Le cash management perce auprès des entreprises moyennes
Elles peuvent désormais trouver des solutions de trésorerie adaptées à leurs besoins et simples à utiliser.
janvier 2022
NowCP sous pavillon EPPF
NowCP, place de marché digitale française d’émission et de négociation de titres de créances à court terme (commercial paper : NeuCP et imminemment EuroCP), a accueilli fin 2021 EPPF (European Primary Placement Facility) en tant que nouvel actionnaire majoritaire. Chaque actionnaire fondateur, au premier rang desquels Orange (aux côtés d’Amundi, Natixis, Crédit Agricole CIB ou S2iEM), a fait un peu de place pour le nouvel entrant, plateforme germano-luxembourgeoise de digitalisation des émissions obligataires. Avec laquelle NowCP, agréée en tant que système multilatéral de négociation (MTF) plaide la complémentarité et les synergies. Pour apporter sa pierre à l’union des marchés de capitaux.
L’art de manager en temps de carve-out
Marc Pagezy, partner et président-directeur général d’Exec Avenue (Eurosearch Company)
La crise énergétique crée de l’hypertension sur les liquidités des utilities
La flambée des prix contraint des groupes comme Uniper ou RWE à trouver des financements de court terme pour payer les appels de marge de leurs couvertures.
Bercy mise plus que jamais sur les ETI
Le ministère de l’Economie a dévoilé mercredi dix nouvelles actions pour soutenir la compétitivité de ces entreprises.
Les convertibles ont connu un passage à vide en 2021
Après plusieurs années fastes, les conditions de marchés sont devenues moins favorables pour ce mode de financement.
ICapital Network est désormais valorisée plus de 6 milliards de dollars
La fintech iCapital Network a annoncé dans la nuit de jeudi à vendredi qu’elle avait atteint une valorisation de plus de 6 milliards de dollars (5,3 milliards d’euros) après avoir levé 50 millions de dollars lors d’un tour de table mené par le groupe de private equity WestCap. Apollo Global Management et le fonds souverain singapourien Temasek ont également participé à cette opération. En juillet, la société avait levé 440 millions de dollars de capitaux frais lors d’un précédent tour de table mené par Temasek avec la participation du nouvel investisseur Owl Rock et des investisseurs sortants Wells Fargo, Morgan Stanley et Goldman Sachs Asset Management. Ce tour de table avait valorisé l’entreprise à environ 4 milliards de dollars. La plateforme de la startup new-yorkaise est principalement utilisée par les gestionnaires de patrimoine pour fournir à leurs clients des données comparatives sur des fonds d’investissement.
Casino a racheté pour 60,5 millions d'euros d'obligations
Casino a annoncé lundi avoir racheté pour 60,5 millions d’euros d’obligations dans le cadre de son offre de rachat anticipé lancée le 13 décembre dernier. Dans le détail, le groupe a indiqué avoir racheté pour 12,5 millions d’euros d’obligations à échéance en février 2025, ramenant le montant nominal en circulation sur ce titre à 357,4 millions d’euros. Casino a également racheté pour 48 millions d’euros d’obligations à échéance en août 2026, ramenant le montant nominal en circulation à 460,3 millions d’euros. Le groupe avait déjà racheté pour 105 millions d’euros de dette en novembre dernier, grâce à une augmentation de la taille de son prêt à terme.
Exxon se verrait bien forer le marché des obligations durables
La nouvelle directrice financière de la major pétrolière y réfléchit. Une telle opération créerait la controverse.
20/12/2021
Iteram établit un partenariat dans la dette privée
La société de gestion alternative genevoise Iteram Capital a établi un partenariat stratégique avec Menara Capital, firme britannique spécialisée dans le conseil sur le marché de la dette privée et disposant d’une antenne à Paris. Ce partenariat aura pour vocation d’accélérer la croissance des activités de prêt et de financement des deux entités, en particulier sur le segment de la dette privée. Les deux sociétés ont été fondées en 2015.
Le Crédit Agricole accélère dans le leasing automobile
Crédit Agricole Consumer Finance créera une nouvelle entité détenue à parts égales avec Stellantis. Il vise une flotte d'un million de véhicules fin 2026.
NowCP vante sa complémentarité avec son nouvel actionnaire majoritaire
Avec EPPF, la plateforme digitale de titres de créances à court terme vise l’Europe.
EPPF prend le contrôle de NowCP
La plateforme de digitalisation du financement obligataire des entreprises EPPF (European primary placement facility) a dévoilé vendredi matin l’acquisition, soumise à approbation réglementaire, d’une part de contrôle au capital de NowCP. Le germano-luxembourgeois EPPF rejoint ainsi au capital de la société française, spécialiste pour l’heure du NeuCP (titres court terme), le consortium fondateur regroupant Orange, S2iEM, Amundi, Natixis ou Crédit Agricole CIB. « Une étape naturelle », qui apporte sa pierre à la réalisation de l’Union des marchés de capitaux, selon le directeur général de NowCP, Hervé Labbé.
