Etanco remet en jeu son actionnariat
Exclusif - Le fabricant français de systèmes de fixation pour l’enveloppe extérieure des bâtiments a mandaté Centerview Partners pour organiser sa vente.
novembre 2021
KKR brise un tabou dans les télécoms européens
Aucun fonds de private equity n'avait encore osé s'attaquer à un opérateur historique comme Telecom Italia.
Sagard prend position chez EOS Corrugated
Le producteur de consommables techniques pour la fabrication de cartons ondulés EOS Corrugated change de propriétaire. Figurant au portefeuille de Capza depuis 2018, l’industriel basé à Romans-sur-Isère s’apprête à rejoindre Sagard.
Unilever revend ses thés Lipton pour 4,5 milliards d’euros
Unilever et Lipton s’apprêtent à poursuivre leur chemin chacun de leur côté. Le géant de l’agroalimentaire, conseillé par Goldman Sachs et Centerview Partners, a trouvé un accord avec CVC, épaulé par Spayne Lindsay, pour se délester de 34 marques de thé. L’offre se chiffre à 4,5 milliards d’euros. Elle a été jugée préférable aux autres propositions émanant d’Advent International, de Carlyle et du tandem Cinven-Abu Dhabi Investment Autority. Unilever a toutefois gardé le business en Inde et en Indonésie, ainsi que le segment des thés prêts à boire, lancés en partenariat avec PepsiCo.
Capza : les raisons du chamboulement de gouvernance
Christophe Karvelis revient sur le départ de Dominique Gaillard, ex-président d’Ardian France, qui avait rejoint la société de gestion en avril.
Cobepa grimpe à bord du spécialiste du génie climatique Climater
Contrôlé par Sagard depuis 2018, Climater change d’actionnaires. Le processus de cession animé par Edmond de Rothschild Corporate Finance a en effet permis à Cobepa d’entrer en négociations exclusives en vue de remplacer le partenaire financier de ce spécialiste du génie climatique. L’opération, révélée par Capital Finance et confirmée à L’Agefi, se serait nouée sur la base d’une valorisation de plus de 350 millions d’euros. Un prix à comparer à la trentaine de millions d’euros d’Ebitda du groupe dirigé par Stéphane Gilet et Marc Trouchaud.
Unilever vend ses thés Lipton pour 4,5 milliards d’euros
Unilever et Lipton s’apprêtent à poursuivre leur chemin chacun de leur côté. Le géant de l’agroalimentaire, conseillé par Goldman Sachs et Centerview Partners, a trouvé un accord avec CVC, épaulé par Citi et Spayne Lindsay, pour se délester de 34 marques de thé. L’offre se chiffre à 4,5 milliards d’euros. Elle a été jugée préférable aux autres propositions émanant d’Advent International (allié pour l’occasion avec le fonds souverain singapourien GIC), de Carlyle et du tandem Cinven-Abu Dhabi Investment Autority.
Permira investit dans la plateforme de fitness AllTrails
Permira vient d’injecter pas moins de 150 millions de dollars (133 millions d’euros) dans AllTrails, la plateforme californienne d’activités de fitness et de plein air, en vue de financer son expansion à l’international. Créée à San Francisco en 2010, la start-up s’est attaquée au marché européen de l’outdoor dès 2018, en proposant une version française, allemande et espagnole de son application. Il y a trois ans, elle est passée sous le contrôle de Spectrum Equity – un fonds originaire de Boston encore aujourd’hui majoritaire au capital. AllTrails dispose de la plus large base numérique de guides de sentiers au monde, avec près de 300.000 parcours enregistrés. Elle est utilisée par 30 millions de sportifs.
Oaktree lève le plus gros fonds de son histoire
La société de gestion américaine a bouclé la collecte de son onzième véhicule de dette décotée à 16 milliards de dollars.
Carlyle va reprendre le groupe suisse AutoForm
Détenu par Astorg depuis 2016, l’éditeur suisse de logiciels AutoForm va changer de mains. La vente confiée à Rothschild & Co a débouché sur l’entrée en négociations exclusives de Carlyle, notamment conseillé par Linklaters et Latham & Watkins. Le fonds américain a remis une offre valorisant le groupe 1,75 milliard d’euros, soit davantage que les deux autres fonds en présence, KKR et Francisco Partners. Deux industriels avaient également répondu présents sur l’enchère, mais Astorg (qui avait acheté l’éditeur près de 650 millions d’euros) n’aurait souhaité prendre aucun risque d’exécution.
« La prise en compte des paramètres ESG est devenue incontournable »
La parole à… Anne Lemercier, partner chez Clifford Chance
L’actionnariat salarié avance à petits pas dans le non-coté
Les mesures de la loi Pacte commencent à porter leurs fruits. L’enjeu porte sur les ETI, où le taux de diffusion n’est que de 3,5 %.
