Les fournisseurs d’ETF clés en main prennent l’Europe d’assaut
Quatre groupes proposent désormais ces fonds indiciels en marque blanche sur le Vieux Continent, des offres liées aux évolutions du marché.
septembre 2022
14/09/2022
WisdomTree lance un ETF sur la blockchain
WisdomTree vient de lancer le WisdomTree Blockchain Ucits ETF (WBLK). Coté sur le Börse Xetra et Borsa Italiana, il vise à répliquer le cours et le rendement, avant imputation des frais de gestion, de l’indice WisdomTree Blockchain Ucits. Le total des frais sur encours (TFE) de cet ETF s’élève à 0,45 %. Le nouvel ETF sera coté sur le London Stock Exchange le 14 septembre 2022. L’indice a été développé par WisdomTree. Il est conçu pour s’exposer à la performance des entreprises spécialisées dans les technologies de la blockchain et des cryptomonnaies, tout en étant compatible avec les critères ESG de WisdomTree. WBLK est le huitième ETF de la gamme d’actions thématiques de WisdomTree qui compte 1,1 milliard de dollars d’encours sous gestion. Il est le troisième lancé en 2022 après WisdomTree Recycling Decarbonisation Ucits ETF (WRCY) et WisdomTree New Economy Real Estate Ucits ETF (WTRE).
12/09/2022
Vanguard rattrape BlackRock sur le marché américain des ETF
Vanguard est en train de combler son retard par rapport à BlackRock sur le marché américain des ETF, rapporte le Financial Times. Les actifs des ETF gérés par Vanguard aux Etats-Unis se montent à 1.840 milliards de dollars fin août, contre 2.210 gérés par le pôle iShares de BlackRock, selon de nouvelles données. Vanguard avait enregistré une collecte plus forte que son concurrent pour ses ETF américains en 2021 et reste en tête cette année. BlackRock et Vanguard contrôlent plus de 60 % du marché américain des ETF, qui a été multiplié par cinq en dix ans, à 6.600 milliards de dollars.
09/09/2022
Euronext et HSBC AM cotent le premier ETF biodiversité à Paris
HSBC Asset Management a coté à Paris ce 8 septembre son nouveau fonds ETF biodiversité sur Euronext. Ce fonds, HSBC World ESG Biodiversity Screened Equity Ucits ETF, est une première sur Euronext Paris. Il réplique l’indice Euronext ESG Biodiversity Screened World USD développé par les équipes indicielles d’Euronext, en partenariat avec celles de HSBC AM. Il s’agit du premier indice biodiversité lancé par Euronext Paris.Sustainalytics et Iceberg Data Lab est intervenu en tant que fournisseur de données extra-financières. L’ETF, domicilié en Irlande, a été lancé et coté pour la première fois à Londres mi-août. L’indice de référence suit les marchés actions au niveau mondial avec un filtre ESG (environnement, social, gouvernance) et l’intégration d’enjeux liés à la biodiversité, tout en excluant notamment 25% des moins bons élèves en matière de notation extra-financière sur les 3 piliers E, S, G. Ainsi, il applique des filtres d’exclusion dont certains en lien direct avec la biodiversité : 1. Le premier filtre ESG applique des exclusions sur un certain nombre de secteurs de type armes controversés, tabac, énergie nucléaire, etc dont des exclusions spécifiques en lien avec des considérations relatives à la biodiversité, par exemple les pesticides, la chasse (notamment à la baleine), etc.; 2. Le deuxième filtre ESG élimine les 25 % des moins bons élèves en matière de notation extra-financière sur les 3 piliers E, S, et G, à l’aide de la méthodologie de calcul des risques ESG développée par Sustainalytics ; 3. Le troisième filtre exclu sur la base de l’approche CBF (Corporate Biodiversity Footprint) développée par Iceberg Data Lab les titres qui ont les scores (négatifs) les plus élevés en matière de biodiversité. Cette méthodologie utilise l’abondance moyenne des espèces pour établir ses scores de biodiversité et évalue quatre des pressions les plus fortes sur la biodiversité : le changement climatique, l’utilisation des sols, la pollution atmosphérique et la pollution de l’eau. Le fonds relève de l’Article 8 du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans les services financiers (SFDR). Il doit aussi être coté en Allemagne (Xetra) et en Italie.
