octobre 2016
Le marché primaire obligataire resserre ses critères
Quatre émissions de dette d'entreprise ont été annulées en Europe ces deux dernières semaines, malgré le programme d’achat de titres de la BCE.
Genfit lance une augmentation de capital
La société biopharmaceutique Genfit a lancé hier une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’environ 44,6 millions d’euros, qui vient compléter la levée de fonds de 33,9 millions d’euros réalisée la semaine dernière via un placement privé. Le groupe propose une action nouvelle pour neuf actions existantes au prix de souscription de 14,30 euros par action nouvelle. Ces opérations doivent lui permettre de financer plusieurs programmes de recherches et d'études cliniques jusqu'à fin 2018-début 2019.
Genfit complète sa levée de fonds
La société biopharmaceutique Genfit a lancé hier une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’environ 44,6 millions d’euros, qui complète la levée de fonds de 33,9 millions d’euros réalisée la semaine dernière via un placement privé. Le groupe propose une action nouvelle pour neuf actions existantes au prix de souscription de 14,30 euros par action nouvelle. Ces deux opérations, qui lui permettront de procéder à une levée de fonds d’un montant total maximum de 78,5 millions d’euros, et sa trésorerie devraient lui permettre de financer plusieurs programmes de recherches et d'études cliniques jusqu'à fin 2018-début 2019.
Genfit sécurise une partie de ses besoins de financement jusqu’en 2019
Au placement privé de 34 millions d'euros réalisé hier doit succéder une augmentation de capital avec droits de 45 millions d'euros.
Genfit lève 33,9 millions d’euros en Bourse par placement privé
Genfit a annoncé jeudi avoir levé 33,9 millions d’euros dans le cadre d’un placement privé, premier volet d’une levée de fonds de l’ordre de 75 à 80 millions d’euros destinée à financer sa R&D jusqu'à fin 2018-début 2019. Le titre Genfit, suspendu depuis l’ouverture à Paris, a repris sa cotation en baisse de 12% et il cédait encore 9,8% à 21,55 euros vers 16h00.
La course à l’endettement de Verallia inquiète S&P
A la suite du projet d’émission de titres PIK pour 500 millions d’euros, l’agence abaisse d’un cran à «B» la note à long terme du groupe verrier.
BNP Paribas IP collecte 500 millions d’euros pour son fonds de prêts
BNP Paribas Investment Partners annonce avoir récolté 500 millions d’euros pour le premier closing de son nouveau fonds de prêts aux PME. Parmi ses investisseurs figurent AG2R La Mondiale, BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, l’Erafp, Federal Finance Gestion (pour le compte de Suravenir), ou encore La France Mutualiste. Le groupe BNP Paribas et le Fonds européen d’investissement ont également investi. Ce véhicule de format Eltif est destiné à financer 100 à 150 PME européennes en combinant prêt bancaire à moyen terme (environ 5 ans) et fonds de prêts de long terme (de 7 à 10 ans).
BNP Paribas IP collecte 500 millions d’euros pour son fonds de prêts
BNP Paribas Investment Partners annonce avoir récolté 500 millions d’euros pour le premier closing de son nouveau fonds de prêts aux PME. Parmi ses investisseurs figurent AG2R La Mondiale, BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, l’Erafp, Federal Finance Gestion pour le compte de Suravenir ou encore La France Mutualiste. Le groupe BNP Paribas et le Fonds européen d’investissement ont également participé à la levée de fonds.
BNP Paribas IP va boucler le premier closing d’un fonds de prêts aux PME européennes
BNP Paribas IP va boucler le premier closing d’un fonds de prêts aux PME européennes. La société de gestion, filiale de la banque, avait annoncé en août un objectif de 300 à 500 millions d’euros pour financer les PME sur un mode innovant : les montages associeront de la dette bancaire et de la dette privée, plus longue et remboursable in fine. Cette solution permet aussi à la banque d’alléger le coût prudentiel de ses engagements envers les PME, tout en conservant cette clientèle.