La BCE surveillera les conditions de refinancement des banques
La Banque centrale européenne (BCE) n’a fait aucune annonce sur une éventuelle nouvelle série d’opérations de refinancement ciblé à long terme (TLTRO), alors que la dernière tranche de la troisième série s’est terminée jeudi matin, avec 52 milliards d’euros levés pour trois ans par 159 banques. Mais elle a annoncé qu’elle s’attend à ce que les conditions d’emprunt spéciales (-1%) applicables aux opérations TLTRO 3 prennent fin en juin 2022… «Comme annoncé», alors que le vice-président Luis de Guindos avait indiqué que ce ne serait pas un sujet pour ce Conseil. «La BCE tente de rassurer sur le fait qu’elle surveillera les conditions de financement bancaire avec l’arrivée à échéance des grandes opérations de TLTRO (1.300 milliards en juin par exemple) ainsi que le cadre de son ‘tiering’ (mécanisme de rémunération des réserves bancaires à deux niveaux) afin d'éviter tout resserrement injustifié des conditions de liquidité», a commenté Frederik Ducrozet chez Pictet WM.
L’union fait la force pour sécuriser la fourniture d’énergie
LCL est garant financier du tout premier accord d’entreprise groupé européen d’achat d’électricité verte à long terme.
La conversion de dette en capital comme solution de rebond
L’avis d’expert de Pierre-Alain Bouhenic, avocat associé chez Brown Rudnick
Express
Petites courses, grosse valorisation. Tout va très vite avec Flink, la jeune pousse de la livraison ultra-rapide. Côté pile, vos courses en dix minutes à domicile, tous les jours de 8h à minuit (photo). Côté face, une nouvelle levée de fonds portant la valorisation à 2,1 milliards de dollars, en moins de sept mois d’activité. La dernière moisson de financement de 750 millions de dollars a mobilisé la société technologique américaine DoorDash ou Mubadala Capital. Chez ce dernier investisseur émirati, Amer Alaily salue une telle « trajectoire d’hyper croissance ». La société se targue de proposer jusqu’à 2.500 produits à plus de 10 millions de clients, d’abord en Allemagne, aux Pays-Bas ou en France.
150
C’est le montant de l’EuroPP levé par NGE pour son retour sur ce marché sept ans après sa première émission. Cet EuroPP ainsi que l’emprunt bancaire de 350 millions d’euros obtenu en parallèle sont assujettis à des objectifs ESG (environnement, social, gouvernance) pour lesquels le groupe de BTP a retenu trois critères : nombre de femmes à des postes d’encadrement des chantiers ; réduction du taux de fréquence des accidents de travail ; et réduction des émissions de gaz à effet de serre. Si NGE n’atteint pas ces objectifs, il paiera un malus de 0,20 % et versera une donation à des associations. Il s’agit du premier EuroPP ESG coté sur Euronext Paris.
LCL propose le bilan carbone Greenly aux professionnels
Digital. LCL, la banque spécialiste des ETI et PME, proposer à ses clients professionnels une solution simple pour leur bilan carbone. L’outil mis au point par Greenly pour les PME est entièrement digitalisé, rapide – il est réalisé en 10 à 14 jours – et simple. En même temps, la mesure des émissions carbone est alignée sur les standards réglementaires et conformes aux attentes d’organismes comme l’Ademe et l’Association Bilan Carbone. La start-up Greenly est déjà utilisée par des fonds d’investissement en capital et en dette, et s’implique aussi pour trouver un partage des coûts entre les entreprises et les financeurs. Le groupe Crédit Agricole a entrepris de son côté de donner des objectifs de réduction d’émissions à toutes ses entreprises clientes.
Air France-KLM revoit le remboursement de son PGE
Air France-KLM a annoncé lundi avoir remboursé 500 millions d’euros de l’encours de 4 milliards d’euros du prêt garanti par l’Etat français (PGE). La société a également rééchelonné le remboursement du solde de 3,5 milliards d’euros. Ce PGE de 4 milliards d’euros avait été octroyé au groupe au printemps 2020 dans le cadre d’un plan de soutien de 7 milliards d’euros de l’Etat français, qui comportait également un prêt d’actionnaire de 3 milliards d’euros, converti en dette supersubordonnée en avril dernier. Air France-KLM a également annoncé une modification du profil de remboursement concernant les 3,5 milliards d’euros restant du PGE. Plutôt qu’un versement unique le 6 mai 2023, le groupe pourra rembourser ce solde en trois étapes.