08/09/2022
DWS cote trois ETF alignés sur les Accords de Paris
DWS a lancé trois nouveaux ETF Xtrackers exposés aux marchés d’actions américains, européens et japonais axés sur l’ESG et alignés sur les objectifs de l’Accord de Paris. «Ce lancement fait suite aux deux ETF lancés en février dernier, qui utilisent la même méthodologie indicielle», explique DWS dans un communiqué. Les produits en question sont les suivants: le Xtrackers USA Net Zero Pathway Paris Aligned Ucits ETF, le Xtrackers Europe Net Zero Pathway Paris Aligned Ucits ETF et le Xtrackers Japan Net Zero Pathway Paris Aligned Ucits ETF. Ils sont tous les trois qualifiés de fonds Article 9 en vertu du règlement de l’UE sur les informations financières durables (SFDR). Ils suivent les indices Solactive-ISSESG Net Zero Pathway, qui visent une réduction de 50 % de l’intensité de carbone par rapport à l’indice de référence équivalent du marché non ESG, ainsi qu’une réduction continue de l’intensité de carbone de 7 % par an. Les nouveaux ETF sont cotés sur la Deutsche Boerse et la Bourse de Londres, d’autres Bourses devant suivre.
06/09/2022
Fidelity International renforce son offre européenne sur les ETF
La société de gestion Fidelity International a coté cinq fonds indiciels thématiques (ETF) à la Bourse de Londres, de Francfort et de Zurich. Ils le seront plus tard à la Bourse de Milan. Ces cinq ETF se focalisent sur l'énergie propre (Fidelity Clean Energy), les transports du futur (Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation), les services du cloud informatique (Fidelity Cloud Computing), la digitalisation de la santé (Fidelity Digital Health) et l’industrie du métavers (Fidelity Metaverse).
06/09/2022
Axa IM fait son retour sur le marché des ETF
C’est confirmé. Axa Investment Managers va lancer une gamme d’ETF, c’est-à-dire des fonds indiciels cotés, dès ce mois de septembre, corroborant une information dévoilée par NewsManagers en juin. La filiale de gestion d’Axa doit officiellement l’annoncer ce jour. Il s’agit donc d’un retour sur un type de produits qu’elle avait préférer délaisser en 2009 au profit de son partenaire de l'époque BNP Paribas Asset Management (pour la gamme baptisée EasyETF). La société compte toutefois se focaliser sur un segment précis des ETF, celui des ETF gérés de manière active. C’est une stratégie que d’autres gestionnaires connus pour être des gérants actifs ont préféré adopter pour essayer de capter un marché en très forte croissance sans pour autant casser leur image de gérants de conviction. Il permet d'être aussi sur un marché un peu moins encombré par la concurrence et les acteurs historiques comme BlackRock ou Vanguard. «L’idée est d’utiliser un moyen de vente supplémentaire qui vient s’ajouter à la croissance organique du business core. C’est une évolution tout à fait naturelle pour Axa IM, complémentaire de notre offre, assure le président exécutif d’Axa IM, Marco Morelli, qui ajoute : « nous ne perdons pas notre vocation historique de gestion active. Dans un ETF géré activement, le gérant décide où et comment investir l’argent ». L’accent sera mis au départ sur l’investissement responsable. Le premier ETF lancé sera en effet sur la biodiversité et suivra ensuite -une quinzaine de jours plus tard - un ETF sur le changement climatique. Ces véhicules seront cotés dans un premier temps sur Deutsche Börse, pour des raisons essentiellement de «timing», selon nos informations. Le gérant prévoit d’avoir des équipes de gestion et de ventes entièrement dédiées et intégrées dans leur division de stratégie «core». A cet effet déjà, Charles Lewandowski a été recruté côté gestion et rejoindraLorraine Zafrani, et Brieuc Louchard a été recruté côté trading. L’arrivée de ce dernier en mars dernier, alors qu’il était responsable des ETF chez Euronext, semblait annonciatrice de ce virage stratégique pris par Axa IM. «Notre objectif est de parvenir à une position de leadershipdans les ETF actifs. Du moment que nous nous embarquons dans cette stratégie, comme pour toute stratégie, nous voulons devenir un des leaders du marché en Europe», indique Marco Morelli. Un leader dans un marché qui reste pour le moment de niche. Les ETF actifs représentaient 474 milliards de dollars d’encours à fin juillet selon le cabinet de recherche ETFGI, soit tout juste 5% du total des encours des ETF dans le monde.
août 2022
31/08/2022
Direxion liquide sept ETF
Le fournisseur américain de fonds indiciels cotés (ETF) Direxion va liquider et fermer sept ETF en raison de leur «incapacité à attirer suffisamment d’actifs», selon un communiqué. Ces fonds seront fermés le 23 septembre. Les produits en question sont: Direxion Daily 5G Communications Bull 2X Shares, Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares, Direxion Russell 1000 Growth Over Value ETF, Direxion Russell 1000 Value Over Growth ETF, Direxion Fallen Knives ETF, Direxion Low Priced Stock ETF et Direxion World Without Waste ETF.
