux directions financières Redbridge a annoncé son rapprochement avec De Rhins, un cabinet spécialisé dans l’optimisation des conditions bancaires. Les modalités de l’opération de sont pas précisées. « Les équipes de Redbridge et De Rhins vont chacune continuer d’opérer avec leurs ADN et leurs approches respectives, sous deux marques distinctes et dans des locaux différents. L’ensemble de l’équipe de De Rhins reste en place et son management reste significativement impliqué capitalistiquement », indiquent les deux cabinets.
Le marché obligataire ferme ses portes à Ingenico
Ingenico a annoncé mardi avoir reporté une émission de titres hybrides de 300 millions d’euros en raison des conditions de marché. Interrogé par l’agence Agefi-Dow Jones, le groupe évoque la coïncidence de plusieurs émissions de ce type ces derniers jours - Vodafone, EDF notamment - avec lesquelles il ne souhaitait pas être en concurrence. «Il s’agit d’un report afin de bénéficier des meilleures conditions de marché possibles», a précisé un responsable des relations investisseurs. Vodafone a levé l'équivalent de 4,2 milliards d’euros de dette hybride la semaine dernière, plus grosse émission de l’année sur ce marché en Europe. EDF a placé 1,25 milliard d’euros.
Redbridge et De Rhins se rapprochent
Le groupe de conseil aux directions financières Redbridge a annoncé son rapprochement avec De Rhins, un cabinet spécialisé dans l’optimisation des conditions bancaires. Les modalités de l’opération de sont pas précisées. « Les équipes de Redbridge et De Rhins vont chacune continuer d’opérer avec leurs ADN et leurs approches respectives, sous deux marques distinctes et dans des locaux différents. L’ensemble de l’équipe de De Rhins reste en place et son management reste significativement impliqué capitalistiquement », indiquent les deux cabinets.
L’Inde nationalise la banque IL&FS pour éviter le risque de contagion
La justice a autorisé le remplacement de la totalité du conseil d’administration du prêteur en difficulté.
Bertrand Restauration émet un Euro PP de 90 millions d’euros
Bertrand Restauration a émis un Euro PP à 6 ans pour un montant de 90 millions d’euros. Les obligations ont été placée auprès de fonds de dette et d’assureurs. Cet Euro PP « permet au groupe de rationaliser ses financements, notamment à la suite de l’intégration des brasseries Frères Blanc acquises en 2016 », explique le groupe.
septembre 2018
Vodafone entre en force sur le marché de la dette hybride
Afin de refinancer l'acquisition des actifs de Liberty Global, l'opérateur a émis pour 4,2 milliards d'euros, un record pour un groupe européen cette année.
TomTom envisage de céder sa télématique
TomTom, le fabricant néerlandais de systèmes de navigation GPS, a annoncé ce matin qu’il étudiait une possible vente de sa division télématique, ce qui faisait bondir de 16,6% l’action en fin de matinée. La division télématique est une activité secondaire mais rentable de TomTom, qui a généré 43,9 millions d’euros de chiffre d’affaires au deuxième trimestre. Cette déclaration intervient dix jours après que Google a annoncé un accord avec l’alliance Renault-Nissan-Mitsubishi pour équiper avec son système d’exploitation Android la prochaine génération d’infodivertissement embarqué dans leurs véhicules connectés.
La solidarité innovante
Finance responsable
« Décliner l'offre solidaire dans tous les produits financiers »
La parole à... Frédéric Tiberghien, président de Finansol
LafargeHolcim se tourne vers les marchés de dette privée
Le cimentier est en train de placer un Schuldschein et un USPP. Deux opérations qui ravivent les interrogations sur sa capacité d'accès aux marchés de la dette publique.
GL Events préfinance ses acquisitions par augmentation de capital
Le groupe lève 107 millions d'euros, avec le soutien de ses deux actionnaires de référence. Il vise des cibles en Chine.
Getlink initie sa première émission de green bonds
Getlink, ex-groupe Eurotunnel, a annoncé hier avoir l’intention de lancer, sous réserve des conditions de marché, une première émission d’obligations vertes seniors garanties venant à échéance en 2023. La société concessionnaire du tunnel sous la Manche indique que le produit net de l'émission aura vocation à être affecté au remboursement du prêt de 190 millions de livres sterling contracté en février 2018 par sa filiale Eurotunnel Agent Services Limited. «Le résultat de l'émission sera présenté en fin de semaine», ajoute Getlink.
GL Events augmente son capital avant des acquisitions
GL Events a annoncé ce matin le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) pour un montant brut de 107 millions d’euros. Les 5,99 millions d’actions nouvelles seront émises au prix unitaire de 17,80 euros, soit avec une décote de 18,94% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-DPS et de 22,61% par rapport au cours de clôture de l’action GL events du 20 septembre 2018. Les deux actionnaires de référence du groupe, Polygone et Sofina, suivront l’augmentation de capital, à hauteur, respectivement, de 57,1 millions et 16,5 millions. CM-CIC et Natixis sont coordinateurs globaux, chefs de file et teneurs de livre associés.
Getlink lance sa première émission de green bonds
Getlink, ex-groupe Eurotunnel, a annoncé lundi avoir l’intention de lancer, sous réserve des conditions de marché, une première émission d’obligations vertes seniors garanties venant à échéance en 2023. «Cette émission faite au niveau du groupe est rendue possible par les différentes mesures prises en 2015 et 2017 pour permettre à Getlink de gérer son financement de façon classique», explique la société concessionnaire du tunnel sous la Manche. Getlink indique que le produit net de l'émission aura vocation à être affecté au remboursement du prêt de 190 millions de livres sterling contracté en février 2018 par sa filiale Eurtotunnel Agent Services Limited. «Le résultat de l'émission sera présenté en fin de semaine», ajoute Getlink.
Un véhicule ad hoc sera créé pour l'achat d'Abertis
L’italien Atlantia, l’espagnol ACS et sa filiale allemande Hochtief mettront en place la semaine prochaine un véhicule financier spécial pour finaliser leur acquisition conjointe d’Abertis, affirmait Reuters hier soir. Les trois groupes se sont entendus en mars 2018 pour se partager le concessionnaire autoroutier espagnol mais l’effondrement du viaduc Morandi à Gênes, qui a fait 43 morts le mois dernier, a entraîné des incertitudes sur cette opération de plus de 17 milliards d’euros (19,98 milliards de dollars). Atlantia est la maison mère du concessionnaire autoroutier Autostrade per l’Italia qui exploitait le viaduc. ACS, Hochtief et Abertis se sont refusés à tout commentaire. Atlantia n’a pu être joint dans l’immédiat.