Bpifrance investit dans la «fashion tech» avec BonneGueule
Bpifrance a annoncé hier avoir pris une participation minoritaire dans la marque de mode masculine BonneGueule. La société, née d’un blog de conseils en 2007, a acquis une large audience (3 millions de visiteurs par an) et s’est lancée en 2014 dans le prêt-à-porter en ligne. La marque, qui poursuit ses activités de conseil sur son site, a depuis ouvert deux magasins, à Paris et Lyon. Il s’agit du sixième investissement de Mode et Finance 2, deuxième fonds de Bpifrance dédié au luxe et aux métiers de la création.
Bpifrance investit dans la «fashion tech» avec BonneGueule
Bpifrance a annoncé lundi avoir pris une participation minoritaire dans la marque de mode masculine BonneGueule pour accompagner son développement. La société, née d’un blog de conseils sur la mode masculine en 2007, a acquis une large audience (3 millions de visiteurs par an) et s’est lancée en 2014 dans le prêt-à-porter en ligne. La marque, qui poursuit ses activités de conseil sur son site, a ensuite ouvert un premier magasin à Paris en 2015 et un second à Lyon en 2016. Il s’agit du sixième investissement de Mode et Finance 2, deuxième fonds de Bpifrance dédié au secteur du luxe et des métiers de la création.
septembre 2016
L’appétit pour les prêts à effet de levier européens ne fléchit pas
Le spread à l’émission a baissé de 444 à 403 points de base entre juillet et fin septembre, tandis que les émissions ont rattrapé le retard du début d’année.
Dietrich Carebus joue sur l’alliance entre dette mezzanine et Euro PP
L'apport de la mezzanine a permis à l'assembleur et distributeur d'autobus d'améliorer les conditions d'accès au financement en dette senior.
Le Noble Age renforce son capital
Le Noble Age Groupe fait entrer de nouveaux actionnaires à son capital. Le groupe de maisons de retraite et de services d’hospitalisation à domicile a signé hier des protocoles d’investissement avec Mérieux Développement (filiale de l’institut Mérieux) et Nobel (véhicule d’investissement géré par Weinberg Capital Partners). Ces derniers souscriront à un placement privé d’environ 20,2 millions d’euros. A cette occasion, les cadres managers du groupe se renforceront également au capital. Le prix de souscription sera de 28 euros par action, soit une décote de 12,7% par rapport au cours moyen pondéré des 20 derniers jours de bourse. La réalisation de ces opérations interviendra dans le courant du quatrième trimestre 2016, après l’obtention auprès de l’AMF d’une dérogation à l’obligation de déposer un projet d’offre publique.
Klépierre finalise son offre de rachat obligataire
Le spécialiste de l’immobilier commercial a annoncé hier avoir mené à bien le 26 septembre l’offre de rachat lancée une semaine plus tôt sur une obligation de 500 millions d’euros à échéance septembre 2019, offrant un coupon de 2,75%, ainsi que sur une obligation de 500 millions d’euros à échéance février 2021 à 3,25%. Le montant nominal apporté à l’offre s’élève à 348,7 millions, soit un taux d’apport de 34,9%. Le lancement de cette opération s’était accompagné le même jour d’une émission de 600 millions d’euros d’obligations à 15 ans. La marge avait été fixée à 60 points de base au-dessus du taux de swap portant le coupon à 1,25%. Ces transactions visent à réduire le coût de financement du groupe tout en allongeant la durée moyenne de sa dette. A conditions de marché inchangées, le coût de l’endettement net devrait baisser à moins de 2% d’ici à 2017.
Le Crédit Agricole renouvelle son engagement auprès d’Eurazeo
La banque a placé hier de nouvelles obligations échangeables en actions de la holding cotée, pour relayer une précédente émission de 2013.
Europcar optimise le financement de sa flotte de véhicules
Le loueur a notamment renégocié les termes de sa facilité de titrisation dont le montant a été porté à 1,3 milliard d'euros.
La croissance du crédit aux entreprises reste soutenue
En août, la croissance de l’encours des crédits aux entreprises en France est ressortie à 5,3% contre 5,4% en juillet, selon les chiffres de la Banque de France. Cette évolution profite du rythme élevé de la croissance des crédits de trésorerie, à 9,2% en août après 9,3% le mois précédent. En séquentiel, les crédits à l’investissement ont progressé de 4,2% à 4,3%. L’encours total des crédits aux entreprises s'élevait à 897 milliards d’euros à la fin du mois d’août, dont 627 milliards pour l’investissement et 211 milliards pour la trésorerie.