26/08/2022
Les ETF gérés activement atteignent un encours record dans le monde
Les encours des ETF (fonds indiciels cotés) gérés de manière active ont atteint le chiffre record de 474 milliards de dollars à la fin du mois de juillet 2022 au niveau mondial, selon les chiffres du cabinet de recherche ETFGI. Ils ont ainsi augmenté de 7,1% par rapport à fin décembre 2021. Ils ont recueilli 8,22 milliards de dollars en net sur le mois de juillet 2022, ce qui porte la collecte depuis le début de l’année à 71,41 milliards de dollars. Il s’agit du 28ème mois de collecte nette positive.
24/08/2022
Fineco AM va lancer des ETF
Fineco Asset Management lancera son offre d’ETF d’ici à la fin du troisième trimestre de cette année, rapporte Funds People Italia. Cette offre s’adressera aux clients particuliers. L’annonce a été faite en marge de la présentation des résultats du groupe. Fineco Asset Management gère 24,5 milliards d’euros.
23/08/2022
Vanguard introduit deux ETF à Milan et Londres
Vanguard a lancé deux ETF ESG sur les Bourses de Milan et de Londres. Il s’agit des fonds ESG Developed Europe All Cap UCITS ETF et ESG North America All Cap UCITS ETF. Le premier réplique l’indice FTSE Developed Europe All Cap Choice et offre une exposition aux actions de grande, moyenne et petite capitalisations des pays européens développés. Le second suit l’indice FTSE North America All Cap Choice et couvre les titres de grande, moyenne et petite capitalisations des Etats-Unis et du Canada.
19/08/2022
Les ETF en Europe connaissent leur deuxième mois consécutif de collecte négative en juillet
Alors que le mois de juin 2022 avait mis fin à plus de deux ans de collecte nette positive pour les ETF en Europe, juillet n’a pas inversé la tendance. Les investisseurs ont retiré en net près de 3 milliards de dollars de ces fonds indiciels cotés en Bourse sur la période, selon le cabinet de recherche ETFGI. La collecte reste cependant positive en cumulé depuis le début de l’année à +65,23 milliards de dollars. A la fin du mois de juillet, les encours des ETF enregistrés en Europe atteignaient 1.430 milliards contre 1.370 milliards fin juin, grâce à l’effet marché. Aux Etats-Unis, la tendance reste toujours très clairement positive avec des entrées nettes de 35,54 milliards de dollars au cours du mois de juillet. Cela porte la collecte nette depuis le début de l’année à 343 milliards de dollars. Au cours du mois, les actifs investis dans l’industrie des ETF aux États-Unis ont augmenté de 6,9 %, passant de 6.180 milliards de dollars fin juin à 6.610 milliards de dollars fin juillet 2022.
19/08/2022
HANetf veut étendre sa plateforme en marque blanche aux cryptomonnaies
HANetf poursuit ses ambitions de croissance. Le tout jeune producteur d’ETF (fonds indiciels cotés) en marque blanche veut encore étendre sa plateforme et pour cela vise désormais la production d’ETC de crypto-monnaies avec l’aide du fournisseur spécialisé ETC Group. Jusqu'à présent, la plateforme britannique se focalisait sur la création d’ETF sous format Ucits et sur celle d’ETC (fonds de matières premières) avec comme sous-jacent physique l’or ou le carbone. Elle a ainsi développé une quarantaine de véhicules pour le compte d’une vingtaine de clients. HANetf distribue déjà des produits crypto pour le compte du fournisseur ETC Group. Sa nouvelle plateforme doit permettre à d’autres gérants de confectionner et gérer des ETC crypto sur sa plateforme. «L’objectif sera de fournir la plateforme ETP crypto la plus complète disponible en Europe et ailleurs», indique un communiqué. HANetf affirme du reste avoir reçu plus d’une cinquantaine de demandes pour ce type de produits depuis l’année dernière et cela malgré la chute des cours des crypto-monnaies. Le Britannique estime que cette chute n’est d’ailleurs que passagère face à l’engouement des nouvelles générations d’investisseurs.
Un ETF anti-ESG voit le jour aux Etats-Unis
Strive Asset Management vient de lancer un fonds indiciel coté (ETF) visant à combattre l’introduction des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le secteur de l'énergie et de profiter d’un potentiel marché haussier pour ces actions. Dénommé Strive U.S. Energy ETF, cet ETF s’appuie sur le soutien des milliardaires Peter Thiel et Bill Ackman. Strive AM utilisera ses droits de vote pour rejeter les résolutions liées à l’ESG et permettre à ces entreprises de produire davantage d’hydrocarbures. La société de gestion américaine estime que les entreprises du secteur doivent être capables de saisir les opportunités à venir pour répondre à une demande croissante au niveau mondial. Le fonds répliquera la performance de l’indice Solactive GBS United States 1000 Index.
