Le régime fiscal français sur le corporate venture est entré en vigueur
La publication du décret au JO ouvre la voie à un amortissement exceptionnel sur cinq ans, dans la limite de 1% de l’actif total de l’entreprise investissant.
septembre 2016
Albéa enrichit le pipeline des gros LBO français
Mandaté par Sun Capital, Lazard doit engager fin septembre la vente du spécialiste du packaging de cosmétiques qui pourrait valoir un milliard d'euros.
Apollo précise le projet d’IPO d’Athene Holding
Le fonds de private equity, qui contrôle 45% des droits de vote, a enregistré au dernier trimestre une hausse de 20% de la juste valeur d’Athene.
TPG et KKR vont animer les levées de fonds LBO en Asie
Les deux groupes américains de private equity préparent des méga-fonds qui vont concurrencer les campagnes de collecte menées par les acteurs régionaux.
Bridgepoint soigne les cliniques C2S en rachetant Avenir Santé
Le fonds rachète les cliniques bourguignonnes de Montefiore Investment pour faire grandir le groupe rhônalpin C2S, en portefeuille depuis 2011.
août 2016
L’équipe d’ActoMezz s’installe chez EdRIP
Edmond de Rothschild Investment Partners (EdRIP) a annoncé hier l’arrivée de l’équipe d’ActoMezz, dans le sillage du closing le 1er août de l’acquisition des activités de dette mezzanine d’ACG Capital. Arrivé chez ActoMezz en 2011 après plus de quinze années passées chez 3i et Perfectis Private Equity, Stéphane Bergez devient directeur associé d’EdRIP, en charge d’ActoMezz. Laurent Fichter, qui avait rejoint ActoMezz à sa création en 2006, devient également directeur associé. L’équipe de six personnes portera à 54 les effectifs d’EdRIP.
KKR perd deux poids lourds de son activité en Chine
Le fonds KKR a annoncé hier le départ de David Liu, responsable Chine et coresponsable de son activité de private equity en Asie, et de Julian Wolhardt, l’un de ses associés. Tous deux partiront à la fin de l’année pour créer un fonds centré sur la Chine. Ils ont contribué pendant deux décennies au développement de KKR dans la région, où le groupe américain est l’un des fonds de capital-investissement les plus actifs. Ming Lu, l’autre coresponsable des activités asiatiques de KKR, en prend désormais la direction et assure l’intérim en Chine. KKR prépare la levée d’un troisième fonds Asie qui vise 7 milliards de dollars (6,26 milliards d’euros), selon Bloomberg.
L’équipe d’ActoMezz s’installe chez EdRIP
Edmond de Rothschild Investment Partners (EdRIP) a annoncé ce matin l’arrivée de l’équipe d’ActoMezz, dans le sillage du closing le 1er août de l’acquisition des activités de dette mezzanine d’ACG Capital. Arrivé chez ActoMezz en 2011 après plus de 15 ans passés chez 3i et Perfectis Private Equity, Stéphane Bergez devient directeur associé d’EdRIP, en charge d’ActoMezz. Laurent Fichter, qui avait rejoint ActoMezz à sa création en 2006, devient également directeur associé. L’équipe de six personnes portera à 54 les effectifs d’EdRIP.
KKR perd deux poids lourds de son activité en Chine
Le fonds KKR a annoncé aujourd’hui le départ de David Liu, responsable Chine et co-responsable de son activité de private equity en Asie, et de Julian Wolhardt, l’un de ses associés. Tous deux partiront à la fin de l’année pour créer un fonds centré sur la Chine. Ils ont contribué pendant deux décennies au développement de KKR dans la région, où le groupe américain est l’un des fonds de capital-investissement les plus actifs.
Apollo va s’emparer du texan Rackspace pour 4,3 milliards de dollars
En quête d’un repreneur depuis deux ans, le fournisseur texan de services d’informatique dématérialisée a choisi vendredi de se vendre au fonds d’investissement Apollo Global Management pour 32 dollars par action. La transaction se monte à 4,3 milliards de dollars, soit une prime de 38% par rapport à la valeur boursière de la cible le 3 août 2016, avant l’annonce de négociations entre les deux parties. Sa finalisation, prévue au quatrième trimestre 2016, fera sortir l’entreprise de la Bourse de New York où elle est cotée depuis 2008. Fondée en 1998, Rackspace Hosting compte actuellement environ 6 200 personnes et s’attend à un chiffre d’affaires de 2 milliards de dollars en 2016, en progression de 3 à 4% par rapport à 2015. Elle est connue pour être à l’origine avec la NASA d’OpenStack, la plateforme open source de cloud d’infrastructure promue aujourd’hui aussi par d’autres acteurs comme IBM, Hewlett Packard Enterprise ou Fujitsu.