La tech européenne en route vers une année record
Expansion. Les montants levés par le secteur de la tech en Europe ont crû sur un an de 178 % au troisième trimestre 2021, selon le baromètre réalisé par In Extenso Innovation Croissance et l’Essec Business School. Plus de 59 milliards d’euros ont été levés (dont 8 milliards d’euros en France), avec des tickets moyens de 16,7 millions d’euros. Alors que ce niveau représente déjà 180 % des montants levés en Europe sur l’ensemble de 2020, « le dernier trimestre permettra de qualifier 2021 comme une année record sur le marché du venture », projette l’étude.
Permira signe son entrée dans la plateforme de fitness AllTrails
L’investissement est massif. Permira vient d’injecter pas moins de 150 millions de dollars dans AllTrails, la plateforme californienne d’activités de fitness et de plein air. Cela dans l’optique de financer son expansion à l’international. Créée à San Francisco en 2010, la start-up s’est attaquée au marché européen de l’outdoor dès 2018, en proposant une version française, allemande et espagnole de son application. Il y a trois ans, elle est passée sous le contrôle de Spectrum Equity – un fonds originaire de Boston encore aujourd’hui majoritaire au capital. AllTrails dispose de la plus large base numérique de guides de sentiers au monde, avec près de 300.000 parcours enregistrés. Elle est utilisée par 30 millions de sportifs. A ce jour, l’application AllTrails a été téléchargée plus de 40 millions de fois et offre des parcours dans 190 pays.
L’éditeur de logiciels AutoForm reprend la route avec Carlyle
Détenu par Astorg depuis 2016, l’éditeur suisse de logiciels AutoForm va changer de mains. La vente confiée à Rothschild & Co a débouché sur l’entrée en négociations exclusives de Carlyle, notamment conseillé par Linklaters et Latham & Watkins. Le fonds américain a remis une offre valorisant le groupe 1,75 milliard d’euros, soit davantage que les deux autres fonds en présence, KKR et Francisco Partners. Deux industriels avaient également répondu présents sur l’enchère, mais Astorg (qui avait acheté l’éditeur près de 650 millions d’euros) n’aurait souhaité prendre aucun risque d’exécution. Fondé à Zurich par Waldemar Kubli en 1995, AutoForm est le fournisseur numéro un des logiciels d’étude de formabilité produit, de calcul de coût d’outillage et de matériau, de conception d’outils et d’optimisation du process virtuel. Ses solutions se concentrent sur les principaux défis de l’industrie automobile, tels que la réduction des émissions de CO2 et les économies de carburant, l’allègement des véhicules, l’optimisation de la consommation matière pour la caisse en blanc ainsi que l’augmentation des règles de sécurité.
Quandela entre dans la course à l’ordinateur quantique photonique
La pépite française vient de lever 15 millions d’euros auprès d’Omnes, du Fonds innovation défense géré par Bpifrance, et de Quantonation.
Qualium Investissement prend une participation dans Constellation
Cinq ans après sa création, le spécialiste de la transformation IT Constellation franchit une nouvelle étape en s’ouvrant à Qualium Investissement. Le groupe a procédé à une levée de fonds de 70 millions d’euros, appuyée par une dette senior apportée par Artemid. L’opération marque un passage de relais avec la sortie du partenaire industriel tunisien PGH, qui avait accompagné la formation du groupe tricolore, aujourd’hui détenu par son dirigeant Etienne Besançon et ses 24 associés à hauteur de 70 % du capital. En parallèle, Constellation rachète Clariteam, une structure employant une centaine de collaborateurs qui apporte son expertise en services de datacenters. Le groupe entend doubler son activité dans les trois prochaines années pour atteindre 200 millions d’euros de revenus.
Constellation ouvre 30 % de son capital à Qualium Investissement
Cinq ans après sa création, le spécialiste de la transformation IT Constellation franchit une nouvelle étape en s’ouvrant à Qualium Investissement. Le groupe a procédé à une levée de fonds de 70 millions d’euros, appuyée par une dette senior apportée par Artemid. L’opération marque un passage de relais avec la sortie du partenaire industriel tunisien PGH, qui avait accompagné la formation du groupe tricolore, aujourd’hui détenu par son dirigeant Etienne Besançon et ses 24 associés à hauteur de 70 % du capital.
Isabel Marant et Ba&sh se préparent à changer d’actionnaires
Exclusif – Montefiore Investment, propriétaire de la marque de prêt-à-porter Isabelle Marant depuis cinq ans, travaillerait avec JPMorgan.
Eurazeo investit dans un groupe américain de formation
La société d’investissement Eurazeo a annoncé lundi la signature d’un accord en vue d’acquérir l’américain Scaled Agile, premier fournisseur de contenu de formation professionnelle et de certifications. Eurazeo et ses partenaires détiendront la majorité du capital et investiront environ 300 millions de dollars (263 millions d’euros) aux côtés des investisseurs existants Leeds Equity Partners et de l’équipe de direction de Scaled Agile. Les termes définitifs de l’opération seront communiqués après la réalisation de la transaction, prévue d’ici à la fin de l’année 2021. Fondé en 2011, Scaled Agile a formé plus d’un million de professionnels au sein de plus de 20.000 entreprises à l’échelle internationale.