11/08/2022
Les ETF collectent 158Md$ dans le monde au deuxième trimestre
Le fournisseur de recherche et de données sur les fonds indiciels cotés ETFGI calcule que les ETF ont collecté 157,7 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre 2022. Les encours des produits indiciels (ETP et ETF) s'élevaient fin juin à 8.856 milliards de dollars investis dans 10.483 produits selon ETFGI.
10/08/2022
Vanguard devient le gérant du plus gros ETF obligataire du monde
La société de gestion américaine Vanguard a dépossédé, ce mardi, son homologue BlackRock du titre de gérant du plus gros fonds indiciel coté (ETF) obligataire du monde, selon Bloomberg. Les données de l’agence indique que le Vanguard Total Bond Market ETF disposait d’encours sous gestion de 83,8 milliards de dollars (82 milliards d’euros), dépassant les 83,2 milliards de dollars d’encours (81,4 milliards d’euros) de l’iShares Core US Aggregate Bond ETF, distribué par BlackRock. La société dirigée par Larry Fink détenait ce titre depuis le milieu des années 2010. Les encours sur les ETF des deux sociétés se rapprochent de plus en plus, étant de 1.860 milliards de dollars pour Vanguard et de 1.950 milliards de dollars pour BlackRock, note Bloomberg.
10/08/2022
Les premiers ETF à obligation unique se cotent sur le Nasdaq
Après les fonds indiciels cotés (ETF) composés d’une seule action, une boutique de gestion d’actifs américaine Issuer F/m Investments vient de coter, ce mardi, les premiers ETF à obligation unique sur le Nasdaq. Le premier ETF détiendra la dernière obligation à dix ans émise par le Trésor américain, le deuxième la dernière obligation à deux ans émise par le Trésor et le troisième la dernière obligation à trois mois du Trésor. Et cela, jusqu’à ce qu’une nouvelle obligation sur ces échéances soit émise. Pour la création de ces ETF, Issuer F/m Investments a collaboré avec deux de ses affiliés, North Slope Capital et Genoa Asset Management. Le Financial Times rapporte que la cotation d’au moins dix autres ETF à obligation unique, arrivant à échéance sur une période de trois mois à 30 ans, est prévue.
05/08/2022
Vanguard pourrait chiper à BlackRock le titre de gérant du plus gros ETF obligataire
La société de gestion américaine BlackRock est en passe de se faire détrôner par Vanguard en tant que gérant du plus gros fonds indiciel coté (ETF) du monde, rapporte le Financial Times, qui s’appuie sur des données Factset. L’ETF iShares Core US Aggregate Bond de BlackRock a été en première ligne de la chute de 10,5% subie entre décembre 2021 et début août par l’indice qu’il suit, à savoir le Bloomberg US Aggregate Bond Index. L’ETF de BlackRock, qui demeure le plus gros ETF obligataire du marché depuis le milieu des années 2010, a ainsi décollecté de 815 millions de dollars entre janvier et début août. Ses encours ont régressé de 92,2 milliards de dollars en décembre 2021 à 82,5 milliards de dollars début août. Par conséquent, l’ETF Vanguard Total Bond Market le talonne. Il a collecté 6,9 milliards de dollars jusqu’alors cette année et ses actifs se situent à 82,4 milliards de dollars début août, en baisse seulement d'1,9 milliard depuis début 2022 selon Factset.
02/08/2022
Les ETF crédit européens de BlackRock atteignent un niveau de trading record
Les fonds indiciels cotés (ETF) obligataires iShares de BlackRock sur l’investment grade et le haut rendement (high yield) européens voient leurs échanges atteindre un niveau record selon Bloomberg. D’après les données compilées par l’agence, les deux ETF s'échangent à hauteur d’un montant cumulé de 62,7 milliards d’euros, soit le montant le plus élevé à ce stade de l’année, toutes années confondues. La semaine dernière, les volumes d'échanges sur ces ETF ont excédé ceux observés en 2020 quand la pandémie a poussé les traders à ajuster leurs positions en masse, relève Bloomberg. Le responsable de la stratégie obligataire iShares pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, Vasiliki Pachatouridi, souligne que beaucoup d’investisseurs institutionnels ont utilisé des ETF obligataires pour la première fois depuis 2020. Ce, dans le but de générer des rendements actifs à travers des vues spécifiques sur la duration crédit ou le prêt de leurs parts d’ETF.
juillet 2022
22/07/2022
Franklin Templeton élargit la distribution de ses ETF en Italie
Franklin Templeton vient de signer un accord avec la plateforme de transactions de l’italien Directa pour distribuer 19 ETF de la gamme Franklin LibertyShares. Cet accord permet aux investisseurs particuliers italiens d’accéder à l’ensemble des ETF de la gamme Franklin LibertyShares qui sont cotés à la Bourse de Milan, via la plateforme en ligne de Directa.