Les émissions de leveraged loans pâtissent du ralentissement du M&A
Les émissions ont baissé de 41% sur un an, mais le marché des leveraged loans dédiés aux opérations de LBO demeure dynamique.
Le fonds souverain norvégien retrouve des couleurs malgré le Brexit
Le premier fonds souverain mondial affiche un rendement de 1,3% au deuxième trimestre en dépit d’une dépréciation de 5% de ses actifs immobiliers britanniques.
KKR et TowerBrook soutiennent l’internationalisation d’OVH
Les deux fonds vont investir 250 millions au capital de l’hébergeur de sites internet qui s’apprête à ouvrir ses premiers data centers aux Etats-Unis.
Le refinancement du LBO sur Veritas touche à sa fin
Un an après son rachat par le fonds Carlyle, Veritas va placer cette semaine la dernière tranche obligataire pour rembourser les prêts relais bancaires.
Ardian renforce ses positions dans les autoroutes portugaises
Son sixième véhicule dédié aux infrastructures va prendre le contrôle de la coentreprise créée l’an dernier avec Ascendi moyennant 600 millions d’euros.
LBO France cède le contrôle de Materne-Mont Blanc au groupe Bel
Propriétaire du producteur de compotes et de desserts depuis 2010, le fonds avait déjà récupéré une grande partie de son investissement.
Wendel détient 33% du capital d’Allied Universal
Wendel a annoncé hier avoir reçu 388 millions de dollars (347 millions d’euros environ) en numéraire dans le cadre de la fusion entre AlliedBarton et Universal Services of America (USoA), qui donne naissance à un nouveau leader de la sécurité en Amérique du Nord. La société d’investissement française, qui détient environ 33% du capital de l’entité fusionnée, dénommée Allied Universal, précise qu’elle a reçu cette somme en échange de ses parts dans le capital d’AlliedBarton. Allied Universal devrait générer un chiffre d’affaires annuel total d’environ 4,5 milliards de dollars et un excédent brut d’exploitation ajusté pro forma d’environ 440 millions de dollars incluant environ 100 millions de dollars de synergies. Wendel a finalisé le rachat d’AlliedBarton Security Services en décembre 2015 pour 1,68 milliard de dollars. Dans le cadre de cette transaction, Wendel a investi 687 millions de dollars en fonds propres aux côtés du management d’AlliedBarton, de manière à détenir environ 95% du capital de la société.
Advent prend une participation de 50% dans InVentiv
Le fonds de private equity Advent International a annoncé hier son intention d’acquérir 50% du capital de la société américaine InVentiv Health spécialisée dans les tests pharmaceutiques, en accord avec le propriétaire actuel d’InVentiv, le fonds Thomas H. Lee, qui conservera le reste du capital. L’opération valorisera la cible 3,8 milliards de dollars (3,4 milliards d’euros), alors que Thomas H. Lee avait déboursé environ 1,1 milliard de dollars pour prendre le contrôle de l’entreprise en 2010. InVentiv, qui n’a actuellement pas de projet d’IPO, a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires d’environ 2,2 milliards de dollars.
Wendel boucle l’acquisition de 40% du capital de SGI Africa
Wendel a annoncé vendredi avoir finalisé son premier investissement dans l’immobilier commercial en Afrique en entrant au capital de la société foncière SGI Africa, aux côtés du groupe CFAO. L’actionnariat de SGI Africa est désormais constitué de Wendel (40% du capital), CFAO (40%) et FFC (partenariat entre CDC International Capital et Qatar Investment Authority, 20 %). Wendel, au travers d’Oranje-Nassau Développement, a réalisé un premier investissement de l’ordre de 25 millions d’euros dans SGI Africa et y investira, progressivement, jusqu’à 120 millions au cours des prochaines années.
Bpifrance réinvestit dans Talend
Après avoir investi fin 2013 dans Talend à l’occasion d’une levée de fonds qui a permis à l’entreprise française spécialisée dans les solutions de Big Data de poursuivre ses investissements technologiques et son développement commercial, Bpifrance a annoncé vendredi s’être renforcé au capital de l’éditeur de logiciels à l’occasion de son introduction en bourse au Nasdaq. Cette IPO a permis à Talend de lever près de 100 millions de dollars (89,5 millions d’euros).